Brise Down Lensar, Inc. (LNSR) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus Lensar, Inc. (LNSR)

Comprendre les sources de revenus de Lensar, Inc.

L'analyse des revenus de Lensar, Inc. révèle une trajectoire de croissance significative au cours des dernières périodes, entraînée principalement par son système allié avancé.

Répartition des sources de revenus primaires

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le chiffre d'affaires total a augmenté de 38% pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, de 9,8 millions de dollars à 13,5 millions de dollars. Pour la période de neuf mois, les revenus totaux ont augmenté 22%, de 30,1 millions de dollars à 36,8 millions de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trimestre 2024, les revenus des produits représentaient approximativement 78% du total des revenus, tandis que les revenus de location et de service ont contribué 13% et 9%, respectivement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des produits représentés sur 75% du total des revenus.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation des revenus des produits est attribuable à la vente du système Ally, qui a connu une augmentation notable du volume des ventes. Plus précisément, 11 systèmes étaient vendus à l'international à la suite d'approbations réglementaires dans l'UE et à Taïwan. Les revenus de service reflétaient également la croissance, tirée par une augmentation du volume de procédure, qui a augmenté par 4,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Dans l'ensemble, l'analyse indique une augmentation solide des revenus dirigés par l'amélioration des ventes du système allié et une base installée en expansion, qui se dressait à peu près 355 systèmes Au 30 septembre 2024.

Une plongée profonde dans Lensar, Inc. (LNSR) à la rentabilité

Une plongée profonde dans la rentabilité de Lensar, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 46.1%, par rapport à 50.0% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 51.0%, à partir de 53.1% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (1,245 million de dollars), résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de (9.2%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était (9,375 millions de dollars), avec une marge bénéficiaire d'exploitation de (25.5%).

Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était (1,502 million de dollars), conduisant à une marge bénéficiaire nette de (11.1%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (12,702 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de (34.5%).

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'entreprise a montré des fluctuations des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. La marge bénéficiaire brute a diminué de 50.0% au troisième trimestre 2023 à 46.1% au troisième trimestre 2024. La marge bénéficiaire nette est également tombée de 26.2% dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 (34.5%) Au cours de la même période de 2024, indiquant une baisse de la rentabilité globale.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux est approximativement 67%. La marge bénéficiaire d'exploitation fait les moyennes 20% dans le même secteur. Cette comparaison met en évidence les défis de Lensar dans le maintien des ratios de rentabilité compétitifs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La société a dû faire face à une augmentation des coûts, en particulier dans les revenus des produits, où le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 7,273 millions de dollars, à partir de 4,918 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est attribuée à des volumes de vente plus élevés de produits à marge inférieure. L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par le tableau suivant:

Dans l'ensemble, bien que les revenus aient augmenté, la hausse des coûts a affecté négativement les marges bénéficiaires brutes et contribué aux pertes nettes en cours.

Dette vs Équité: comment Lensar, Inc. (LNSR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Lensar, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Lensar, Inc. a signalé des passifs totaux de 25,5 millions de dollars, qui comprend les passifs actuels de 11,7 millions de dollars et les passifs à long terme de 13,8 millions de dollars.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

La structure de la dette de l'entreprise comprend des passifs à court et à long terme. La dette à court terme comprend les comptes payables 3,9 millions de dollars et les passifs accumulés de 5,8 millions de dollars. Les passifs de location de location à long terme sont à 1,3 million de dollars, tandis que d'autres passifs à long terme total $205,000.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Lensar, Inc. a un ratio d'endettement 1.12 Depuis le 30 septembre 2024. Ce chiffre est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement 0,5 à 0,8 Pour les sociétés de dispositifs médicaux, indiquant une position plus à effet de levier par rapport à sa base de capitaux propres.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Ces derniers mois, Lensar n'a pas émis de nouvelles dettes mais s'est concentrée sur la gestion des passifs existants. La cote de crédit de la société n’a pas été explicitement énoncée dans les rapports, mais il est sous-entendu que la santé financière est sous contrôle en raison des pertes d'exploitation en cours.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

Pour financer sa croissance, Lensar a utilisé à la fois le financement de la dette et des actions. L'entreprise a soulevé 13,8 millions de dollars du financement par actions par le biais de l'émission de séries A Stock privilégié convertible échangeable. Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 22,7 millions de dollars, à partir de 33,4 millions de dollars À la fin de 2023, reflétant les pertes nettes en cours et les déficits accumulés.

