CS Disco, Inc. (LAW) Bundle
Comprensión de CS Disco, Inc. (LEY) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de CS Disco, Inc.
CS Disco, Inc. genera sus ingresos principalmente a partir de tarifas basadas en el uso asociadas con sus ofertas de software. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las ofertas de productos de software aumentaron en $ 6.4 millones, o 8%, en comparación con el mismo período en 2023. Por el contrario, los ingresos de los servicios de ofertas de productos disminuyeron por $ 0.9 millones, o 5%, durante el mismo período.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de las ofertas de productos de software: $ 86.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos de la oferta de productos de servicios: $ 21.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos basados en el uso: 89% de ingresos totales para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Tarifas de ingresos de suscripción: 11% de ingresos totales para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 107.8 millones, representando un crecimiento de 5% en comparación con $ 102.3 millones Para el mismo período en 2023. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 36.3 millones, a 4% aumentar de $ 34.9 millones en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ofertas de productos de software | $ 86.4 millones | $ 80 millones | $ 6.4 millones | 8% |
| Servicios de ofertas de productos | $ 21.4 millones | $ 22.3 millones | ($ 0.9 millones) | (5%) |
| Ingresos totales | $ 107.8 millones | $ 102.3 millones | $ 5.5 millones | 5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos de las ofertas de software se debió principalmente a un aumento en el uso del cliente, que contribuyó $ 11.4 millones de nuevos clientes adquiridos desde el 30 de septiembre de 2023. Sin embargo, esto fue compensado por una disminución de $ 5.9 millones En los ingresos de los clientes existentes, atribuido al uso reducido de las ofertas de productos de varios clientes.
En términos de costo, el costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 27.9 millones, reflejando un aumento de 6% de $ 26.3 millones en 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por mayores gastos en el alojamiento de nubes y los costos salariales, parcialmente mitigados por una disminución en las tarifas de proveedores de personal subcontratados.
La salud financiera general de CS Disco, Inc. refleja una modesta trayectoria de crecimiento, con fluctuaciones en la participación del cliente que afectan los flujos de ingresos. El desafío continuo será mantener y mejorar los niveles de uso del cliente para respaldar el crecimiento sostenido de los ingresos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de CS Disco, Inc. (Ley)
Métricas de rentabilidad
Comprender las métricas de rentabilidad de una empresa es crucial para los inversores. Esta sección profundiza en los indicadores clave de rentabilidad para la empresa, incluidos los beneficios brutos, las ganancias operativas y los márgenes de beneficio neto.
Margen de beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ganancia: $36,266,000
- Costo de ingresos: $9,740,000
- Beneficio bruto: $26,526,000
El margen de beneficio bruto se puede calcular de la siguiente manera:
Margen de beneficio bruto = (ganancia bruta / ingresos) 100
Margen de beneficio bruto = ($ 26,526,000 / $ 36,266,000) 100 ≈ 73.2%
Margen de beneficio operativo
El beneficio operativo se deriva de la ganancia bruta después de deducir los gastos operativos:
- Gastos operativos totales: $37,403,000
- Pérdida de las operaciones: $(10,877,000)
El margen de beneficio operativo se calcula como:
Margen de beneficio operativo = (pérdida de operaciones / ingresos) 100
Margen de beneficio operativo = ($ 10,877,000 / $ 36,266,000) 100 ≈ -30.0%
Margen de beneficio neto
La ganancia neta considera todos los ingresos y gastos:
- Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes: $(9,158,000)
El margen de beneficio neto se puede calcular como:
Margen de beneficio neto = (pérdida / ingresos netos) 100
Margen de beneficio neto = ($ 9,158,000 / $ 36,266,000) 100 ≈ -25.3%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Análisis de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023:
- Ganancia: Aumentó de $ 102,348,000 en 2023 a $ 107,842,000 en 2024 (aumento del 5%).
- Beneficio bruto: Aumentó de $ 76,093,000 en 2023 a $ 79,962,000 en 2024.
- Pérdida neta: Disminuyó de $ (36,310,000) en 2023 a $ (30,574,000) en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen promedio de ganancias brutas en la industria representa alrededor del 70-75%. El margen de beneficio bruto de la compañía de aproximadamente 73.2% se alinea estrechamente con los estándares de la industria.
