Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Bundle
Comprensión de Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Lifetime Brands, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, las ventas netas consolidadas ascendieron a $ 183.8 millones, que refleja una disminución de año tras año de 4.1% de $ 191.7 millones reportado en el mismo trimestre de 2023. En moneda constante, la disminución fue 4.2%.
Desglose de ingresos por segmento
Las fuentes de ingresos se pueden segmentar en ventas de EE. UU. E internacional:
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | T3 2023 Ventas netas | Cambio (cantidad) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| A NOSOTROS. | $ 170.2 millones | $ 179.4 millones | ($ 9.2 millones) | (5.1%) |
| Internacional | $ 13.6 millones | $ 12.3 millones | $ 1.3 millones | 10.6% |
| Total | $ 183.8 millones | $ 191.7 millones | ($ 7.9 millones) | (4.1%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales alcanzaron $ 467.7 millones, abajo 3.3% de $ 483.5 millones en el año anterior. Las ventas del segmento de EE. UU. Fueron $ 431.2 millones, una disminución de 3.7% de $ 447.9 millones en 2023.
Contribution by Product Category
Las contribuciones de ingresos de las categorías de productos clave en el segmento de EE. UU. Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Categoría de productos | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio (cantidad) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Batería de cocina | $ 261.7 millones | $ 267.4 millones | ($ 5.7 millones) | (2.1%) |
| Vajilla | $ 93.0 millones | $ 99.0 millones | ($ 6.0 millones) | (6.1%) |
| Soluciones para el hogar | $ 76.5 millones | $ 81.5 millones | ($ 5.0 millones) | (6.1%) |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
La categoría de utensilios de cocina del segmento de EE. UU. Vio una ligera disminución de 0.4% en el tercer trimestre de 2024, con ventas en $ 97.3 millones en comparación con $ 97.7 millones en el tercer trimestre de 2023. La categoría de vajilla experimentó una caída más significativa de 16.4%, de $ 48.9 millones a $ 40.9 millones.
In contrast, the International segment reported an increase of 10.6% en el tercer trimestre de 2024, impulsado por el crecimiento en el Reino Unido y Europa continental, lo que resulta en ventas netas de $ 13.6 millones.
Resumen de las tendencias de ingresos
En general, la compañía experimentó fluctuaciones en sus flujos de ingresos, con notables disminuciones en sus segmentos de EE. UU., Particularmente en las soluciones de vajilla y hogar, mientras que el segmento internacional mostró un crecimiento positivo.
Una profundidad de inmersión en Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue 36.7%, una ligera disminución de 37.0% En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue 38.4%, en comparación con 37.4% para el período correspondiente en 2023.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 8.6 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de 4.7%. En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso de las operaciones fue $ 11.6 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de 2.5%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $344,000, traduciendo a un margen de beneficio neto de 0.2%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($ 24.1 millones), equiparar a un margen de beneficio neto de (5.1)%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En términos de tendencias de rentabilidad, el margen de beneficio bruto ha mostrado una disminución modesta trimestralmente, pero una mejora hasta la fecha. El margen de beneficio operativo ha disminuido de 7.1% en el tercer trimestre de 2023 a 4.7% en el tercer trimestre de 2024, indicando desafíos en la eficiencia operativa. El margen de beneficio neto ha disminuido significativamente año tras año, lo que refleja pérdidas en curso.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de beneficio bruto en el sector de bienes de consumo es aproximadamente 40%, sugiriendo que el margen de la compañía está por debajo de los estándares de la industria. El margen promedio de ganancias operativas para la industria está en pie 8%, indicando que la empresa tiene un rendimiento inferior en eficiencia operativa. Por último, el margen de beneficio neto promedio para empresas comparables se trata de 5%, destacando aún más los desafíos de la compañía para lograr la rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de distribución para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 51.3 millones, representando 11.0% de ventas netas, en comparación con 10.3% en el año anterior. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 116.6 millones, o 24.9% de ventas netas, de 23.6% en 2023. Estos crecientes costos han afectado negativamente la rentabilidad general.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Margen de beneficio operativo | 4.7% | 7.1% | 2.5% | 3.4% |
| Margen de beneficio neto | 0.2% | 2.2% | (5.1)% | (2.3)% |
| Gastos de distribución (% de ventas) | 10.9% | 8.9% | 11.0% | 10.3% |
| Gastos de SG y A (% de ventas) | 21.1% | 21.0% | 24.9% | 23.6% |
Deuda versus Equity: Cómo Lifetime Brands, Inc. (LCUT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Lifetime Brands, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 447.7 millones, que incluye los pasivos corrientes de $ 169.7 millones y pasivos a largo plazo de $ 278.0 millones.
El desglose de la estructura de deuda de la compañía incluye:
- Vencimiento actual del préstamo a plazo: $ 6.9 millones
- Facilidad de crédito giratorio: $ 64.5 millones
- Saldo de préstamo a plazo: $ 130.2 millones
La deuda total consiste en:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $130,170 |
| Facilidad de crédito giratorio | $64,489 |
| Vencimiento actual del préstamo a plazo | $6,867 |
| Pasivos totales | $447,700 |
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 2.02, que está por encima del promedio de la industria de 1.5. Esto indica una dependencia relativamente mayor del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
En 2023, la compañía ejecutó una recompra de deuda de $ 47.2 millones a un precio de $ 95 por $ 100 de director. Esta transacción resultó en una ganancia en la extinción de la deuda por valor de $ 1.5 millones.
Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan su estabilidad financiera actual, con una actualización reciente que indica una perspectiva positiva para su capacidad para administrar y pagar sus deudas. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés de préstamos pendientes bajo el préstamo a plazo fue 10.73%.
Para equilibrar su financiamiento entre deuda y capital, la compañía mantiene un enfoque estratégico para la financiación de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el capital total de los accionistas en $ 220.9 millones, con un déficit acumulado de $ 40.5 millones.
En resumen, la compañía ha demostrado un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento, utilizando la deuda y el capital al tiempo que gestiona sus relaciones de apalancamiento para alinearse con los estándares de la industria.
Evaluar la liquidez de Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $399,945 | $169,721 | 2.36 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $164,930 | $169,721 | 0.97 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era:
| Capital de trabajo (en miles) | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| $230,224 | $224,419 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | ($1,737) | $16,961 |
| Actividades de inversión | ($1,604) | ($1,765) |
| Actividades financieras | ($6,882) | ($32,396) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $ 6.0 millones al 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 16.2 millones al 31 de diciembre de 2023. La posición de liquidez, que incluye disponibilidad bajo el acuerdo ABL y el acuerdo de compra de cuentas por cobrar, es la siguiente:
| Componentes de liquidez (en miles) | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $6,000 |
| Disponibilidad bajo Acuerdo ABL | $51,600 |
| Financiación disponible bajo el Acuerdo de compra de cuentas por cobrar | $18,000 |
| Liquidez total | $75,600 |
La gestión del capital de trabajo es crítica ya que la facturación del inventario se registró a 2.1 veces, o 175 días, al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2.2 veces o 164 días, durante el mismo período en 2023.
¿Lifetime Brands, Inc. (LCUT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crucial de la valoración del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso básico por acción de $0.02 y un ingreso diluido por acción de $0.02. El precio de las acciones era aproximadamente $7.50 por acción, lo que resulta en una relación P/E de:
P / E Ratio = Precio de acciones / Ganancias por acción = $ 7.50 / $ 0.02 = 375
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es otra métrica importante para determinar la valoración. El valor en libros de la compañía por acción al 30 de septiembre de 2024 se calculó en función del capital total de los accionistas de $ 223.7 millones y 22.158 millones de acciones pendiente:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones totales = $ 223,701,000 / 22,158,000 = $ 10.08
Relación P / B = $ 7.50 / $ 10.08 = 0.74
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Analizar la relación EV/EBITDA proporciona información sobre el rendimiento operativo de la compañía. El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo:
Valor empresarial = Capitán de mercado + deuda total - Efectivo
Asumiendo deuda total de aproximadamente $ 200 millones y efectivo de $ 5.984 millones, el valor empresarial sería:
Capitán de mercado = acciones de precio de las acciones en circulación = $ 7.50 22,158,000 = $ 166,185,000
Valor empresarial = $ 166,185,000 + $ 200,000,000 - $ 5,984,000 = $ 362,200,000
Durante los más recientes doce meses, el EBITDA se informó aproximadamente $ 53.867 millones. Por lo tanto:
EV / EBITDA = Enterprise Value / EBITDA = $ 362,200,000 / $ 53,867,000 = 6.71
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $6.00 a un máximo de $9.00. El precio actual de $7.50 representa una disminución de aproximadamente 16.67% desde lo alto.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos de $0.1275 por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Según el precio actual de las acciones de $7.50, el rendimiento de dividendos es:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.1275 / $ 7.50 = 1.70%
La relación de pago se puede calcular como:
Relación de pago = dividend / ganancias = $ 0.1275 / $ 0.02 = 637.5%
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso del analista sobre la valoración de las acciones es Sostener, con un rango de precio objetivo entre $7.00 y $8.50.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 375 |
| Relación p/b | 0.74 |
| Relación EV/EBITDA | 6.71 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $6.00 - $9.00 |
| Precio de las acciones actual | $7.50 |
| Rendimiento de dividendos | 1.70% |
| Relación de pago | 637.5% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Los riesgos clave enfrentan Lifetime Brands, Inc.
Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno minorista altamente competitivo, con una presión significativa de las marcas establecidas y los nuevos participantes. Al 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron a $ 183.8 millones de $ 191.7 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 4.1%.
Condiciones de mercado: La demanda fluctuante del consumidor ha afectado negativamente las ventas en múltiples categorías de productos. Por ejemplo, las ventas netas para la categoría de utensilios de cocina del segmento de EE. UU. $ 97.3 millones En el tercer trimestre de 2024, abajo 0.4% de $ 97.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ventas netas generales del segmento de EE. UU. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 431.2 millones, una disminución de 3.7% de $ 447.9 millones en 2023.
