JAKKS Pacific, Inc. (JAKK) Bundle
Comprensión de Jakks Pacific, Inc. (JAKK) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Jakks Pacific, Inc.
A partir de 2024, Jakks Pacific, Inc. ha reportado varias fuentes de ingresos que contribuyen a su desempeño financiero general. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos junto con las tasas de crecimiento año tras año y las contribuciones del segmento.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos de Jakks Pacific incluyen:
- Juguetes/productos de consumo
- Disfraces
Para el tercer trimestre de 2024, las ventas netas por división fueron las siguientes:
| División | T3 2024 Ventas netas (en miles) | T3 2023 Ventas netas (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Juguetes/productos de consumo | $264,306 | $246,004 | 7.4% |
| Disfraces | $57,300 | $63,740 | -10.1% |
| Ventas netas totales | $321,606 | $309,744 | 3.8% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las ventas netas hasta la fecha hasta el 30 de septiembre de 2024 se informan como:
| Período | 2024 Ventas netas (en miles) | 2023 ventas netas (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| El año hasta la fecha | $560,301 | $584,161 | -4.1% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales se resume de la siguiente manera:
| Segmento | 2024 Ventas netas hasta la fecha (en miles) | 2023 Ventas netas hasta la fecha (en miles) | Cambio de contribución (%) |
|---|---|---|---|
| Juguetes/productos de consumo | $451,786 | $461,831 | -2.2% |
| Disfraces | $108,515 | $122,330 | -11.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, el segmento de Toys/Consumer Products experimentó un crecimiento en las ventas netas, particularmente en categorías como muñecas y juego de roles, que vio un aumento de 5.5% a $ 146.9 millones, y acción de acción y coleccionables, que aumentó en 5.4% a $ 98.8 millones. Sin embargo, el segmento de disfraces reflejó una disminución debido a la disminución de la demanda del consumidor, lo que resulta en una disminución del año en que 11.3%.
La ganancia bruta general para el período hasta la fecha se informó en $ 177.5 millones, abajo 6% de $ 189.6 millones en 2023. El margen bruto también disminuyó a 33.8%, una gota de 70 puntos básicos en comparación con el año anterior.
Una inmersión profunda en Jakks Pacific, Inc. (Jakk) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Jakks Pacific, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 321.6 millones | $ 309.7 millones | $ 560.3 millones | $ 584.2 millones |
| Costo de ventas | $ 212.8 millones | $ 202.8 millones | $ 382.8 millones | $ 394.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 108.8 millones | $ 107.0 millones | $ 177.5 millones | $ 189.6 millones |
| Margen bruto | 33.8% | 34.5% | 31.7% | 32.5% |
| Ingreso operativo | $ 68.1 millones | $ 62.4 millones | $ 54.4 millones | $ 74.4 millones |
| Lngresos netos | $ 52.3 millones | $ 47.8 millones | $ 43.3 millones | $ 48.0 millones |
| Margen de beneficio neto | 16.3% | 15.5% | 7.7% | 8.4% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $ 108.8 millones, reflejando un 2% aumentar de $ 107.0 millones En el tercer trimestre de 2023. 6% en comparación con el año anterior. Los ingresos operativos mejoraron a $ 68.1 millones, arriba de $ 62.4 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una tendencia positiva en la rentabilidad operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Relación | Jakks Pacific | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 33.8% | 35.0% |
| Margen operativo | 21.2% | 18.5% |
| Margen de beneficio neto | 16.3% | 10.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha mostrado un fuerte margen operativo de 21.2% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 20.1% en el tercer trimestre de 2023, impulsado por estrategias efectivas de gestión de costos. Los gastos de venta directos disminuyeron por 29% año tras año, destacando mejoras en la eficiencia operativa.