Sin embargo, el margen de beneficio operativo indica una pérdida, en contraste con los promedios de la industria que generalmente reflejan un margen positivo. El margen promedio de ganancias operativas en el sector es de alrededor del 10-20%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede medir a través de las tendencias en los gastos operativos:
| Categoría de gastos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $37,724,000 | $41,095,000 | $(3,371,000) | (8%) |
| Ventas y marketing | $46,294,000 | $53,821,000 | $(7,527,000) | (14%) |
| General y administrativo | $31,537,000 | $23,345,000 | $8,192,000 | 35% |
En general, si bien la compañía ha avanzado en la reducción de ciertos costos operativos, el aumento sustancial en los gastos generales y administrativos aumenta las preocupaciones con respecto a la gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo CS Disco, Inc. (ley) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo CS Disco, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, CS Disco, Inc. reportó pasivos totales de $ 27.1 millones y la equidad de los accionistas de $ 167.3 millones. La composición de la deuda de la Compañía incluye pasivos actuales y no corrientes, lo que indica una estrategia que equilibra la deuda y el financiamiento de capital.
Overview de niveles de deuda
La empresa tiene $ 20.98 millones En los pasivos corrientes, que incluyen cuentas por pagar de $ 3.4 millones, gastos acumulados de $ 5.8 millonesy ingresos diferidos de $ 3.0 millones. Los pasivos no corrientes se componen de arrendamientos operativos que ascienden a $ 5.8 millones y arrendamientos financieros de $ 0.12 millones.
Relación deuda / capital
CS Disco, Inc. tiene una relación deuda / capital de aproximadamente 0.16, calculado como pasivos totales ($ 27.1 millones) dividido por la equidad total ($ 167.3 millones). Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, sugiriendo un enfoque conservador para aprovechar la deuda en su estructura de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, CS Disco, Inc. no ha emitido una nueva deuda, pero continúa manteniendo un balance saludable sin una actividad de refinanciamiento significativa. La compañía ha sido calificada como B por agencias de calificación crediticia, reflejando una perspectiva estable a pesar de la ausencia de una deuda sustancial a largo plazo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha financiado principalmente sus operaciones a través de las ventas de capital, incluidos los ingresos de su OPI y ejercicios de opciones de acciones en curso. En 2024, la compañía ha utilizado $ 20.0 millones en efectivo para recompras de acciones como parte de su estrategia para mejorar el valor de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 76.5 millones y las inversiones a corto plazo ascendieron a $ 50.2 millones.
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 27.1 millones |
| Pasivos corrientes | $ 20.98 millones |
| Cuentas por pagar | $ 3.4 millones |
| Gastos acumulados | $ 5.8 millones |
| Ingresos diferidos | $ 3.0 millones |
| Pasivos no corrientes | $ 6.12 millones |
| Relación deuda / capital | 0.16 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 76.5 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 50.2 millones |
| Calificación crediticia | B |
Evaluar la liquidez de CS Disco, Inc. (LEY)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual es una medida de la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos a corto plazo. Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 126.7 millones, que incluye $ 76.5 millones en efectivo y equivalentes en efectivo y $ 50.2 millones en inversiones a corto plazo. Los pasivos corrientes totales se situaron en $ 20.98 millones. Por lo tanto, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes
Ratio actual = $ 126.7 millones / $ 20.98 millones = 6.04
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es favorable. Dado que no se informan inventarios, la relación rápida es efectivamente la misma que la relación actual, lo que resulta en una relación rápida de 6.04 también.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, proporciona información sobre la salud financiera a corto plazo de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula como:
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes
Capital de trabajo = $ 126.7 millones - $ 20.98 millones = $ 105.72 millones
Este capital de trabajo positivo indica una fuerte posición de liquidez, lo que permite a la compañía cumplir con sus obligaciones a corto plazo de manera efectiva.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 10.8 millones), una mejora significativa de ($ 28.7 millones) para el mismo período en 2023. El cambio refleja un aumento en las colecciones de los clientes, contribuyendo a una disminución de la pérdida neta. El flujo de efectivo de las actividades de inversión para el mismo período fue ($ 52.2 millones), principalmente debido a la compra de inversiones a corto plazo por un total de $ 49.9 millones. El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue ($ 20.0 millones), principalmente para programas de recompra de acciones por un total de $ 20.1 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $(10,837) | $(28,706) | $17,869 |
| Actividades de inversión | $(52,157) | $(18,766) | $(33,391) |
| Actividades financieras | $(20,008) | $1,880 | $(21,888) |
| Disminución neta en efectivo | $(83,002) | $(45,592) | $(37,410) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Si bien la compañía tiene una posición de liquidez sólida como lo indica una relación actual de 6.04, el flujo de efectivo negativo de las actividades operativas de ($ 10.8 millones) plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad a largo plazo. El efectivo sustancial utilizado en las actividades de inversión sugiere estrategias agresivas de expansión o inversión, lo que podría afectar la liquidez si no se maneja con cuidado. Además, la disminución sustancial de efectivo y equivalentes en efectivo de $ 159.6 millones al comienzo del período a $ 76.5 millones a fines de septiembre de 2024 indica la necesidad de un control cuidadoso de las prácticas de gestión de efectivo en el futuro.
