The Kraft Heinz Company (KHC) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Kraft Heinz Company (KHC)
Comprensión de los flujos de ingresos de Kraft Heinz Company
Ventas netas Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, disminuyó a $ 6.38 mil millones de $ 6.57 mil millones en el mismo período en 2023, representando una disminución de 2.8%. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $ 19.27 mil millones, abajo de $ 19.78 mil millones, un declive de 2.6%.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) | Ventas netas (YTD 2024) | Ventas netas (YTD 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| América del norte | $ 4.83 mil millones | $ 4.99 mil millones | (3.4)% | $ 14.58 mil millones | $ 14.96 mil millones | (2.6)% |
| Mercados internacionales desarrollados | $ 882 millones | $ 883 millones | (0.2)% | $ 2.62 mil millones | $ 2.68 mil millones | (2.0)% |
| Mercados emergentes | $ 675 millones | $ 692 millones | (2.4)% | $ 2.07 mil millones | $ 2.15 mil millones | (3.4)% |
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas orgánicas fueron $ 6.40 mil millones, abajo de $ 6.54 mil millones en 2023, una disminución de 2.2%. Las ventas netas orgánicas de 2024 durante el año para 2024 fueron $ 19.33 mil millones, en comparación con $ 19.67 mil millones en 2023, una disminución de 1.7%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, son las siguientes:
- América del norte: (3.4)%
- Mercados internacionales desarrollados: (0.2)%
- Mercados emergentes: (2.4)%
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
- América del norte: (2.6)%
- Mercados internacionales desarrollados: (2.0)%
- Mercados emergentes: (3.4)%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las contribuciones de los diferentes segmentos a los ingresos generales fueron:
| Segmento | Contribución a los ingresos (%) |
|---|---|
| América del norte | 75.8% |
| Mercados internacionales desarrollados | 13.6% |
| Mercados emergentes | 10.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la disminución en las ventas netas fue influenciada principalmente por:
- Impactos de moneda extranjera desfavorable, que afectaron los ingresos generales.
- La demanda reducida de los consumidores que conduce a un volumen/mezcla desfavorable, particularmente en América del Norte y los mercados internacionales desarrollados.
- Mayor de estrategias de precios para mitigar los crecientes costos de insumos, que tuvieron resultados mixtos en todas las regiones.
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, se observaron las siguientes tendencias:
- Las ventas netas orgánicas aumentaron en los mercados emergentes por 4.6%, contrastando con la disminución de los mercados desarrollados.
- Las ventas generales en América del Norte se han visto afectadas negativamente por los cambios en el comportamiento del consumidor y las presiones inflacionarias.
El enfoque estratégico de la compañía en los ajustes de precios y las iniciativas de eficiencia en adquisiciones y logística tuvo como objetivo contrarrestar estos desafíos.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Kraft Heinz Company (KHC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Kraft Heinz Company
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 34.7%, en comparación con 36.2% Para el mismo período en 2023. Esta disminución refleja mayores costos de insumos y presiones inflacionarias.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 8.9%, abajo de 16.6% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. La disminución se atribuye en gran medida a pérdidas de deterioro significativas.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 3.2%, una fuerte disminución de 10.6% en el año anterior. Esto refleja las luchas de la compañía con la rentabilidad en medio de los crecientes costos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las ventas netas disminuyeron 2.6% a $ 19.27 mil millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 19.78 mil millones para el mismo período en 2023. El ingreso operativo disminuyó 47.3% a $ 1.72 mil millones de $ 3.27 mil millones.
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 19.27 mil millones | $ 19.78 mil millones | -2.6% |
| Ingreso operativo | $ 1.72 mil millones | $ 3.27 mil millones | -47.3% |
| Lngresos netos | $ 614 millones | $ 2.09 mil millones | -70.6% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto de 34.7% está por debajo del promedio de la industria de 36.5%. El margen de beneficio operativo de 8.9% también es más bajo que el promedio de la industria de 12.0%. El margen de beneficio neto de 3.2% está significativamente por debajo del promedio de la industria de 6.5%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los ingresos operativos ajustados para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 3.98 mil millones, un ligero aumento de 1.7% en comparación con $ 3.91 mil millones para el mismo período en 2023. El aumento se atribuye a iniciativas de mayor precio y eficiencia, a pesar del aumento de los costos de la cadena de suministro.
