Karat Packaging Inc. (KRT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Karat Packaging Inc. (KRT)
Comprendre les sources de revenus de Karat Packaging Inc.
Ventes nettes: Les ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 112,8 millions de dollars, un 6.9% augmentation par rapport à 105,5 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes nettes sont parvenues 321,0 millions de dollars, en haut 3.5% depuis 310,1 millions de dollars en 2023.
Répartition des sources de revenus
| Type de client | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Chaînes nationales et régionales | $23,312 | $23,407 | $68,834 | $68,602 |
| Distributeurs | $63,071 | $61,037 | $177,995 | $178,274 |
| En ligne | $18,950 | $14,271 | $53,375 | $43,419 |
| Vente au détail | $7,438 | $6,813 | $20,780 | $19,774 |
| Ventes nettes totales | $112,771 | $105,528 | $320,984 | $310,069 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a été 6.9%, tandis que pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, c'était 3.5%. L'augmentation des ventes nettes pour les trois mois a été principalement motivée par un 9,4 millions de dollars Augmentation des changements de volume et de mélange de produits, à côté 3,0 millions de dollars des frais de plate-forme de vente en ligne.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les distributeurs ont pris en compte 56% du total des ventes nettes, tandis que les chaînes nationales et régionales ont contribué 21%. Les ventes en ligne ont considérablement augmenté, contribuant 17% au total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus en ligne ont connu une augmentation notable de 33.8% Au troisième trimestre de 2024 par rapport au même trimestre en 2023, reflétant un changement vers le commerce électronique. Cette croissance était principalement due à une demande accrue des petites entreprises pour les produits jetables.
En outre, l'environnement de tarification compétitive a eu un impact négatif sur les revenus des distributeurs, contribuant à un 5,7 millions de dollars baisse des prix d'une année à l'autre, malgré l'augmentation du volume.
Une plongée profonde dans Karat Packaging Inc. (KRT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Karat Packaging Inc.
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 43,5 millions de dollars, une augmentation de 11.7% depuis 38,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a atteint 124,5 millions de dollars, par rapport à 118,9 millions de dollars pour l'année précédente, reflétant un 4.7% augmenter.
Marge brute: La marge brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 38.6%, à partir de 36.9% en 2023. Pour la période de neuf mois, la marge brute a augmenté à 38.8% depuis 38.4% d'une année à l'autre.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 11,3 millions de dollars, une légère diminution de 1.0% depuis 11,4 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, le bénéfice d'exploitation était 30,5 millions de dollars, à partir de 37,5 millions de dollars l'année précédente.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 9,3 millions de dollars, une augmentation de 1.3% depuis 9,1 millions de dollars en 2023. Cependant, pour la période de neuf mois, le bénéfice net a diminué à 25,0 millions de dollars depuis 29,0 millions de dollars, un déclin de 13.9%.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 43,5 millions de dollars | 38,9 millions de dollars | +11.7% | 124,5 millions de dollars | 118,9 millions de dollars | +4.7% |
| Marge brute | 38.6% | 36.9% | +4.6% | 38.8% | 38.4% | +1.0% |
| Revenu opérationnel | 11,3 millions de dollars | 11,4 millions de dollars | -1.0% | 30,5 millions de dollars | 37,5 millions de dollars | -18.7% |
| Revenu net | 9,3 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | +1.3% | 25,0 millions de dollars | 29,0 millions de dollars | -13.9% |
Dépenses de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont passés à 32,2 millions de dollars, par rapport à 27,6 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 16.9%. Pour la période de neuf mois, les dépenses d'exploitation ont augmenté à 94,0 millions de dollars depuis 81,5 millions de dollars, une augmentation de 15.4%.
Marge du revenu net: La marge de revenu nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 8.2%, une diminution de 50 points de base depuis 8.7% en 2023. Pendant les neuf mois, la marge était 7.8%, à partir de 9.4%, une diminution de 160 points de base.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie des emballages alimentaires est approximativement 30-35%. La marge brute de la société de 38.8% Indique un avantage concurrentiel dans son secteur.
