Hologic, Inc. (HOLX) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Hologic, Inc. (HOLX)
Comprender las fuentes de ingresos de Hologic, Inc.
Hologic genera sus ingresos a través de varios segmentos, con contribuciones significativas de diagnóstico, salud de los senos y productos quirúrgicos. A continuación se muestra un desglose detallado de las fuentes de ingresos principales:
| Segmento | P4 2024 Ingresos ($ millones) | Q4 2023 Ingresos ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Diagnóstico | 443.3 | 416.4 | 6.5 |
| Salud de los senos | 375.5 | 352.8 | 6.4 |
| Quirúrgico | 156.5 | 148.0 | 5.7 |
| Salud esquelética | 12.7 | 28.0 | (54.6) |
| Ingresos totales | 987.9 | 945.3 | 4.5 |
La compañía informó un ingreso total de $ 987.9 millones para el cuarto trimestre de 2024, representando un 4.5% aumentar de $ 945.3 millones En el cuarto trimestre de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Analizando el crecimiento de los ingresos año tras año, la compañía experimentó un crecimiento constante en sus segmentos:
- Crecimiento general de ingresos de 4.5%.
- Los ingresos por diagnóstico aumentaron por 6.5%.
- Los ingresos de la salud de los senos aumentaron por 6.4%.
- Los ingresos quirúrgicos crecieron 5.7%.
- Los ingresos de la salud esquelética disminuyeron por 54.6%.
Excluyendo los ingresos de Covid-19, el crecimiento de los ingresos orgánicos fue 5.3% en comparación con el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de los diversos segmentos a los ingresos generales para el cuarto trimestre de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Diagnóstico | 443.3 | 44.9 |
| Salud de los senos | 375.5 | 38.0 |
| Quirúrgico | 156.5 | 15.8 |
| Salud esquelética | 12.7 | 1.3 |
| Total | 987.9 | 100.0 |
El diagnóstico sigue siendo el mayor contribuyente, contabilizando 44.9% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El crecimiento de los ingresos por el diagnóstico de Hologic fue impulsado principalmente por mayores ventas en el diagnóstico molecular, que aumentó en 9.4% en el cuarto trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre del año pasado. Por el contrario, el segmento de detección de sangre vio una disminución de 19.4% Debido a la reducción de la demanda.
Los ingresos de la salud de los senos se vieron reforzados por un fuerte rendimiento en los servicios de imágenes de mama y la reciente adquisición de endomagnetics, contribuyendo a un 6.4% aumentar. Los ingresos quirúrgicos también crecieron, lo que refleja un fuerte rendimiento internacional a pesar de los desafíos que enfrentan en el segmento de salud esquelética, que vio una disminución significativa de 54.6%.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Hologic, Inc. (HOLX)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Hologic, Inc.
Margen de beneficio bruto: A partir del 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta GAAP fue $ 557.7 millones, con un margen grave de 56.5%. Esto representa un aumento con respecto a la ganancia bruta del año anterior de $ 500.3 millones y un margen grave de 52.9%.
La ganancia bruta no GAAP para el mismo período fue $ 607.5 millones, con un margen bruto no GAAP de 61.5%, arriba de 60.4% en el año anterior.
| Métrico | P4 2024 | P4 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| GAAP GRANDA GROSS | $ 557.7 millones | $ 500.3 millones | +11.4% |
| Margen bruto de GAAP | 56.5% | 52.9% | +360 bps |
| Ganancia bruta no GAAP | $ 607.5 millones | $ 571.4 millones | +6.3% |
| Margen bruto no GAAP | 61.5% | 60.4% | +110 bps |
Ganancias y márgenes operativos
La ganancia operativa GAAP para el cuarto trimestre de 2024 fue $ 230.1 millones, con un margen operativo GAAP de 23.3%, que es un aumento significativo de $ 132.5 millones y 14.0% en el cuarto trimestre de 2023. El beneficio operativo no GAAP fue $ 296.5 millones, reflejando un margen operativo no GAAP de 30.0%, constante año tras año.
