Karat Packaging Inc. (KRT) Bundle
UNERCENDENDO KARAT PACAGING INC. (KRT) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Karat Packaging Inc.
Vendas líquidas: As vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 112,8 milhões, a 6.9% aumentar em comparação com US $ 105,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 321,0 milhões, acima 3.5% de US $ 310,1 milhões em 2023.
RECENDER fontes de discussão
| Tipo de cliente | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Cadeias nacionais e regionais | $23,312 | $23,407 | $68,834 | $68,602 |
| Distribuidores | $63,071 | $61,037 | $177,995 | $178,274 |
| On-line | $18,950 | $14,271 | $53,375 | $43,419 |
| Varejo | $7,438 | $6,813 | $20,780 | $19,774 |
| Vendas líquidas totais | $112,771 | $105,528 | $320,984 | $310,069 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6.9%, enquanto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.5%. O aumento nas vendas líquidas pelos três meses foi impulsionado principalmente por um US $ 9,4 milhões aumento nas mudanças de volume e mix de produtos, juntamente com US $ 3,0 milhões de taxas de plataforma de vendas on -line.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os distribuidores representaram 56% de vendas líquidas totais, enquanto as redes nacionais e regionais contribuíram 21%. As vendas on -line aumentaram significativamente, contribuindo 17% para receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Receita on -line viu um aumento notável de 33.8% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o mesmo trimestre de 2023, refletindo uma mudança para o comércio eletrônico. Esse crescimento ocorreu principalmente devido ao aumento da demanda de pequenas empresas para produtos descartáveis.
Além disso, o ambiente de preços competitivo impactou negativamente a receita do distribuidor, contribuindo para um US $ 5,7 milhões declínio no preço do preço ano a ano, apesar do aumento do volume.
Um mergulho profundo na Karat Packaging Inc. (KRT) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Karat Packaging Inc.
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 43,5 milhões, um aumento de 11.7% de US $ 38,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado US $ 124,5 milhões, comparado com US $ 118,9 milhões para o ano anterior, refletindo um 4.7% aumentar.
Margem bruta: A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 38.6%, de cima de 36.9% em 2023. Durante o período de nove meses, a margem bruta aumentou para 38.8% de 38.4% ano a ano.
Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 11,3 milhões, uma pequena diminuição de 1.0% de US $ 11,4 milhões Em 2023. Durante os nove meses, a receita operacional foi US $ 30,5 milhões, de baixo de US $ 37,5 milhões no ano anterior.
Lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 9,3 milhões, um aumento de 1.3% de US $ 9,1 milhões em 2023. No entanto, durante o período de nove meses, o lucro líquido diminuiu para US $ 25,0 milhões de US $ 29,0 milhões, um declínio de 13.9%.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 43,5 milhões | US $ 38,9 milhões | +11.7% | US $ 124,5 milhões | US $ 118,9 milhões | +4.7% |
| Margem bruta | 38.6% | 36.9% | +4.6% | 38.8% | 38.4% | +1.0% |
| Receita operacional | US $ 11,3 milhões | US $ 11,4 milhões | -1.0% | US $ 30,5 milhões | US $ 37,5 milhões | -18.7% |
| Resultado líquido | US $ 9,3 milhões | US $ 9,1 milhões | +1.3% | US $ 25,0 milhões | US $ 29,0 milhões | -13.9% |
Despesas operacionais: Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, subiu para US $ 32,2 milhões, comparado com US $ 27,6 milhões em 2023, marcando um aumento de 16.9%. Durante o período de nove meses, as despesas operacionais aumentaram para US $ 94,0 milhões de US $ 81,5 milhões, um aumento de 15.4%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 8.2%, uma diminuição de 50 pontos base de 8.7% em 2023. Nos nove meses, a margem foi 7.8%, de baixo de 9.4%, uma diminuição de 160 pontos base.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta média na indústria de embalagens de alimentos é aproximadamente 30-35%. A margem bruta da empresa de 38.8% indica uma vantagem competitiva dentro de seu setor.
Eficiência operacional: O custo dos produtos vendidos pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 69,3 milhões, comparado com US $ 66,6 milhões em 2023. Isso reflete um aumento de 4.0%. Durante os nove meses, o custo dos produtos vendidos foi US $ 196,5 milhões, de cima de US $ 191,1 milhões, um aumento de 2.8%.
Ebitda ajustada: O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 14,7 milhões, uma diminuição de 3.4% de US $ 15,2 milhões em 2023. Durante os nove meses, o EBITDA ajustado foi US $ 43,9 milhões, abaixo 14.9% de US $ 51,6 milhões em 2023.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais | US $ 32,2 milhões | US $ 27,6 milhões | +16.9% | US $ 94,0 milhões | US $ 81,5 milhões | +15.4% |
| Margem de lucro líquido | 8.2% | 8.7% | -50 bps | 7.8% | 9.4% | -160 bps |
| Ebitda ajustada | US $ 14,7 milhões | US $ 15,2 milhões | -3.4% | US $ 43,9 milhões | US $ 51,6 milhões | -14.9% |
Conclusão: As métricas de rentabilidade para a empresa refletem o crescimento e os desafios à medida que navegam no aumento das despesas operacionais e às pressões competitivas de preços. A capacidade da empresa de manter as margens acima das médias do setor indica estratégias efetivas de gerenciamento de custos, embora o lucro líquido tenha visto um declínio no período de nove meses.