Efficacité opérationnelle: Le coût des marchandises vendues pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 69,3 millions de dollars, par rapport à 66,6 millions de dollars en 2023. Cela reflète une augmentation de 4.0%. Pour les neuf mois, le coût des marchandises vendues était 196,5 millions de dollars, à partir de 191,1 millions de dollars, une augmentation de 2.8%.
EBITDA ajusté: Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 14,7 millions de dollars, une diminution de 3.4% depuis 15,2 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, l'EBITDA ajusté était 43,9 millions de dollars, vers le bas 14.9% depuis 51,6 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | 32,2 millions de dollars | 27,6 millions de dollars | +16.9% | 94,0 millions de dollars | 81,5 millions de dollars | +15.4% |
| Marge de revenu net | 8.2% | 8.7% | -50 bps | 7.8% | 9.4% | -160 bps |
| EBITDA ajusté | 14,7 millions de dollars | 15,2 millions de dollars | -3.4% | 43,9 millions de dollars | 51,6 millions de dollars | -14.9% |
Conclusion: Les mesures de rentabilité de l'entreprise reflètent à la fois la croissance et les défis car il navigue sur des dépenses d'exploitation accrues et des pressions de prix compétitives. La capacité de l'entreprise à maintenir les marges supérieures aux moyennes de l'industrie indique des stratégies de gestion des coûts efficaces, bien que le bénéfice net ait connu une baisse au cours de la période de neuf mois.
Dette vs Équité: comment Karat Packaging Inc. (KRT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Karat Packaging Inc. finance sa croissance
La structure financière d'une entreprise est un aspect essentiel de ses opérations et de sa stratégie de croissance. Pour Karat Packaging Inc., la compréhension de ses niveaux de dette et de sa structure de capitaux propres donne un aperçu de la façon dont elle finance sa croissance et gère le risque financier.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Karat Packaging Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 47,6 millions de dollars et une responsabilité actuelle totale de 54,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le passif total équivalait à 143,2 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres pour Karat Packaging Inc. est à peu près 0.30, calculé comme la dette totale divisée par l'équité totale, qui a été signalée à 163,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
À la fin de 2024, Karat Packaging Inc. n'a pas émis de nouvelles dettes mais s'est concentré sur la gestion de ses obligations existantes. La Société maintient une cote de crédit qui reflète sa situation financière stable, bien que des notations spécifiques n'aient pas été divulguées dans les rapports récents. Aucune activité de refinancement significative n'a été signalée au cours de la période budgétaire en cours.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'emballage de Karat a stratégiquement équilibré son financement entre la dette et les capitaux propres. L'entreprise a généré 39,7 millions de dollars en espèces nettes provenant des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui soutient son financement en actions. De plus, la société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de $0.40 par action, renforçant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant une forte position de liquidité de 75,1 millions de dollars.
Tableau de résumé financier
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $47.6 |
| Total des passifs actuels | $54.5 |
| Passifs totaux | $143.2 |
| Total des capitaux propres | $163.6 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.30 |
| L'argent net des activités d'exploitation (9 mois) | $39.7 |
| Dividende en espèces trimestriel par action | $0.40 |
| Liquidité financière | $75.1 |
Évaluation de la liquidité de Karat Packaging Inc. (KRT)
Évaluation des liquidités de Karat Packaging Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 170 089 000 $
Passifs actuels: 54 479 000 $
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 3.12
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
Actifs actuels: 170 089 000 $
Inventaires: 23 831 000 $
Actifs rapides = actifs actuels - Inventaires = 146 258 000 $
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 2.69
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement au 30 septembre 2024:
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $170,089 | $54,479 | $115,610 |
| 31 décembre 2023 | $154,929 | $44,401 | $110,528 |
L'augmentation du fonds de roulement de $110,528,000 à $115,610,000 représente une croissance de 4.6%.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre sont résumés ci-dessous:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $39,732 | $43,088 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $1,820 | ($21,341) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($25,725) | ($9,626) |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | $15,827 | $12,121 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Equivalents en espèces et en espèces: $38,903,000
- Investissements à court terme: $21,500,000
- Liquidité totale: $75,100,000
La société a une ligne de crédit de $40,000,000, sans emprunts à partir du dernier rapport. Cela indique une forte position de liquidité, soutenue par la capacité de générer des flux de trésorerie à partir des opérations, bien qu'il existe des éventualités légales en cours liées aux droits d'importation qui pourraient avoir un impact sur les flux de trésorerie futurs.
