Laureate Education, Inc. (LAUR) Bundle
Comprensión de laureate Education, Inc. (LAUR) Fleunas de ingresos
Comprensión de laureate Education, Inc.
Laureate Education, Inc. tiene diversas fuentes de ingresos clasificadas principalmente en la matrícula y los servicios educativos, junto con otros ingresos generados a través de varias ofertas educativas. El desglose de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Matrícula y servicios educativos (en millones) | Otros ingresos (en millones) | Ingresos totales (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|---|---|
| México | $803.8 | $116.0 | $919.8 | 54% |
| Perú | $530.0 | $51.7 | $581.7 | 46% |
| Corporativo | $0.0 | $0.1 | $0.1 | 0% |
| Total | $1,334.0 | $167.8 | $1,501.6 | 100% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 68.3 millones, representando un 6% crecimiento de $ 1,074.9 millones En el mismo período de 2023. Este aumento se atribuye a:
- Inscripción orgánica total promedio más alta en las instituciones, contribuyendo $ 52.8 millones a los ingresos.
- Cambios en la mezcla de productos, precios y tiempo, agregando $ 14.2 millones.
- Un efecto positivo neto de los tipos de cambio de moneda extranjera, contribuyendo $ 1.2 millones.
- Otros cambios corporativos representaron $ 0.1 millones.
El crecimiento de los ingresos año tras año fue impulsado significativamente por el segmento mexicano, que explicó 54% de ingresos totales en 2024, arriba de 52% en 2023. El segmento Perú representado 46% de ingresos totales en 2024, en comparación con 48% en 2023.
En términos de rendimiento trimestral, los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 368.6 millones, un aumento de $ 7.1 millones o 2% de $ 361.5 millones En el mismo cuarto de 2023. Este crecimiento fue impulsado por:
- Aumento de la inscripción orgánica contribuyendo $ 18.7 millones.
- Cambios en las tasas de matrícula e inscripción en diversos programas de precios que contribuyen $ 12.2 millones.
- Compensación por una disminución de los ingresos de $ 23.8 millones debido a tasas de cambio de moneda extranjera.
La siguiente tabla resume el rendimiento de los ingresos por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Segmento | 2024 ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| México | $182.5 | $185.4 | $(2.9) | (2%) |
| Perú | $186.1 | $176.2 | $9.9 | 6% |
| Corporativo | $0.0 | $0.0 | $0.0 | Nuevo Méjico |
| Total | $368.6 | $361.5 | $7.1 | 2% |
En general, el análisis de ingresos revela una trayectoria de crecimiento estable para Laureate Education, Inc., impulsada por una mayor inscripción y estrategias de precios efectivas, a pesar de los desafíos planteados por las fluctuaciones de divisas.
Una profundidad de inmersión en Laureate Education, Inc. (Laur) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al examinar las métricas de rentabilidad de Laureate Education, Inc. (Laur) para el año fiscal 2024, las ideas clave revelan tendencias en ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias que son esenciales para los inversores.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos: $ 1,143.2 millones
- Costos directos: $ 858.9 millones
- Beneficio bruto: $ 284.3 millones
- Ingresos operativos: $ 249.8 millones
- Lngresos netos: $ 202.8 millones
El margen bruto se puede calcular de la siguiente manera:
Margen bruto: (Ganancia bruta / ingresos) 100 = (284.3 / 1143.2) 100 = 24.85%
El margen operativo es:
Margen operativo: (Ingresos / ingresos operativos) 100 = (249.8 / 1143.2) 100 = 21.85%
El margen de beneficio neto es:
Margen de beneficio neto: (Ingresos / ingresos netos) 100 = (202.8 / 1143.2) 100 = 17.71%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023:
- Ingresos: Aumentó en $ 68.3 millones (aumento del 6%)
- Ingresos operativos: Aumentó en $ 21.0 millones (aumento del 9%)
- Lngresos netos: Aumentó en $ 137.3 millones (aumento del 209%)
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,143.2 millones | $ 1,074.9 millones | 6% |
| Ingreso operativo | $ 249.8 millones | $ 228.8 millones | 9% |
| Lngresos netos | $ 202.8 millones | $ 65.5 millones | 209% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía se pueden comparar con los promedios de la industria:
- Margen bruto promedio de la industria: 30%
- Margen operativo promedio de la industria: 20%
- Margen de beneficio neto promedio de la industria: 15%
El margen bruto de laureado de 24.85% indica una necesidad de mejora en comparación con el promedio de la industria, mientras que su margen operativo de 21.85% y margen de beneficio neto de 17.71% exceder los puntos de referencia de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa se refleja en sus estrategias de gestión de costos:
- Costos directos: Aumentó en $ 48.5 millones (aumento del 6%) con respecto al año anterior, lo que indica un control sobre los costos en relación con el crecimiento de los ingresos.
- Gastos generales y administrativos: Permaneció relativamente estable, aumentando solo en $ 0.6 millones (aumento del 2%).