A pesar de una disminución del año hasta la fecha en las ganancias brutas y los márgenes, la empresa continúa administrando los gastos generales y administrativos de manera efectiva, lo que aumentó solo por 9% año tras año. El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 74.4 millones, arriba de $ 67.1 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Deuda vs. Equidad: Cómo Jakks Pacific, Inc. (Jakk) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Jakks Pacific, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Jakks Pacific, Inc. reportó pasivos totales de $ 273.8 millones. Esto incluye los pasivos corrientes de $ 253.9 millones y pasivos a largo plazo de $ 19.9 millones. Los activos actuales de la compañía se encontraban en $ 384.3 millones, indicando un amortiguador de liquidez significativo contra sus obligaciones a corto plazo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Jakks Pacific, Inc. es aproximadamente 1.10 Al 30 de septiembre de 2024. En comparación, la relación promedio de deuda / capitalización promedio de la industria para los fabricantes de juguetes está cerca 0.80, indicando que Jakks se basa más en el financiamiento de la deuda que en sus pares en la industria.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los últimos meses, Jakks Pacific, Inc. se ha dedicado a las actividades de refinanciación para administrar su carga de deuda. La compañía informó gastos de intereses de $ 1.6 millones para los siguientes doce meses. La compañía actualmente posee una calificación crediticia de B+ de S&P, que refleja una perspectiva estable a pesar de los niveles elevados de deuda.
Financiación de capital
Jakks Pacific, Inc. ha utilizado el financiamiento de capital para reforzar su estructura de capital, con el capital total de los accionistas reportados en $ 250.1 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto incluye capital adicional pagado de $ 295.4 millones. La compañía también ha visto una reducción en su déficit acumulado, ahora en ($ 30.6 millones).
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $273.8 |
| Pasivos corrientes | $253.9 |
| Pasivos a largo plazo | $19.9 |
| Relación deuda / capital | 1.10 |
| Calificación crediticia | B+ |
| Equidad total de los accionistas | $250.1 |
| Capital pagado adicional | $295.4 |
| Déficit acumulado | ($30.6) |
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
Jakks Pacific, Inc. equilibra efectivamente sus estrategias de financiación de deuda y capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento. La estrategia de la compañía incluye optimizar su estructura de capital para minimizar el costo del capital mientras se mantiene la flexibilidad operativa. Se espera que el enfoque continuo en la gestión de costos y la mejora de la eficiencia operativa mejore la rentabilidad y el flujo de efectivo, lo que respalda aún más sus capacidades de servicio de la deuda.
Evaluar la liquidez de Jakks Pacific, Inc. (JAKK)
Evaluar la liquidez de Jakks Pacific, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Jakks Pacific, Inc. Al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 384.3 millones
Pasivos corrientes: $ 253.9 millones
Por lo tanto, la relación actual es:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 384.3 / 253.9 = 1.51
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
Activos rápidos = Activos corrientes - Inventario = 384.3 - 63.5 = 320.8 millones
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 320.8 / 253.9 = 1.26
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes:
Capital de trabajo = activos corrientes: pasivos corrientes = 384.3 - 253.9 = $ 130.4 millones
Esto representa una posición de capital de trabajo saludable, proporcionando un amortiguador para las necesidades operativas.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra:
- Actividades operativas: Los flujos de efectivo utilizados ascendieron a ($ 15.2 millones)
- Actividades de inversión: Los flujos de efectivo utilizados ascendieron a ($ 9.0 millones)
- Actividades de financiación: Los flujos de efectivo utilizados ascendieron a ($ 26.1 millones)
- Cambio total del flujo de efectivo: ($ 50.3 millones)
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía totalizaron $ 22.3 millones, una disminución significativa de $ 96.4 millones un año antes. Esta disminución indica posibles preocupaciones de liquidez si la tendencia continúa.
