Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Compreendendo os fluxos de receita da Lifetime Brands, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas consolidadas totalizaram US $ 183,8 milhões, refletindo uma diminuição ano a ano de 4.1% de US $ 191,7 milhões relatado no mesmo trimestre de 2023. Em moeda constante, o declínio foi 4.2%.
Partida de receita por segmento
Os fluxos de receita podem ser segmentados nas vendas dos EUA e Internacional:
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas | Q3 2023 Vendas líquidas | Mudança (quantidade) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| NÓS. | US $ 170,2 milhões | US $ 179,4 milhões | (US $ 9,2 milhões) | (5.1%) |
| Internacional | US $ 13,6 milhões | US $ 12,3 milhões | US $ 1,3 milhão | 10.6% |
| Total | US $ 183,8 milhões | US $ 191,7 milhões | (US $ 7,9 milhões) | (4.1%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais alcançadas US $ 467,7 milhões, abaixo 3.3% de US $ 483,5 milhões no ano anterior. As vendas do segmento dos EUA foram US $ 431,2 milhões, uma diminuição de 3.7% de US $ 447,9 milhões em 2023.
Contribuição por categoria de produto
As contribuições de receita das principais categorias de produtos no segmento dos EUA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão detalhadas abaixo:
| Categoria de produto | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Mudança (quantidade) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Utensílios de cozinha | US $ 261,7 milhões | US $ 267,4 milhões | (US $ 5,7 milhões) | (2.1%) |
| Tableware | US $ 93,0 milhões | US $ 99,0 milhões | (US $ 6,0 milhões) | (6.1%) |
| Soluções domésticas | US $ 76,5 milhões | US $ 81,5 milhões | (US $ 5,0 milhões) | (6.1%) |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A categoria de utensílios de cozinha do segmento dos EUA viu uma ligeira diminuição de 0.4% No terceiro trimestre de 2024, com vendas em US $ 97,3 milhões comparado com US $ 97,7 milhões no terceiro trimestre 2023. A categoria de utensílios de mesa sofreu uma queda mais significativa de 16.4%, de US $ 48,9 milhões para US $ 40,9 milhões.
Por outro lado, o segmento internacional relatou um aumento de 10.6% No terceiro trimestre de 2024, impulsionado pelo crescimento no Reino Unido e na Europa continental, resultando em vendas líquidas de US $ 13,6 milhões.
Resumo das tendências de receita
No geral, a empresa experimentou flutuações em seus fluxos de receita, com declínios notáveis em seus segmentos dos EUA, principalmente em soluções de mesa e domicílios, enquanto o segmento internacional mostrou crescimento positivo.
Um mergulho profundo na Lifetime Brands, Inc. (LCUT) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi 36.7%, uma ligeira diminuição de 37.0% No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi 38.4%, comparado com 37.4% para o período correspondente em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,6 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 4.7%. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda das operações foi US $ 11,6 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 2.5%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $344,000, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 0.2%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 24,1 milhões), equivalente a uma margem de lucro líquido de (5.1)%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Em termos de tendências de lucratividade, a margem de lucro bruta mostrou um declínio modesto trimestralmente, mas uma melhoria no ano. A margem de lucro operacional diminuiu de 7.1% No terceiro trimestre de 2023 para 4.7% No terceiro trimestre de 2024, indicando desafios na eficiência operacional. A margem de lucro líquido diminuiu significativamente ano a ano, refletindo perdas em andamento.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio no setor de bens de consumo é aproximadamente 40%, sugerindo que a margem da empresa está abaixo dos padrões do setor. A margem de lucro operacional médio para a indústria está por aí 8%, indicando que a empresa está com baixo desempenho na eficiência operacional. Por fim, a margem de lucro líquido médio para empresas comparáveis é sobre 5%, destacando ainda mais os desafios da empresa em alcançar a lucratividade.