Évaluation des liquidités Lensar, Inc. (LNSR)

Évaluation de Lensar, Inc. Liquidité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 39,4 millions de dollars Alors que les passifs actuels étaient 11,7 millions de dollars. Ainsi, le rapport actuel est approximativement 3.38.

Ratio rapide: Les actifs rapides (actifs actuels moins les inventaires) sont 24,5 millions de dollars (Actif actuel de 39,4 millions de dollars moins les stocks de 14,9 millions de dollars). Par conséquent, le rapport rapide est approximativement 2.10.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé comme des actifs actuels moins 27,7 millions de dollars. Cela représente une diminution par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était approximativement 34,8 millions de dollars Au 31 décembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était 5,9 millions de dollars, par rapport à 9,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette diminution indique une amélioration de la gestion des flux de trésorerie malgré les pertes en cours.

L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était 4,2 millions de dollars en 2024, principalement pour l'achat d'investissements, par rapport à $191,000 en 2023. Les activités de financement ont fourni une sortie de trésorerie nette de $94,000 en 2024, à partir de 19,6 millions de dollars en 2023 en raison des augmentations de capitaux antérieures.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 10,4 millions de dollars, à partir de 20,6 millions de dollars à la fin de 2023. Le déficit accumulé se dresse à 124,6 millions de dollars, indiquant des défis continus pour atteindre la rentabilité.

L'augmentation significative des passifs de mandat à 12,3 millions de dollars depuis 8,5 millions de dollars Indique une volatilité potentielle des performances financières. La Société prévoit que les pertes d'exploitation et les sorties de trésorerie continues, ce qui pourrait susciter des préoccupations concernant la liquidité future, à moins que des capitaux supplémentaires ne soient garantis.

Lensar, Inc. (LNSR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si Lensar, Inc. (LNSR) est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les mesures financières clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise Rapports EBITDA (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Depuis les dernières données financières, Lensar a signalé une perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 12,7 millions de dollars par rapport à une perte nette de 10,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte de base par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($1.11) Alors que la perte diluée par action était ($1.11). Compte tenu des bénéfices négatifs, le ratio P / E n'est pas applicable à cette période.

Ratio de prix / livre (P / B)

Au 30 septembre 2024, la valeur comptable du total des capitaux propres de Lensar était 22,738 millions de dollars. Avec environ 11,604 millions actions en cours, la valeur comptable par action est calculée comme suit:

Étant donné que le cours actuel des actions est $1.20 (Depuis la dernière journée de négociation), le ratio P / B est:

Ratio p / b = prix par action / valeur comptable par action = $1.20 / $1.96 = 0.612

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:

Avec la valeur d'entreprise (EV) calculée comme:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces étaient $10,442,000. Les passifs totaux étaient $25,497,000. En supposant que la capitalisation boursière est dérivée du cours actuel de l'action:

CAP boursière = cours des actions x actions en circulation = 1,20 $ x 11 604 000 = 13 924 800 $

Ainsi, ev = $13,924,800 + $25,497,000 - $10,442,000 = $28,979,800

Calcul du rapport EV / EBITDA:

EV / EBITDA = $28,979,800 / ($10,388,000) = -2.79

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Lensar a considérablement fluctué, avec un sommet de $2.50 et un bas de $0.95. Le prix de l'action moyen sur cette période est approximativement $1.80.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Lensar ne paie pas actuellement des dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le taux de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les dernières notes d'analystes, le consensus sur le stock de Lensar est généralement un Prise avec certains analystes conseillant un Acheter En raison de la croissance potentielle du secteur des dispositifs médicaux, en particulier avec le système allié.

Risques clés face à Lensar, Inc. (LNSR)

Risques clés face à Lensar, Inc. (LNSR)

En 2024, Lensar, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et sa viabilité opérationnelle.

Concurrence de l'industrie

L'entreprise opère sur un marché des dispositifs médicaux hautement compétitifs. Les concurrents peuvent posséder des antécédents d'exploitation plus longs, des produits plus établis et des ressources plus importantes, ce qui limite potentiellement la part de marché de Lensar. Le paysage concurrentiel nécessite des efforts continus d'innovation et de marketing pour maintenir et accroître sa position.

