CS Disco, Inc. (LAW) Bundle
Entendendo os fluxos de receita CS Disco, Inc. (lei)
Entendendo os fluxos de receita da CS Disco, Inc.
A CS Disco, Inc. gera sua receita principalmente a partir de taxas baseadas em uso associadas às suas ofertas de software. Em 30 de setembro de 2024, a receita das ofertas de produtos de software aumentou por US $ 6,4 milhões, ou 8%, comparado ao mesmo período em 2023. Por outro lado, a receita das ofertas de produtos de serviços diminuíram por US $ 0,9 milhão, ou 5%, durante o mesmo período.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de ofertas de produtos de software: US $ 86,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita das ofertas de produtos de serviços: US $ 21,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita baseada em uso: 89% de receita total para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Taxas de receita de assinatura: 11% de receita total para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 107,8 milhões, representando um crescimento de 5% comparado com US $ 102,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 36,3 milhões, a 4% aumento de US $ 34,9 milhões no ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Ofertas de produtos de software | US $ 86,4 milhões | US $ 80 milhões | US $ 6,4 milhões | 8% |
| Ofertas de produtos de serviços | US $ 21,4 milhões | US $ 22,3 milhões | (US $ 0,9 milhão) | (5%) |
| Receita total | US $ 107,8 milhões | US $ 102,3 milhões | US $ 5,5 milhões | 5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita das ofertas de software deveu -se principalmente a um aumento no uso do cliente, que contribuiu US $ 11,4 milhões de novos clientes adquiridos desde 30 de setembro de 2023. No entanto, isso foi compensado por uma diminuição de US $ 5,9 milhões na receita dos clientes existentes, atribuídos a um uso reduzido das ofertas de produtos por vários clientes.
Em termos de custo, o custo da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 27,9 milhões, refletindo um aumento de 6% de US $ 26,3 milhões Em 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por despesas mais altas na hospedagem em nuvem e nos custos salariais, parcialmente mitigados por uma diminuição nas taxas de fornecedores terceirizadas.
A saúde financeira geral da CS Disco, Inc. reflete uma modesta trajetória de crescimento, com flutuações no envolvimento do cliente, afetando os fluxos de receita. O desafio contínuo será manter e aprimorar os níveis de uso do cliente para apoiar o crescimento sustentado da receita.
Um mergulho profundo na CS Disco, Inc. (lei) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Compreender as métricas de rentabilidade de uma empresa é crucial para os investidores. Esta seção investiga os principais indicadores de lucratividade da empresa, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Margem de lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita: $36,266,000
- Custo da receita: $9,740,000
- Lucro bruto: $26,526,000
A margem de lucro bruta pode ser calculada da seguinte forma:
Margem de lucro bruto = (lucro / receita bruto) 100
Margem de lucro bruto = (US $ 26.526.000 / $ 36.266.000) 100 ≈ 73,2%
Margem de lucro operacional
O lucro operacional é derivado do lucro bruto após deduzir as despesas operacionais:
- Despesas operacionais totais: $37,403,000
- Perda das operações: $(10,877,000)
A margem de lucro operacional é calculada como:
Margem de lucro operacional = (perda de operações / receita) 100
Margem de lucro operacional = (US $ 10.877.000 / $ 36.266.000) 100 ≈ -30,0%
Margem de lucro líquido
O lucro líquido considera todas as receitas e despesas:
- Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários: $(9,158,000)
A margem de lucro líquido pode ser calculada como:
Margem de lucro líquido = (perda / receita líquida) 100
Margem de lucro líquido = (US $ 9.158.000 / $ 36.266.000) 100 ≈ -25,3%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Analisando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023:
- Receita: Aumentou de US $ 102.348.000 em 2023 para US $ 107.842.000 em 2024 (aumento de 5%).
- Lucro bruto: Aumentou de US $ 76.093.000 em 2023 para US $ 79.962.000 em 2024.
- Perda líquida: Diminuiu de US $ (36.310.000) em 2023 para US $ (30.574.000) em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio na indústria é de 70 a 75%. A margem de lucro bruta da empresa de aproximadamente 73.2% alinhe -se em estreita colaboração com os padrões da indústria.
