CS Disco, Inc. (LAW) Bundle
Comprendre les sources de revenus CS Disco, Inc. (Law)
Comprendre les sources de revenus de CS Disco, Inc.
CS Disco, Inc. génère ses revenus principalement à partir des frais basés sur l'utilisation associés à ses offres de logiciels. Au 30 septembre 2024, les revenus des offres de produits logicielles ont augmenté de 6,4 millions de dollars, ou 8%, par rapport à la même période en 2023. Inversement, les revenus des offres de produits des services ont diminué par 0,9 million de dollars, ou 5%, pendant la même période.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenus des offres de produits logiciels: 86,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Revenus provenant des offres de produits: 21,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Revenus basés sur l'utilisation: 89% du total des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Frais de revenus d'abonnement: 11% du total des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 107,8 millions de dollars, représentant une croissance de 5% par rapport à 102,3 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus étaient 36,3 millions de dollars, un 4% augmenter de 34,9 millions de dollars l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Offres de produits logiciels | 86,4 millions de dollars | 80 millions de dollars | 6,4 millions de dollars | 8% |
| Services Offres de produits | 21,4 millions de dollars | 22,3 millions de dollars | (0,9 million de dollars) | (5%) |
| Revenus totaux | 107,8 millions de dollars | 102,3 millions de dollars | 5,5 millions de dollars | 5% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus des offres de logiciels était principalement due à une augmentation de l'utilisation des clients, ce qui a contribué 11,4 millions de dollars à partir de nouveaux clients acquis depuis le 30 septembre 2023. Cependant, cela a été compensé par une diminution de 5,9 millions de dollars Dans les revenus des clients existants, attribué à une utilisation réduite des offres de produits par plusieurs clients.
En termes de coût, le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 27,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6% depuis 26,3 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été principalement entraînée par des dépenses plus élevées des frais d'hébergement cloud et de salaire, partiellement atténués par une diminution des frais de dotation externalisés.
La santé financière globale de CS Disco, Inc. reflète une trajectoire de croissance modeste, les fluctuations de l'engagement des clients ayant un impact sur les sources de revenus. Le défi en cours sera de maintenir et d'améliorer les niveaux d'utilisation des clients pour soutenir la croissance des revenus soutenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de CS Disco, Inc. (loi)
Métriques de rentabilité
Comprendre les mesures de rentabilité d'une entreprise est crucial pour les investisseurs. Cette section se plonge sur les principaux indicateurs de rentabilité de la Société, notamment le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes.
Marge bénéficiaire brute
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu: $36,266,000
- Coût des revenus: $9,740,000
- Bénéfice brut: $26,526,000
La marge bénéficiaire brute peut être calculée comme suit:
Marge bénéficiaire brute = (bénéfice brut / revenus) 100
Marge bénéficiaire brute = (26 526 000 $ / 36 266 000 $) 100 ≈ 73,2%
Marge bénéficiaire opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation est tiré du bénéfice brut après la déduction des dépenses d'exploitation:
- Dépenses d'exploitation totales: $37,403,000
- Perte des opérations: $(10,877,000)
La marge de bénéfice d'exploitation est calculée comme suit:
Marge bénéficiaire d'exploitation = (perte des opérations / revenus) 100
Marge bénéficiaire opérationnelle = (10 877 000 $ / 36 266 000 $) 100 ≈ -30,0%
Marge bénéficiaire nette
Le bénéfice net considère tous les revenus et dépenses:
- Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires: $(9,158,000)
La marge bénéficiaire nette peut être calculée comme suit:
Marge bénéficiaire nette = (perte nette / revenus) 100
Marge bénéficiaire nette = (9 158 000 $ / 36 266 000 $) 100 ≈ -25,3%
Tendances de la rentabilité dans le temps
Analyse des neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023:
- Revenu: Passé de 102 348 000 $ en 2023 à 107 842 000 $ en 2024 (augmentation de 5%).
- Bénéfice brut: Passé de 76 093 000 $ en 2023 à 79 962 000 $ en 2024.
- Perte nette: Diminué de (36 310 000 $) en 2023 à (30 574 000 $) en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie représente environ 70 à 75%. La marge bénéficiaire brute de la société d'environ 73.2% s'aligne étroitement avec les normes de l'industrie.
Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation indique une perte, contrastant avec les moyennes de l'industrie qui reflètent généralement une marge positive. La marge bénéficiaire opérationnelle moyenne du secteur est d'environ 10 à 20%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les tendances des dépenses d'exploitation:
| Catégorie de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $37,724,000 | $41,095,000 | $(3,371,000) | (8%) |
| Ventes et marketing | $46,294,000 | $53,821,000 | $(7,527,000) | (14%) |
| Général et administratif | $31,537,000 | $23,345,000 | $8,192,000 | 35% |
Dans l'ensemble, bien que la société ait fait des progrès dans la réduction de certains coûts opérationnels, l'augmentation substantielle des dépenses générales et administratives soulève des préoccupations concernant la gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment CS Disco, Inc. (Law) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment CS Disco, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, CS Disco, Inc. a signalé des passifs totaux de 27,1 millions de dollars et les capitaux propres des actionnaires de 167,3 millions de dollars. La composition de la dette de la Société comprend des passifs actuels et non courants, indiquant une stratégie qui équilibre la dette et le financement des actions.
Overview des niveaux de dette
La société a 20,98 millions de dollars dans les passifs actuels, qui comprennent les comptes payables 3,4 millions de dollars, dépenses accumulées de 5,8 millions de dollarset les revenus différés de 3,0 millions de dollars. Les passifs non courants sont composés de baux d'exploitation s'élevant à 5,8 millions de dollars et les baux financiers de 0,12 million de dollars.
Ratio dette / fonds propres
CS Disco, Inc. a un ratio dette / investissement d'environ 0.16, calculé comme des passifs totaux (27,1 millions de dollars) divisé par l'équité totale (167,3 millions de dollars). Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette dans sa structure de capital.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au 30 septembre 2024, CS Disco, Inc. n'a pas émis de nouvelles dettes mais continue de maintenir un bilan sain sans activité de refinancement significative signalée. L'entreprise a été évaluée comme B par les agences de notation de crédit, reflétant une perspective stable malgré l'absence de dette à long terme substantielle.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société a principalement financé ses opérations grâce à des ventes en actions, y compris le produit de son introduction en bourse et des exercices d'options d'achat d'actions en cours. En 2024, la société a utilisé 20,0 millions de dollars en espèces pour les rachats d'actions dans le cadre de sa stratégie visant à améliorer la valeur des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 76,5 millions de dollars et les investissements à court terme équivalaient à 50,2 millions de dollars.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | 27,1 millions de dollars |
| Passifs actuels | 20,98 millions de dollars |
| Comptes à payer | 3,4 millions de dollars |
| Frais à payer | 5,8 millions de dollars |
| Revenus différés | 3,0 millions de dollars |
| Passifs non courants | 6,12 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.16 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 76,5 millions de dollars |
| Investissements à court terme | 50,2 millions de dollars |
| Cote de crédit | B |
Évaluation des liquidités CS Disco, Inc. (LOI)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel est une mesure de la capacité d'une entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 126,7 millions de dollars, qui comprend 76,5 millions de dollars en espèces et des équivalents en espèces et 50,2 millions de dollars en investissements à court terme. Le passif total actuel s'élevait à 20,98 millions de dollars. Ainsi, le rapport actuel est calculé comme suit:
Ratio actuel = actifs actuels / passifs courants
Ratio actuel = 126,7 millions de dollars / 20,98 millions de dollars = 6,04
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également favorable. Étant donné qu'aucun inventaire n'est rapporté, le rapport rapide est effectivement le même que le rapport actuel, ce qui entraîne également un rapport rapide de 6,04.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, donne un aperçu de la santé financière à court terme de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Fonds de roulement = 126,7 millions de dollars - 20,98 millions de dollars = 105,72 millions de dollars
Ce fonds de roulement positif indique une forte position de liquidité, permettant à l'entreprise de respecter efficacement ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été (10,8 millions de dollars), une amélioration significative par rapport à (28,7 millions de dollars) pour la même période en 2023. Le changement reflète une augmentation des collections des clients, contribuant à un diminution de la perte nette. Les flux de trésorerie des activités d'investissement pour la même période ont été (52,2 millions de dollars), principalement en raison de l'achat d'investissements à court terme totalisant 49,9 millions de dollars. L'espèces utilisées dans les activités de financement était de (20,0 millions de dollars), principalement pour les programmes de rachat d'actions totalisant 20,1 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(10,837) | $(28,706) | $17,869 |
| Activités d'investissement | $(52,157) | $(18,766) | $(33,391) |
| Activités de financement | $(20,008) | $1,880 | $(21,888) |
| Diminution nette de la trésorerie | $(83,002) | $(45,592) | $(37,410) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Alors que la société a une position de liquidité robuste, comme l'indique un ratio actuel de 6,04, le flux de trésorerie négatif des activités d'exploitation de (10,8 millions de dollars) soulève des préoccupations concernant la durabilité à long terme. L'espèce substantielle utilisée dans les activités d'investissement suggère une expansion agressive ou des stratégies d'investissement, ce qui pourrait avoir un impact sur la liquidité s'il n'est pas géré avec soin. En outre, la baisse substantielle de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 159,6 millions de dollars au début de la période à 76,5 millions de dollars fin septembre 2024 indique un besoin d'un suivi minutieux des pratiques de gestion de trésorerie à l'avenir.
