JAKKS Pacific, Inc. (JAKK) Bundle
Comprendre Jakks Pacific, Inc. (JAKK) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Jakks Pacific, Inc.
En 2024, Jakks Pacific, Inc. a déclaré diverses sources de revenus qui contribuent à sa performance financière globale. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus ainsi que les taux de croissance d'une année à l'autre et les contributions des segments.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour Jakks Pacific comprennent:
- Jouets / produits de consommation
- Costumes
Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes nettes par division étaient les suivantes:
| Division | T1 2024 Ventes nettes (en milliers) | T1 2023 Ventes nettes (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Jouets / produits de consommation | $264,306 | $246,004 | 7.4% |
| Costumes | $57,300 | $63,740 | -10.1% |
| Ventes nettes totales | $321,606 | $309,744 | 3.8% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les ventes nettes du début de l'année au 30 septembre 2024 sont signalées comme suit:
| Période | 2024 Ventes nettes (en milliers) | 2023 Ventes nettes (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Année à ce jour | $560,301 | $584,161 | -4.1% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise est résumé comme suit:
| Segment | 2024 Ventes nettes du début de l'année (par milliers) | 2023 Ventes nettes du début de l'année (par milliers) | Changement de contribution (%) |
|---|---|---|---|
| Jouets / produits de consommation | $451,786 | $461,831 | -2.2% |
| Costumes | $108,515 | $122,330 | -11.3% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, le segment des jouets / produits de consommation a connu une croissance des ventes nettes, en particulier dans des catégories telles que les poupées et le jeu de rôles / déguisement, qui ont connu une augmentation de 5.5% à 146,9 millions de dollars, et des jeux d'action et des objets de collection, qui ont augmenté 5.4% à 98,8 millions de dollars. Cependant, le segment des costumes reflétait une baisse due à une diminution de la demande des consommateurs, entraînant une diminution de l'année 11.3%.
Le bénéfice brut global pour la période de l'année à jour a été déclaré à 177,5 millions de dollars, en baisse 6% à partir de 189,6 millions de dollars en 2023. La marge brute a également diminué à 33.8%, une goutte de 70 points de base par rapport à l'année précédente.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Jakks Pacific, Inc. (JAKK)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Jakks Pacific, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 321,6 millions de dollars | 309,7 millions de dollars | 560,3 millions de dollars | 584,2 millions de dollars |
| Coût des ventes | 212,8 millions de dollars | 202,8 millions de dollars | 382,8 millions de dollars | 394,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 108,8 millions de dollars | 107,0 millions de dollars | 177,5 millions de dollars | 189,6 millions de dollars |
| Marge brute | 33.8% | 34.5% | 31.7% | 32.5% |
| Revenu opérationnel | 68,1 millions de dollars | 62,4 millions de dollars | 54,4 millions de dollars | 74,4 millions de dollars |
| Revenu net | 52,3 millions de dollars | 47,8 millions de dollars | 43,3 millions de dollars | 48,0 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 16.3% | 15.5% | 7.7% | 8.4% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au troisième trimestre 2024, la société a annoncé un bénéfice brut de 108,8 millions de dollars, reflétant un 2% augmenter de 107,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, le bénéfice brut de l'année 6% par rapport à l'année précédente. Le résultat d'exploitation s'est amélioré à 68,1 millions de dollars, à partir de 62,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une tendance positive de la rentabilité opérationnelle.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Rapport | Jakks Pacific | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 33.8% | 35.0% |
| Marge opérationnelle | 21.2% | 18.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 16.3% | 10.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a montré une forte marge opérationnelle de 21.2% au troisième trimestre 2024, par rapport à 20.1% au troisième trimestre 2023, motivé par des stratégies efficaces de gestion des coûts. Les dépenses de vente directe ont diminué de 29% d'une année à l'autre, mettant en évidence des améliorations de l'efficacité opérationnelle.