No entanto, a margem de lucro operacional indica uma perda, contrastando com as médias do setor que normalmente refletem uma margem positiva. A margem média de lucro operacional no setor é de 10 a 20%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das tendências nas despesas operacionais:
| Categoria de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $37,724,000 | $41,095,000 | $(3,371,000) | (8%) |
| Vendas e marketing | $46,294,000 | $53,821,000 | $(7,527,000) | (14%) |
| Geral e Administrativo | $31,537,000 | $23,345,000 | $8,192,000 | 35% |
No geral, embora a empresa tenha feito avanços na redução de certos custos operacionais, o aumento substancial nas despesas gerais e administrativas levanta preocupações em relação ao gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como a CS Disco, Inc. (lei) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a CS Disco, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a CS Disco, Inc. relatou passivos totais de US $ 27,1 milhões e patrimônio dos acionistas de US $ 167,3 milhões. A composição da dívida da empresa inclui passivos atuais e não circulantes, indicando uma estratégia que equilibra o financiamento da dívida e da capital.
Overview de níveis de dívida
A empresa possui US $ 20,98 milhões nos passivos circulantes, que incluem contas a pagar de US $ 3,4 milhões, despesas acumuladas de US $ 5,8 milhõese receita diferida de US $ 3,0 milhões. Passivos sem corrente são compostos de arrendamentos operacionais no valor de US $ 5,8 milhões e arrendamentos financeiros de US $ 0,12 milhão.
Relação dívida / patrimônio
A CS Disco, Inc. possui uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 0.16, calculado como passivo total (US $ 27,1 milhões) dividido pelo patrimônio total (US $ 167,3 milhões). Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em sua estrutura de capital.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a CS Disco, Inc. não emitiu nova dívida, mas continua a manter um balanço saudável sem atividade de refinanciamento significativa relatada. A empresa foi avaliada como B pelas agências de classificação de crédito, refletindo uma perspectiva estável, apesar da ausência de dívida substancial de longo prazo.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia financiou principalmente suas operações por meio de vendas de ações, incluindo recursos de seu IPO e exercícios de opção de ações em andamento. Em 2024, a empresa utilizou US $ 20,0 milhões em dinheiro para recompras de ações como parte de sua estratégia para aprimorar o valor dos acionistas. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 76,5 milhões e investimentos de curto prazo foram US $ 50,2 milhões.
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 27,1 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 20,98 milhões |
| Contas a pagar | US $ 3,4 milhões |
| Despesas acumuladas | US $ 5,8 milhões |
| Receita diferida | US $ 3,0 milhões |
| Passivos não circulantes | US $ 6,12 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.16 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 76,5 milhões |
| Investimentos de curto prazo | US $ 50,2 milhões |
| Classificação de crédito | B |
Avaliando a CS Disco, Inc. (lei) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual é uma medida da capacidade de uma empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos de curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 126,7 milhões, o que inclui US $ 76,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 50,2 milhões em investimentos de curto prazo. O passivo atual total era de US $ 20,98 milhões. Assim, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Índice atual = ativos circulantes / passivos circulantes
Razão atual = US $ 126,7 milhões / US $ 20,98 milhões = 6,04
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é favorável. Dado que não há inventários relatados, a proporção rápida é efetivamente a mesma da proporção atual, resultando em uma proporção rápida de 6,04 também.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, fornece informações sobre a saúde financeira de curto prazo da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes
Capital de giro = $ 126,7 milhões - US $ 20,98 milhões = $ 105,72 milhões
Esse capital de giro positivo indica uma forte posição de liquidez, permitindo que a empresa cumpra suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 10,8 milhões), uma melhora significativa em relação (US $ 28,7 milhões) para o mesmo período em 2023. A mudança reflete um aumento nas coleções dos clientes, contribuindo para um diminuição da perda líquida. O fluxo de caixa das atividades de investimento no mesmo período foi (US $ 52,2 milhões), principalmente devido à compra de investimentos de curto prazo, totalizando US $ 49,9 milhões. O dinheiro usado em atividades de financiamento foi (US $ 20,0 milhões), principalmente para programas de recompra de ações, totalizando US $ 20,1 milhões.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(10,837) | $(28,706) | $17,869 |
| Atividades de investimento | $(52,157) | $(18,766) | $(33,391) |
| Atividades de financiamento | $(20,008) | $1,880 | $(21,888) |
| Diminuição líquida em dinheiro | $(83,002) | $(45,592) | $(37,410) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Embora a empresa tenha uma posição robusta de liquidez, conforme indicado por uma proporção atual de 6,04, o fluxo de caixa negativo das atividades operacionais de (US $ 10,8 milhões) levanta preocupações sobre a sustentabilidade a longo prazo. O dinheiro substancial utilizado nas atividades de investimento sugere estratégias agressivas de expansão ou investimento, o que poderia afetar a liquidez se não fosse administrado com cuidado. Além disso, a diminuição substancial em caixa e equivalentes de caixa de US $ 159,6 milhões no início do período para US $ 76,5 milhões no final de setembro de 2024 indica a necessidade de monitoramento cuidadoso das práticas de gestão de caixa no futuro.