Análise da eficiência operacional
As despesas de distribuição nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 51,3 milhões, representando 11.0% de vendas líquidas, em comparação com 10.3% no ano anterior. Despesas de venda, gerais e administrativas aumentaram para US $ 116,6 milhões, ou 24.9% de vendas líquidas, de 23.6% Em 2023. Esses custos crescentes impactaram negativamente a lucratividade geral.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 36.7% | 37.0% | 38.4% | 37.4% |
| Margem de lucro operacional | 4.7% | 7.1% | 2.5% | 3.4% |
| Margem de lucro líquido | 0.2% | 2.2% | (5.1)% | (2.3)% |
| Despesas de distribuição (% das vendas) | 10.9% | 8.9% | 11.0% | 10.3% |
| SG&A Despesas (% das vendas) | 21.1% | 21.0% | 24.9% | 23.6% |
Dívida vs. patrimônio: como a Lifetime Brands, Inc. (LCUT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Lifetime Brands, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 447,7 milhões, que inclui passivos circulantes de US $ 169,7 milhões e passivos de longo prazo de US $ 278,0 milhões.
A repartição da estrutura da dívida da empresa inclui:
- Maturidade atual do empréstimo a prazo: US $ 6,9 milhões
- Linha de crédito giratória: US $ 64,5 milhões
- Saldo de empréstimo a prazo: US $ 130,2 milhões
A dívida total consiste em:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo | $130,170 |
| Linha de crédito rotativo | $64,489 |
| Maturidade atual do empréstimo a prazo | $6,867 |
| Passivos totais | $447,700 |
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 2.02, que está acima da média da indústria de 1.5. Isso indica uma dependência relativamente maior do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Em 2023, a empresa executou uma recompra de dívida de US $ 47,2 milhões a um preço de US $ 95 por US $ 100 do principal. Essa transação resultou em um ganho de extinção da dívida no valor de US $ 1,5 milhão.
As classificações de crédito da empresa refletem sua estabilidade financeira atual, com uma atualização recente indicando uma perspectiva positiva para sua capacidade de gerenciar e pagar suas dívidas. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de juros sobre empréstimos pendentes sob o empréstimo a prazo era 10.73%.
Para equilibrar seu financiamento entre dívida e patrimônio, a empresa mantém uma abordagem estratégica ao financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 220,9 milhões, com um déficit acumulado de US $ 40,5 milhões.
Em resumo, a empresa demonstrou uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, utilizando dívidas e patrimônio, gerenciando seus índices de alavancagem para se alinhar aos padrões do setor.
Avaliando a Lifetime Brands, Inc. (LCUT) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 foi calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $399,945 | $169,721 | 2.36 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $164,930 | $169,721 | 0.97 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era:
| Capital de giro (em milhares) | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| $230,224 | $224,419 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
As tendências de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas abaixo:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | ($1,737) | $16,961 |
| Atividades de investimento | ($1,604) | ($1,765) |
| Atividades de financiamento | ($6,882) | ($32,396) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Companhia possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro no valor de US $ 6,0 milhões em 30 de setembro de 2024, uma queda de US $ 16,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. A posição de liquidez, que inclui disponibilidade sob o contrato da ABL e o Contrato de Compra de Recebíveis, é o seguinte:
| Componentes de liquidez (em milhares) | Quantia |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $6,000 |
| Disponibilidade sob contrato da ABL | $51,600 |
| Financiamento disponível sob contrato de compra de recebíveis | $18,000 |
| Liquidez total | $75,600 |
O gerenciamento de capital de giro é crítico, pois a rotatividade de estoque foi registrada em 2,1 vezes, ou 175 dias, em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2,2 vezes, ou 164 dias, pelo mesmo período em 2023.
