LENSAR, Inc. (LNSR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Lensar, Inc. (LNSR)
Comprender las fuentes de ingresos de Lensar, Inc.
El análisis de ingresos de Lensar, Inc. revela una trayectoria de crecimiento significativa en los últimos períodos, impulsado principalmente por su sistema de aliado avanzado.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $10,578 | $7,156 | 48% |
| Ingresos de arrendamiento | $1,724 | $1,524 | 13% |
| Ingresos por servicio | $1,237 | $1,115 | 11% |
| Ingresos totales | $13,539 | $9,795 | 38% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos es:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $27,545 | $22,191 | 24% |
| Ingresos de arrendamiento | $5,623 | $4,844 | 16% |
| Ingresos por servicio | $3,595 | $3,024 | 19% |
| Ingresos totales | $36,763 | $30,059 | 22% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales aumentaron por 38% Para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023, de $ 9.8 millones a $ 13.5 millones. Para el período de nueve meses, los ingresos totales crecieron 22%, de $ 30.1 millones a $ 36.8 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos del producto representaron aproximadamente 78% de ingresos totales, mientras que los ingresos de arrendamiento y servicio contribuyeron 13% y 9%, respectivamente. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto se representan sobre 75% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos del producto es atribuible a la venta del sistema aliado, que vio un aumento notable en el volumen de ventas. Específicamente, había 11 sistemas vendidos internacionalmente después de las aprobaciones regulatorias en la UE y Taiwán. Los ingresos por servicios también reflejaron el crecimiento, impulsado por un aumento en el volumen de procedimientos, que aumentó $ 4.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En general, el análisis indica un aumento sólido en los ingresos impulsados por las ventas mejoradas del sistema aliado y una base instalada en expansión, que se mantuvo aproximadamente 355 sistemas A partir del 30 de septiembre de 2024.
Una profundidad de inmersión en Lensar, Inc. (LNSR)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Lensar, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 46.1%, en comparación con 50.0% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 51.0%, abajo de 53.1% en 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 1.245 millones), dando como resultado un margen de beneficio operativo de (9.2%). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue ($ 9.375 millones), con un margen de beneficio operativo de (25.5%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 1.502 millones), conduciendo a un margen de beneficio neto de (11.1%). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($ 12.702 millones), resultando en un margen de beneficio neto de (34.5%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La compañía ha demostrado fluctuaciones en métricas de rentabilidad durante el año pasado. El margen de beneficio bruto disminuyó de 50.0% en el tercer trimestre de 2023 a 46.1% en el tercer trimestre de 2024. El margen de beneficio neto también cayó de 26.2% En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (34.5%) en el mismo período de 2024, lo que indica una disminución en la rentabilidad general.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para las empresas de dispositivos médicos es aproximadamente 67%. Los promedios del margen de beneficio operativo alrededor 20% dentro del mismo sector. Esta comparación destaca los desafíos de Lensar para mantener los índices de rentabilidad competitiva.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha enfrentado mayores costos, particularmente en los ingresos del producto, donde el costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 7.273 millones, arriba de $ 4.918 millones in 2023. This increase is attributed to higher sales volumes of lower-margin products. The operational efficiency can be assessed through the following table:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 13.539 millones | $ 9.795 millones | $ 36.763 millones | $ 30.059 millones |
| Costo de ingresos | $ 7.273 millones | $ 4.918 millones | $ 18.020 millones | $ 14.101 millones |
| Beneficio bruto | $ 6.266 millones | $ 4.877 millones | $ 18.743 millones | $ 15.958 millones |
| Pérdida operativa | ($ 1.245 millones) | ($ 2.040 millones) | ($ 9.375 millones) | ($ 9.268 millones) |
| Pérdida neta | ($ 1.502 millones) | $ 2.568 millones | ($ 12.702 millones) | ($ 10.457 millones) |
En general, si bien los ingresos han aumentado, el aumento de los costos ha afectado negativamente los márgenes de ganancias brutas y ha contribuido a las pérdidas netas continuas.