A CS Disco, Inc. (lei) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso do mercado.
Relação preço-lucro (P/E)
O índice P/E, calculado como o preço das ações dividido pelo lucro por ação (EPS), fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por dólar de ganhos. A partir dos dados mais recentes:
- Preço das ações: $7.66
- Perda líquida por ação (básica e diluída, por nove meses findos em 30 de setembro de 2024): $(0.51)
- Relação P/E calculada: não aplicável devido a ganhos negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024:
- Capitalização de mercado: US $ 458,1 milhões (calculado a partir de ações em circulação e preço das ações)
- Valor contábil por ação: $2.79 (Total do patrimônio líquido: US $ 167,3 milhões / ações em circulação: 59,9 milhões)
- Relação P/B calculada: 2.38
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Esse índice é útil para comparar o valor da empresa, incluindo dívidas e dinheiro. Em 30 de setembro de 2024:
- Valor da empresa: US $ 458,1 milhões (Cap de mercado + dívida total - dinheiro)
- Ebitda ajustada (por nove meses findos em 30 de setembro de 2024): $ (14,4 milhões)
- Razão EV/EBITDA calculada: não aplicável devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações significativas:
- Alta de 12 meses: $12.50
- Baixa de 12 meses: $5.00
- Preço atual: $7.66
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos:
- Rendimento de dividendos: 0%
- Taxa de pagamento: 0%
Consenso de analistas
Os analistas forneceram as seguintes classificações com base nas finanças atuais:
- Comprar: 3
- Segurar: 5
- Vender: 1
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $7.66 |
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 2.38 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| 12 meses de alta | $12.50 |
| Baixo de 12 meses | $5.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas (compra) | 3 |
| Consenso do analista (espera) | 5 |
| Consenso de analistas (venda) | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela CS Disco, Inc. (lei)
Riscos -chave enfrentados pela CS Disco, Inc.
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência de players estabelecidos e novos participantes no setor de tecnologia jurídica. Esta competição pode afetar estratégias de preços e retenção de clientes.
Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos que afetam a privacidade dos dados, a computação em nuvem e as práticas legais podem impor custos operacionais adicionais e desafios de conformidade. A empresa deve se adaptar continuamente a esses regulamentos em evolução para evitar possíveis multas ou interrupções operacionais.
Condições de mercado: A saúde geral da economia afeta os gastos com os clientes em serviços de tecnologia jurídica. As crises econômicas ou períodos de incerteza podem levar a orçamentos reduzidos para serviços jurídicos, afetando a receita.
Riscos operacionais: A dependência de provedores de serviços em nuvem de terceiros apresenta riscos relacionados à segurança de dados e disponibilidade de serviços. Quaisquer interrupções nesses serviços podem levar a desafios operacionais significativos e insatisfação do cliente.
Riscos financeiros: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 30,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 36,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. As perdas em andamento podem afetar a liquidez e a estabilidade financeira.
Riscos estratégicos: A estratégia de crescimento da empresa depende muito da aquisição e retenção de clientes. Uma diminuição no uso do cliente ou a falha em atrair novos clientes pode afetar significativamente a receita. Por exemplo, enquanto a receita total aumentou em 5% para US $ 107,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, isso foi compensado por um US $ 5,9 milhões diminuição da receita dos clientes existentes.
