Décomposer Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Houlihan Lokey, Inc.

Houlihan Lokey, Inc. a rapporté des revenus de 574,96 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, un 23% augmentation par rapport à 466,99 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 1 088,57 millions de dollars, reflétant également un 23% augmenter de 882,82 millions de dollars en 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

Les revenus sont principalement générés à partir de trois segments d'entreprise:

• Finance d'entreprise: Les revenus étaient 364,03 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 281,68 millions de dollars, marquant un 29% augmenter. Pour les six mois, les revenus ont été 692,45 millions de dollars, un 36% augmenter de 508,74 millions de dollars.
• Restructuration financière: Les revenus ont augmenté à 131,57 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 de 114,67 millions de dollars, un 15% croissance. Pendant les six mois, les revenus se tenaient à 249,00 millions de dollars, montée 5% depuis 238,03 millions de dollars.
• Conseil financier et d'évaluation: Ce segment a rapporté des revenus de 79,36 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 70,64 millions de dollars, reflétant un 12% augmenter. Pour les six mois, les revenus ont totalisé 147,13 millions de dollars, un 8% se lever de 136,05 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les segments clés pour les trois et six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023, sont résumés ci-dessous:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les contributions de chaque segment à des revenus totaux étaient:

• Finance d'entreprise: 63.3% (c'est-à-dire, 364,03 millions de dollars)
• Restructuration financière: 22.9% (c'est-à-dire, 131,57 millions de dollars)
• Conseil financier et d'évaluation: 13.8% (c'est-à-dire, 79,36 millions de dollars)

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Notamment, le segment des finances des entreprises a connu la croissance la plus importante, attribuée à une augmentation des frais de transaction moyens sur les transactions fermées. Le segment de la restructuration financière a également démontré de solides performances, tirées par des conditions de marché favorables conduisant à une augmentation des transactions fermées. À l'inverse, le segment de conseil financier et d'évaluation a montré une croissance modérée, principalement en raison d'une augmentation du nombre d'événements de frais.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Houlihan Lokey, Inc. (HLI)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 130 669 000 $, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 22.7%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était de 90 277 000 $, ce qui donne une marge bénéficiaire brute de 19.3%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, s'est élevé à 130 669 000 $, donnant une marge de bénéfice d'exploitation d'environ 22.7%. Il s'agit d'une augmentation par rapport à l'année précédente, où le bénéfice d'exploitation était de 90 277 000 $, équivalant à une marge de bénéfice d'exploitation de 19.3%.

Marge bénéficiaire nette: Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 93 549 000 $, conduisant à une marge bénéficiaire nette d'environ 16.3%. Cela se compare favorablement au bénéfice net de 67 031 000 $ pour le même trimestre en 2023, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 14.3%.

Tendances de rentabilité dans le temps: Les mesures de rentabilité montrent une tendance à la hausse constante du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024. Le bénéfice brut a augmenté 45%, le bénéfice d'exploitation a également augmenté de 45%et le revenu net a augmenté de 40%.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne dans le secteur consultatif financier est approximativement 21%, plaçant la marge bénéficiaire brute de l'entreprise légèrement supérieure à la moyenne. La marge de bénéfice d'exploitation moyen dans ce secteur est là 20%, indiquant que l'entreprise fonctionne bien par rapport à ses pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: La société a montré une gestion efficace des coûts avec des dépenses d'exploitation totales augmentant uniquement 18% par rapport à un 23% Augmentation des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. La rémunération et les avantages sociaux des employés ont également augmenté 22%, reflétant un investissement stratégique dans les ressources humaines pour soutenir la croissance des revenus.

Ratio de rémunération: Le taux de rémunération pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 62.7%, à partir de 63.5% L'année précédente, indiquant une efficacité améliorée dans la gestion des coûts du personnel relatif à la croissance des revenus.