Deuda versus capital: cómo Lensar, Inc. (LNSR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Lensar, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Lensar, Inc. reportó pasivos totales de $ 25.5 millones, que incluye los pasivos corrientes de $ 11.7 millones y pasivos a largo plazo de $ 13.8 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda de la Compañía comprende los pasivos a corto y largo plazo. La deuda a corto plazo incluye cuentas por pagar de $ 3.9 millones y pasivos acumulados de $ 5.8 millones. Pasivos de arrendamiento operativo a largo plazo Cantidad a $ 1.3 millones, mientras que otros pasivos a largo plazo en total $205,000.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
Lensar, Inc. tiene una relación deuda / capital de 1.12 Al 30 de septiembre de 2024. Esta cifra es más alta que el promedio de la industria, que generalmente se extiende alrededor 0.5 a 0.8 para las compañías de dispositivos médicos, lo que indica una posición más apalancada en relación con su base de capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los últimos meses, Lensar no ha emitido ninguna deuda nueva, pero se ha centrado en administrar los pasivos existentes. La calificación crediticia de la compañía no se ha establecido explícitamente en los informes, pero está implícito que la salud financiera está bajo escrutinio debido a las pérdidas operativas continuas.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Para financiar su crecimiento, Lensar ha utilizado la financiación de la deuda y el capital. La compañía recaudó $ 13.8 millones desde el financiamiento de capital hasta la emisión de acciones preferidas convertibles de la Serie A canjeable. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 22.7 millones, abajo de $ 33.4 millones A finales de 2023, reflejando pérdidas netas en curso y déficits acumulados.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos corrientes | $11.7 |
| Pasivos a largo plazo | $13.8 |
| Pasivos totales | $25.5 |
| Equidad de los accionistas | $22.7 |
| Relación deuda / capital | 1.12 |
Evaluar la liquidez de Lensar, Inc. (LNSR)
Evaluar la liquidez de Lensar, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 39.4 millones mientras que los pasivos corrientes fueron $ 11.7 millones. Por lo tanto, la relación actual es aproximadamente 3.38.
Relación rápida: Los activos rápidos (activos actuales menos inventarios) son $ 24.5 millones (Activos actuales de $ 39.4 millones menos inventarios de $ 14.9 millones). Por lo tanto, la relación rápida es aproximadamente 2.10.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes, lo que resulta en $ 27.7 millones. Esto representa una disminución del año anterior, donde el capital de trabajo fue aproximadamente $ 34.8 millones Al 31 de diciembre de 2023.
| Período | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 39.4 | 11.7 | 27.7 |
| 31 de diciembre de 2023 | 46.4 | 11.6 | 34.8 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ 5.9 millones, en comparación con $ 9.2 millones Para el mismo período en 2023. Esta disminución indica una mejora en la gestión del flujo de efectivo a pesar de las pérdidas continuas.
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ 4.2 millones en 2024, principalmente para la compra de inversiones, en comparación con $191,000 en 2023. Las actividades de financiación proporcionaron una salida de efectivo neta de $94,000 en 2024, abajo de $ 19.6 millones in 2023 due to previous capital raises.
| Categoría de flujo de caja | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (5.9) | (9.2) |
| Actividades de inversión | (4.2) | (0.2) |
| Actividades financieras | (0.1) | 19.6 | Cambio de efectivo neto | (10.2) | 10.2 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 10.4 millones, abajo de $ 20.6 millones at the end of 2023. The accumulated deficit stands at $ 124.6 millones, indicando desafíos continuos para lograr la rentabilidad.
The significant increase in warrant liabilities to $ 12.3 millones de $ 8.5 millones Indica volatilidad potencial en el desempeño financiero. The company anticipates continued operating losses and cash outflows, which could raise concerns regarding future liquidity unless additional capital is secured.
