Quebrando a Saúde Financeira da Laureate Education, Inc. (LAUR): Insights -chave para investidores

Underfined Laureate Education, Inc. (LAUR) Fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Laureate Education, Inc.

A Laureate Education, Inc. possui diversos fluxos de receita categorizados principalmente em serviços de ensino e educação, juntamente com outras receitas geradas por meio de várias ofertas educacionais. O colapso das receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentadas por US $ 68,3 milhões, representando a 6% crescimento de US $ 1.074,9 milhões No mesmo período de 2023. Este aumento é atribuído a:

• Maior matrícula orgânica média média em instituições, contribuindo US $ 52,8 milhões para receitas.
• Mudanças no mix de produtos, preços e tempo, adicionando US $ 14,2 milhões.
• Um efeito positivo líquido das taxas de câmbio de moeda estrangeira, contribuindo US $ 1,2 milhão.
• Outras mudanças corporativas foram responsáveis ​​por US $ 0,1 milhão.

O crescimento da receita ano a ano foi impulsionado significativamente pelo segmento mexicano, que foi responsável por 54% de receita total em 2024, acima de 52% em 2023. O segmento do Peru representou 46% das receitas totais em 2024, em comparação com 48% em 2023.

Em termos de desempenho trimestral, a receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 368,6 milhões, um aumento de US $ 7,1 milhões ou 2% de US $ 361,5 milhões No mesmo trimestre de 2023. Este crescimento foi impulsionado por:

• Aumento de inscrição orgânica contribuindo US $ 18,7 milhões.
• Alterações nas taxas de matrícula e inscrição em programas de preço variados que contribuem US $ 12,2 milhões.
• Compensado por uma diminuição nas receitas de US $ 23,8 milhões devido a taxas de câmbio em moeda estrangeira.

A tabela a seguir resume o desempenho da receita por segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:

No geral, a análise de receita revela uma trajetória de crescimento estável para a Laureate Education, Inc., impulsionada pelo aumento das matrículas e estratégias de preços eficazes, apesar dos desafios representados pelas flutuações cambiais.

Um profundo mergulho na Laureate Education, Inc. (Laur) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao examinar as métricas de lucratividade da Laureate Education, Inc. (LAUR) para o ano fiscal de 2024, as principais idéias revelam tendências de lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido que são essenciais para os investidores.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receitas: US $ 1.143,2 milhões
• Custos diretos: US $ 858,9 milhões
• Lucro bruto: US $ 284,3 milhões
• Receita operacional: US $ 249,8 milhões
• Resultado líquido: US $ 202,8 milhões

A margem bruta pode ser calculada da seguinte forma:

Margem bruta: (Lucro bruto / receita) 100 = (284,3 / 1143.2) 100 = 24.85%

A margem operacional é:

Margem operacional: (Receita operacional / receita) 100 = (249,8 / 1143.2) 100 = 21.85%

A margem de lucro líquido é:

Margem de lucro líquido: (Lucro líquido / receita) 100 = (202,8 / 1143.2) 100 = 17.71%

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:

• Receitas: Aumentou em US $ 68,3 milhões (aumento de 6%)
• Receita operacional: Aumentou em US $ 21,0 milhões (aumento de 9%)
• Resultado líquido: Aumentou em US $ 137,3 milhões (aumento de 209%)

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da empresa podem ser comparados com as médias do setor:

• Margem bruta média da indústria: 30%
• Margem operacional média da indústria: 20%
• Margem média de lucro líquido da indústria: 15%

Margem bruta de Laureate de 24.85% indica a necessidade de melhoria em comparação com a média da indústria, enquanto sua margem operacional de 21.85% e margem de lucro líquido de 17.71% exceder os benchmarks da indústria.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional da empresa se reflete em suas estratégias de gerenciamento de custos:

• Custos diretos: Aumentou em US $ 48,5 milhões (aumento de 6%) em relação ao ano anterior, indicando um controle sobre os custos em relação ao crescimento da receita.
• Despesas gerais e administrativas: Permaneceu relativamente estável, aumentando apenas em US $ 0,6 milhão (aumento de 2%).