La compañía informó niveles de inventario de $ 3.87 mil millones A partir del 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 3.61 mil millones A finales de 2023. Esto refleja la estrategia de la compañía para gestionar el inventario en medio de la demanda fluctuante.
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos ajustados | $ 3.98 mil millones | $ 3.91 mil millones |
| Niveles de inventario | $ 3.87 mil millones | $ 3.61 mil millones |
Deuda versus capital: cómo la Compañía Kraft Heinz (KHC) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Kraft Heinz Company financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de la compañía era $ 20.1 mil millones, arriba de $ 20.0 mil millones al 30 de diciembre de 2023. El valor razonable de la deuda total se informó en $ 19.9 mil millones, contrastar con un valor en libros de $ 20.1 mil millones .
La parte a corto plazo de la deuda tenía un valor en libros que se aproximaba a su valor razonable en la misma fecha.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 28 de septiembre de 2024 se calculó aproximadamente en 0.42. Esto se calcula a partir de los pasivos totales de $ 88.6 mil millones y equidad total de $ 48.5 mil millones . Esta relación está por debajo del promedio de la industria de alrededor 0.5, indicando una dependencia relativamente menor de la deuda en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes
En mayo de 2023, la compañía emitió 600 millones de euros En la tasa flotante, las notas senior vencidas en mayo de 2025. En el primer trimestre de 2024, emitió 550 millones de euros en notas senior con vencimiento en marzo de 2029. Los ingresos de estas notas se utilizaron para fines corporativos generales y para refinanciar la deuda de maduración.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias para la empresa son las siguientes:
- Moody's: BA1
- S&P: BB+
- Fitch: BB+
Estrategia de gestión de la deuda y saldo
La Compañía mantiene un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital a través de una combinación de flujos de efectivo operativos y una línea de crédito giratorio no garantizado senior de $ 4.0 mil millones. A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía no tenía cantidades extraídas en esta instalación.
| Tipo de deuda | Cantidad | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 2024 notas | 550 millones de euros | Marzo de 2029 |
| 2023 notas | 600 millones de euros | Mayo de 2025 |
| Notas senior (madurado) | 750 millones de euros | Junio de 2023 |
Este enfoque estratégico permite a la compañía administrar su estructura de capital de manera efectiva mientras cumple con sus obligaciones financieras y mantiene la flexibilidad operativa.
Evaluar la liquidez de Kraft Heinz Company (KHC)
Evaluar la liquidez de la compañía Kraft Heinz
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.32, indicando una posición de liquidez saludable para cubrir los pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.75, sugiriendo posibles preocupaciones de liquidez, ya que cae por debajo del umbral ideal de 1.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se informa en $ 3.3 mil millones, en comparación con $ 3.5 mil millones para el año anterior, reflejando una disminución de 5.7%.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $8,000 | $4,700 | $3,300 |
| 30 de septiembre de 2023 | $8,200 | $4,700 | $3,500 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 es $ 2.8 mil millones, que es un aumento de $ 2.6 mil millones en el año anterior.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión muestran un uso neto de $ 849 millones, arriba de $ 738 millones en el año anterior debido a gastos de capital y adquisiciones.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación indican un uso neto de $ 2.0 mil millones en comparación con $ 1.8 mil millones En el año anterior, impulsado por una mayor recompra de acciones comunes.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $2,796 | $2,620 |
| Actividades de inversión | ($849) | ($738) |
| Actividades financieras | ($2,046) | ($1,816) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación actual saludable, la relación rápida sugiere riesgos potenciales de liquidez, particularmente si surgen gastos inesperados. La dependencia del efectivo generado a partir de actividades operativas, que ha mostrado un aumento, mitiga algunas preocupaciones. Sin embargo, el efectivo neto utilizado para las actividades de financiación plantea preguntas sobre la sostenibilidad en los pagos de dividendos y los pagos de la deuda.
En general, la posición de liquidez de la compañía sigue siendo estable, pero el monitoreo continuo de los flujos de efectivo y las tendencias de capital de trabajo es esencial para abordar cualquier riesgo emergente.