Estas mejoras en el margen operativo pueden atribuirse a mayores ingresos y una mejor eficiencia operativa.
| Métrico | P4 2024 | P4 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| GAAP Beneficio operativo | $ 230.1 millones | $ 132.5 millones | +73.7% |
| Margen operativo GAAP | 23.3% | 14.0% | +930 bps |
| Ganancias operativas no GAAP | $ 296.5 millones | $ 267.7 millones | +10.7% |
| Margen operativo no GAAP | 30.0% | 28.3% | +170 bps |
Márgenes de beneficio neto
Para el cuarto trimestre de 2024, se informó el ingreso neto en $ 178.6 millones, produciendo un margen de ingresos netos GAAP de 18.1%, un aumento notable de 9.6% en el cuarto trimestre de 2023. El ingreso neto no GAAP para el mismo período fue $ 237.5 millones, con un margen de ingresos netos no GAAP de 24.0%, ligeramente arriba de 23.2% en el año anterior.
| Métrico | P4 2024 | P4 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos GAAP | $ 178.6 millones | $ 90.6 millones | +97.1% |
| Margen de ingresos netos GAAP | 18.1% | 9.6% | +850 bps |
| Ingresos netos no GAAP | $ 237.5 millones | $ 219.3 millones | +8.3% |
| Margen de ingresos netos no GAAP | 24.0% | 23.2% | +80 bps |
Tendencias de rentabilidad
En el último año fiscal, la compañía ha demostrado una tendencia de aumentar las métricas de rentabilidad, con el crecimiento del ingreso neto de 97.1% año tras año. La eficiencia operativa también ha mejorado, impulsada por estrategias efectivas de gestión de costos y un aumento de las ventas en segmentos clave.
El rendimiento ajustado del capital invertido (ROIC) se informó en 14.1%, ligeramente abajo por 30 puntos básicos compared to the previous year, indicating a robust capital efficiency despite minor fluctuations.
Overall, the company's profitability metrics reflect a strong performance, with significant improvements in margins and net income as it continues to leverage its operational strengths to drive growth.
Deuda vs. Equidad: Cómo Hologic, Inc. (HOLX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Hologic, Inc. financia su crecimiento
The financial structure of Hologic, Inc. is characterized by a balanced approach between debt and equity financing, which supports its growth strategy in the medical technology sector.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda principal total de $2,547.5 million. Esto incluye:
- Long-term debt, net of current portion: $ 2,497.1 millones
- Porción actual de deuda a largo plazo: $ 37.5 millones
La compañía concluyó el año fiscal con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2,160.2 millones, resulting in a net principal debt of $ 387.3 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
The debt-to-equity ratio for Hologic stands at 0.08, calculated using the total debt of $ 2,547.5 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 5,130.0 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el último año, Hologic se ha involucrado en actividades de refinanciación para optimizar su deuda profile. La compañía ha mantenido una fuerte calificación crediticia, que respalda las condiciones de endeudamiento favorables. Los detalles sobre las calificaciones crediticias indican estabilidad, sin rebajas observadas en las evaluaciones recientes.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Hologic's strategy involves leveraging its robust cash flow to manage debt effectively while utilizing equity funding for growth opportunities. In fiscal 2024, the company repurchased 11.2 millones de acciones para $ 808 millones, reflecting a commitment to returning value to shareholders while maintaining financial flexibility.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total total | $ 2,547.5 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 2,497.1 millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 37.5 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 2,160.2 millones |
| Deuda principal neta | $ 387.3 millones |
| Relación deuda / capital | 0.08 |
| Equidad total de los accionistas | $ 5,130.0 millones |
| Monto de recompra de acciones (para el año fiscal 2024) | $ 808 millones |
| Acciones de recompra (el año fiscal 2024) | 11.2 millones |
Evaluación de liquidez de Hologic, Inc. (HOLX)
Evaluar la liquidez de Hologic, Inc.
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 3.68, calculado como activos de corriente total de $ 3,823.3 millones dividido por los pasivos corrientes totales de $ 1,037.2 millones.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 2.65, derivado de los activos actuales menos el inventario ($ 3,143.5 millones) dividido por pasivos corrientes ($ 1,037.2 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 28 de septiembre de 2024 se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes, lo que resulta en un capital de trabajo total de $ 2,786.1 millones. Esto refleja una disminución de $ 2,977.2 millones en el año fiscal anterior, lo que indica una tendencia de liquidez reducida a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las operaciones para el año fiscal finalizado el 28 de septiembre de 2024 se informa en $ 1,285.2 millones, un aumento de $ 1,051.2 millones en el año anterior. Esta mejora se atribuye a un mayor ingreso neto y una gestión efectiva del capital de trabajo.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión fueron $ (781.0 millones), reflejando importantes gastos de capital y adquisiciones, incluidas $ 297.3 millones Para la adquisición de Endomagnetics Ltd.