Malgré une diminution du bénéfice et des marges bruts du bénéfice brut, l'entreprise continue de gérer efficacement les dépenses générales et administratives, ce qui n'a augmenté que par 9% d'une année à l'autre. Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 a été signalé à 74,4 millions de dollars, à partir de 67,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment Jakks Pacific, Inc. (JAKK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Jakks Pacific, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Jakks Pacific, Inc. 273,8 millions de dollars. Cela comprend les passifs actuels de 253,9 millions de dollars et les passifs à long terme de 19,9 millions de dollars. Les actifs actuels de l'entreprise se tenaient à 384,3 millions de dollars, indiquant un tampon de liquidité important contre ses obligations à court terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres pour Jakks Pacific, Inc. est approximativement 1.10 Depuis le 30 septembre 2024. En comparaison, le ratio dette moyen-investissement de l'industrie pour les fabricants de jouets est autour 0.80, indiquant que Jakks s'appuie davantage sur le financement de la dette que ses pairs dans l'industrie.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Ces derniers mois, Jakks Pacific, Inc. s'est engagé dans des activités de refinancement pour gérer sa charge de dette. La Société a déclaré des frais d'intérêt de 1,6 million de dollars pour les douze mois. La société détient actuellement une cote de crédit de B + de S&P, reflétant une perspective stable malgré les niveaux élevés de dette.
Financement en actions
Jakks Pacific, Inc. a utilisé un financement par actions pour renforcer sa structure de capital, avec des capitaux propres totaux 250,1 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela comprend un capital payant supplémentaire de 295,4 millions de dollars. La société a également constaté une réduction de son déficit accumulé, maintenant à (30,6 millions de dollars).
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $273.8 |
| Passifs actuels | $253.9 |
| Responsabilités à long terme | $19.9 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.10 |
| Cote de crédit | B + |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $250.1 |
| Capital payant supplémentaire | $295.4 |
| Déficit accumulé | ($30.6) |
Équilibrer la dette et le financement des actions
Jakks Pacific, Inc. équilibre effectivement ses stratégies de financement de la dette et des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. La stratégie de l'entreprise comprend l'optimisation de sa structure de capital pour minimiser le coût du capital tout en maintenant la flexibilité opérationnelle. L'accent mis en cours sur la gestion des coûts et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle devrait améliorer la rentabilité et les flux de trésorerie, soutenant davantage ses capacités de service de la dette.
Évaluation des liquidités Jakks Pacific, Inc. (JAKK)
Évaluation des liquidités de Jakks Pacific, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel pour Jakks Pacific, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Actifs actuels: 384,3 millions de dollars
Autonomies actuelles: 253,9 millions de dollars
Ainsi, le rapport actuel est:
Ratio de courant = actifs actuels / passifs de courant = 384,3 / 253,9 = 1,51
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
Actifs rapides = actifs actuels - Inventaire = 384,3 - 63,5 = 320,8 millions
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 320,8 / 253,9 = 1,26
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs actuels:
Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 384,3 - 253,9 = 130,4 millions de dollars
Cela représente une position de fonds de roulement sain, fournissant un tampon pour les besoins opérationnels.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre:
- Activités de fonctionnement: Les flux de trésorerie utilisés équivalaient à (15,2 millions de dollars)
- Activités d'investissement: Les flux de trésorerie utilisés équivalaient à (9,0 millions de dollars)
- Activités de financement: Les flux de trésorerie utilisés équivalaient à (26,1 millions de dollars)
- Changement total de flux de trésorerie: (50,3 millions de dollars)
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 22,3 millions de dollars, une diminution significative de 96,4 millions de dollars un an plus tôt. Cette baisse indique des problèmes de liquidité potentiels si la tendance se poursuit.