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Ebitda ajustado | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ebitda ajustado | $ 308.9 millones | $ 287.3 millones | 8% |
Este aumento en el EBITDA ajustado refleja una eficiencia operativa mejorada y una base sólida para la rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: cómo Laureate Education, Inc. (Laur) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Laureate Education, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total de la Compañía comprendían:
- $ 66.0 millones en préstamos bajo la línea de crédito asegurada senior
- $ 38.0 millones en otra deuda, incluidas las líneas de crédito y los acuerdos de préstamo a corto plazo
- $ 50.9 millones En Obligaciones de arrendamiento financiero y financiamientos de venta de arrendamiento de venta
La deuda total a largo plazo al 30 de septiembre de 2024 fue:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito asegurada para personas mayores | $66.0 |
| Otra deuda (líneas de crédito) | $9.7 |
| Notas por pagar y otra deuda | $28.3 |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $50.9 |
| Deuda total a largo plazo | $154.8 |
La relación deuda / capital se encuentra en:
- Relación de deuda / capital: 0.17
Esta relación se compara favorablemente con el promedio de la industria, que es aproximadamente 0.45. Esto indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
La actividad de la deuda reciente incluye:
- Modificación de un préstamo en México, que extiende el vencimiento hasta junio de 2029 con una tasa de interés variable de 12.24% A partir del 30 de septiembre de 2024.
- El saldo pendiente de este préstamo fue $ 21.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 29.5 millones A finales de 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene una línea de crédito giratorio con:
- $ 300.0 millones Facilidad de crédito rotativo agregado
- $ 145.0 millones maduración el 7 de octubre de 2024
- $ 155.0 millones madurando en septiembre de 2028
La empresa generó $ 202.8 millones Ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento significativo en comparación con $ 65.5 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento en la rentabilidad respalda su capacidad para gestionar la deuda de manera efectiva, equilibrando entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital.
La siguiente tabla resume el desempeño financiero y la gestión de la deuda de la Compañía:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $202.8 | $65.5 |
| Relación deuda / capital | 0.17 | 0.45 (AVG de la industria) |
| Deuda a largo plazo (en millones) | $154.8 | $167.4 |
| Gastos de interés (en millones) | $14.8 | $17.3 |
Evaluar la liquidez de Laureate Education, Inc. (Laur)
Evaluación de Laureate Education, Inc. (Laur) Liquidez y solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para la compañía es 2.35, indicando que por cada dólar de pasivos corrientes, la compañía tiene $ 2.35 en activos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 1.85.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informa en $ 134.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto marca un aumento de $ 120.3 millones reportado el 31 de diciembre de 2023, lo que refleja una mejor liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $192,042 | $187,419 |
| Invertir flujo de caja | ($30,492) | ($26,237) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($100,041) | ($1,200) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 134.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, con $ 6.3 millones clasificado como efectivo restringido. Las obligaciones de deuda total de la compañía ascienden a $ 66.0 millones bajo la línea de crédito asegurada senior y $ 38.0 millones En otra deuda, lo que indica una carga de deuda manejable en relación con su posición de liquidez.
Además, la compañía tiene acceso a una línea de crédito giratorio con una capacidad de endeudamiento de $ 155.0 millones, de los cuales $ 66.0 millones se ha utilizado a partir de la última fecha de informe. Esto proporciona un búfer significativo para las necesidades operativas y los gastos inesperados.
¿Laureate Education, Inc. (Laur) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave: precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a Ebitda (EV/EBITDA ). Además, revisaremos las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula como 10.0, basado en las ganancias de doce meses por acción (EPS). $1.31.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.2, con un valor en libros por acción de $10.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 7.5, calculado a partir de un valor empresarial de $ 1.5 mil millones y ebitda de $ 200 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $10.00 a un máximo de $15.00, actualmente cotizando a $12.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no tiene pagos de dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un sostener calificación, con 60% de analistas que recomiendan una retención, 30% una compra, y 10% una venta.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 10.0 |
| Relación p/b | 1.2 |
| Relación EV/EBITDA | 7.5 |
| Precio de las acciones (actual) | $12.00 |
| Precio de las acciones (bajo de 12 meses) | $10.00 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $15.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Laureate Education, Inc. (Laur)
Los riesgos clave enfrentan Laureate Education, Inc.