A Lifetime Brands, Inc. (LCUT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial da avaliação do mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma renda básica por ação de $0.02 e uma renda diluída por ação de $0.02. O preço das ações foi aproximadamente $7.50 por ação, resultando em uma relação P/E de:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 7,50 / $ 0,02 = 375
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é outra métrica importante para determinar a avaliação. O valor contábil da empresa por ação em 30 de setembro de 2024, foi calculado com base no patrimônio líquido total de acionistas de US $ 223,7 milhões e 22,158 milhões de ações fora do comum:
Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais = US $ 223.701.000 / 22.158.000 = $ 10,08
Razão P / B = $ 7,50 / $ 10,08 = 0,74
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A análise da relação EV/EBITDA fornece informações sobre o desempenho operacional da empresa. O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa:
Valor da empresa = Cap de mercado + dívida total - dinheiro
Assumindo a dívida total de aproximadamente US $ 200 milhões e dinheiro de US $ 5,984 milhões, o valor da empresa seria:
Mercado Cap = Ações do preço das ações em circulação = US $ 7,50 22.158.000 = $ 166.185.000
Valor corporativo = $ 166.185.000 + $ 200.000.000 - $ 5.984.000 = $ 362.200.000
Nos últimos doze meses, o EBITDA foi relatado em aproximadamente US $ 53,867 milhões. Portanto:
EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda = $ 362.200.000 / $ 53.867.000 = 6,71
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou de uma baixa de $6.00 para uma alta de $9.00. O preço atual de $7.50 representa um declínio de aproximadamente 16.67% do alto.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou dividendos de $0.1275 por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Com base no preço atual das ações de $7.50, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,1275 / $ 7,50 = 1,70%
A taxa de pagamento pode ser calculada como:
Taxa de pagamento = dividendo / ganhos = $ 0,1275 / $ 0,02 = 637,5%
Consenso de analistas
Até os relatórios mais recentes, o consenso do analista sobre a avaliação de ações é Segurar, com uma faixa de preço -alvo entre $7.00 e $8.50.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 375 |
| Proporção P/B. | 0.74 |
| Razão EV/EBITDA | 6.71 |
| Faixa de preço de 12 meses | $6.00 - $9.00 |
| Preço atual das ações | $7.50 |
| Rendimento de dividendos | 1.70% |
| Taxa de pagamento | 637.5% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Os principais riscos enfrentam o Lifetime Brands, Inc.
Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente de varejo altamente competitivo, com pressão significativa de marcas estabelecidas e novos participantes. Em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram para US $ 183,8 milhões de US $ 191,7 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um declínio de 4.1%.
Condições de mercado: A demanda flutuante do consumidor afetou adversamente as vendas em várias categorias de produtos. Por exemplo, as vendas líquidas da categoria de utensílios de cozinha do segmento dos EUA foram US $ 97,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, para baixo 0.4% de US $ 97,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. As vendas líquidas gerais do segmento dos EUA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 431,2 milhões, uma diminuição de 3.7% de US $ 447,9 milhões em 2023.
Alterações regulatórias: A empresa enfrenta possíveis desafios regulatórios, particularmente relacionados à conformidade ambiental. Em fevereiro de 2024, forneceu garantia financeira de US $ 5,6 milhões em conexão com a matéria da EPA de Wallace, impactando a liquidez em sua linha de crédito rotativo.
Riscos operacionais:
Gerenciamento de inventário: A taxa de rotatividade de inventário da empresa foi 2.1 vezes (ou 175 dias) Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, um ligeiro declínio de 2,2 vezes (ou 164 dias) no ano anterior. Essa flutuação pode levar ao aumento dos custos de retenção e a potenciais remarcações se os produtos não venderem como previsto.
Desempenho financeiro: O prejuízo líquido da empresa nos nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi US $ 24,1 milhões, comparado a uma perda de US $ 11,1 milhões No mesmo período em 2023. Essa deterioração da saúde financeira pode afetar o investimento futuro e a flexibilidade operacional.
Riscos estratégicos:
Obrigações de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de US $ 150 milhões De seu empréstimo a prazo, que amadurece em 26 de agosto de 2027. A despesa de juros em andamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 16,6 milhões, o que poderia restringir o fluxo de caixa disponível para outras iniciativas estratégicas.
Perda em títulos de ações: A empresa relatou uma perda significativa em títulos de ações, totalizando US $ 14,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, devido a uma perda de influência sobre seu investimento em vasconia. Esse revés financeiro levanta preocupações sobre a volatilidade de seu portfólio de investimentos.