CS Disco, Inc. (loi) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analysons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus du marché.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E, calculé comme le cours de l'action divisé par le bénéfice par action (BPA), donne un aperçu de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfice. Depuis les dernières données:
- Prix de l'action: $7.66
- Perte nette par action (base et dilué, pendant neuf mois clos le 30 septembre 2024): $(0.51)
- Ratio P / E calculé: non applicable en raison de revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024:
- Capitalisation boursière: 458,1 millions de dollars (calculé à partir des actions en circulation et le cours des actions)
- Valeur comptable par action: $2.79 (Total des capitaux propres: 167,3 millions de dollars / actions en circulation: 59,9 millions)
- Ratio P / B calculé: 2.38
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio est utile pour comparer la valeur de l'entreprise, y compris la dette et les espèces. Au 30 septembre 2024:
- Valeur d'entreprise: 458,1 millions de dollars (Capacité boursière + dette totale - Cash)
- EBITDA ajusté (pour neuf mois clos le 30 septembre 2024): $ (14,4 millions)
- Ratio EV / EBITDA calculé: non applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations importantes:
- 12 mois de haut: $12.50
- 12 mois de bas: $5.00
- Prix actuel: $7.66
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie pas actuellement de dividendes:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: 0%
Consensus des analystes
Les analystes ont fourni les notations suivantes sur la base des finances actuelles:
- Acheter: 3
- Prise: 5
- Vendre: 1
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $7.66 |
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 2.38 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Haut de 12 mois | $12.50 |
| 12 mois de bas | $5.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 3 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 5 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 1 |
Risques clés face à CS Disco, Inc. (loi)
Risques clés face à CS Disco, Inc.
Concours de l'industrie: L'entreprise fait face à une concurrence intense des joueurs établis et des nouveaux entrants dans le secteur de la technologie juridique. Ce concours peut affecter les stratégies de tarification et la rétention des clients.
Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations affectant la confidentialité des données, le cloud computing et les pratiques juridiques peuvent imposer des coûts opérationnels supplémentaires et des défis de conformité. L'entreprise doit s'adapter continuellement à ces réglementations en évolution pour éviter les amendes potentielles ou les perturbations opérationnelles.
Conditions du marché: La santé globale de l'économie a un impact sur les dépenses des clients dans les services de technologie juridique. Les ralentissements économiques ou les périodes d'incertitude peuvent entraîner une réduction des budgets des services juridiques, affectant les revenus.
Risques opérationnels: La dépendance à l'égard des fournisseurs de services cloud tiers présente des risques liés à la sécurité des données et à la disponibilité des services. Toute perturbation de ces services peut entraîner des défis opérationnels importants et l'insatisfaction des clients.
Risques financiers: La société a signalé une perte nette de 30,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 36,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Les pertes en cours peuvent avoir un impact sur la liquidité et la stabilité financière.
Risques stratégiques: La stratégie de croissance de l'entreprise repose fortement sur l'acquisition et la rétention des clients. Une diminution de l'utilisation du client ou un incapacité à attirer de nouveaux clients peut avoir un impact significatif sur les revenus. Par exemple, alors que les revenus totaux ont augmenté de 5% à 107,8 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, cela a été compensé par un 5,9 millions de dollars diminution des revenus des clients existants.