De plus, les ventes de journées de comptes débiteurs (DSO) ont augmenté à 83 jours, par rapport à 61 jours Au cours de l'année précédente, suggérant des périodes de recouvrement plus longues et des problèmes de flux de trésorerie potentiels.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 384,3 millions de dollars | 378,8 millions de dollars |
| Passifs actuels | 253,9 millions de dollars | 255,3 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 130,4 millions de dollars | 123,5 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | (15,2 millions de dollars) | 89,4 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | (9,0 millions de dollars) | (7,4 millions de dollars) |
| Financement des flux de trésorerie | (26,1 millions de dollars) | (71,0 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 22,3 millions de dollars | 96,4 millions de dollars |
| DSO à créances | 83 jours | 61 jours |
Jakks Pacific, Inc. (Jakk) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le bénéfice par action (EPS) est le bénéfice par action (EPS) $4.64, conduisant à un rapport p / e d'environ 8.9 basé sur un cours actuel de l'action de $41.24.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est $22.28, résultant en un rapport p / b d'environ 1.85.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise est calculée pour être 450 millions de dollars avec un ebitda de 58,5 millions de dollars, donnant un rapport EV / EBITDA de 7.69.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $25.00 et un sommet de $50.00. Actuellement, l'action se négocie à $41.24.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste sur l'action est un prise, avec un prix cible en moyenne $44.00.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 8.9 |
| Ratio P / B | 1.85 |
| EV / EBITDA | 7.69 |
| EPS TTM | $4.64 |
| Valeur comptable par action | $22.28 |
| Cours actuel | $41.24 |
| 52 semaines de bas | $25.00 |
| 52 semaines de haut | $50.00 |
| Prix cible de l'analyste | $44.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
En résumé, les ratios d'évaluation et les tendances des actions donnent un aperçu de la santé financière et du positionnement du marché de l'entreprise pour les investisseurs potentiels.
Risques clés face à Jakks Pacific, Inc. (JAKK)
Risques clés face à Jakks Pacific, Inc. (JAKK)
La santé financière de Jakks Pacific, Inc. est soumise à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur les opérations et la rentabilité de l'entreprise. Cette section explore ces risques en détail.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des produits des jouets et des produits de consommation est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. En 2024, la société a déclaré une baisse nette des ventes net de 2%, totalisant 451,8 millions de dollars, contre 461,8 millions de dollars en 2023. Une telle concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des marges, d'autant plus que les consommateurs ont plus de choix que jamais.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande des consommateurs affectent considérablement les performances financières de l'entreprise. Par exemple, le segment des costumes a connu une baisse de 10% des ventes nettes, s'élevant à 57,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette baisse est indicative de l'évolution des préférences des consommateurs, en particulier dans les catégories saisonnières.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations concernant les normes de sécurité et la conformité des produits peuvent présenter des risques opérationnels. Le respect de ces réglementations entraîne souvent une augmentation des coûts et peut avoir un impact sur la disponibilité des produits. La société doit surveiller en continu les paysages réglementaires dans ses régions opérationnelles pour atténuer ces risques.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent nuire à la disponibilité et aux coûts des produits. Au 30 septembre 2024, l'inventaire de la société était évalué à 63,5 millions de dollars, contre 68,8 millions de dollars un an plus tôt. Cette réduction peut refléter les efforts pour gérer les stocks excédentaires au milieu de la demande fluctuante, mais il met également en évidence le risque de stocks pendant les périodes de vente de pointe.
Risques financiers
La santé financière est également menacée en raison de la hausse des taux d'intérêt et des augmentations potentielles des coûts d'emprunt. La Société a déclaré des frais d'intérêt de 539 000 $ au troisième trimestre 2024, une baisse significative de 1,4 million de dollars au troisième trimestre 2023. Bien que cette réduction soit favorable, les incertitudes économiques continues pourraient entraîner des fluctuations des taux d'intérêt, ce qui concerne les coûts de financement futurs.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de l'entreprise, y compris les lancements de nouveaux produits et les extensions sur le marché, comportent des risques inhérents. L'EBITDA ajusté de douze mois de traîne a baissé à 58,5 millions de dollars, ce qui représente 8,5% des ventes nettes, contre 74,5 millions de dollars ou 10,4% des ventes nettes l'année précédente. Cette baisse suggère des défis dans la réalisation des objectifs de croissance projetés et le maintien de la rentabilité au milieu de changements stratégiques.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation:
- Améliorer la résilience de la chaîne d'approvisionnement grâce à un approvisionnement diversifié pour minimiser les perturbations.
