Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Compreendendo os fluxos de receita da Houlihan Lokey, Inc.
Houlihan Lokey, Inc. relatou receitas de US $ 574,96 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um 23% aumentar em comparação com US $ 466,99 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas alcançaram US $ 1.088,57 milhões, também refletindo um 23% aumento de US $ 882,82 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
A receita é gerada principalmente a partir de três segmentos de negócios:
- Finanças corporativas: Receitas foram US $ 364,03 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 281,68 milhões, marcando a 29% aumentar. Durante os seis meses, as receitas foram US $ 692,45 milhões, a 36% aumento de US $ 508,74 milhões.
- Reestruturação financeira: As receitas aumentaram para US $ 131,57 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 de US $ 114,67 milhões, a 15% crescimento. Durante os seis meses, as receitas ficaram em US $ 249,00 milhões, ascendente 5% de US $ 238,03 milhões.
- Consultor financeiro e de avaliação: Este segmento relatou receitas de US $ 79,36 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 70,64 milhões, refletindo a 12% aumentar. Durante os seis meses, as receitas totalizaram US $ 147,13 milhões, um 8% subir de US $ 136,05 milhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para os principais segmentos dos três e seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023, estão resumidos abaixo:
| Segmento | Taxa de crescimento de 3 meses | Taxa de crescimento de 6 meses |
|---|---|---|
| Finanças corporativas | 29% | 36% |
| Reestruturação financeira | 15% | 5% |
| Aviso de Avaliação e Avaliação | 12% | 8% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de cada segmento para a receita total foram:
- Finanças corporativas: 63.3% (ou seja, US $ 364,03 milhões)
- Reestruturação financeira: 22.9% (ou seja, US $ 131,57 milhões)
- Consultor financeiro e de avaliação: 13.8% (ou seja, US $ 79,36 milhões)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Notavelmente, o segmento de finanças corporativas experimentou o crescimento mais significativo, atribuído a um aumento na taxa média de transação em transações fechadas. O segmento de reestruturação financeira também demonstrou forte desempenho, impulsionado por condições favoráveis do mercado, levando a um aumento nas transações fechadas. Por outro lado, o segmento de consultoria financeira e de avaliação mostrou crescimento moderado, principalmente devido a um aumento no número de eventos de taxa.
Um mergulho profundo em Houlihan Lokey, Inc. (HLI) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 130.669.000, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 22.7%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi de US $ 90.277.000, produzindo uma margem de lucro bruta de 19.3%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 130.669.000, dando uma margem de lucro operacional de cerca de cerca de 22.7%. Isso é um aumento em relação ao ano anterior, onde o lucro operacional foi de US $ 90.277.000, equivalente a uma margem de lucro operacional de 19.3%.
Margem de lucro líquido: Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 93.549.000, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 16.3%. Isso se compara favoravelmente ao lucro líquido de US $ 67.031.000 para o mesmo trimestre em 2023, o que resultou em uma margem de lucro líquido de 14.3%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $130,669,000 | $90,277,000 | 45% |
| Lucro operacional | $130,669,000 | $90,277,000 | 45% |
| Resultado líquido | $93,549,000 | $67,031,000 | 40% |
| Margem de lucro bruto | 22.7% | 19.3% | 4.1% |
| Margem de lucro operacional | 22.7% | 19.3% | 4.1% |
| Margem de lucro líquido | 16.3% | 14.3% | 2.0% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As métricas de rentabilidade mostram uma tendência ascendente consistente do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre de 2024. O lucro bruto aumentou em 45%, o lucro operacional também aumentou em 45%e o lucro líquido aumentou por 40%.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio no setor de consultoria financeira é aproximadamente 21%, colocando a margem de lucro bruta da empresa ligeiramente acima da média. A margem de lucro operacional médio neste setor está por perto 20%, indicando que a empresa está com um bom desempenho em comparação com seus pares.
Análise de eficiência operacional: A empresa mostrou gerenciamento efetivo de custos com as despesas operacionais totais aumentando apenas em 18% comparado a a 23% aumento das receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024. A compensação e os benefícios dos funcionários também aumentaram por 22%, refletindo um investimento estratégico em recursos humanos para apoiar o crescimento da receita.
Razão de compensação: A taxa de compensação para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 62.7%, de baixo de 63.5% No ano anterior, indicando maior eficiência no gerenciamento dos custos de pessoal em relação ao crescimento da receita.