Risques réglementaires

Les produits de Lensar sont soumis à une réglementation gouvernementale approfondie. Le non-respect des réglementations applicables pourrait nuire aux opérations commerciales. De plus, la société s'appuie sur les approbations réglementaires de son système allié, qui a reçu une autorisation aux États-Unis, à l'UE, en Inde et à Taïwan. Cependant, la poursuite de certifications supplémentaires dans des juridictions comme la Corée du Sud et la Chine peut prendre plusieurs années, ce qui a un impact sur le potentiel de croissance.

Risques opérationnels

Les perturbations et les pénuries de la chaîne d'approvisionnement peuvent nuire à la fabrication de systèmes et de composants. La société a indiqué que les problèmes de chaîne d'approvisionnement ont conduit à des contrats à plus long terme et plus coûteux pour les composants des stocks, avec des obligations d'achat minimum restantes totalisant 9,3 millions de dollars en raison des 18 prochains mois.

Risques financiers

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lensar a enregistré une perte nette de 12,7 millions de dollars, contre 10,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Le déficit accumulé a atteint 124,6 millions de dollars au 30 septembre 2024. Pertes car elle construit son infrastructure commerciale et clinique.

Conditions du marché

Les revenus de l'entreprise dépendent fortement de la volonté du marché des soins de santé d'adopter de nouvelles technologies. Les changements dans les pratiques de remboursement et la capacité des patients à payer les procédures peuvent affecter considérablement les ventes. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 36,8 millions de dollars, soit une augmentation de 22% par rapport à l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

Lensar a décrit plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment en améliorant ses programmes de conformité pour répondre aux normes réglementaires, en investissant dans la recherche et le développement pour innover ses offres de produits et élargir ses réseaux de ventes et de distribution pour améliorer la pénétration du marché. La Société vise également à maintenir une position de liquidité forte en gérant efficacement les flux de trésorerie, avec des équivalents en espèces et en espèces déclarés à 10,4 millions de dollars au 30 septembre 2024.

Perspectives de croissance futures pour Lensar, Inc. (LNSR)

Perspectives de croissance futures pour Lensar, Inc. (LNSR)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Au 30 septembre 2024, les revenus de la société ont augmenté à 13,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 9,8 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une croissance de 38%. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux sont passés à 36,8 millions de dollars, par rapport à 30,1 millions de dollars en 2023, reflétant un 22% augmenter. Les principaux moteurs comprennent l'augmentation des ventes du système allié et des volumes de procédure plus élevés.

Projections de croissance future des revenus

La croissance future des revenus devrait être tirée par l'expansion continue du système allié sur les marchés nationaux et internationaux. La société vise à augmenter sa base de systèmes installés, qui est actuellement approximativement 355. Suite aux certifications réglementaires dans des régions telles que l'Union européenne et Taïwan, la Société prévoit une croissance approfondie des volumes de vente et de procédure, en particulier dans le 3,4 millions de dollars Augmentation des revenus des produits attribués aux ventes du système Ally.

Initiatives et partenariats stratégiques

La société a exécuté un lancement contrôlé du système allié et poursuit activement des certifications supplémentaires en Corée du Sud et en Chine. L'accent stratégique sur la création d'une organisation de vente directe aux États-Unis et en expansion des réseaux de distributeurs à l'international devrait améliorer la présence du marché. Au 30 septembre 2024, les États-Unis 52% des revenus des produits et 69% des revenus de service.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Lensar incluent son système allié innovant, qui intègre des technologies robotiques avancées pour améliorer l'efficacité de la chirurgie de la cataracte. Le système a reçu plusieurs approbations réglementaires, en la positionnant comme une option principale sur le marché. De plus, l'entreprise bénéficie d'une base croissante de preuves cliniques soutenant l'efficacité de sa technologie, ce qui peut améliorer les taux d'adoption parmi les chirurgiens.

Conclusion

Dans l'ensemble, Lensar, Inc. est bien positionné pour une croissance future en raison de ses produits innovants, de ses expansions stratégiques du marché et de sa forte trajectoire de croissance des revenus. La société continue de se concentrer sur l'amélioration de ses capacités opérationnelles pour soutenir une demande accrue pour le système allié.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. LENSAR, Inc. (LNSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LENSAR, Inc. (LNSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View LENSAR, Inc. (LNSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.