Además, las ventas de cuentas por cobrar en las ventas pendientes (DSO) aumentaron a 83 días, en comparación con 61 días En el año anterior, sugiriendo períodos de recolección más largos y posibles problemas de flujo de efectivo.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 384.3 millones | $ 378.8 millones |
| Pasivos corrientes | $ 253.9 millones | $ 255.3 millones |
| Capital de explotación | $ 130.4 millones | $ 123.5 millones |
| Flujo de caja operativo | ($ 15.2 millones) | $ 89.4 millones |
| Invertir flujo de caja | ($ 9.0 millones) | ($ 7.4 millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($ 26.1 millones) | ($ 71.0 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 22.3 millones | $ 96.4 millones |
| Cuentas por cobrar DSO | 83 días | 61 días |
¿Jakks Pacific, Inc. (Jakk) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Las ganancias de doce meses (TTM) de Trailing (TTM) son $4.64, conduciendo a una relación P/E de aproximadamente 8.9 basado en un precio actual de acciones de $41.24.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción es $22.28, dando como resultado una relación P/B de aproximadamente 1.85.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula para ser $ 450 millones con un ebitda de $ 58.5 millones, dando una relación EV/EBITDA de 7.69.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $25.00 y un máximo de $50.00. Actualmente, la acción se cotiza a $41.24.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso del analista sobre la acción es un sostener, con un promedio de precio objetivo $44.00.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 8.9 |
| Relación p/b | 1.85 |
| EV/EBITDA | 7.69 |
| TTM EPS | $4.64 |
| Valor en libros por acción | $22.28 |
| Precio de las acciones actual | $41.24 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| 52 semanas de altura | $50.00 |
| Precio objetivo del analista | $44.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
En resumen, las tendencias de valoración y las tendencias de acciones proporcionan información sobre la salud financiera y el posicionamiento del mercado de la compañía para posibles inversores.
Riesgos clave que enfrenta Jakks Pacific, Inc. (Jakk)
Riesgos clave que enfrenta Jakks Pacific, Inc. (Jakk)
La salud financiera de Jakks Pacific, Inc. está sujeto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente las operaciones y la rentabilidad de la Compañía. Esta sección explora estos riesgos en detalle.
Competencia de la industria
La industria de los productos de juguete y el consumidor es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. En 2024, la compañía reportó una disminución de ventas netas de un año en el 2%, por un total de $ 451.8 millones en comparación con $ 461.8 millones en 2023. Dicha competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos, especialmente porque los consumidores tienen más opciones que nunca.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del consumidor afectan significativamente el desempeño financiero de la compañía. Por ejemplo, el segmento de disfraces experimentó una disminución del 10% en las ventas netas, por valor de $ 57.3 millones en el tercer trimestre de 2024. Esta disminución es indicativa de las preferencias cambiantes del consumidor, particularmente en las categorías estacionales.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a los estándares de seguridad y el cumplimiento del producto pueden presentar riesgos operativos. El cumplimiento de tales regulaciones a menudo conduce a mayores costos y puede afectar la disponibilidad del producto. La compañía tiene que monitorear continuamente los paisajes regulatorios en sus regiones operativas para mitigar estos riesgos.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro, pueden afectar negativamente la disponibilidad y los costos del producto. Al 30 de septiembre de 2024, el inventario de la compañía estaba valorado en $ 63.5 millones, por debajo de los $ 68.8 millones del año anterior. Esta reducción puede reflejar los esfuerzos para gestionar el exceso de inventario en medio de la demanda fluctuante, pero también resalta el riesgo de desacuerdos durante los períodos de ventas máximos.
Riesgos financieros
La salud financiera también está en riesgo debido al aumento de las tasas de interés y los posibles aumentos en los costos de endeudamiento. La Compañía informó que los gastos de intereses de $ 539,000 en el tercer trimestre de 2024, una disminución significativa de $ 1.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Si bien esta reducción es favorable, las incertidumbres económicas continuas podrían conducir a fluctuaciones en las tasas de interés, lo que afecta los costos financieros futuros.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la compañía, incluidos los nuevos lanzamientos de productos y las expansiones del mercado, conllevan riesgos inherentes. El EBITDA ajustado de doce meses que disminuyó a $ 58.5 millones, lo que representa el 8.5% de las ventas netas, por debajo de $ 74.5 millones o 10.4% de las ventas netas en el año anterior. Esta disminución sugiere desafíos para lograr objetivos de crecimiento proyectados y mantener la rentabilidad en medio de cambios estratégicos.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Mejora de la resiliencia de la cadena de suministro a través del abastecimiento diversificado para minimizar las interrupciones.
