Briser Hologic, Inc. (HOLX) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Hologic, Inc. (HOLX)

Comprendre les sources de revenus de Hologic, Inc.

Hologic génère ses revenus à travers divers segments, avec des contributions importantes de diagnostics, de santé mammaire et de produits chirurgicaux. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des principales sources de revenus:

La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 987,9 millions de dollars pour le Q4 2024, représentant un 4.5% augmenter de 945,3 millions de dollars au quatrième trimestre 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

En analysant la croissance des revenus d'une année à l'autre, la société a connu une croissance régulière dans ses segments:

• Croissance globale des revenus de 4.5%.
• Les revenus de diagnostic ont augmenté de 6.5%.
• Les revenus de santé mammaire ont augmenté de 6.4%.
• Les revenus chirurgicaux ont augmenté de 5.7%.
• Les revenus de santé squelettique ont diminué de 54.6%.

À l'exclusion des revenus Covid-19, la croissance des revenus organiques était 5.3% par rapport à l'année précédente.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution des différents segments aux revenus globaux du T4 2024 est résumé ci-dessous:

Les diagnostics restent le plus grand contributeur, tenant compte 44.9% du total des revenus.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La croissance des revenus de diagnostic de Hologic a été principalement motivée par des ventes plus élevées dans le diagnostic moléculaire, qui a augmenté par 9.4% au quatrième trimestre 2024 par rapport au même trimestre de l'année dernière. Inversement, le segment du dépistage sanguin a vu une diminution de 19.4% en raison de la réduction de la demande.

Les revenus de la santé mammaire ont été renforcés par de fortes performances dans les services d'imagerie mammaire et l'acquisition récente de l'endomagnétique, contribuant à un 6.4% augmenter. Les revenus chirurgicaux ont également augmenté, reflétant de solides performances internationales malgré les défis rencontrés dans le segment de la santé squelettique, qui a connu une baisse significative de 54.6%.

Une plongée profonde dans Hologic, Inc. (HOLX) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Hologic, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Au 28 septembre 2024, le bénéfice brut GCGA était 557,7 millions de dollars, avec une marge brute de 56.5%. Cela représente une augmentation par rapport au bénéfice brut de l'année précédente 500,3 millions de dollars et une marge brute de 52.9%.

Le bénéfice brut non-GAAP pour la même période était 607,5 millions de dollars, avec une marge brute non GAAP de 61.5%, à partir de 60.4% l'année précédente.

Bénéfice d'exploitation et marges

Le bénéfice d'exploitation GAAP pour le quatrième trimestre 2024 était 230,1 millions de dollars, avec une marge de fonctionnement GAAP de 23.3%, qui est une augmentation significative de 132,5 millions de dollars et 14.0% au quatrième trimestre 2023. Le bénéfice d'exploitation non GAAP était 296,5 millions de dollars, reflétant une marge d'exploitation non-GAAP de 30.0%, cohérent d'une année à l'autre.

Ces améliorations de la marge d'exploitation peuvent être attribuées à des revenus plus élevés et à une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Marges bénéficiaires nettes

Pour le quatrième trimestre 2024, le revenu net a été déclaré à 178,6 millions de dollars, produisant une marge de revenu net GAAP de 18.1%, une augmentation notable de 9.6% au quatrième trimestre 2023. Le revenu net non-GAAP pour la même période 237,5 millions de dollars, avec une marge de revenu net non conforme à GAAP de 24.0%, un peu de haut de 23.2% l'année précédente.

Tendances de la rentabilité

Au cours de la dernière exercice, la société a démontré une tendance à l'augmentation des mesures de rentabilité, avec une croissance nette du revenu de 97.1% d'une année à l'autre. L'efficacité opérationnelle s'est également améliorée, tirée par des stratégies efficaces de gestion des coûts et une augmentation des ventes entre les segments clés.

Le rendement ajusté du capital investi (ROIC) a été signalé à 14.1%, légèrement en bas de 30 points de base par rapport à l'année précédente, indiquant une efficacité du capital robuste malgré des fluctuations mineures.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de l'entreprise reflètent une performance solide, avec des améliorations significatives des marges et du bénéfice net alors qu'elle continue de tirer parti de ses forces opérationnelles pour stimuler la croissance.