¿La Compañía Kraft Heinz (KHC) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la empresa, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador clave de la valoración. A partir de los últimos datos, la relación P/E se encuentra en 10.5. Esto se calcula en función del precio actual de las acciones de $5.25 y una ganancia de doce meses por acción (EPS) de $0.50.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en comparación con su valor en libros. La relación P/B actual es 0.75, con un valor en libros por acción de $7.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra medida crítica para la valoración. El valor empresarial se calcula en $ 25 mil millones, y el Ebitda durante los últimos doce meses es $ 5 mil millones, resultando en una relación EV/EBITDA de 5.0.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa:
| Mes | Precio de las acciones |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | $6.00 |
| Diciembre de 2023 | $5.75 |
| Marzo de 2024 | $5.50 |
| Junio de 2024 | $5.00 |
| Septiembre de 2024 | $5.25 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado un dividendo de $0.40 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 7.6% basado en el precio actual de las acciones. La relación de pago se calcula en 80% de las ganancias por acción.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para la acción es un Sostener. Los analistas destacan las preocupaciones con respecto a la reciente disminución de los ingresos netos y las condiciones generales del mercado.
En resumen, las métricas de valoración indican que la compañía se cotiza a una relación P/E y P/B relativamente baja, lo que sugiere que puede estar subvaluada en comparación con sus pares. Sin embargo, el rendimiento de la acción durante el año pasado y la calificación de consenso actual indican precaución entre los inversores.
Riesgos clave que enfrenta la Compañía Kraft Heinz (KHC)
Riesgos clave que enfrenta la compañía Kraft Heinz
Competencia de la industria: La industria de alimentos y bebidas es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía informó un 2.6% disminución de las ventas netas, total $ 19.27 mil millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 19.78 mil millones En el mismo período del año anterior. Esta disminución es indicativa de la intensa competencia dentro de la industria.
Cambios regulatorios: La Compañía está sujeta a diversas regulaciones que pueden afectar las operaciones, incluidas la seguridad alimentaria, los requisitos de etiquetado y las leyes ambientales. Dichas regulaciones pueden conducir a mayores costos de cumplimiento y posibles multas si no se cumplen. Informes de ganancias recientes indican $ 1.7 mil millones en ingresos operativos para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, abajo 47.3% de $ 3.27 mil millones el año anterior, en gran parte debido a pérdidas por deterioro de la falta de dinero.
Condiciones de mercado: La incertidumbre económica ha llevado a cambios en el comportamiento del consumidor. La compañía experimentó un 3.4% Disminución de las ventas netas en América del Norte durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, totalizando $ 4.83 mil millones. Esta disminución refleja las preferencias cambiantes del consumidor y los hábitos de gasto influenciados por la inflación y las condiciones económicas.
Riesgos operativos
Interrupciones de la cadena de suministro: La compañía enfrenta riesgos relacionados con la gestión de la cadena de suministro, incluidos los mayores costos debido a la inflación e interrupciones causadas por los eventos geopolíticos. Por ejemplo, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 2.8 mil millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.6 mil millones en el año anterior. Este aumento fue compensado por salidas de efectivo más altas para el inventario, lo que indica posibles desafíos de la cadena de suministro.
Costos laborales: El aumento de los costos laborales ha afectado la eficiencia operativa de la compañía. Se observaron un aumento de los gastos de fabricación, impulsados en parte por los mayores costos de mano de obra. La compañía informó un aumento significativo en las pérdidas por deterioro, totalizando $ 2.28 mil millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
Obligaciones de deuda: La compañía tiene una deuda sustancial, lo que puede afectar la flexibilidad financiera. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado para las actividades de financiación fue $ 2.0 mil millones, influenciado por una mayor recompra de acciones comunes. El gasto de interés se informó en $ 685 millones para el mismo período.
Fluctuaciones de divisas: La compañía opera a nivel mundial, exponiéndolo a riesgos de cambio de divisas. Se observó que el impacto desfavorable de la moneda extranjera contribuyó a un 0.7 punto porcentual disminución en las ventas netas orgánicas. Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, se informó el impacto de la moneda extranjera en las ventas netas en 0.4 puntos porcentuales.
Riesgos estratégicos
Gestión de la marca: El rendimiento de la compañía está estrechamente vinculado a su cartera de marca. Una disminución en el interés del consumidor en los productos centrales puede afectar negativamente las ventas. La compañía notó un 2.6% Disminución de las ventas netas orgánicas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. La disminución de las líneas de productos específicas, como los almuerzo, ilustra los desafíos en la gestión de la marca y la participación del consumidor.
