Karat Packaging Inc. (KRT) Bundle
Comprensión de Karat Packaging Inc. (KRT) Fluk de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Karat Packaging Inc.
Ventas netas: Las ventas netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 112.8 millones, a 6.9% Aumento en comparación con $ 105.5 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 321.0 millones, arriba 3.5% de $ 310.1 millones en 2023.
Desglose de fuentes de ingresos
| Tipo de cliente | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Cadenas nacionales y regionales | $23,312 | $23,407 | $68,834 | $68,602 |
| Distribuidores | $63,071 | $61,037 | $177,995 | $178,274 |
| En línea | $18,950 | $14,271 | $53,375 | $43,419 |
| Minorista | $7,438 | $6,813 | $20,780 | $19,774 |
| Ventas netas totales | $112,771 | $105,528 | $320,984 | $310,069 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 6.9%, mientras que durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 3.5%. El aumento en las ventas netas para los tres meses fue impulsado principalmente por un $ 9.4 millones Aumento de los cambios en el volumen y la mezcla de productos, junto con $ 3.0 millones de tarifas de plataforma de ventas en línea.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los distribuidores representaron 56% de las ventas netas totales, mientras que las cadenas nacionales y regionales contribuyeron 21%. Las ventas en línea aumentaron significativamente, contribuyendo 17% a ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos en línea vieron un aumento notable de 33.8% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre en 2023, lo que refleja un cambio hacia el comercio electrónico. Este crecimiento se debió principalmente al aumento de la demanda de las pequeñas empresas para productos desechables.
Además, el entorno de precios competitivos impactó negativamente los ingresos del distribuidor, contribuyendo a un $ 5.7 millones disminución del precio año tras año, a pesar del aumento en el volumen.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Karat Packaging Inc. (KRT)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Karat Packaging Inc.
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 43.5 millones, un aumento de 11.7% de $ 38.9 millones for the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, gross profit reached $ 124.5 millones, en comparación con $ 118.9 millones for the prior year, reflecting a 4.7% aumentar.
Margen bruto: El margen bruto de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 38.6%, arriba de 36.9% in 2023. For the nine-month period, the gross margin increased to 38.8% de 38.4% año tras año.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 11.3 millones, una ligera disminución de 1.0% de $ 11.4 millones in 2023. For the nine months, operating income was $ 30.5 millones, abajo de $ 37.5 millones en el año anterior.
Beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 9.3 millones, un aumento de 1.3% de $ 9.1 millones in 2023. However, for the nine-month period, net income decreased to $ 25.0 millones de $ 29.0 millones, un declive de 13.9%.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 43.5 millones | $ 38.9 millones | +11.7% | $ 124.5 millones | $ 118.9 millones | +4.7% |
| Margen bruto | 38.6% | 36.9% | +4.6% | 38.8% | 38.4% | +1.0% |
| Ingreso operativo | $ 11.3 millones | $ 11.4 millones | -1.0% | $ 30.5 millones | $ 37.5 millones | -18.7% |
| Lngresos netos | $ 9.3 millones | $ 9.1 millones | +1.3% | $ 25.0 millones | $ 29.0 millones | -13.9% |
Gastos operativos: Operating expenses for the three months ended September 30, 2024, rose to $ 32.2 millones, en comparación con $ 27.6 millones en 2023, marcando un aumento de 16.9%. Para el período de nueve meses, los gastos operativos aumentaron a $ 94.0 millones de $ 81.5 millones, un aumento de 15.4%.
Margen de ingresos netos: El margen de ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 8.2%, una disminución de 50 puntos básicos de 8.7% en 2023. Durante los nueve meses, el margen fue 7.8%, abajo de 9.4%, una disminución de 160 puntos básicos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto promedio en la industria del envasado de alimentos es aproximadamente 30-35%. El margen bruto de la compañía de 38.8% Indica una ventaja competitiva dentro de su sector.
Eficiencia operativa: El costo de los bienes vendidos por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 69.3 millones, en comparación con $ 66.6 millones en 2023. Esto refleja un aumento de 4.0%. Durante los nueve meses, el costo de los bienes vendidos fue $ 196.5 millones, arriba de $ 191.1 millones, un aumento de 2.8%.
EBITDA ajustado: EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 14.7 millones, una disminución de 3.4% de $ 15.2 millones en 2023. Durante los nueve meses, el EBITDA ajustado fue $ 43.9 millones, abajo 14.9% de $ 51.6 millones en 2023.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 32.2 millones | $ 27.6 millones | +16.9% | $ 94.0 millones | $ 81.5 millones | +15.4% |
| Margen de ingresos netos | 8.2% | 8.7% | -50 bps | 7.8% | 9.4% | -160 bps |
| Ebitda ajustado | $ 14.7 millones | $ 15.2 millones | -3.4% | $ 43.9 millones | $ 51.6 millones | -14.9% |
Conclusión: Las métricas de rentabilidad para la empresa reflejan tanto el crecimiento como los desafíos a medida que navega por el aumento de los gastos operativos y las presiones de precios competitivos. La capacidad de la compañía para mantener los márgenes por encima de los promedios de la industria indica estrategias efectivas de gestión de costos, aunque el ingreso neto ha visto una disminución durante el período de nueve meses.