Stratégies d'atténuation: L'entreprise se concentre sur l'augmentation de l'innovation de ses produits pour maintenir un avantage concurrentiel, comme en témoignent son investissement dans la R&D, qui équivalait 37,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, la direction surveille étroitement les indicateurs économiques pour ajuster les stratégies de manière proactive en réponse aux conditions du marché.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense affectant les prix et la rétention de la clientèle | Baisse potentielle des revenus |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations de confidentialité des données | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Des ralentissements économiques conduisant à une réduction des dépenses des clients | Fluctuations des revenus |
| Risques opérationnels | Dépendance des services cloud tiers | Perturbations de service |
| Risques financiers | Les pertes nettes en cours ont un impact | Prise de financement accru de financement |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard de l'acquisition et de l'utilisation des clients | Baisse potentielle des revenus |
| Stratégies d'atténuation | Concentrez-vous sur la R&D et la surveillance des indicateurs économiques | Amélioration du positionnement concurrentiel |
Liquidité et ressources en capital: Au 30 septembre 2024, la société avait 76,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 50,2 millions de dollars Dans les investissements à court terme, qui sont cruciaux pour le financement des opérations et l'atténuation des risques financiers.
Risques du litige: La société est actuellement impliquée dans un recours collectif d'actionnaires, ce qui pourrait entraîner des frais juridiques et des dommages importants si le résultat est défavorable. Ce litige en cours ajoute une autre couche de risque à la santé financière et à la stabilité opérationnelle de la Société.
Perspectives de croissance futures pour CS Disco, Inc. (loi)
Perspectives de croissance futures pour CS Disco, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La croissance de l'entreprise est principalement motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles fonctionnalités et améliorations dans leurs offres de logiciels, notamment Disco Hold, Disco Request, Disco Ediscovery et Disco Case Builder.
- Extensions du marché: Cibler de nouveaux segments de clients dans diverses industries et augmenter la pénétration sur les marchés existants.
- Acquisitions: Les acquisitions futures potentielles d'entreprises complémentaires pour améliorer leurs capacités de produit et leur portée de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 107,8 millions de dollars, un 5% augmenter de 102,3 millions de dollars dans la même période de 2023. Les nouveaux ajouts de clients ont contribué 11,4 millions de dollars à cette croissance, bien qu'il y ait eu un 5,9 millions de dollars Diminution des clients existants en raison d'une utilisation réduite.
Pour l'avenir, les analystes prévoient une croissance continue des revenus dirigée par des offres de logiciels, qui ont augmenté 6,4 millions de dollars ou 8% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur les initiatives stratégiques qui peuvent inclure:
- Amélioration de l'infrastructure cloud: Investir dans des capacités d'hébergement cloud pour soutenir la croissance de l'utilisation des logiciels.
- Collaborations avec les cabinets d'avocats: Élargir les partenariats avec les cabinets d'avocats pour accroître l'adoption des utilisateurs et faciliter une utilisation plus large de leurs produits.
Avantages compétitifs
CS Disco, Inc. détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie sur le marché de la découverte électronique, qui aide à la fidélisation et à l'acquisition de la clientèle.
- Clientèle diversifiée: Servir un large éventail d'industries, y compris les services juridiques, ce qui réduit la dépendance à tout secteur.
- Offres de produits innovants: Développement continu de produits logiciels qui améliorent l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.
Résumé des performances financières
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $36,266,000 | $34,943,000 | $1,323,000 | 4% |
| Coût des revenus | $9,740,000 | $8,939,000 | $801,000 | 9% |
| Bénéfice brut | $26,526,000 | $26,004,000 | $522,000 | 2% |
| Perte nette | $(9,158,000) | $(1,030,000) | $(8,128,000) | 788% |
Poste de trésorerie
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 76,5 millions de dollars et des investissements à court terme de 50,2 millions de dollars, le positionnant bien pour les investissements futurs et les besoins opérationnels.
Conditions du marché et perspectives futures
La société est confrontée à des défis macroéconomiques, notamment l'inflation et les tensions géopolitiques, ce qui pourrait avoir un impact sur les dépenses des clients en solutions technologiques. Néanmoins, la transformation numérique en cours du secteur juridique présente des opportunités de croissance importantes.
CS Disco, Inc. (LAW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CS Disco, Inc. (LAW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CS Disco, Inc. (LAW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CS Disco, Inc. (LAW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.