Innovación e I + D: La necesidad de innovación continua en las ofertas de productos es crítica. La compañía invirtió en publicidad y tecnología, con gastos de venta, generales y administrativos por un total $ 2.72 mil millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Sin embargo, el aumento de los costos de SG y A puede tensar la rentabilidad si no se gestiona de manera efectiva.
| Categoría de riesgo | Riesgos específicos | Impacto financiero (2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Pérdida de participación de mercado | $ 19.27 mil millones (Ventas netas) |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento | $ 1.7 mil millones (Ingresos operativos) |
| Condiciones de mercado | Cambiar las preferencias del consumidor | $ 4.83 mil millones (Ventas netas) |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | $ 2.8 mil millones (Actividades operativas) |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda | $ 2.0 mil millones (Actividades de financiación) |
| Riesgos estratégicos | Gestión de marca | 2.6% (Disminución en las ventas netas orgánicas) |
Perspectivas de crecimiento futuro para la Compañía Kraft Heinz (KHC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Kraft Heinz Company
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos son críticas para impulsar el crecimiento de los ingresos. La compañía se ha centrado en expandir sus líneas de productos para atender las preferencias cambiantes del consumidor. En 2024, Kraft Heinz ha introducido varios productos nuevos, incluidas alternativas basadas en plantas y ofertas orgánicas, que se espera que contribuyan significativamente al crecimiento de las ventas. Se estima que los ingresos proyectados de estas innovaciones alcanzan $ 500 millones A finales de 2024.
La expansión del mercado es otra estrategia fundamental. La compañía tiene como objetivo mejorar su presencia en los mercados emergentes, particularmente en Asia y América Latina. A partir de septiembre de 2024, las ventas netas en los mercados emergentes llegaron $ 2.1 mil millones, a 4.6% Aumento de las ventas netas orgánicas en comparación con el año anterior. Este crecimiento está respaldado por inversiones estratégicas en instalaciones de producción locales y campañas de marketing adaptadas a los gustos regionales.
Las adquisiciones también juegan un papel en la estrategia de crecimiento de la compañía. En 2024, Kraft Heinz completó la adquisición de la licencia TGI Friday, que se espera que aumente su segmento de servicio de alimentos por $ 200 millones en ingresos adicionales. Este movimiento se alinea con la tendencia de la creciente demanda de soluciones de comidas convenientes, solidificando aún más la posición del mercado de la compañía.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros indican una perspectiva desafiante pero optimista. Los analistas pronostican que los ingresos de Kraft Heinz aumentarán a aproximadamente $ 20.5 mil millones A finales de 2025, impulsado por el crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas. Se espera que las ganancias por acción (EP) se recuperen, con estimaciones que sugieren un aumento para $2.50 para 2025, arriba de $0.50 reportado durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
| Año | Ingresos proyectados (en miles de millones) | EPS proyectado |
|---|---|---|
| 2024 | $19.3 | $0.50 |
| 2025 | $20.5 | $2.50 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Kraft Heinz está buscando activamente asociaciones estratégicas para mejorar su trayectoria de crecimiento. Las colaboraciones con empresas de tecnología para mejorar la eficiencia de la cadena de suministro y la participación del consumidor están en marcha. Además, se espera que las asociaciones con minoristas centrados en la salud aumenten la distribución de sus líneas de productos orgánicos, dirigidos a los consumidores conscientes de la salud.
La inversión de la compañía en marketing digital y plataformas de comercio electrónico también ha mostrado resultados prometedores. Las ventas en línea han aumentado, con un crecimiento reportado de 25% en canales digitales en 2024. Esta iniciativa es parte de una estrategia más amplia para adaptarse a los comportamientos de compra de consumidores que favorecen cada vez más las compras en línea.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
Kraft Heinz se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro. Su extensa red de distribución y reconocimiento de marca permiten a la compañía penetrar en nuevos mercados de manera efectiva. La fuerte cartera de marcas bien establecidas de la compañía continúa resonando con los consumidores, contribuyendo a la lealtad del cliente y las compras repetidas.
Además, el enfoque de la compañía en la eficiencia operativa ha resultado en una reducción significativa en los costos. El ingreso operativo ajustado aumentó por 1.7% a $ 4.0 mil millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta fortaleza operativa permite estrategias de precios competitivas, esenciales en el mercado sensible a los precios de hoy.
| Métricas financieras clave | 2023 | 2024 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos ajustados (en miles de millones) | $3.9 | $4.0 | +1.7% |
| Ventas netas (en miles de millones) | $19.8 | $19.3 | -2.6% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Kraft Heinz Company (KHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Kraft Heinz Company (KHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Kraft Heinz Company (KHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.