¿Lensar, Inc. (LNSR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
To assess whether LENSAR, Inc. (LNSR) is overvalued or undervalued, we will examine key financial metrics including price-to-earnings (P/E), price-to-book (P/B), and enterprise value-to- Relaciones EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los últimos datos financieros, Lensar informó una pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 de $ 12.7 millones en comparación con una pérdida neta de $ 10.5 millones para el mismo período en 2023. La pérdida básica por acción para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($1.11) mientras que la pérdida diluida por acción fue ($1.11). Dadas las ganancias negativas, la relación P/E no es aplicable para este período.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros del capital de los accionistas totales de Lensar era $ 22.738 millones. Con aproximadamente 11.604 millones Acciones en circulación, el valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
| Valor en libros | Cantidad |
| Valor en libros de la equidad | $22,738,000 |
| Acciones en circulación | 11,604,000 |
| Valor en libros por acción | $1.96 |
Dado que el precio actual de las acciones es $1.20 (A partir del último día de negociación), la relación P/B es:
Relación P / B = precio por acción / valor en libros por acción = $1.20 / $1.96 = 0.612
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
| Cálculo de EBITDA | Cantidad |
| Pérdida neta | ($12,702,000) |
| Agregar: depreciación | $2,087,000 |
| Agregar: amortización | $738,000 |
| Ebitda | ($10,388,000) |
Con el valor empresarial (EV) calculado como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $10,442,000. Los pasivos totales fueron $25,497,000. Suponiendo que la capitalización de mercado se deriva del precio actual de las acciones:
Capitán de mercado = Precio de acciones x Acciones en circulación = $ 1.20 x 11,604,000 = $ 13,924,800
Así, EV = $13,924,800 + $25,497,000 - $10,442,000 = $28,979,800
Calculando la relación EV/EBITDA:
EV/EBITDA = $28,979,800 / ($10,388,000) = -2.79
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Lensar ha fluctuado significativamente, con un máximo de $2.50 y un mínimo de $0.95. El precio promedio de las acciones durante este período es aproximadamente $1.80.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
Lensar actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso sobre el stock de Lensar es generalmente un Sostener con algunos analistas asesorando un Comprar Debido al crecimiento potencial en el sector de dispositivos médicos, particularmente con el sistema aliado.
| Métrica de valoración | Valor |
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.612 |
| Relación EV/EBITDA | -2.79 |
| Precio de las acciones (actual) | $1.20 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Lensar, Inc. (LNSR)
Riesgos clave que enfrenta Lensar, Inc. (LNSR)
A partir de 2024, Lensar, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su viabilidad operativa.
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado de dispositivos médicos altamente competitivos. Los competidores pueden poseer historias operativas más largas, productos más establecidos y mayores recursos, lo que potencialmente limita la cuota de mercado de Lensar. The competitive landscape necessitates continuous innovation and marketing efforts to maintain and grow its position.
Riesgos regulatorios
LENSAR's products are subject to extensive government regulation. El incumplimiento de las regulaciones aplicables podría afectar negativamente las operaciones comerciales. Además, la compañía se basa en aprobaciones regulatorias para su sistema de aliados, que ha recibido autorización en los EE. UU., UE, India y Taiwán. Sin embargo, la búsqueda de certificaciones adicionales en jurisdicciones como Corea del Sur y China puede llevar varios años, afectando el potencial de crecimiento.
Riesgos operativos
Las interrupciones y la escasez de la cadena de suministro pueden afectar negativamente la fabricación de sistemas y componentes. La compañía ha informado que los problemas de la cadena de suministro han llevado a contratos a largo plazo y más caros para los componentes de inventario, y las obligaciones mínimas de compra restantes por un total de $ 9.3 millones debido en los próximos 18 meses.