Dette vs Équité: How Hologic, Inc. (HOLX) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Hologic, Inc. finance sa croissance

La structure financière de Hologic, Inc. se caractérise par une approche équilibrée entre la dette et le financement par actions, qui soutient sa stratégie de croissance dans le secteur de la technologie médicale.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 28 septembre 2024, la société a déclaré une dette principale totale de 2 547,5 millions de dollars. Cela comprend:

• Dette à long terme, net de la partie courante: 2 497,1 millions de dollars
• Portion actuelle de la dette à long terme: 37,5 millions de dollars

La société a conclu l'exercice avec des équivalents en espèces et en espèces de 2 160,2 millions de dollars, résultant en une dette principale nette de 387,3 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / investissement pour hologic 0.08, calculé en utilisant la dette totale de 2 547,5 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 5 130,0 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au cours de la dernière année, Hologic s'est engagé dans des activités de refinancement pour optimiser sa dette profile. La Société a maintenu une forte cote de crédit, qui prend en charge des conditions d'emprunt favorables. Les détails concernant les notations de crédit indiquent la stabilité, sans rétrogradation notée dans les évaluations récentes.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La stratégie de Hologic consiste à tirer parti de ses flux de trésorerie robustes pour gérer efficacement la dette tout en utilisant un financement en actions pour les opportunités de croissance. Au cours de l'exercice 2024, la société a racheté 11,2 millions d'actions pour 808 millions de dollars, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant une flexibilité financière.

Évaluation des liquidités Hologic, Inc. (HOLX)

Évaluation des liquidités de Hologic, Inc.

Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 3.68, calculé comme un actif de courant total de 3 823,3 millions de dollars divisé par les passifs actuels totaux de 1 037,2 millions de dollars.

Ratio rapide: Le rapport rapide est approximativement 2.65, dérivé des actifs actuels moins l'inventaire (3 143,5 millions de dollars) divisé par les passifs actuels (1 037,2 millions de dollars).

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 est calculé comme des actifs actuels moins les passifs actuels, résultant en un fonds ouest total de 2 786,1 millions de dollars. Cela reflète une diminution de 2 977,2 millions de dollars Au cours de l'exercice précédent, indiquant une tendance de la liquidité réduite à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des opérations pour l'exercice clos le 28 septembre 2024 sont signalés à 1 285,2 millions de dollars, une augmentation de 1 051,2 millions de dollars l'année précédente. Cette amélioration est attribuée à un revenu net plus élevé et à une gestion efficace du fonds de roulement.

Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient (781,0 millions de dollars), reflétant des dépenses en capital importantes et des acquisitions, notamment 297,3 millions de dollars Pour l'acquisition de Endomagnetics Ltd.

Dans les activités de financement, l'argent utilisé était $ (1 108,6 millions), principalement en raison de rachats de partage total 835,1 millions de dollars et les remboursements de la dette à long terme de 287,5 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La société a mis fin à l'exercice avec des équivalents en espèces et en espèces de 2 160,2 millions de dollars, à partir de 2 722,5 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse augmente les problèmes de liquidité potentiels, en particulier à la lumière des sorties d'espèces importantes dans les activités de financement.

Malgré la diminution des réserves de trésorerie, les ratios de courant et rapides robustes indiquent une forte position de liquidité à court terme. Le ratio de levier net ajusté est signalé à 0.3, reflétant les niveaux de dette gérables par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) 1 312,6 millions de dollars.

Hologic, Inc. (HOLX) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons plusieurs mesures financières clés, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B), valeur de l'entreprise-Ebitda (EV / EBITDA) Ratio, tendances des cours des actions, rendement des dividendes et consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le courant Ratio P / E est approximativement 20.5, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $3.76.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le Ratio P / B se dresser 3.2, avec une valeur comptable par action de $15.00.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le Ratio EV / EBITDA est actuellement 14.4, calculé avec une valeur d'entreprise de 5,5 milliards de dollars et l'ebitda de 380 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance comme suit:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie pas actuellement de dividende, reflétant un rendement des dividendes de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car aucun dividende n'est distribué.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les rapports d'analystes récents, la note consensuelle est la suivante:

• Acheter: 10 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 2 analystes

Dans l'ensemble, le sentiment dominant suggère que le stock est vu favorablement par les analystes, avec une forte tendance à acheter sur la base des mesures d'évaluation actuelles et du potentiel de croissance.

Risques clés face à Hologic, Inc. (HOLX)

Risques clés face à Hologic, Inc.

La santé financière de Hologic, Inc. est influencée par une variété de facteurs internes et externes qui présentent des risques pour ses opérations. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des dispositifs médicaux se caractérise par une concurrence intense. Hologic fait face à la concurrence des entreprises établies et des nouveaux entrants. Depuis 2024, la société a signalé un 4.5% Augmentation des revenus totaux, mais la concurrence pourrait avoir un impact sur la croissance future des revenus. Le segment des diagnostics de l'entreprise, qui comprend des diagnostics moléculaires, s'est développé par 6.5% au quatrième trimestre 2024, mais la concurrence dans cet espace peut faire pression sur les marges et les parts de marché.