Cambios regulatorios: La compañía enfrenta posibles desafíos regulatorios, particularmente relacionados con el cumplimiento ambiental. En febrero de 2024, proporcionó garantía financiera de $ 5.6 millones En relación con la materia de la EPA de Wallace, afectando la liquidez bajo su línea de crédito giratorio.
Riesgos operativos:
Gestión de inventario: La relación de facturación de inventario de la compañía fue 2.1 veces (o 175 días) Durante los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, una ligera disminución de 2.2 veces (o 164 días) en el año anterior. Esta fluctuación puede conducir a mayores costos de mantenimiento y posibles marcas si los productos no se venden como se anticipa.
Desempeño financiero: La pérdida neta de la compañía para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fue $ 24.1 millones, en comparación con una pérdida de $ 11.1 millones En el mismo período en 2023. Este deterioro en la salud financiera podría afectar la inversión futura y la flexibilidad operativa.
Riesgos estratégicos:
Obligaciones de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 150 millones de su préstamo a plazo, que madura el 26 de agosto de 2027. El gasto continuo de intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 16.6 millones, que podría restringir el flujo de efectivo disponible para otras iniciativas estratégicas.
Pérdida de valores de capital: La compañía informó una pérdida significativa en valores de capital, que asciende a $ 14.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, debido a una pérdida de influencia sobre su inversión en Vasconia. Este retroceso financiero plantea preocupaciones sobre la volatilidad de su cartera de inversiones.
Estrategias de mitigación:
Gestión de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo liquidez de $ 75.6 millones, compuesto por $ 6.0 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, $ 51.6 millones disponible bajo el acuerdo ABL, y $ 18.0 millones Según el Acuerdo de compra de cuentas por cobrar. Esta liquidez es crucial para navegar por las incertidumbres del mercado.
Medidas de control de costos: La compañía ha implementado medidas de control de costos para administrar sus gastos operativos, lo que totalizó $ 116.6 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 113.0 millones en 2023. Esto incluye los gastos de distribución de $ 51.3 millones, reflejando un 11.0% Aumente como porcentaje de las ventas netas.
| Categoría de riesgo | Detalles | Implicaciones financieras |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Entorno altamente competitivo | Las ventas netas disminuyeron por 4.1% |
| Condiciones de mercado | Demanda fluctuante del consumidor | Ventas netas del segmento de EE. UU. 3.7% |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones ambientales | Garantía financiera de $ 5.6 millones |
| Riesgos operativos | Disminución de la facturación del inventario | Viaje de inventario de 2.1 veces |
| Desempeño financiero | La pérdida neta aumentó | Pérdida neta de $ 24.1 millones |
| Obligaciones de deuda | Altos niveles de deuda | Gasto de interés de $ 16.6 millones |
| Pérdida de valores de capital | Volatilidad de la inversión | Pérdida de $ 14.2 millones |
| Gestión de liquidez | Mantener suficiente liquidez | Liquidez de $ 75.6 millones |
| Medidas de control de costos | Gestión de gastos operativos | Gastos operativos de $ 116.6 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Perspectivas de crecimiento futuro para las marcas de por vida, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. En términos de innovaciones de productos, la introducción de nuevos productos de decoración de la cocina y el hogar se ha recibido positivamente, con la categoría de utensilios de cocina del segmento de EE. UU. $ 261.7 millones in revenues for the nine months ended September 30, 2024, albeit a decline of 2.1% en comparación con el año anterior.
Market expansion efforts have shown promise, particularly internationally, where net sales increased to $ 36.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un crecimiento de 2.5% en comparación con $ 35.6 millones en el mismo período en 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Future revenue growth projections indicate a potential recovery in the next fiscal year. Los analistas estiman que los ingresos podrían recuperarse a aproximadamente $ 500 millones en 2025, impulsado por mejoras anticipadas en la demanda del consumidor y los lanzamientos exitosos de productos. Las estimaciones de ganancias para los próximos trimestres sugieren un retorno gradual a la rentabilidad, con ganancias proyectadas por acción que aumentan a $0.10 en el primer trimestre 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha emprendido iniciativas estratégicas, como colaboraciones con los principales minoristas para mejorar la visibilidad y la disponibilidad del producto. Se espera que las asociaciones con los clubes de almacén impulsen las ventas en la categoría de soluciones domésticas, que registró $ 76.5 millones en ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas que posicionan a la compañía para el crecimiento incluyen una cartera de productos diversificada y un reconocimiento de marca establecido. La compañía ocupa fuertes puestos de mercado en utensilios de cocina y decoración del hogar, que se espera que se beneficien de las tendencias del consumidor en curso hacia las mejoras y la cocina en el hogar en el hogar.
| Impulsor de crecimiento | 2024 Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Batería de cocina | $261.7 | -2.1 |
| Vajilla | $93.0 | -6.1 |
| Soluciones para el hogar | $76.5 | -6.1 |
| Segmento internacional | $36.5 | +2.5 |
El enfoque de la compañía en la innovación y la expansión del mercado, junto con las asociaciones estratégicas, lo posiciona favorablemente para el crecimiento futuro a pesar de los desafíos actuales en ciertas categorías de productos.
Lifetime Brands, Inc. (LCUT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.