Itron, Inc. (ITRI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Itron, Inc. (ITRI)
Comprender las fuentes de ingresos de Itron, Inc.
Las fuentes de ingresos de la compañía se pueden dividir en tres segmentos principales: soluciones de dispositivos, soluciones en red y resultados. Cada segmento ha mostrado un crecimiento y contribución significativos a los ingresos generales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Soluciones de dispositivos | $122,738 | $110,769 | 11.7% |
| Soluciones en red | $416,713 | $384,971 | 8.2% |
| Resultados | $76,011 | $65,032 | 16.9% |
| Ingresos totales | $615,462 | $560,772 | 9.7% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $1,827,973 mil, en comparación con $1,596,460 mil en 2023, reflejando un 15% Aumente año tras año.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía ha demostrado una tasa de crecimiento constante año tras año en sus segmentos:
- Soluciones de dispositivos: Aumentó por 17.5% de $368,040 mil en 2023 a $433,238 Mil en 2024.
- Soluciones en red: Aumentó por 16.8% de $1,236,933 mil en 2023 a $1,445,839 Mil en 2024.
- Resultados: Aumentó por 14.7% de $223,000 mil en 2023 a $256,000 Mil en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de cada segmento a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Soluciones de dispositivos | $1,598,978 | 87.5% |
| Soluciones en red | $1,236,933 | 67.7% |
| Resultados | $223,000 | 12.2% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una cartera total de $ 4.0 mil millones, una disminución de $ 4.2 mil millones en el tercer trimestre de 2023. La acumulación de doce meses también disminuyó de $ 2.0 mil millones a $ 1.7 mil millones.
Los ingresos por servicios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $228,995 mil, mostrando un 3% disminuir de $234,978 Mil en 2023. La disminución de los ingresos del servicio resultó principalmente de una menor demanda y ajustes en los contratos de servicio.
En general, el análisis indica que si bien los ingresos del producto han aumentado significativamente, los ingresos por servicios han enfrentado desafíos, lo que afectó la trayectoria general de crecimiento de los ingresos.
Una inmersión profunda en Itron, Inc. (ITRI) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Itron, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Beneficio bruto: $ 625.4 millones
- Margen bruto: 34.2%
- Ingresos operativos: $ 201.4 millones
- Margen operativo: 11.0%
- Lngresos netos: $ 181.0 millones
- Margen de beneficio neto: 9.9%
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Beneficio bruto: $ 517.5 millones
- Margen bruto: 32.4%
- Ingresos operativos: $ 79.6 millones
- Margen operativo: 5.0%
- Lngresos netos: $ 52.5 millones
- Margen de beneficio neto: 3.3%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 (9m) | 2023 (9m) | 2022 (9m) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 625.4 millones | $ 517.5 millones | $ 463.1 millones |
| Margen bruto | 34.2% | 32.4% | 29.3% |
| Ingreso operativo | $ 201.4 millones | $ 79.6 millones | $ 61.0 millones |
| Margen operativo | 11.0% | 5.0% | 4.1% |
| Lngresos netos | $ 181.0 millones | $ 52.5 millones | $ 39.8 millones |
| Margen de beneficio neto | 9.9% | 3.3% | 2.7% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para empresas similares son los siguientes (a partir de 2024):
- Margen bruto: 32.0%
- Margen operativo: 8.0%
- Margen de beneficio neto: 6.0%
Itron excede los promedios de la industria para las tres métricas de rentabilidad, lo que indica una fuerte eficiencia operativa y gestión de costos.
Análisis de la eficiencia operativa
Métricas de eficiencia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Disminución de los gastos operativos: $ 13.9 millones (3%) en comparación con 2023
- EBITDA ajustado: $ 242.2 millones en comparación con $ 157.2 millones en 2023
- Costo de bienes vendidos (COGS): $ 1.2 mil millones, que conduce a una mejora de margen grave de 1.8 puntos porcentuales Durante el año anterior
La siguiente tabla destaca las tendencias de eficiencia operativa:
| Métrico | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 424.1 millones | $ 438.0 millones | -3.0% |
| Ebitda ajustado | $ 242.2 millones | $ 157.2 millones | 54.0% |
| Margen bruto | 34.2% | 32.4% | 1.8 puntos porcentuales |
Deuda vs. Equidad: Cómo Itron, Inc. (ITRI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Itron, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Itron, Inc. se caracteriza por una combinación de financiamiento de deuda y capital, que juega un papel crucial en el apoyo a sus estrategias de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía se mantuvieron en $ 1.996 mil millones, con la deuda a largo plazo por valor de $ 1.241 mil millones y pasivos corrientes totales de $ 521 millones.