Riesgos financieros
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lensar registró una pérdida neta de $ 12.7 millones, en comparación con $ 10.5 millones para el mismo período en 2023. El déficit acumulado alcanzó los $ 124.6 millones al 30 de septiembre de 2024. Se espera que la compañía continúe incurdiendo Pérdidas a medida que construye su infraestructura comercial y clínica.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Presión de competidores establecidos con mayores recursos | Pérdida potencial de participación de mercado e ingresos |
| Regulador | Cumplimiento de las regulaciones gubernamentales; retrasos en aprobaciones | Mayores costos y reconocimiento de ingresos retrasados |
| Operacional | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la fabricación | Aumento de los costos operativos; pérdida potencial de ingresos |
| Financiero | Pérdidas netas continuas y déficit acumulado | Mayor dificultad para recaudar capital |
Condiciones de mercado
Los ingresos de la compañía dependen en gran medida de la disposición del mercado de la salud para adoptar nuevas tecnologías. Los cambios en las prácticas de reembolso y la capacidad de los pacientes para pagar los procedimientos pueden afectar significativamente las ventas. Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 36.8 millones, un aumento del 22% respecto al año anterior.
Estrategias de mitigación
Lensar ha esbozado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la mejora de sus programas de cumplimiento para cumplir con los estándares regulatorios, invertir en investigación y desarrollo para innovar sus ofertas de productos y ampliar sus redes de ventas y distribución para mejorar la penetración del mercado. La Compañía también tiene como objetivo mantener una fuerte posición de liquidez al administrar los flujos de efectivo de manera efectiva, con efectivo y equivalentes de efectivo reportados en $ 10.4 millones al 30 de septiembre de 2024.
Perspectivas de crecimiento futuro para Lensar, Inc. (LNSR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Lensar, Inc. (LNSR)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía aumentaron a $ 13.5 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 9.8 millones para el mismo período en 2023, marcando un crecimiento de 38%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron a $ 36.8 millones, en comparación con $ 30.1 millones en 2023, reflejando un 22% aumentar. Los impulsores principales incluyen mayores ventas del sistema aliado y volúmenes de procedimientos más altos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se prevé que el crecimiento de los ingresos futuros sea impulsado por la continua expansión del sistema de aliados en los mercados nacionales e internacionales. La compañía tiene como objetivo aumentar su base de sistemas instalada, que actualmente es aproximadamente 355. Tras certificaciones regulatorias en regiones como la Unión Europea y Taiwán, la compañía anticipa un mayor crecimiento en los volúmenes de ventas y procedimientos, particularmente en el $ 3.4 millones Aumento de los ingresos del producto atribuido a las ventas del sistema aliado.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha ejecutado un lanzamiento controlado del sistema Aliado y está buscando activamente certificaciones adicionales en Corea del Sur y China. Se espera que el enfoque estratégico en construir una organización de ventas directas en los EE. UU. Y en expansión de las redes de distribuidores a nivel internacional mejore la presencia del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, Estados Unidos representó 52% de ingresos de productos y 69% de ingresos por servicio.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Lensar incluyen su innovador sistema de aliados, que integra tecnologías robóticas avanzadas para mejorar la eficiencia de la cirugía de cataratas. El sistema ha recibido múltiples aprobaciones regulatorias, posicionándola como una opción líder en el mercado. Además, la compañía se beneficia de una base creciente de evidencia clínica que respalda la eficacia de su tecnología, lo que puede mejorar las tasas de adopción entre los cirujanos.
| Período | Ingresos totales | Ingreso del producto | Ingresos por servicio | Ingresos de arrendamiento |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 13.5 millones | $ 10.6 millones | $ 1.2 millones | $ 1.7 millones |
| P3 2023 | $ 9.8 millones | $ 7.2 millones | $ 1.1 millones | $ 1.5 millones |
| 9m 2024 | $ 36.8 millones | $ 27.5 millones | $ 3.6 millones | $ 5.6 millones |
| 9m 2023 | $ 30.1 millones | $ 22.2 millones | $ 3.0 millones | $ 4.8 millones |
Conclusión
En general, Lensar, Inc. está bien posicionado para el crecimiento futuro debido a sus productos innovadores, expansiones estratégicas del mercado y una fuerte trayectoria de crecimiento de ingresos. La compañía continúa enfocándose en mejorar sus capacidades operativas para respaldar la mayor demanda del sistema aliado.
LENSAR, Inc. (LNSR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LENSAR, Inc. (LNSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LENSAR, Inc. (LNSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LENSAR, Inc. (LNSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.