Deuda vs. Equidad: cómo Karat Packaging Inc. (KRT) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Karat Packaging Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de una empresa es un aspecto crítico de sus operaciones y estrategia de crecimiento. Para Karat Packaging Inc., comprender sus niveles de deuda y estructura de capital proporciona información sobre cómo financia su crecimiento y gestiona el riesgo financiero.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Karat Packaging Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 47.6 millones y una responsabilidad actual actual de $ 54.5 millones al 30 de septiembre de 2024. Los pasivos totales ascendieron a $ 143.2 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Karat Packaging Inc. se encuentra en aproximadamente 0.30, calculado como deuda total dividida por el capital total, que se informó en $ 163.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación está significativamente por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
A finales de 2024, Karat Packaging Inc. no ha emitido una nueva deuda, pero se ha centrado en administrar sus obligaciones existentes. La compañía mantiene una calificación crediticia que refleja su posición financiera estable, aunque las calificaciones específicas no se revelaron en los informes recientes. No se han reportado actividades de refinanciación significativas en el período fiscal actual.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
El embalaje de Karat ha equilibrado estratégicamente su financiamiento entre la deuda y el patrimonio. La empresa generó $ 39.7 millones En efectivo neto de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que respalda su financiación de capital. Además, la compañía declaró un dividendo en efectivo trimestral de $0.40 por acción, reforzando su compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene una fuerte posición de liquidez de $ 75.1 millones.
Tabla de resumen financiero
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $47.6 |
| Pasivos corrientes totales | $54.5 |
| Pasivos totales | $143.2 |
| Equidad total | $163.6 |
| Relación deuda / capital | 0.30 |
| Efectivo neto de actividades operativas (9 meses) | $39.7 |
| Dividendo en efectivo trimestral por acción | $0.40 |
| Liquidez financiera | $75.1 |
Evaluar la liquidez de Karat Packaging Inc. (KRT)
Evaluar la liquidez de Karat Packaging Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 170,089,000
Pasivos corrientes: $ 54,479,000
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 3.12
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
Activos actuales: $ 170,089,000
Inventarios: $ 23,831,000
Activos rápidos = Activos corrientes - Inventarios = $ 146,258,000
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 2.69
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024:
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $170,089 | $54,479 | $115,610 |
| 31 de diciembre de 2023 | $154,929 | $44,401 | $110,528 |
El aumento en el capital de trabajo de $110,528,000 a $115,610,000 representa un crecimiento de 4.6%.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre se resumen a continuación:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $39,732 | $43,088 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $1,820 | ($21,341) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($25,725) | ($9,626) |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $15,827 | $12,121 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $38,903,000
- Inversiones a corto plazo: $21,500,000
- Liquidez total: $75,100,000
La compañía tiene una línea de crédito de $40,000,000, sin préstamos al último informe. Esto indica una fuerte posición de liquidez, respaldada por la capacidad de generar flujos de efectivo de las operaciones, aunque existen contingencias legales continuas relacionadas con los aranceles de importación que podrían afectar los flujos de efectivo futuros.
¿Karat Packaging Inc. (KRT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para los inversores que evalúan la salud financiera de la empresa, comprender su valoración es crucial. Esta sección explorará las métricas clave, como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las tendencias de valor de valor a ebitda (EV/EBITDA), así como tendencias de precios de acciones , rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se encuentra en 17.5, calculado basado en una ganancia por acción (EPS) de $1.21 para los siguientes doce meses. Esto indica una valoración moderada en comparación con los pares de la industria.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 1.8, con el valor en libros por acción calculado en $5.56. Esto sugiere que la acción se cotiza con una prima en relación con su valor en libros, lo que indica la confianza de los inversores en las perspectivas de crecimiento.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise es 12.3, reflejando la valoración de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Esta relación es algo más baja que el promedio de la industria, lo que sugiere que puede estar infravalorado.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado volatilidad, comenzando aproximadamente en $20.00 y alcanzando un máximo de $24.50 Antes de establecerse $22.00. La acción ha experimentado un 10% Aumente el año hasta la fecha, lo que indica un impulso positivo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado un dividendo en efectivo trimestral de $0.40 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 7.3%. La relación de pago es aproximadamente 33%, sugiriendo una política de dividendos sostenibles al tiempo que conserva las amplias ganancias para la reinversión.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las clasificaciones recientes de analistas, el consenso es un Sostener, con 60% de analistas que recomiendan mantener el stock, 30% sugiriendo una compra y 10% asesorando una venta. Esto refleja un optimismo cauteloso con respecto al desempeño futuro de la compañía en medio de las fluctuaciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 17.5 |
| Relación p/b | 1.8 |
| Relación EV/EBITDA | 12.3 |
| Precio de las acciones actual | $22.00 |
| Rendimiento de dividendos | 7.3% |
| Relación de pago | 33% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Karat Packaging Inc. (KRT)
Los riesgos clave enfrentan Karat Packaging Inc.
La salud financiera de Karat Packaging Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar.