Dette vs Équité: comment Houlihan Lokey, Inc. (HLI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Houlihan Lokey, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme pour la société se tenait à $0, alors que la dette à court terme était $0. La Société organise une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces pour un montant $691,410,000 et les titres d'investissement valant $56,829,000.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Houlihan Lokey est 0.0, n'indiquant aucune dépendance au financement de la dette. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0.5 à 1.5.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Il n'y a eu aucune émission de dettes récentes au 30 septembre 2024. La société a maintenu une facilité de crédit renouvelable de 100 millions de dollars, qui permet une option d'extension non engagée jusqu'à 200 millions de dollars, sans aucun principal en cours en vertu de cette ligne de crédit au dernier rapport. La société a toujours reçu de fortes notations de crédit, indiquant une santé financière solide.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La Société s'appuie principalement sur le financement des actions, qui est évident à partir de ses capitaux propres totaux de ses actionnaires de $1,957,087,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cela comprend 53,403,939 actions ordinaires de classe A et 16,082,738 actions ordinaires de classe B. L'accent mis sur le financement des actions sur la dette reflète une approche conservatrice de la structure du capital, minimisant le risque financier.

Évaluation des liquidités Houlihan Lokey, Inc. (HLI)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de la Société est évaluée par des ratios clés et des états de trésorerie, qui donnent un aperçu de son efficacité opérationnelle et de sa santé financière.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel, une mesure de la liquidité calculée comme des actifs actuels divisés par les passifs actuels, indique la capacité de la Société à respecter les obligations à court terme. Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé $748,239,000 tandis que les passifs actuels n'étaient pas explicitement énoncés mais peuvent être dérivés du bilan. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, reflète également la position de liquidité à court terme de l'entreprise.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est crucial pour les opérations quotidiennes. Depuis le 30 septembre 2024, les comptes débiteurs nets des pertes de crédits se tenaient à $219,100,000et le travail non facturé en cours était $138,300,000. Cela indique un solide afflux d'argent attendu des projets en cours.

Énoncés de trésorerie Overview

Le relevé de flux de trésorerie fournit un overview en espèces générées et utilisées pendant les périodes. Au 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement étaient les suivants:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La Société a une résistance à la liquidité importante avec des équivalents en espèces et en espèces pour un montant $691,410,000 Depuis le 30 septembre 2024. $749,691,000. La dépendance à l'égard des reçus en espèces des clients, qui se produisent généralement dans les 60 jours suivant la facturation, souligne l'importance d'une gestion efficace des créances.

En résumé, la position de liquidité et de solvabilité de l'entreprise semble robuste, avec un solde de trésorerie solide et des flux de trésorerie positifs des activités d'exploitation, malgré les défis posés par les activités d'investissement et de financement.

Houlihan Lokey, Inc. (HLI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer l'évaluation de Houlihan Lokey, Inc. (HLI), nous examinerons les mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratios. De plus, nous analyserons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes sur l'évaluation des actions.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est un indicateur clé du montant des investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, le bénéfice par action (EPS) était $2.79, avec le cours de l'action actuel à peu près $134.08. Ainsi, le rapport P / E peut être calculé comme suit:

• Ratio P / E = cours des actions / EPS = $134.08 / $2.79 ≈ 48.0

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,96 milliard de dollars Et le nombre d'actions en circulation était 53,403,939. La valeur comptable par action peut être calculée comme suit:

• Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux / actions en circulation = $1,957,087,000 / 53,403,939 ≈ $36.61
• Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $134.08 / $36.61 ≈ 3.67

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous devons d'abord déterminer la valeur d'entreprise (EV). La formule pour EV est:

• EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents

Au 30 septembre 2024:

• Capitalisation boursière = cours des actions actions en circulation = 134,08 $ 53 403 939 ≈ 7,16 milliards de dollars
• Dette totale = $0 (Aucune dette à long terme déclarée)
• Equivalents en espèces et en espèces = $691,410,000
• Ev = 7,16 milliards de dollars + 0 $ - 691,41 millions de dollars ≈ 6,47 milliards de dollars
• EBITDA pendant les douze derniers mois était à peu près 226,24 millions de dollars.
• EV / EBITDA = EV / EBITDA = 6,47 milliards de dollars / 226,24 millions de dollars ≈ 28,6

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action de Houlihan Lokey a montré des mouvements importants au cours des 12 derniers mois. Le tableau suivant résume les tendances du cours de l'action:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes totalisant 85,96 millions de dollars. Avec un cours actuel de l'action de $134.08, le rendement des dividendes peut être calculé comme suit:

• Rendement des dividendes = dividendes annuels par action / cours de l'action = ($85,958,000 / 53,403,939) / $134.08 ≈ 0.12%

Le ratio de paiement, qui indique la proportion de revenus distribués en dividendes, peut être calculé comme:

• Ratio de paiement = dividendes / revenu net = 85,96 millions de dollars / 182,49 millions de dollars ≈ 47,2%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est principalement positif:

• Acheter: 10 analystes
• Hold: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à Houlihan Lokey, Inc. (HLI)

Risques clés face à Houlihan Lokey, Inc.