Overview de niveles de deuda
La deuda a largo plazo de Itron se compone principalmente de notas convertibles. La emisión más reciente en junio de 2024 planteada $ 805 millones en notas convertibles, acumulando intereses a una tasa de 1.375% por año, con una fecha de vencimiento establecida para el 15 de julio de 2030. Además, la compañía tiene una línea de crédito giratorio que se modificó en junio de 2024 para eliminar un límite anterior de $ 500 millones en notas convertibles.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es un indicador vital del apalancamiento financiero de Itron. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el capital total de la compañía en $ 1.369 mil millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 0.73, que está por debajo del promedio de la industria de 1.0, indicando un enfoque relativamente conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Además del $ 805 millones Notas convertibles emitidas en junio de 2024, las calificaciones crediticias de Itron se han mantenido estables. La compañía ha mantenido una calificación de B1 de Moody's y B+ de S&P. Estas calificaciones reflejan la capacidad de la Compañía para administrar su deuda de manera efectiva en medio de mejoras operativas continuas y crecimiento de los ingresos.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Itron equilibra activamente sus fondos de deuda y capital para financiar sus iniciativas de crecimiento. En junio de 2024, la compañía recompra 971,534 acciones de sus acciones comunes a un precio promedio de $102.93, total $ 100 millones Bajo su programa de recompra de acciones. Esta acción indica un uso estratégico de la equidad para mejorar el valor de los accionistas al tiempo que gestiona simultáneamente sus niveles de deuda.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 1.996 mil millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1.241 mil millones |
| Pasivos corrientes | $ 521 millones |
| Equidad total | $ 1.369 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.73 |
| Notas convertibles recientes emitidas | $ 805 millones |
| Tasa de interés en notas convertibles | 1.375% |
| Cantidad de recompra de acciones | $ 100 millones |
Evaluar la liquidez de Itron, Inc. (ITRI)
Evaluar la liquidez de Itron, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.88, calculado a partir de activos actuales de $ 982.5 millones y pasivos corrientes de $ 521.5 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.70, considerando efectivo y equivalentes de efectivo de $ 982.5 millones, cuentas por cobrar de $ 367.7 millonesy pasivos corrientes de $ 521.5 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 461.0 millones para el período que finaliza el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $ 380.0 millones En el año anterior, lo que indica una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 158.3 millones, arriba de $ 77.1 millones en 2023. Este aumento significa mayores ganancias y una mejor conversión de capital de trabajo.
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión durante el mismo período fue $ 54.4 millones, principalmente debido a la adquisición de Elpis cuadrado para $ 34.1 millones.
Actividades de financiación proporcionadas en efectivo neto de $ 576.1 millones, impulsado por la emisión de notas convertibles en total $ 784 millones, compensado por una recompra de acciones comunes de $ 100 millones.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $158,326 | $77,076 |
| Actividades de inversión | ($54,387) | ($19,003) |
| Actividades financieras | $576,085 | ($2,639) |
| Aumento de efectivo neto | $680,458 | $52,764 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo fueron $ 982.5 millones, indicando una fuerte posición de liquidez. La Compañía no enfrenta problemas de liquidez inmediata, con amplias reservas de efectivo para cumplir con las obligaciones.
La compañía tiene acceso a una línea de crédito giratorio de $ 500 millones, con $ 453.2 millones Disponible para préstamos, lo que sugiere un amortiguador sólido para gastos o inversiones imprevistas.
Además, los pasivos totales ascienden a $ 1.99 mil millones, con deuda a largo plazo de $ 1.24 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que representa una carga de deuda manejable en relación con las capacidades de generación de flujo de efectivo de la Compañía.
¿Itron, Inc. (ITRI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crucial para que los inversores determinen si está sobrevaluada o subvaluada en comparación con sus pares y las condiciones generales del mercado. En esta sección, analizaremos las métricas clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones y las opiniones de los analistas sobre la salud financiera de la compañía a partir de 2024.
Precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Ratios EV/EBITDA
La siguiente tabla resume las relaciones de valoración para la empresa:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 30.2 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 5.6 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | 23.4 |
Tendencias del precio de las acciones
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses han mostrado fluctuaciones notables. El precio de las acciones de cierre el 30 de septiembre de 2024 fue $111.50, en comparación con $90.25 el 30 de septiembre de 2023, representando un 23.5% aumentar. A continuación se muestra un resumen del rendimiento del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $90.25 |
| 31 de diciembre de 2023 | $95.00 |
| 31 de marzo de 2024 | $100.00 |
| 30 de junio de 2024 | $105.00 |
| 30 de septiembre de 2024 | $111.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha declarado un dividendo de $1.20 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 1.08%. La relación de pago se encuentra en 28% del ingreso neto.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva generalmente positiva para la acción, con las siguientes calificaciones:
| Clasificación | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 8 |
| Sostener | 4 |
| Vender | 1 |
El precio objetivo promedio establecido por los analistas es $120.00, sugiriendo un potencial al alza de aproximadamente 7.7% del precio actual.