Dívida vs. Equidade: Como Houlihan Lokey, Inc. (HLI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Houlihan Lokey, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo para a empresa estava em $0, enquanto a dívida de curto prazo era $0. A empresa mantém uma forte posição de liquidez com dinheiro e equivalentes de caixa no valor de $691,410,000 e valores mobiliários de investimento que valem $56,829,000.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para Houlihan Lokey é 0.0, indicando que não depende do financiamento da dívida. Isso é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0.5 para 1.5.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Não houve emissões recentes de dívida em 30 de setembro de 2024. A empresa manteve uma linha de crédito rotativa de US $ 100 milhões, que permite uma opção de expansão não comprometida até US $ 200 milhões, sem nenhum principal pendente sob esta linha de crédito, a partir do relatório mais recente. A empresa recebeu consistentemente classificações de crédito fortes, indicando saúde financeira robusta.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa depende principalmente do financiamento de ações, o que é evidente no patrimônio líquido total de seus acionistas de $1,957,087,000 em 30 de setembro de 2024. Isso inclui 53,403,939 ações de classe ordinária de classe A e 16,082,738 ações ordinárias de classe B. O foco no financiamento de ações sobre a dívida reflete uma abordagem conservadora da estrutura de capital, minimizando o risco financeiro.
| Tipo | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $691,410 |
| Títulos de investimento | $56,829 |
| Dívida total de longo prazo | $0 |
| Dívida total de curto prazo | $0 |
| Equidade total dos acionistas | $1,957,087 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.0 |
Avaliando a liquidez de Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Avaliação da liquidez e solvência
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Companhia é avaliada por meio de índices -chave e declarações de fluxo de caixa, que fornecem informações sobre sua eficiência operacional e saúde financeira.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, uma medida de liquidez calculada como ativo circulante dividido pelo passivo circulante, é indicativo da capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram $748,239,000 Embora os passivos circulantes não tenham sido explicitamente declarados, mas podem ser derivados do balanço patrimonial. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também reflete a posição de liquidez de curto prazo da empresa.
| Medida de liquidez | Valor |
|---|---|
| Ativos circulantes | $748,239,000 |
| Passivos circulantes | Derivado de demonstrações financeiras |
| Proporção atual | Calculado como ativo circulante / passivo circulante |
| Proporção rápida | Calculado como (ativo circulante - inventário) / passivo circulante |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é crucial para operações diárias. Em 30 de setembro de 2024, as contas a receber líquidas de perdas de crédito ficavam em $219,100,000, e o trabalho não preso em andamento foi $138,300,000. Isso indica um fluxo sólido de dinheiro esperado de projetos em andamento.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa fornece um overview de dinheiro gerado e usado durante os períodos. Em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento eram as seguintes:
| Categoria de fluxo de caixa | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $224,711 | $2,252 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($71,311) | ($32,974) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($200,626) | ($178,833) |
| Diminuição líquida em dinheiro | ($28,992) | ($220,510) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa tem uma força de liquidez significativa com dinheiro e equivalentes de caixa no valor de $691,410,000 Em 30 de setembro de 2024. Além disso, o dinheiro total, os equivalentes de caixa e o dinheiro restrito, incluindo títulos de investimento, totalizou $749,691,000. A confiança nos recibos de dinheiro dos clientes, que normalmente ocorrem dentro de 60 dias após o faturamento, destaca a importância do gerenciamento eficaz dos recebíveis.
Em resumo, a posição de liquidez e solvência da empresa parece robusta, com um saldo de caixa sólido e fluxo de caixa positivo das atividades operacionais, apesar dos desafios apresentados pelas atividades de investimento e financiamento.
A Houlihan Lokey, Inc. (HLI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Houlihan Lokey, Inc. (HLI), examinaremos as principais métricas financeiras, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para ebitda Razões (EV/EBITDA). Além disso, analisaremos as tendências dos preços das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador -chave de quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, o lucro por ação (EPS) era $2.79, com o preço atual das ações em aproximadamente $134.08. Assim, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:
- Razão P / E = Preço das ações / EPS = $134.08 / $2.79 ≈ 48.0
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 1,96 bilhão e o número de ações em circulação foi 53,403,939. O valor contábil por ação pode ser calculado como:
- Valor contábil por ação = Total de ações / ações dos acionistas em circulação = $1,957,087,000 / 53,403,939 ≈ $36.61
- P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $134.08 / $36.61 ≈ 3.67
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa (EV). A fórmula para EV é:
- EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
Em 30 de setembro de 2024:
- Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 134,08 53.403.939 ~ $ 7,16 bilhões
- Dívida total = $0 (Não há dívida de longo prazo relatada)
- Caixa e equivalentes em dinheiro = $691,410,000
- EV = US $ 7,16 bilhões + $ 0 - $ 691,41 milhões ~ $ 6,47 bilhões
- O EBITDA nos últimos doze meses foi aproximadamente US $ 226,24 milhões.