¿CS Disco, Inc. (ley) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso del mercado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E, calculada como el precio de las acciones dividido por las ganancias por acción (EPS), proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos:
- Precio de las acciones: $7.66
- Pérdida neta por acción (básica y diluida, durante nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024): $(0.51)
- Relación P/E calculada: no aplicable debido a ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Capitalización de mercado: $ 458.1 millones (calculado a partir de acciones en circulación y precio de las acciones)
- Valor en libros por acción: $2.79 (Equidad total de accionistas: $ 167.3 millones / acciones en circulación: 59.9 millones)
- Relación P/B calculada: 2.38
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación es útil para comparar el valor de la empresa, incluida la deuda y el efectivo. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Valor empresarial: $ 458.1 millones (Causa de mercado + deuda total - efectivo)
- EBITDA ajustado (durante nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024): $ (14.4 millones)
- Relación EV/EBITDA calculada: no aplicable debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones significativas:
- Alcianza de 12 meses: $12.50
- Bajo de 12 meses: $5.00
- Precio actual: $7.66
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: 0%
Consenso de analista
Los analistas han proporcionado las siguientes calificaciones basadas en las finanzas actuales:
- Comprar: 3
- Sostener: 5
- Vender: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $7.66 |
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 2.38 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| 12 meses de altura | $12.50 |
| Mínimo de 12 meses | $5.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (comprar) | 3 |
| Consenso de analista (Hold) | 5 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta CS Disco, Inc. (Ley)
Los riesgos clave enfrentan CS Disco, Inc.
Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia de jugadores establecidos y nuevos participantes en el sector de la tecnología legal. Esta competencia puede afectar las estrategias de precios y la retención de clientes.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones que afectan la privacidad de los datos, la computación en la nube y las prácticas legales pueden imponer costos operativos adicionales y desafíos de cumplimiento. La Compañía debe adaptarse continuamente a estas regulaciones en evolución para evitar posibles multas o interrupciones operativas.
Condiciones de mercado: La salud general de la economía afecta el gasto de los clientes en servicios de tecnología legal. Las recesiones económicas o los períodos de incertidumbre pueden conducir a presupuestos reducidos para los servicios legales, que afectan los ingresos.
Riesgos operativos: La dependencia de los proveedores de servicios en la nube de terceros introduce riesgos relacionados con la seguridad de los datos y la disponibilidad de servicios. Cualquier interrupción en estos servicios puede conducir a desafíos operativos significativos e insatisfacción del cliente.
Riesgos financieros: La compañía informó una pérdida neta de $ 30.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 36.3 millones para el mismo período en 2023. Las pérdidas continuas pueden afectar la liquidez y la estabilidad financiera.
Riesgos estratégicos: La estrategia de crecimiento de la compañía depende en gran medida de la adquisición y retención de clientes. Una disminución en el uso del cliente o el fracaso para atraer nuevos clientes puede afectar significativamente los ingresos. Por ejemplo, mientras que los ingresos totales aumentaron en 5% a $ 107.8 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, esto fue compensado por un $ 5.9 millones Disminución de los ingresos de los clientes existentes.