Estratégias de mitigação:
Gerenciamento de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha liquidez de US $ 75,6 milhões, compreendendo US $ 6,0 milhões em caixa e equivalentes de caixa, US $ 51,6 milhões Disponível sob o contrato da ABL e US $ 18,0 milhões sob o contrato de compra de recebíveis. Essa liquidez é crucial para a navegação nas incertezas do mercado.
Medidas de controle de custos: A empresa implementou medidas de controle de custos para gerenciar suas despesas operacionais, que totalizaram US $ 116,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 113,0 milhões em 2023. Isso inclui despesas de distribuição de US $ 51,3 milhões, refletindo a 11.0% Aumentar como uma porcentagem de vendas líquidas.
| Categoria de risco | Detalhes | Implicações financeiras |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Ambiente altamente competitivo | As vendas líquidas diminuíram por 4.1% |
| Condições de mercado | Demanda flutuante do consumidor | Segmento dos EUA vendas líquidas 3.7% |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com regulamentos ambientais | Garantia financeira de US $ 5,6 milhões |
| Riscos operacionais | Declínio de rotatividade de estoque | Rotatividade de estoque de 2.1 vezes |
| Desempenho financeiro | A perda líquida aumentou | Perda líquida de US $ 24,1 milhões |
| Obrigações de dívida | Altos níveis de dívida | Despesa de juros de US $ 16,6 milhões |
| Perda em títulos de ações | Volatilidade do investimento | Perda de US $ 14,2 milhões |
| Gerenciamento de liquidez | Manter liquidez suficiente | Liquidez de US $ 75,6 milhões |
| Medidas de controle de custos | Gerenciando despesas operacionais | Despesas operacionais de US $ 116,6 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Lifetime Brands, Inc. (LCUT)
Perspectivas de crescimento futuro para Lifetime Brands, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Em termos de inovações de produtos, a introdução de novos produtos de cozinha e decoração foi recebida positivamente, com a categoria de utensílios de cozinha do segmento dos EUA gerar US $ 261,7 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, embora um declínio de 2.1% comparado ao ano anterior.
Os esforços de expansão do mercado mostraram -se promissores, particularmente internacionalmente, onde as vendas líquidas aumentaram para US $ 36,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um crescimento de 2.5% comparado com US $ 35,6 milhões no mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções futuras de crescimento da receita indicam uma recuperação potencial no próximo ano fiscal. Analistas estimam que a receita pode se recuperar para aproximadamente US $ 500 milhões Em 2025, impulsionado por melhorias antecipadas na demanda do consumidor e lançamentos de produtos bem -sucedidos. As estimativas de ganhos para os próximos trimestres sugerem um retorno gradual à lucratividade, com ganhos projetados por ação aumentando para $0.10 No primeiro trimestre de 2025.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa empreendeu iniciativas estratégicas, como colaborações com os principais varejistas para melhorar a visibilidade e a disponibilidade do produto. Espera -se que as parcerias com clubes de armazéns impulsionem as vendas na categoria de soluções domésticas, que gravadas US $ 76,5 milhões nas vendas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas posicionando a Companhia para o Crescimento incluem um portfólio de produtos diversificado e reconhecimento estabelecido da marca. A empresa ocupa fortes posições de mercado em utensílios de cozinha e decoração, que devem se beneficiar de tendências de consumidores em andamento para melhorar a casa e cozinhar em casa.
| Fator de crescimento | 2024 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Utensílios de cozinha | $261.7 | -2.1 |
| Tableware | $93.0 | -6.1 |
| Soluções domésticas | $76.5 | -6.1 |
| Segmento internacional | $36.5 | +2.5 |
O foco da empresa na inovação e na expansão do mercado, juntamente com as parcerias estratégicas, posiciona -a favoravelmente para crescimento futuro, apesar dos desafios atuais em determinadas categorias de produtos.
Lifetime Brands, Inc. (LCUT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lifetime Brands, Inc. (LCUT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lifetime Brands, Inc. (LCUT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.