O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:

Esse aumento no EBITDA ajustado reflete maior eficiência operacional e uma base sólida para a lucratividade.

Dívida vs. Equidade: Como Laureate Education, Inc. (LAUR) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Laureate Education, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais da dívida da empresa compostas por:

• US $ 66,0 milhões Em empréstimos sob a linha de crédito garantida sênior
• US $ 38,0 milhões Em outras dívidas, incluindo linhas de crédito e acordos de empréstimos de curto prazo
• US $ 50,9 milhões em obrigações de arrendamento financeiras e financiamentos de venda-leaseback

A dívida total de longo prazo em 30 de setembro de 2024 foi:

A relação dívida / patrimônio é em:

• Índice de dívida / patrimônio: 0,17

Essa proporção se compara favoravelmente à média da indústria, que é aproximadamente 0.45. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.

A atividade de dívida recente inclui:

• Modificação de um empréstimo no México, estendendo a maturidade até junho de 2029 com uma taxa de juros variável de 12.24% em 30 de setembro de 2024.
• O excelente saldo deste empréstimo foi US $ 21,7 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 29,5 milhões No final de 2023.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém uma linha de crédito rotativa com:

• US $ 300,0 milhões Linha de crédito rotativo agregado
• US $ 145,0 milhões amadurecido em 7 de outubro de 2024
• US $ 155,0 milhões amadurecido em setembro de 2028

A empresa gerou US $ 202,8 milhões lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento significativo em comparação com US $ 65,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento na lucratividade apóia sua capacidade de gerenciar a dívida de maneira eficaz, equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações.

A tabela abaixo resume o desempenho financeiro e o gerenciamento de dívidas da empresa:

Avaliando a Laureate Education, Inc. (Laur) Liquidez

Avaliando Laureate Education, Inc. (Laur) Liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa é 2.35, indicando que, para cada dólar de passivos atualizados, a empresa possui US $ 2,35 em ativos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.85.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é relatado em US $ 134,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso marca um aumento de US $ 120,3 milhões relatou em 31 de dezembro de 2023, refletindo a melhor liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 134,4 milhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro, com US $ 6,3 milhões classificado como dinheiro restrito. As obrigações totais da dívida da empresa equivalem a US $ 66,0 milhões sob a linha de crédito garantida sênior e US $ 38,0 milhões Em outras dívidas, o que indica uma carga de dívida gerenciável em relação à sua posição de liquidez.

Além disso, a empresa tem acesso a uma linha de crédito rotativa com uma capacidade de empréstimo de US $ 155,0 milhões, dos quais US $ 66,0 milhões foi utilizado na data mais recente do relatório. Isso fornece um buffer significativo para necessidades operacionais e despesas inesperadas.

A Laureate Education, Inc. (Laur) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros: preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA ). Além disso, revisaremos as tendências dos preços das ações, os rendimentos dos dividendos e o consenso dos analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada como 10.0, com base nos doze meses de lucro por ação (EPS) de $1.31.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.2, com um valor contábil por ação de $10.00.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 7.5, calculado a partir de um valor corporativo de US $ 1,5 bilhão e Ebitda de US $ 200 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou de uma baixa de $10.00 para uma alta de $15.00, atualmente negociando em $12.00.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não possui pagamentos de dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica um segurar classificação, com 60% de analistas recomendando uma espera, 30% uma compra e 10% uma venda.

Riscos -chave enfrentados pela Laureate Education, Inc. (Laur)

Riscos -chave enfrentados por Laureate Education, Inc.

A saúde financeira da Laureate Education, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Aqui está um detalhamento dos principais riscos associados à empresa:

Concorrência da indústria

O setor educacional é caracterizado por intensa concorrência, principalmente de outras instituições privadas e plataformas on -line. A empresa relatou um aumento de receita de US $ 7,1 milhões para US $ 368,6 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, que reflete um 2% Aumentar em comparação com o terceiro trimestre de 2023. No entanto, o cenário competitivo continua sendo um desafio, pois procura sustentar o crescimento em meio a alternativas crescentes.