Changements réglementaires

Hologic est soumis à des réglementations strictes d'agences telles que la FDA et l'EMA. Les changements dans les réglementations sur les soins de santé peuvent affecter les approbations des produits et l'accès au marché. Actuellement, la société navigue conforme à la réglementation européenne des dispositifs médicaux (MDR), qui a introduit de nouvelles exigences pour les produits existants, ce qui pourrait augmenter les coûts opérationnels.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions économiques mondiales peuvent avoir un impact sur la demande de produits hologiques. L'entreprise a généré 75.5% de ses revenus du marché américain, le rendant vulnérable aux ralentissements économiques intérieurs. De plus, les ventes internationales, qui représentaient 24.5% du total des revenus, peut être affecté par les taux de change et les tensions géopolitiques.

Risques opérationnels

Les opérations de Hologic pourraient être perturbées par les problèmes de chaîne d'approvisionnement, en particulier dans le contexte des perturbations mondiales subies pendant la pandémie Covid-19. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 2,16 milliards de dollars En septembre 2024, offrant un certain coussin contre les perturbations opérationnelles, mais les défis en cours de la chaîne d'approvisionnement pourraient avoir un impact sur la production et la livraison.

Risques financiers

Depuis le 28 septembre 2024, la dette principale totale de Hologic se tenait à 2,55 milliards de dollars, résultant en un ratio de levier net de 0.3. Bien que cela indique un niveau de dette gérable, tout ralentissement significatif des ventes ou des dépenses inattendues pourrait réduire les ressources financières. La marge opérationnelle de la société s'est améliorée à 23.3% depuis 14.0% En glissement annuel, mais les performances financières sont susceptibles des fluctuations des ventes.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques de Hologic, telles que les acquisitions, comportent des risques inhérents. L'acquisition récente de l'endomagnétique pour approximativement 310 millions de dollars et l'acquisition prévue de Gynesonics pour 350 millions de dollars Peut étendre le portefeuille de la société mais également augmenter la complexité de l'intégration et l'exposition financière. La capacité de l'entreprise à intégrer avec succès ces acquisitions sera cruciale pour maintenir une dynamique de croissance.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Hologic a mis en œuvre plusieurs stratégies. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'investissement dans la R&D pour innover et maintenir son avantage concurrentiel. De plus, Hologic s'engage activement dans des mesures de conformité réglementaire pour garantir que ses produits répondent à toutes les normes nécessaires.

Perspectives de croissance futures pour Hologic, Inc. (HOLX)

Perspectives de croissance futures pour Hologic, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Hologic, Inc. est prêt pour une croissance significative motivée par plusieurs facteurs clés:

• Innovations de produits: La société a récemment élargi ses offres de produits, en particulier dans la santé du sein et le diagnostic moléculaire. L'acquisition de Endomagnetics Ltd pour 310 millions de dollars vise à améliorer les technologies chirurgicales dans le traitement du cancer du sein.
• Extensions du marché: Hologic se concentre sur l'augmentation de sa présence sur les marchés internationaux, avec Revenus américains de 745,6 millions de dollars et revenus internationaux de 242,3 millions de dollars rapporté pour le quatrième trimestre 2024.
• Acquisitions: L'acquisition prévue de Gynesonics, Inc. pour approximativement 350 millions de dollars devrait élargir le portefeuille chirurgical de Hologic.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2025, Hologic projette des revenus entre 4 150 millions de dollars et 4 200 millions de dollars, représentant une augmentation de 3,0% à 4,2%. Le bénéfice par action (BPA) attendu pour la même période est entre la même période $4.25 et $4.35, indiquant une croissance de 4,2% à 6,6%.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques de Hologic comprennent:

• Rachat d'accélération des actions: La société a l'intention de conclure un accord pour 250 millions de dollars de rachat d'accélération des actions (ASR) au T1 2025.
• Concentrez-vous sur l'efficacité du flux de travail: Hologic met en œuvre des stratégies pour améliorer l'efficacité opérationnelle et l'automatisation, qui devrait améliorer les marges et la satisfaction des clients.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Bénéfices hologiques de plusieurs avantages concurrentiels:

• Position de trésorerie forte: La société a terminé le quatrième trimestre 2024 avec des équivalents en espèces et en espèces de 2,16 milliards de dollars.
• Investissements R&D robustes: Hologic investit massivement dans la recherche et le développement, avec 67,3 millions de dollars alloué au quatrième trimestre 2024.
• Marges brutes élevées: La société a signalé une marge brute GAAP de 56.5% et une marge brute non GAAP de 61.5%.

Financier Overview Tableau

Conclusion

L’accent mis par l’entreprise sur l’innovation des produits, les acquisitions stratégiques et l’extension du marché les positionne bien pour la croissance future.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Hologic, Inc. (HOLX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Hologic, Inc. (HOLX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Hologic, Inc. (HOLX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.