Estratégias de mitigação: A empresa está focada em aumentar sua inovação de produtos para manter uma vantagem competitiva, como evidenciado por seu investimento em P&D, o que representou US $ 37,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a gerência está monitorando de perto os indicadores econômicos para ajustar estratégias proativamente em resposta às condições do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta preços e retenção de clientes | Potencial declínio da receita |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos de privacidade de dados em evolução | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Crises econômicas que levam a gastos com clientes reduzidos | Flutuações de receita |
| Riscos operacionais | Confiança em serviços em nuvem de terceiros | Interrupções do serviço |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas em andamento afetam a liquidez | Aumento da necessidade de financiamento |
| Riscos estratégicos | Dependência da aquisição e uso de clientes | Potencial declínio da receita |
| Estratégias de mitigação | Concentre -se em P&D e monitorando indicadores econômicos | Posicionamento competitivo aprimorado |
Recursos de liquidez e capital: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 76,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 50,2 milhões Em investimentos de curto prazo, que são cruciais para operações de financiamento e mitigação de riscos financeiros.
Riscos de litígios: Atualmente, a empresa está envolvida em um processo de ação coletiva de acionistas, o que pode resultar em custos e danos legais significativos se o resultado for desfavorável. Esse litígio em andamento adiciona outra camada de risco à saúde financeira e estabilidade operacional da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro para a CS Disco, Inc. (Law)
Perspectivas de crescimento futuro para CS Disco, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O crescimento da empresa é impulsionado principalmente por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A introdução de novos recursos e aprimoramentos em suas ofertas de software, incluindo Hold Disco, Solicitação de Disco, Disco Ediscovery e Disco Case Builder.
- Expansões de mercado: Direcionando novos segmentos de clientes em vários setores e aumentando a penetração nos mercados existentes.
- Aquisições: Possíveis aquisições futuras de empresas complementares para aprimorar suas capacidades de produtos e alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de US $ 107,8 milhões, a 5% aumento de US $ 102,3 milhões no mesmo período de 2023. Novas adições de clientes contribuíram US $ 11,4 milhões para esse crescimento, embora houvesse um US $ 5,9 milhões diminuir dos clientes existentes devido ao uso reduzido.
Olhando para o futuro, o projeto de analistas contínua o crescimento de receita impulsionado pelas ofertas de software, que aumentaram por US $ 6,4 milhões ou 8% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está focada em iniciativas estratégicas que podem incluir:
- Aprimorando a infraestrutura em nuvem: Investir em recursos de hospedagem em nuvem para apoiar o crescimento no uso de software.
- Colaborações com escritórios de advocacia: A expansão de parcerias com escritórios de advocacia para aumentar a adoção do usuário e facilitar o uso mais amplo de seus produtos.
Vantagens competitivas
A CS Disco, Inc. possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida no mercado de descoberta eletrônica, que ajuda na retenção e aquisição de clientes.
- Base de clientes diversificados: Servir uma ampla gama de indústrias, incluindo serviços jurídicos, o que reduz a dependência de qualquer setor único.
- Ofertas inovadoras de produtos: Desenvolvimento contínuo de produtos de software que aprimoram a experiência do cliente e a eficiência operacional.
Resumo do desempenho financeiro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $36,266,000 | $34,943,000 | $1,323,000 | 4% |
| Custo da receita | $9,740,000 | $8,939,000 | $801,000 | 9% |
| Lucro bruto | $26,526,000 | $26,004,000 | $522,000 | 2% |
| Perda líquida | $(9,158,000) | $(1,030,000) | $(8,128,000) | 788% |
Posição em dinheiro
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 76,5 milhões e investimentos de curto prazo de US $ 50,2 milhões, posicionando -o bem para futuros investimentos e necessidades operacionais.
Condições de mercado e perspectiva futura
A empresa enfrenta desafios macroeconômicos, incluindo inflação e tensões geopolíticas, o que pode afetar os gastos com os clientes nas soluções de tecnologia. No entanto, a transformação digital em andamento no setor jurídico apresenta oportunidades significativas de crescimento.
CS Disco, Inc. (LAW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CS Disco, Inc. (LAW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CS Disco, Inc. (LAW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CS Disco, Inc. (LAW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.