Mudanças regulatórias

Mudanças nas estruturas regulatórias que regem as instituições educacionais podem afetar significativamente as operações. A empresa observou um benefício tributário discreto de aproximadamente US $ 37,9 milhões Registrado durante o terceiro trimestre de 2024 relacionado à reestruturação da entidade, que ressalta o impacto da conformidade regulatória nos resultados financeiros.

Condições de mercado

As flutuações do mercado, incluindo mudanças nas tendências de matrícula dos alunos, podem afetar as receitas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram por US $ 68,3 milhões para US $ 1.143,2 milhões, impulsionado principalmente por uma matrícula orgânica total média mais alta.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência da empresa na receita das mensalidades, que constitui uma parcela significativa de seu fluxo de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 134,4 milhões, o que é essencial para gerenciar despesas operacionais e necessidades de liquidez.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros estão associados às obrigações de dívida da Companhia. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 66,0 milhões de empréstimos sob a linha de crédito garantida sênior e US $ 38,0 milhões de outra dívida. Além disso, as obrigações de arrendamento financeiras e os financiamentos de venda de venda US $ 50,9 milhões.

Risco de câmbio

A empresa enfrenta riscos de câmbio em moeda estrangeira, principalmente porque opera em vários países. Os ganhos de câmbio de moeda estrangeira relatados nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 36,4 milhões, comparado a uma perda de US $ 51,6 milhões no ano anterior.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Companhia implementou várias estratégias, incluindo a manutenção da liquidez suficiente por meio de reservas de caixa e linhas de crédito rotativas. O Crédito total disponível sob o contrato de crédito alterado é US $ 300,0 milhões, com uma capacidade de empréstimo atual de US $ 155,0 milhões. A empresa também planeja financiar recompras de ações com fluxo de caixa livre e liquidez disponível.

Perspectivas de crescimento futuro para Laureate Education, Inc. (Laur)

Perspectivas de crescimento futuro para Laureate Education, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: A introdução de novos programas educacionais e aprimoramentos nos currículos existentes deve atrair uma gama mais ampla de estudantes.
• Expansões de mercado: A empresa pretende expandir sua presença nos mercados emergentes, particularmente na América Latina, onde a demanda por ensino superior continua a aumentar.
• Aquisições: Aquisições estratégicas de instituições locais podem melhorar a participação de mercado e diversificar as ofertas educacionais.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 1.143,2 milhões, refletindo a 6% aumentar em comparação com US $ 1.074,9 milhões no ano anterior. O crescimento foi atribuído a:

• Maior matrícula orgânica total média, contribuindo aproximadamente US $ 52,8 milhões para receita.
• Alterações no mix de produtos, preços e tempo representavam um aumento de US $ 14,2 milhões.

O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 308,9 milhões, um 8% aumento de US $ 287,3 milhões no mesmo período de 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro

A empresa se envolveu em parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas educacionais e expandir seu alcance:

• Colaborações com empresas de tecnologia para melhorar as plataformas de aprendizado on -line.
• Parcerias com governos locais para alinhar programas educacionais com as necessidades regionais da força de trabalho.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

A empresa possui várias vantagens competitivas, incluindo:

• Uma presença robusta da marca em mercados -chave, particularmente no México e no Peru, onde gerou 54% de receita total em 2024.
• Relacionamentos estabelecidos com empresas e governos locais, facilitando a entrada mais fácil do mercado e o desenvolvimento do programa.
• Um portfólio diversificado de programas educacionais, atendendo a várias necessidades demográficas e de mercado.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 134,4 milhões.

A empresa também mantém uma linha de crédito giratória de US $ 300,0 milhões, com US $ 66,0 milhões desenhado na mesma data.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Laureate Education, Inc. (LAUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Laureate Education, Inc. (LAUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Laureate Education, Inc. (LAUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.