Karat Packaging Inc. (KRT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour les investisseurs évaluant la santé financière de l'entreprise, la compréhension de son évaluation est cruciale. Cette section explorera les mesures clés telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), ainsi que les tendances du cours de l'action , rendement des dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) se situe à 17.5, calculé sur la base d'un bénéfice par action (EPS) de $1.21 pour les douze mois. Cela indique une évaluation modérée par rapport aux pairs de l'industrie.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est actuellement 1.8, avec la valeur comptable par action calculée à $5.56. Cela suggère que le stock se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable, indiquant la confiance des investisseurs dans les perspectives de croissance.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est 12.3, reflétant l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Ce ratio est quelque peu inférieur à la moyenne de l'industrie, ce qui suggère qu'il peut être sous-évalué.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré la volatilité, à partir d'environ $20.00 et atteindre un sommet de $24.50 avant de s'installer $22.00. Le stock a connu un 10% Augmenter l'année à début, indiquant une élan positif.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de $0.40 par action, résultant en un rendement de dividende de 7.3%. Le ratio de paiement est approximativement 33%, suggérant une politique de dividende durable tout en conservant de nombreux revenus pour le réinvestissement.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus est un Prise, avec 60% des analystes recommandant de détenir le stock, 30% suggérant un achat, et 10% conseiller une vente. Cela reflète un optimisme prudent concernant les performances futures de l'entreprise au milieu des fluctuations du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 17.5 |
| Ratio P / B | 1.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.3 |
| Cours actuel | $22.00 |
| Rendement des dividendes | 7.3% |
| Ratio de paiement | 33% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Karat Packaging Inc. (KRT)
Risques clés face à Karat Packaging Inc.
La santé financière de Karat Packaging Inc. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes que les investisseurs devraient considérer.
Concurrence de l'industrie
La société opère sur un marché hautement concurrentiel, qui comprend des chaînes nationales et régionales, des distributeurs et des restaurants locaux. L'environnement de tarification reste compétitif, avec une comparaison de prix défavorable d'une année sur l'autre de 20,3 millions de dollars Impact sur les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Changements réglementaires
La politique du commerce extérieur américain évolue en permanence, avec des tarifs imposés aux produits jetables à services alimentaires importés. L'entreprise fait face à des incertitudes en fonction de la possibilité de s'approvisionner en matières premières à partir de pays sans ces tarifs.
Conditions du marché
Les fluctuations du coût des matières premières, telles que le téréphtalate de polyéthylène (TEP), l'aluminium et les cartes en papier, peuvent affecter la rentabilité. La société a noté qu'il existe des retards entre l'inflation des coûts et la mise en œuvre des augmentations de prix, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur les marges brutes.
Risques opérationnels
L'efficacité de la chaîne d'approvisionnement est essentielle. La société travaille à gérer efficacement sa chaîne d'approvisionnement mondiale, notamment la prévision précise de la demande et la réussite de l'achat de matières premières.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une liquidité financière de 75,1 millions de dollars et des investissements supplémentaires à court terme de 21,5 millions de dollars. Cependant, le potentiel d'une augmentation des taux d'intérêt pourrait avoir un impact sur les coûts d'emprunt et les performances financières.