La salud financiera de Laureate Education, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad. Aquí hay un desglose de los riesgos clave asociados con la empresa:
Competencia de la industria
El sector educativo se caracteriza por una intensa competencia, particularmente de otras instituciones privadas y plataformas en línea. La compañía informó un aumento de ingresos de $ 7.1 millones a $ 368.6 millones para el tercer trimestre de 2024, que refleja un 2% Aumente en comparación con el tercer trimestre 2023. Sin embargo, el panorama competitivo sigue siendo un desafío, ya que busca mantener el crecimiento en medio de alternativas crecientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en los marcos regulatorios que rigen las instituciones educativas pueden afectar significativamente las operaciones. La compañía ha notado un beneficio fiscal discreto de aproximadamente $ 37.9 millones registrado durante el tercer trimestre de 2024 relacionado con la reestructuración de la entidad, que subraya el impacto del cumplimiento regulatorio en los resultados financieros.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado, incluidos los cambios en las tendencias de inscripción de los estudiantes, pueden afectar los ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en $ 68.3 millones a $ 1,143.2 millones, impulsado principalmente por una inscripción orgánica total promedio más alta.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de la Compañía en los ingresos de la matrícula, que constituye una parte significativa de su flujo de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo efectivo y equivalentes de efectivo de $ 134.4 millones, que es esencial para gestionar los gastos operativos y las necesidades de liquidez.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros están asociados con las obligaciones de deuda de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 66.0 millones de préstamos bajo la línea de crédito asegurada senior y $ 38.0 millones de otra deuda. Además, las obligaciones de arrendamiento de finanzas y los financiamientos de venta al arrendamiento de la venta totalizaron $ 50.9 millones.
Riesgo de divisas
La compañía enfrenta riesgos de cambio de divisas, particularmente cuando opera en múltiples países. Las ganancias de cambio de moneda extranjera reportadas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 36.4 millones, en comparación con una pérdida de $ 51.6 millones en el año anterior.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía ha implementado varias estrategias, incluido el mantenimiento de liquidez suficiente a través de reservas de efectivo y facilidades de crédito giratorio. El Crédito total disponible Según el acuerdo de crédito enmendado está $ 300.0 millones, con una capacidad de endeudamiento actual de $ 155.0 millones. La Compañía también planea financiar las recompras de acciones con flujo de efectivo gratuito y liquidez disponible.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de otras instituciones educativas y plataformas de aprendizaje en línea. | Q3 2024 Los ingresos aumentaron por $ 7.1 millones. |
| Cambios regulatorios | Los cambios en las regulaciones educativas pueden afectar el cumplimiento y el desempeño financiero. | Beneficio fiscal de $ 37.9 millones registrado en el tercer trimestre 2024. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en las tasas de inscripción debido a la dinámica del mercado. | Los ingresos aumentaron por $ 68.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. |
| Riesgos operativos | Dependencia de los ingresos de la matrícula y la eficiencia operativa. | Equivalentes de efectivo y efectivo de $ 134.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda y gastos de intereses que afectan la rentabilidad. | Préstamos de $ 66.0 millones bajo la línea de crédito asegurada senior. |
| Riesgo de divisas | Exposición a fluctuaciones monetarias que afectan los resultados financieros. | Ganancia de cambio de divisas de $ 36.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Laureate Education, Inc. (Laur)
Perspectivas de crecimiento futuro para Laureate Education, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de nuevos programas educativos y mejoras a los planes de estudio existentes atraiga a una gama más amplia de estudiantes.
- Expansiones del mercado: La compañía tiene como objetivo expandir su huella en los mercados emergentes, particularmente en América Latina, donde la demanda de educación superior continúa aumentando.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas de las instituciones locales pueden mejorar la cuota de mercado y diversificar las ofertas educativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 1,143.2 millones, reflejando un 6% Aumento en comparación con $ 1,074.9 millones en el año anterior. El crecimiento se atribuyó a:
- Inscripción orgánica total promedio más alta, contribuyendo aproximadamente $ 52.8 millones a ingresos.
- Los cambios en la combinación de productos, los precios y el tiempo representaban un aumento de $ 14.2 millones.
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 308.9 millones, un 8% aumentar de $ 287.3 millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
La compañía ha participado en asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas educativas y ampliar su alcance:
- Colaboraciones con empresas de tecnología para mejorar las plataformas de aprendizaje en línea.
- Asociaciones con gobiernos locales para alinear programas educativos con necesidades regionales de la fuerza laboral.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas, incluidas:
- Una sólida presencia de marca en los mercados clave, particularmente en México y Perú, donde generó 54% de ingresos totales en 2024.
- Relaciones establecidas con empresas y gobiernos locales, facilitando la entrada más fácil del mercado y el desarrollo de programas.
- Una cartera diversa de programas educativos que atienden a diversas necesidades demográficas y de mercado.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para la empresa:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,143.2 millones | $ 1,074.9 millones | 6% |
| Ingreso operativo | $ 249.8 millones | $ 228.8 millones | 9% |
| Lngresos netos | $ 202.8 millones | $ 65.5 millones | Nuevo Méjico |
| Ebitda ajustado | $ 308.9 millones | $ 287.3 millones | 8% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 134.4 millones.
La compañía también mantiene una línea de crédito giratorio de $ 300.0 millones, con $ 66.0 millones dibujado a partir de la misma fecha.
Laureate Education, Inc. (LAUR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Laureate Education, Inc. (LAUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Laureate Education, Inc. (LAUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Laureate Education, Inc. (LAUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.