- Invertir en investigación de mercado para comprender mejor las tendencias del consumidor y ajustar las ofertas de productos en consecuencia.
- Mantener un marco de cumplimiento robusto para adaptarse a los cambios regulatorios de inmediato.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución de ventas netas del 2% | Presión sobre los márgenes |
| Condiciones de mercado | 10% de disminución en el segmento de disfraces | Potencial de ingresos reducido |
| Cambios regulatorios | Requisitos continuos de cumplimiento | Aumento de los costos operativos |
| Riesgos operativos | Inventario a $ 63.5 millones | Riesgo de desacalicios |
| Riesgos financieros | Gastos de intereses a $ 539,000 | Costos futuros fluctuantes |
| Riesgos estratégicos | EBITDA ajustado a $ 58.5 millones | Desafíos en los objetivos de crecimiento |
Perspectivas de crecimiento futuro para Jakks Pacific, Inc. (Jakk)
Perspectivas de crecimiento futuro para Jakks Pacific, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave para los próximos años:
- Innovaciones de productos: Se espera que las nuevas líneas de productos mejoren la cartera general, particularmente en el segmento de Toys/Consumer Products, que vio un aumento año tras año de 7% en el tercer trimestre de 2024, llegando $ 264.3 millones en ventas netas.
- Expansiones del mercado: El crecimiento de las ventas internacionales fue notable, con un 11.5% Aumento de las ventas internacionales en comparación con el año anterior. Esto indica un fuerte potencial para una mayor penetración del mercado fuera de los EE. UU.
- Adquisiciones: Se están considerando adquisiciones estratégicas para reforzar la presencia del mercado y diversificar las ofertas. La compañía tiene como objetivo aprovechar las sinergias de cualquier adquisición futura para mejorar su línea de productos y eficiencia operativa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan una modesta trayectoria de crecimiento para la compañía, y se espera que los ingresos se estabilicen en los próximos trimestres. Para 2024, se proyecta que las ventas netas sean aproximadamente $ 560.3 millones, reflejando un 4% disminuir año tras año. El EBITDA ajustado se estima en $ 74.4 millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 67.1 millones en el tercer trimestre 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente asociaciones con los principales minoristas para mejorar los canales de distribución. Esto incluye colaboraciones destinadas a aumentar el espacio en el estante para los lanzamientos de nuevos productos, así como las promociones estacionales. Además, se espera que el enfoque en los canales de venta directos al consumidor produzca márgenes más altos y mejore la participación del cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Jakks Pacific, Inc. se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de la marca: Las marcas establecidas dentro del sector de Toys/Consumer Products continúan resonando con los consumidores, lo que impulsa un rendimiento constante de ventas.
- Cartera de productos diverso: La compañía ofrece una amplia gama de categorías de productos, que incluyen muñecas, artículos de juego de roles y juguetes al aire libre, que atienden a diversos segmentos y preferencias de los consumidores.
- Eficiencia operativa: Mejoras recientes en la gestión de costos han llevado a un margen bruto de 33.8% En el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo del año anterior pero indicativo de estrategias efectivas de control de costos.
Rendimiento de ventas por división
| División | T3 2024 Ventas netas (en miles) | T3 2023 Ventas netas (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Juguetes/productos de consumo | $264,306 | $246,004 | 7.4% |
| Disfraces | $57,300 | $63,740 | -10.1% |
| Ventas netas totales | $321,606 | $309,744 | 3.8% |
En general, se espera que el enfoque estratégico de la compañía en la innovación, la expansión del mercado y las asociaciones fomenten el crecimiento en un panorama competitivo al tiempo que navega por los desafíos en ciertos segmentos de productos.
JAKKS Pacific, Inc. (JAKK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- JAKKS Pacific, Inc. (JAKK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JAKKS Pacific, Inc. (JAKK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View JAKKS Pacific, Inc. (JAKK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.