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo, que incluye cadenas nacionales y regionales, distribuidores y restaurantes locales. El entorno de precios sigue siendo competitivo, con una comparación de precios desfavorable año tras año de $ 20.3 millones Impactando las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cambios regulatorios
La política de comercio exterior de EE. UU. Evole continuamente, con aranceles impuestos a los productos desechables importados de servicio de alimentos. La compañía enfrenta incertidumbres basadas en si puede obtener materias primas de países sin estas tarifas.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en el costo de las materias primas, como el tereftalato de polietileno (PET), el aluminio y las juntas de papel, pueden afectar la rentabilidad. La compañía ha señalado que hay retrasos entre la inflación de costos y la implementación de aumentos de precios, lo que podría afectar negativamente los márgenes brutos.
Riesgos operativos
La efectividad de la cadena de suministro es crítica. La compañía está trabajando para administrar su cadena de suministro global de manera efectiva, incluida la pronóstico preciso de la demanda y la adquisición exitosa de las materias primas.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó liquidez financiera de $ 75.1 millones e inversiones adicionales a corto plazo de $ 21.5 millones. Sin embargo, el potencial para aumentar las tasas de interés podría afectar los costos de los préstamos y el desempeño financiero.
Riesgos estratégicos
La compañía ha cambiado hacia un modelo de crecimiento más ligero de activos al aumentar las importaciones y escalar la fabricación en ciertas ubicaciones. Esta decisión estratégica presenta riesgos y oportunidades, dependiendo de las condiciones del mercado y la capacidad de obtener bienes importados a precios favorables.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha enfatizado mejores relaciones de proveedores y un modelo operativo ágil para adaptarse a los cambios en el mercado. Además, continúa invirtiendo en productos ecológicos, que representaron 33.4% de ventas totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Entorno de precios competitivos que impacta las ventas | Comparación de precios desfavorables de $ 20.3 millones | Mejorar la diferenciación del producto y el servicio al cliente |
| Cambios regulatorios | Aranceles sobre productos importados | Aumento de los costos si el abastecimiento de los países impactados | Diversificar la base de proveedores para incluir regiones libres de tarifas |
| Condiciones de mercado | Fluctuación en costos de materia prima | Potencial para los márgenes brutos reducidos | Implementar estrategias de precios y controles de costos |
| Riesgos operativos | Efectividad de la cadena de suministro | Impacto en el inventario y la producción | Invertir en tecnologías de pronóstico de demanda |
| Riesgos financieros | Mayores costos de préstamos | Impacto potencial en la rentabilidad | Mantener liquidez y explorar opciones de refinanciación |
| Riesgos estratégicos | Cambiar al modelo de luz de activo | Dependencia de estrategias de importación exitosas | Monitorear de cerca las tendencias de la cadena de suministro global |
Perspectivas de crecimiento futuro para Karat Packaging Inc. (KRT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Karat Packaging Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La introducción de productos ecológicos, que se hicieron 33.4% de ventas totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 32.7% En el año anterior, destaca el enfoque en la sostenibilidad.
- Expansiones del mercado: The company has expanded its online sales, generating $ 53.4 millones in net sales for the nine months ended September 30, 2024, up from $ 43.4 millones en el mismo período de 2023.
- Adquisiciones: Las adquisiciones y asociaciones estratégicas probablemente mejorarán las ofertas de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se anticipa el crecimiento de los ingresos futuros, y las ventas netas se proyectan aumentar de $ 321.0 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a aproximadamente $ 340 millones en el mismo período de 2025, reflejando una tasa de crecimiento de aproximadamente 5.9%.
Las estimaciones de las ganancias sugieren que el ingreso neto puede estabilizarse $ 25 millones Para 2025, suponiendo que las eficiencias operativas y la gestión de costos continúen mejorando.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Expansión de centros de distribución en los mercados clave de EE. UU. Para mejorar la logística y reducir los tiempos de entrega.
- Asociaciones con marcas ecológicas para diversificar la cartera de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Un modelo de luz de activo que reduce la sobrecarga y mejora la escalabilidad.
- Centros de distribución ubicados estratégicamente, incluidos un 500,000 pies cuadrados instalación en Rockwall, Texas y un 300,000 pies cuadrados Instalación en Chino, California, facilitando la logística eficiente.
- Relaciones fuertes con una base de proveedores diversa, lo que permite la flexibilidad en el abastecimiento de materias primas.
| Métrico | 2023 | 2024 | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas ($ millones) | 310.1 | 321.0 | 3.5 |
| Ingresos netos ($ millones) | 29.0 | 25.0 | -13.9 |
| EBITDA ajustado ($ millones) | 51.6 | 43.9 | -14.9 |
| Margen bruto (%) | 38.4 | 38.8 | 1.0 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó liquidez financiera de $ 75.1 millones e inversiones adicionales a corto plazo de $ 21.5 millones, proporcionando una base sólida para buscar oportunidades de crecimiento.
Karat Packaging Inc. (KRT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Karat Packaging Inc. (KRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Karat Packaging Inc. (KRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Karat Packaging Inc. (KRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.