Dívida vs. patrimônio: como a Karat Packaging Inc. (KRT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Karat Packaging Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira de uma empresa é um aspecto crítico de suas operações e estratégia de crescimento. Para a Karat Packaging Inc., entender seus níveis de dívida e estrutura de ações fornece informações sobre como financia seu crescimento e gerencia o risco financeiro.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A Karat Packaging Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 47,6 milhões e um passivo atual total de US $ 54,5 milhões em 30 de setembro de 2024. O passivo total representava US $ 143,2 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Karat Packaging Inc. é aproximadamente aproximadamente 0.30, calculado como dívida total dividida pelo patrimônio total, que foi relatado em US $ 163,6 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está significativamente abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
No final de 2024, a Karat Packaging Inc. não emitiu novas dívidas, mas tem se concentrado no gerenciamento de suas obrigações existentes. A empresa mantém uma classificação de crédito que reflete sua posição financeira estável, embora ratings específicos não tenham sido divulgados nos relatórios recentes. Não houve atividades de refinanciamento significativas relatadas no período fiscal atual.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A embalagem Karat equilibrou estrategicamente seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. A empresa gerou US $ 39,7 milhões Em dinheiro líquido de atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que apóia seu financiamento de ações. Além disso, a empresa declarou um dividendo trimestral em dinheiro de $0.40 por ação, reforçando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo uma forte posição de liquidez de US $ 75,1 milhões.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $47.6 |
| Passivos atualizados totais | $54.5 |
| Passivos totais | $143.2 |
| Patrimônio total | $163.6 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.30 |
| Caixa líquida de atividades operacionais (9 meses) | $39.7 |
| Dividendo em dinheiro trimestral por ação | $0.40 |
| Liquidez financeira | $75.1 |
Avaliando a Karat Packaging Inc. (KRT) liquidez
Avaliando a liquidez da Karat Packaging Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativo circulante: US $ 170.089.000
Passivo circulante: US $ 54.479.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 3.12
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:
Ativo circulante: US $ 170.089.000
Inventários: US $ 23.831.000
Ativos rápidos = ativos circulantes - inventários = $ 146.258.000
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 2.69
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $170,089 | $54,479 | $115,610 |
| 31 de dezembro de 2023 | $154,929 | $44,401 | $110,528 |
O aumento do capital de giro de $110,528,000 para $115,610,000 representa um crescimento de 4.6%.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro estão resumidos abaixo:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $39,732 | $43,088 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $1,820 | ($21,341) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($25,725) | ($9,626) |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | $15,827 | $12,121 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $38,903,000
- Investimentos de curto prazo: $21,500,000
- Liquidez total: $75,100,000
A empresa tem uma linha de crédito de $40,000,000, sem empréstimos como o mais recente relatório. Isso indica uma forte posição de liquidez, apoiada pela capacidade de gerar fluxos de caixa a partir de operações, embora existam contingências legais contínuas relacionadas a tarefas de importação que possam afetar futuros fluxos de caixa.
A Karat Packaging Inc. (KRT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para os investidores que avaliam a saúde financeira da empresa, entender sua avaliação é crucial. Esta seção explorará as principais métricas, como preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e proporções de valor para a empresa (EV/EBITDA), bem como as tendências de preços das ações , rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 17.5, calculado com base em um lucro por ação (EPS) de $1.21 pelos doze meses à direita. Isso indica uma avaliação moderada em comparação com os pares do setor.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é atualmente 1.8, com o valor contábil por ação calculada em $5.56. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em relação ao seu valor contábil, indicando a confiança dos investidores nas perspectivas de crescimento.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor para a empresa para ebitda (EV/EBITDA) é 12.3, refletindo a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. Essa proporção é um pouco menor que a média da indústria, sugerindo que pode ser subvalorizada.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade, começando aproximadamente $20.00 e atingir uma alta de $24.50 antes de se estabelecer $22.00. O estoque experimentou um 10% Aumente o ano, indicando momento positivo.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo trimestral em dinheiro de $0.40 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 7.3%. A taxa de pagamento é aproximadamente 33%, sugerindo uma política de dividendos sustentáveis, mantendo amplos ganhos de reinvestimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso é um Segurar, com 60% de analistas recomendando para manter o estoque, 30% sugerindo uma compra e 10% aconselhando uma venda. Isso reflete um otimismo cauteloso em relação ao desempenho futuro da empresa em meio a flutuações do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 17.5 |
| Proporção P/B. | 1.8 |
| Razão EV/EBITDA | 12.3 |
| Preço atual das ações | $22.00 |
| Rendimento de dividendos | 7.3% |
| Taxa de pagamento | 33% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Karat Packaging Inc. (KRT)
Riscos -chave enfrentados pela Karat Packaging Inc.