En las actividades de financiación, el efectivo utilizado fue $ (1,108.6 millones), principalmente debido a las recompras de acciones por un total $ 835.1 millones y reembolsos de deuda a largo plazo de $ 287.5 millones.
| Categoría de flujo de caja | Año fiscal 2024 ($ millones) | Año fiscal 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las operaciones | $1,285.2 | $1,051.2 |
| Flujo de efectivo de actividades de inversión | $(781.0) | $(152.1) |
| Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento | $(1,108.6) | $(483.2) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía finalizó el año fiscal con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2,160.2 millones, abajo de $ 2,722.5 millones el año anterior. Esta disminución aumenta posibles preocupaciones de liquidez, especialmente a la luz de las salidas de efectivo significativas en las actividades de financiamiento.
Despite the decrease in cash reserves, the robust current and quick ratios indicate a strong short-term liquidity position. The adjusted net leverage ratio is reported at 0.3, reflejando niveles de deuda manejables en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de $ 1,312.6 millones.
¿Hologic, Inc. (HOLX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos varias métricas financieras clave, incluida la relación precio-ganancias (P/E), relación precio-libro (P/B), valor de valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA), tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La corriente Relación P/E es aproximadamente 20.5, basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $3.76.
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b se encuentra en 3.2, con un valor en libros por acción de $15.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA es actualmente 14.4, calculado con un valor empresarial de $ 5.5 mil millones y ebitda de $ 380 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia de la siguiente manera:
| Fecha | Precio de las acciones | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Noviembre de 2023 | $75.50 | - |
| Febrero de 2024 | $80.00 | +6.6% |
| Mayo de 2024 | $83.25 | +4.1% |
| Agosto de 2024 | $78.00 | -6.3% |
| Septiembre de 2024 | $76.00 | -2.6% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, reflejando un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% ya que no se distribuyen dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes de analistas recientes, la calificación de consenso es la siguiente:
- Comprar: 10 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
En general, el sentimiento prevaleciente sugiere que los analistas consideran favorablemente la acción, con una fuerte inclinación hacia la compra basada en las métricas de valoración actuales y el potencial de crecimiento.
Riesgos clave que enfrenta Hologic, Inc. (HOLX)
Riesgos clave que enfrenta Hologic, Inc.
La salud financiera de Hologic, Inc. está influenciada por una variedad de factores internos y externos que representan riesgos para sus operaciones. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores.
Competencia de la industria
La industria de dispositivos médicos se caracteriza por una intensa competencia. Hologic enfrenta la competencia de empresas establecidas y nuevos participantes. A partir de 2024, la compañía informó un 4.5% Aumento de los ingresos totales, pero la competencia podría afectar el crecimiento futuro de los ingresos. El segmento de diagnóstico de la compañía, que incluye diagnóstico molecular, creció 6.5% En el cuarto trimestre de 2024, pero la competencia en este espacio puede presionar márgenes y participación de mercado.
Cambios regulatorios
Hologic está sujeto a regulaciones estrictas de agencias como la FDA y EMA. Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden afectar las aprobaciones de productos y el acceso al mercado. Actualmente, la compañía está navegando por el cumplimiento del Reglamento Europeo de Dispositivos Médicos (MDR), que ha introducido nuevos requisitos para los productos existentes, lo que potencialmente aumenta los costos operativos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones económicas globales pueden afectar la demanda de productos de Hologic. La empresa generó 75.5% de sus ingresos del mercado estadounidense, lo que lo hace vulnerable a las recesiones económicas nacionales. Además, las ventas internacionales, que representaron 24.5% de ingresos totales, pueden verse afectados por los tipos de cambio de divisas y las tensiones geopolíticas.
Riesgos operativos
Las operaciones de Hologic podrían verse interrumpidas por los problemas de la cadena de suministro, particularmente en el contexto de las interrupciones globales experimentadas durante la pandemia Covid-19. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.16 mil millones A partir de septiembre de 2024, proporcionar un cojín contra las interrupciones operativas, pero los desafíos continuos de la cadena de suministro podrían afectar la producción y la entrega.