Risques stratégiques
L'entreprise s'est déplacée vers un modèle de croissance plus léger plus actif en augmentant les importations et en réduisant la fabrication à certains endroits. Cette décision stratégique présente à la fois des risques et des opportunités, en fonction des conditions du marché et de la capacité de s'approvisionner en marchandises importées à des prix favorables.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis l'accent sur l'amélioration des relations avec les fournisseurs et un modèle opérationnel agile pour s'adapter aux changements de marché. En outre, il continue d'investir dans des produits respectueux de l'environnement, qui représentaient 33.4% du total des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Environnement de tarification compétitif ayant un impact sur les ventes | Comparaison de prix défavorable de 20,3 millions de dollars | Améliorer la différenciation des produits et le service client |
| Changements réglementaires | Tarifs sur les produits importés | Augmentation des coûts si l'approvisionnement des pays impactés | Diversifier la base des fournisseurs pour inclure des régions sans tarif |
| Conditions du marché | Fluctation des coûts des matières premières | Potentiel de réduction des marges brutes | Mettre en œuvre les stratégies de tarification et les contrôles des coûts |
| Risques opérationnels | Efficacité de la chaîne d'approvisionnement | Impact sur l'inventaire et la production | Investissez dans les technologies de prévision de la demande |
| Risques financiers | Augmentation des coûts d'emprunt | Impact potentiel sur la rentabilité | Maintenir la liquidité et explorer les options de refinancement |
| Risques stratégiques | Passer au modèle de la lumière des actifs | Dépendance à l'égard des stratégies d'importation réussies | Surveiller de près les tendances de la chaîne d'approvisionnement mondiale |
Perspectives de croissance futures pour Karat Packaging Inc. (KRT)
Perspectives de croissance futures pour Karat Packaging Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'introduction de produits écologiques, qui ont constitué 33.4% du total des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 32.7% L'année précédente, met en évidence l'accent mis sur la durabilité.
- Extensions du marché: L'entreprise a élargi ses ventes en ligne, générant 53,4 millions de dollars dans les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 43,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Acquisitions: Les acquisitions et les partenariats stratégiques amélioreront probablement les offres de produits et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus est prévue, les ventes nettes projetées pour passer de 321,0 millions de dollars dans les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 340 millions de dollars dans la même période de 2025, reflétant un taux de croissance d'environ 5.9%.
Les estimations des bénéfices suggèrent que le bénéfice net peut se stabiliser 25 millions de dollars Pour 2025, en supposant que l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts continuent de s'améliorer.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- L'expansion des centres de distribution sur les principaux marchés américains pour améliorer la logistique et réduire les délais de livraison.
- Partenariats avec des marques éco-conscientes pour diversifier le portefeuille de produits.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Un modèle de lumière active qui réduit les frais généraux et améliore l'évolutivité.
- Centres de distribution stratégiquement situés, y compris un 500 000 pieds carrés installation à Rockwall, au Texas, et un 300 000 pieds carrés Installation à Chino, en Californie, facilitant une logistique efficace.
- Des relations solides avec une base de fournisseurs diversifiée, permettant la flexibilité de l'approvisionnement en matières premières.
| Métrique | 2023 | 2024 | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (millions de dollars) | 310.1 | 321.0 | 3.5 |
| Revenu net (million de dollars) | 29.0 | 25.0 | -13.9 |
| EBITDA ajusté (million de dollars) | 51.6 | 43.9 | -14.9 |
| Marge brute (%) | 38.4 | 38.8 | 1.0 |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une liquidité financière de 75,1 millions de dollars et des investissements supplémentaires à court terme de 21,5 millions de dollars, offrant une base solide pour poursuivre les opportunités de croissance.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Karat Packaging Inc. (KRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Karat Packaging Inc. (KRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Karat Packaging Inc. (KRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.