Riesgos clave que enfrenta Itron, Inc. (ITRI)
Los riesgos clave enfrentan Itron, Inc.
Comprender el panorama de riesgos es crucial para evaluar la salud financiera de cualquier corporación. Aquí, exploramos los riesgos internos y externos que podrían afectar el desempeño financiero de la compañía.
Competencia de la industria
La compañía opera en un panorama altamente competitivo. Los competidores incluyen tanto empresas establecidas como nuevas empresas emergentes, lo que intensifica la presión sobre la cuota de mercado y los precios. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 231.5 millones, o 15%, pero la dinámica competitiva podría amenazar las tasas de crecimiento futuras.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden afectar significativamente las operaciones. La empresa debe cumplir con varias regulaciones ambientales y de seguridad, que pueden incurrir en costos adicionales. El incumplimiento puede dar lugar a multas o restricciones en las operaciones, lo que afecta la rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 1.9 mil millones en pasivos totales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado de soluciones de servicios públicos pueden representar un riesgo. El estado incierto de la economía global, influenciado por las tensiones geopolíticas, podría conducir a un gasto reducido por servicios públicos. Los ingresos fueron de $ 1.8 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una tendencia positiva, pero las condiciones de mercado más amplias siguen siendo impredecibles.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro, particularmente debido a eventos globales. La compañía reportó $ 54.4 millones utilizados en actividades de inversión para adquisiciones y gastos de capital, lo que indica dependencia de proveedores y socios externos. Además, cualquier interrupción podría obstaculizar las capacidades de producción.
Riesgos financieros
La compañía está expuesta a riesgos de tasa de interés a través de sus instrumentos de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo era de $ 1.24 mil millones, sin una deuda de tasa variable pendiente. Los cambios en las tasas de interés podrían afectar el costo de los préstamos y la estabilidad financiera general.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, incluidas las fusiones y las adquisiciones, conllevan riesgos inherentes. En marzo de 2024, la compañía adquirió Elpis cuadrado por $ 34.1 millones, lo que podría mejorar las ofertas, pero también presenta riesgos de integración. El éxito de tales adquisiciones no está garantizado.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Diversificación: Ampliar líneas y servicios de productos para reducir la dependencia de cualquier flujo de ingresos único.
- Programas de cumplimiento: Invertir en cumplimiento y gestión de riesgos para navegar desafíos regulatorios de manera efectiva.
- Gestión financiera: Monitoreo de la exposición a la tasa de interés de cerca y manteniendo una estructura de capital robusta para resistir las presiones financieras.
| Factor de riesgo | Impacto | Datos financieros actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los precios y la cuota de mercado | Ingresos: $ 1.8 mil millones (9m 2024) |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Pasivos totales: $ 1.9 mil millones |
| Condiciones de mercado | Demanda fluctuante | Crecimiento de ingresos: 15% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Actividades de inversión: $ 54.4 millones |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasa de interés | Deuda a largo plazo: $ 1.24 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración | Costo de adquisición: $ 34.1 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Itron, Inc. (ITRI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Itron, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. La adquisición de Elpis2, Inc. el 1 de marzo de 2024, para $ 34.1 millones Permite a la compañía aprovechar las plataformas avanzadas de análisis de redes de servicios públicos y software operativo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos $ 1.8 mil millones, a 15% aumentar de $ 1.6 mil millones En 2023. La compañía proyecta un crecimiento continuo, con expectativas de mantener este impulso en los próximos trimestres.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha iniciado un programa de recompra de acciones, autorizando hasta $ 100 millones de acciones comunes para el período 2024, que puede mejorar el valor de los accionistas y mejorar las ganancias por acción. Además, se espera que las mejoras operativas en curso y los esfuerzos de reestructuración optimicen los costos y mejoren la rentabilidad.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía informó un EBITDA ajustado de $ 242.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 157.2 millones en 2023. Esta mejora del margen indica una fuerte eficiencia operativa y capacidades de gestión de costos, proporcionando una ventaja competitiva.
| Métrica | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1.8 mil millones | $ 1.6 mil millones | 15% |
| Ebitda ajustado | $ 242.2 millones | $ 157.2 millones | 54% |
| Lngresos netos | $ 181.0 millones | $ 52.5 millones | 244% |
| GAAP diluido EPS | $3.91 | $1.15 | 240% |
| Autorización de recompra de acciones | $ 100 millones | N / A | N / A |
Conclusión
Las oportunidades de crecimiento para la empresa son sólidas, impulsadas por adquisiciones estratégicas, eficiencias operativas y una posición de mercado sólida. Las métricas financieras indican una trayectoria positiva, con aumentos significativos en los ingresos, ganancias y márgenes operativos.
Itron, Inc. (ITRI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Itron, Inc. (ITRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Itron, Inc. (ITRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Itron, Inc. (ITRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.