Riesgos financieros
A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda principal total de Hologic se encontraba en $ 2.55 mil millones, dando como resultado una relación de apalancamiento neto de 0.3. Si bien esto indica un nivel de deuda manejable, cualquier recesión significativa en las ventas o los gastos inesperados podría forzar los recursos financieros. El margen operativo de la compañía mejoró a 23.3% de 14.0% Año tras año, pero el desempeño financiero es susceptible a las fluctuaciones en las ventas.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de Hologic, como las adquisiciones, conllevan riesgos inherentes. La reciente adquisición de endomagnetics para aproximadamente $ 310 millones y la adquisición planificada de Gynesonics para $ 350 millones Puede ampliar la cartera de la compañía pero también aumentar la complejidad de la integración y la exposición financiera. La capacidad de la compañía para integrar con éxito estas adquisiciones será crucial para mantener el impulso de crecimiento.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Hologic ha implementado varias estrategias. La compañía se centra en mejorar la eficiencia operativa e invertir en I + D para innovar y mantener su ventaja competitiva. Además, Hologic está participando activamente en medidas de cumplimiento regulatorias para garantizar que sus productos cumplan con todos los estándares necesarios.
| Factor de riesgo | Descripción | Estado actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de empresas establecidas y nuevas | Reportado 4.5% Crecimiento de ingresos en 2024 |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de la FDA y EMA | Implementación de nuevos requisitos de MDR |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas globales que afectan la demanda | 75.5% de ingresos de EE. UU.; vulnerable a las recesiones |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la producción | Equivalentes de efectivo y efectivo en $ 2.16 mil millones |
| Riesgos financieros | Niveles de deuda y posibles recesión de ventas | Deuda principal total en $ 2.55 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones | Adquisición de endomagnetics para $ 310 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Hologic, Inc. (HOLX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Hologic, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Hologic, Inc. está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha ampliado recientemente sus ofertas de productos, particularmente en la salud de los senos y el diagnóstico molecular. La adquisición de Endomagnetics Ltd para $ 310 millones Su objetivo es mejorar las tecnologías quirúrgicas en el tratamiento del cáncer de mama.
- Expansiones del mercado: Hologic se centra en aumentar su presencia en los mercados internacionales, con Ingresos de EE. UU. de $ 745.6 millones y ingresos internacionales de $ 242.3 millones reportado para el cuarto trimestre 2024.
- Adquisiciones: La adquisición planificada de Gynesonics, Inc. para aproximadamente $ 350 millones se espera que amplíe la cartera quirúrgica de Hologic.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, los ingresos de proyectos hológicos entre $ 4,150 millones y $ 4,200 millones, representando un aumento de 3.0% a 4.2%. Las ganancias no GAAP esperadas por acción (EPS) para el mismo período están entre $4.25 y $4.35, indicando un crecimiento de 4.2% a 6.6%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de Hologic incluyen:
- Recompra de acciones aceleradas: La Compañía tiene la intención de ingresar un acuerdo para $ 250 millones de recompra de acciones aceleradas (ASR) en el primer trimestre de 2025.
- Centrarse en la eficiencia del flujo de trabajo: Hologic está implementando estrategias para mejorar la eficiencia operativa y la automatización, lo que se espera que mejore los márgenes y la satisfacción del cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Beneficios hológicos de varias ventajas competitivas:
- Posición de efectivo fuerte: La compañía finalizó el cuarto trimestre de 2024 con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.16 mil millones.
- Inversiones robustas de I + D: Hologic invierte fuertemente en investigación y desarrollo, con $ 67.3 millones asignado en el cuarto trimestre 2024.
- Altos márgenes brutos: La compañía informó un margen bruto de GAAP de 56.5% y un margen bruto no GAAP de 61.5%.
Financiero Overview Mesa
| Métrico | P4 2024 | P4 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 987.9 millones | $ 945.3 millones | 4.5% |
| Ingresos netos GAAP | $ 178.6 millones | $ 90.6 millones | 97.1% |
| Ingresos netos no GAAP | $ 237.5 millones | $ 219.3 millones | 8.3% |
| Ebitda ajustado | $ 323.7 millones | $ 288.3 millones | 12.3% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 2.16 mil millones | $ 2.72 mil millones | -20.6% |
Conclusión
El enfoque de la compañía en la innovación de productos, las adquisiciones estratégicas y la expansión del mercado lo posiciona bien para el crecimiento futuro.
Hologic, Inc. (HOLX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hologic, Inc. (HOLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Hologic, Inc. (HOLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hologic, Inc. (HOLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.