- Ev / ebitda = ev / ebitda = US $ 6,47 bilhões / US $ 226,24 milhões ≈ 28,6
Tendências do preço das ações
O preço das ações do Houlihan Lokey mostrou um movimento significativo nos últimos 12 meses. A tabela a seguir resume as tendências do preço das ações:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | $104.36 |
| 31 de dezembro de 2023 | $120.50 |
| 31 de março de 2024 | $125.00 |
| 30 de junho de 2024 | $130.00 |
| 30 de setembro de 2024 | $134.08 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 85,96 milhões. Com um preço atual das ações de $134.08, o rendimento de dividendos pode ser calculado da seguinte forma:
- Rendimento de dividendos = dividendos anuais por ação / preço das ações = Preço = ($85,958,000 / 53,403,939) / $134.08 ≈ 0.12%
A taxa de pagamento, que indica a proporção de ganhos distribuídos como dividendos, pode ser calculada como:
- Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = US $ 85,96 milhões / US $ 182,49 milhões ≈ 47,2%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é predominantemente positivo:
- Compre: 10 analistas
- Hold: 5 analistas
- Venda: 1 analista
Os principais riscos enfrentam a Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Os principais riscos enfrentam Houlihan Lokey, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está um overview dos principais riscos que afetam o desempenho da empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A intensa concorrência no setor consultivo financeiro representa uma ameaça constante. A empresa compete com inúmeras empresas estabelecidas, o que pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de $1,088,566 mil, refletindo um crescimento de 23% Comparado ao período anterior, ainda assim a concorrência continua sendo uma preocupação significativa.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar as estratégias operacionais e a lucratividade. A Companhia mantém a conformidade com os padrões do setor, mas possíveis mudanças regulatórias podem introduzir custos imprevistos ou restrições operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a provisão de imposto de renda foi relatada em $53,473 mil, a 29% Aumentar em relação ao ano anterior, ilustrando o impacto dos ambientes regulatórios.
Condições de mercado
O desempenho da empresa é altamente sensível às condições do mercado. As flutuações nos mercados de fusões e aquisições podem influenciar diretamente a receita dos serviços de consultoria. As receitas de consultoria financeira e de avaliação foram relatadas em $147.1 milhões nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando um 8% Aumentar o ano anterior, impulsionado por condições favoráveis do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem processos internos, falhas de sistemas e desafios de recursos humanos. A empresa relatou despesas operacionais totais de $862,329 mil nos seis meses encerrados em 30 de setembro de 2024, com remuneração e benefícios dos funcionários no valor de $690,753 mil. Os custos crescentes de remuneração podem afetar a lucratividade geral se não forem gerenciados de maneira eficaz.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem riscos de crédito, riscos de liquidez e riscos de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando $691,410 Mil, indicando uma posição robusta de liquidez, mas a dependência de recebimentos de dinheiro dos clientes representa um risco se as condições do mercado se deteriorarem.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem dos processos de tomada de decisão da empresa. A capacidade da empresa de se adaptar às mudanças no mercado e inovar suas ofertas de serviços é fundamental. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro do segmento para finanças corporativas foi $210,077 mil, refletindo a 38% aumentar. No entanto, a falha em manter essa trajetória de crescimento pode expor a empresa a vulnerabilidades estratégicas.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo o aumento da eficiência operacional, diversificando linhas de serviço e manutenção de uma forte estrutura de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias. A empresa está comprometida com a melhoria contínua em seus processos operacionais e práticas de gerenciamento de riscos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Dados financeiros atuais |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em consultoria financeira | Pressões de preços, margens reduzidas | Receitas: $1,088,566 mil |
| Mudanças regulatórias | Impacto das mudanças de regulamentos | Aumento dos custos de conformidade | Provisão para impostos: $53,473 mil |
| Condições de mercado | Flutuações em mercados de fusões e aquisições | Variabilidade da receita | Receitas da FVA: $147.1 milhão |
| Riscos operacionais | Falhas internas do processo e desafios de RH | Aumento das despesas | Total op. Despesas: $862,329 mil |
| Riscos financeiros | Riscos de liquidez e crédito | Dependência do fluxo de caixa | Caixa e equivalentes: $691,410 mil |
| Riscos estratégicos | Falha em adaptar e inovar | Estagnação do crescimento | Lucro do segmento CF: $210,077 mil |
Perspectivas de crescimento futuro para a Houlihan Lokey, Inc. (HLI)
Perspectivas de crescimento futuro para Houlihan Lokey, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 1.088,6 milhões, a 23% aumento de US $ 882,8 milhões no mesmo período de 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas Projeto de crescimento contínuo de receita com estimativas de ganhos sugerindo um aumento na receita líquida de US $ 182,5 milhões Nos seis meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 128,4 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma taxa de crescimento de 42% .
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em aquisições estratégicas, incluindo a aquisição da Triago Advisors, contribuindo para um saldo de boa vontade de US $ 1.177,8 milhões em 30 de setembro de 2024. Espera -se que esse movimento aprimore as ofertas de serviços e o alcance do mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Com um total de 1,521,505 No total de ativos e um forte balanço, a empresa mantém uma vantagem competitiva no setor consultivo financeiro. Além disso, a capacidade da empresa de gerar fluxos de caixa substanciais, com caixa e equivalentes de caixa de US $ 691,4 milhões Em 30 de setembro de 2024, apóia suas iniciativas de crescimento.
| Métricas financeiras | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 1.088,6 milhões | US $ 882,8 milhões | +23% |
| Resultado líquido | US $ 182,5 milhões | US $ 128,4 milhões | +42% |
| Total de ativos | US $ 3.212,8 milhões | N / D | N / D |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 691,4 milhões | N / D | N / D |
| Boa vontade | US $ 1.177,8 milhões | N / D | N / D |
Houlihan Lokey, Inc. (HLI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Houlihan Lokey, Inc. (HLI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Houlihan Lokey, Inc. (HLI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Houlihan Lokey, Inc. (HLI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.