Estrategias de mitigación: La compañía se está centrando en aumentar su innovación de productos para mantener una ventaja competitiva, como lo demuestra su inversión en I + D, que equivalía a $ 37.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la gerencia está monitoreando de cerca los indicadores económicos para ajustar las estrategias de manera proactiva en respuesta a las condiciones del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una competencia intensa que afecta los precios y la retención de clientes | Disminución de los ingresos potenciales |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de privacidad de datos en evolución | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que conducen a una reducción del gasto de clientes | Fluctuaciones de ingresos |
| Riesgos operativos | Dependencia de servicios en la nube de terceros | Interrupciones del servicio |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas continuas que afectan la liquidez | Mayor necesidad de financiamiento |
| Riesgos estratégicos | Dependencia de la adquisición y uso del cliente | Disminución de los ingresos potenciales |
| Estrategias de mitigación | Centrarse en la I + D y el monitoreo de los indicadores económicos | Posicionamiento competitivo mejorado |
Liquidez y recursos de capital: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 76.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 50.2 millones En inversiones a corto plazo, que son cruciales para financiar operaciones y mitigar los riesgos financieros.
Riesgos de litigio: Actualmente, la Compañía está involucrada en una demanda colectiva de accionistas, lo que podría resultar en costos y daños legales significativos si el resultado es desfavorable. Este litigio en curso agrega otra capa de riesgo a la salud financiera y la estabilidad operativa de la compañía.
Perspectivas de crecimiento futuro para CS Disco, Inc. (Ley)
Perspectivas de crecimiento futuro para CS Disco, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de la compañía está impulsado principalmente por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevas características y mejoras en sus ofertas de software, incluyendo disco Hold, Solicitud de disco, EDUSCOVERY DE DISCO y CASE DE CASAS DISCO.
- Expansiones del mercado: Dirigirse a los nuevos segmentos de clientes en diversas industrias y aumentar la penetración en los mercados existentes.
- Adquisiciones: Posibles adquisiciones futuras de empresas complementarias para mejorar sus capacidades de productos y alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 107.8 millones, a 5% aumentar de $ 102.3 millones En el mismo período de 2023. Las nuevas adiciones de los clientes contribuyeron $ 11.4 millones a este crecimiento, aunque había un $ 5.9 millones Disminución de los clientes existentes debido al uso reducido.
Mirando hacia el futuro, el proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos impulsado por las ofertas de software, que aumentó con $ 6.4 millones o 8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se centra en iniciativas estratégicas que pueden incluir:
- Mejora de la infraestructura de la nube: Invertir en capacidades de alojamiento en la nube para apoyar el crecimiento en el uso del software.
- Colaboraciones con firmas de abogados: Ampliar asociaciones con firmas de abogados para aumentar la adopción de los usuarios y facilitar el uso más amplio de sus productos.
Ventajas competitivas
CS Disco, Inc. posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Reconocimiento de marca fuerte: Reputación establecida en el mercado de descubrimiento electrónico, que ayuda en la retención y adquisición de los clientes.
- Diversa base de clientes: Sirviendo a una amplia gama de industrias, incluidos los servicios legales, lo que reduce la dependencia de cualquier sector único.
- Ofertas innovadoras de productos: Desarrollo continuo de productos de software que mejoran la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
Resumen de desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $36,266,000 | $34,943,000 | $1,323,000 | 4% |
| Costo de ingresos | $9,740,000 | $8,939,000 | $801,000 | 9% |
| Beneficio bruto | $26,526,000 | $26,004,000 | $522,000 | 2% |
| Pérdida neta | $(9,158,000) | $(1,030,000) | $(8,128,000) | 788% |
Posición en efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 76.5 millones e inversiones a corto plazo de $ 50.2 millones, posicionándolo bien para futuras inversiones y necesidades operativas.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
La compañía enfrenta desafíos macroeconómicos, incluidas la inflación y las tensiones geopolíticas, lo que podría afectar el gasto de los clientes en las soluciones tecnológicas. Sin embargo, la transformación digital en curso en el sector legal presenta oportunidades significativas para el crecimiento.
CS Disco, Inc. (LAW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CS Disco, Inc. (LAW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CS Disco, Inc. (LAW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CS Disco, Inc. (LAW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.