A saúde financeira da Karat Packaging Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado altamente competitivo, que inclui redes nacionais e regionais, distribuidores e restaurantes locais. O ambiente de preços permanece competitivo, com uma comparação de preços desfavoráveis ano a ano US $ 20,3 milhões Impactando as vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Mudanças regulatórias
A política de comércio exterior dos EUA está evoluindo continuamente, com tarifas impostas a produtos descartáveis de serviço alimentar importados. A empresa enfrenta incertezas com base na possibilidade de obter matérias -primas de países sem essas tarifas.
Condições de mercado
As flutuações no custo das matérias -primas, como o tereftalato de polietileno (PET), alumínio e painéis de papel, podem afetar a lucratividade. A Companhia observou que há atrasos entre a inflação de custos e a implementação dos aumentos de preços, o que pode afetar negativamente as margens brutas.
Riscos operacionais
A eficácia da cadeia de suprimentos é crítica. A empresa está trabalhando para gerenciar sua cadeia de suprimentos global de maneira eficaz, incluindo a previsão precisa da demanda e a compra bem -sucedida de matérias -primas.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou liquidez financeira de US $ 75,1 milhões e investimentos adicionais de curto prazo de US $ 21,5 milhões. No entanto, o potencial para aumentar as taxas de juros pode afetar os custos de empréstimos e o desempenho financeiro.
Riscos estratégicos
A empresa mudou para um modelo de crescimento de luzes mais ativos aumentando as importações e reduzindo a manufatura em determinados locais. Essa decisão estratégica apresenta riscos e oportunidades, dependendo das condições do mercado e da capacidade de obter bens importados a preços favoráveis.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa enfatizou as relações aprimoradas de fornecedores e um modelo operacional ágil para se adaptar às mudanças no mercado. Além disso, continua a investir em produtos ecológicos, que foram responsáveis por 33.4% de vendas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Ambiente de preços competitivos que afetam as vendas | Comparação desfavorável de preços de US $ 20,3 milhões | Aprimore a diferenciação do produto e o atendimento ao cliente |
| Mudanças regulatórias | Tarifas em produtos importados | Aumento de custos se o fornecimento de países impactados | Diversificar a base de fornecedores para incluir regiões sem tarifas |
| Condições de mercado | Flutuação nos custos de matéria -prima | Potencial para margens brutas reduzidas | Implementar estratégias de preços e controles de custo |
| Riscos operacionais | Eficácia da cadeia de suprimentos | Impacto no inventário e produção | Investir em tecnologias de previsão de demanda |
| Riscos financeiros | Aumento dos custos de empréstimos | Impacto potencial na lucratividade | Mantenha a liquidez e explore as opções de refinanciamento |
| Riscos estratégicos | Mudança para o modelo de luz de ativos | Dependência de estratégias de importação bem -sucedidas | Monitore as tendências da cadeia de suprimentos globais de perto |
Perspectivas de crescimento futuro para a Karat Packaging Inc. (KRT)
Perspectivas de crescimento futuro para a Karat Packaging Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: A introdução de produtos ecológicos, que inventaram 33.4% de vendas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 32.7% No ano anterior, destaca o foco na sustentabilidade.
- Expansões de mercado: A empresa expandiu suas vendas on -line, gerando US $ 53,4 milhões nas vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 43,4 milhões no mesmo período de 2023.
- Aquisições: Aquisições e parcerias estratégicas provavelmente aprimorarão as ofertas de produtos e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é previsto, com as vendas líquidas projetadas para aumentar a partir de US $ 321,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, para aproximadamente US $ 340 milhões no mesmo período de 2025, refletindo uma taxa de crescimento de cerca de 5.9%.
As estimativas de ganhos sugerem que o lucro líquido pode se estabilizar em torno US $ 25 milhões Para 2025, assumindo a eficiência operacional e o gerenciamento de custos continuam a melhorar.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As principais iniciativas estratégicas incluem:
- Expansão dos centros de distribuição nos principais mercados dos EUA para aprimorar a logística e reduzir os prazos de entrega.
- Parcerias com marcas eco-conscientes para diversificar o portfólio de produtos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Um modelo de luz de ativos que reduz a sobrecarga e aumenta a escalabilidade.
- Centros de distribuição estrategicamente localizados, incluindo um 500.000 pés quadrados instalação em Rockwall, Texas, e um 300.000 pés quadrados Instalação em Chino, Califórnia, facilitando a logística eficiente.
- Relacionamentos fortes com uma base diversificada de fornecedores, permitindo flexibilidade no fornecimento de matérias -primas.
| Métrica | 2023 | 2024 | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (US $ milhões) | 310.1 | 321.0 | 3.5 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 29.0 | 25.0 | -13.9 |
| Ebitda ajustada (US $ milhões) | 51.6 | 43.9 | -14.9 |
| Margem bruta (%) | 38.4 | 38.8 | 1.0 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou liquidez financeira de US $ 75,1 milhões e investimentos adicionais de curto prazo de US $ 21,5 milhões, fornecendo uma base sólida para buscar oportunidades de crescimento.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Karat Packaging Inc. (KRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Karat Packaging Inc. (KRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Karat Packaging Inc. (KRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.