La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Ci-dessous est un overview des principaux risques ayant un impact sur les performances de l'entreprise en 2024.

Concurrence de l'industrie

Une concurrence intense dans le secteur consultatif financier représente une menace constante. La société rivalise avec de nombreuses entreprises établies, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de $1,088,566 mille, reflétant une croissance de 23% Par rapport à la période précédente, la concurrence reste une préoccupation importante.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations peuvent affecter les stratégies opérationnelles et la rentabilité. La société maintient le respect des normes de l'industrie, mais les changements réglementaires potentiels pourraient introduire des coûts imprévus ou des contraintes opérationnelles. Au 30 septembre 2024, la provision pour impôts sur le revenu a été signalée à $53,473 mille, un 29% Augmenter par rapport à l'année précédente, illustrant l'impact des environnements réglementaires.

Conditions du marché

Les performances de l'entreprise sont très sensibles aux conditions du marché. Les fluctuations des marchés des fusions et acquisitions peuvent influencer directement les revenus des services consultatifs. Les revenus pour les conseils financiers et d'évaluation ont été signalés à $147.1 millions pour les six mois clos le 30 septembre 2024, indiquant un 8% Augmentation d'une année à l'autre, tirée par des conditions de marché favorables.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les processus internes, les pannes de systèmes et les défis des ressources humaines. La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de $862,329 mille pour les six mois se terminant le 30 septembre 2024, avec une rémunération des employés et des prestations s'élevant à $690,753 mille. La hausse des coûts de rémunération peut affecter la rentabilité globale si elle n'est pas gérée efficacement.

Risques financiers

Les risques financiers englobent les risques de crédit, les risques de liquidité et les risques de marché. Au 30 septembre 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces $691,410 Mille, indiquant une position de liquidité robuste, mais la dépendance aux reçus en espèces des clients présente un risque si les conditions du marché se détériorent.

Risques stratégiques

Des risques stratégiques découlent des processus décisionnels de l'entreprise. La capacité de l'entreprise à s'adapter aux changements de marché et à innover ses offres de services est essentielle. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice du segment pour le financement des entreprises était $210,077 mille, reflétant un 38% augmenter. Cependant, le fait de ne pas maintenir cette trajectoire de croissance pourrait exposer l'entreprise à des vulnérabilités stratégiques.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, la diversification des lignes de service et le maintien d'un fort cadre de conformité pour s'adapter aux changements réglementaires. L'entreprise s'engage à améliorer continu de ses processus opérationnels et de ses pratiques de gestion des risques.

Perspectives de croissance futures pour Houlihan Lokey, Inc. (HLI)

Perspectives de croissance futures pour Houlihan Lokey, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête à la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des innovations de produits, des extensions sur le marché et des acquisitions stratégiques. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 1 088,6 millions de dollars, un 23% augmenter de 882,8 millions de dollars dans la même période de 2023.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les analystes projettent la croissance continue des revenus avec des estimations des bénéfices suggérant une augmentation du bénéfice net de 182,5 millions de dollars dans les six mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 128,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant un taux de croissance de 42% .

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société s'est engagée dans des acquisitions stratégiques, notamment l'acquisition de conseillers Triago, contribuant à un équilibre de bonne volonté de 1 177,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Cette décision devrait améliorer les offres de services et la portée du marché.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Avec un total de 1,521,505 Dans le total des actifs et un bilan solide, la société maintient un avantage concurrentiel dans le secteur consultatif financier. En outre, la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie substantiels, avec des équivalents en espèces et en espèces de 691,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, soutient ses initiatives de croissance.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Houlihan Lokey, Inc. (HLI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Houlihan Lokey, Inc. (HLI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.