- Investir dans des études de marché pour mieux comprendre les tendances des consommateurs et ajuster les offres de produits en conséquence.
- Maintenir un cadre de conformité robuste pour s'adapter rapidement aux modifications réglementaires.
| Facteur de risque | État actuel | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Diminution des ventes nettes de 2% | Pression sur les marges |
| Conditions du marché | 10% de baisse du segment des costumes | Potentiel de revenus réduit |
| Changements réglementaires | Exigences de conformité en cours | Augmentation des coûts opérationnels |
| Risques opérationnels | Inventaire à 63,5 millions de dollars | Risque de stocks |
| Risques financiers | Dépenses d'intérêt à 539 000 $ | Fluctuant les coûts futurs |
| Risques stratégiques | EBITDA ajusté à 58,5 millions de dollars | Défis dans les cibles de croissance |
Perspectives de croissance futures pour Jakks Pacific, Inc. (JAKK)
Perspectives de croissance futures pour Jakks Pacific, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise a identifié plusieurs moteurs de croissance clés pour les années à venir:
- Innovations de produits: Les nouvelles gammes de produits devraient améliorer le portefeuille global, en particulier dans le segment des jouets / produits de consommation, qui a connu une augmentation d'une année sur l'autre de 7% au troisième trimestre 2024, atteignant 264,3 millions de dollars dans les ventes nettes.
- Extensions du marché: La croissance internationale des ventes était notable, avec un 11.5% Augmentation des ventes internationales par rapport à l'année précédente. Cela indique un fort potentiel de pénétration du marché supplémentaire en dehors des États-Unis
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques sont envisagées pour renforcer la présence du marché et diversifier les offres. La société vise à tirer parti des synergies de toute acquisition future pour améliorer sa gamme de produits et son efficacité opérationnelle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent une trajectoire de croissance modeste pour la société, les revenus devraient se stabiliser au cours des prochains trimestres. Pour 2024, les ventes nettes devraient être approximativement 560,3 millions de dollars, reflétant un 4% diminuer d'une année à l'autre. Le BAIIA ajusté est estimé à 74,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 67,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société poursuit activement des partenariats avec les grands détaillants pour améliorer les canaux de distribution. Cela comprend les collaborations visant à accroître l'espace des étagères pour les lancements de nouveaux produits ainsi que les promotions saisonnières. De plus, l'accent mis sur les canaux de vente directe aux consommateurs devrait donner des marges plus élevées et améliorer l'engagement des clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Jakks Pacific, Inc. bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Reconnaissance de la marque: Les marques établies dans le secteur des jouets / produits de consommation continuent de résonner avec les consommateurs, ce qui stimule des performances de vente cohérentes.
- Portfolio de produits divers: La société propose une large gamme de catégories de produits, y compris des poupées, des articles de jeu et des jouets en plein air, qui s'adressent à divers segments de consommateurs et préférences.
- Efficacité opérationnelle: Des améliorations récentes de la gestion des coûts ont conduit à une marge brute de 33.8% Au troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport à l'année précédente mais indiquant des stratégies efficaces de contrôle des coûts.
Performance des ventes par division
| Division | T1 2024 Ventes nettes (en milliers) | T1 2023 Ventes nettes (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Jouets / produits de consommation | $264,306 | $246,004 | 7.4% |
| Costumes | $57,300 | $63,740 | -10.1% |
| Ventes nettes totales | $321,606 | $309,744 | 3.8% |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et les partenariats devraient favoriser la croissance dans un paysage concurrentiel tout en faisant des défis dans certains segments de produits.
JAKKS Pacific, Inc. (JAKK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- JAKKS Pacific, Inc. (JAKK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JAKKS Pacific, Inc. (JAKK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View JAKKS Pacific, Inc. (JAKK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.