El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) Bundle
Comprensión de El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) Fluyos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de El Pollo Loco Holdings, Inc.
El Pollo Loco Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos corrientes principales: ingresos de restaurantes operados por la empresa e ingresos relacionados con la franquicia. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de restaurantes operados por la empresa: Para el trimestre finalizado el 25 de septiembre de 2024, este ingreso totalizaron $ 101.2 millones, reflejando una disminución de 1.5% de $ 102.7 millones en el mismo trimestre del año anterior.
- Ingresos de franquicia: Este ingreso alcanzó $ 34.3 millones año hasta la fecha del 25 de septiembre de 2024, un aumento de 14.3% de $ 30.0 millones en el año anterior.
- Ingresos de tarifas publicitarias de franquicias: Los ingresos de las tarifas publicitarias fueron $ 23.8 millones hasta la fecha, arriba 8.5% de $ 21.9 millones el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para las treinta y nueve semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024 fueron $ 358.7 millones, mostrando un aumento modesto de 0.6% en comparación con $ 356.4 millones para el mismo período del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ 000) | Q3 2023 Ingresos ($ 000) | Ingresos de 2024 por año ($ 000) | Ingresos de 2023 por año ($ 000) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Restaurantes operados por la empresa | 101,178 | 102,703 | 300,638 | 304,477 | -1.3% |
| Ingresos por franquicia | 11,330 | 10,255 | 34,329 | 30,046 | 14.3% |
| Franquicia ingresos por tarifas publicitarias | 7,887 | 7,441 | 23,757 | 21,894 | 8.5% |
| Ingresos totales | 120,395 | 120,399 | 358,724 | 356,417 | 0.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante el año fiscal, la compañía experimentó una transición notable, habiendo vendido 19 restaurantes operados por la compañía a franquiciados. Este cambio afectó significativamente los ingresos de restaurantes operados por la compañía, que vio una disminución de $ 5.3 millones en el tercer trimestre de 2024 debido a estas ventas. Sin embargo, los ingresos por franquicia se beneficiaron como resultado, lo que contribuyó a un aumento de $ 4.3 millones El año hasta la fecha.
En términos de ventas comparables de restaurantes, durante las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, las ventas de restaurantes comparables en todo el sistema aumentaron por 2.7%, con restaurantes operados por la empresa, las ventas comparables de ventas aumentan por 2.8%. Este crecimiento fue impulsado por un 11.3% aumento en el tamaño de la verificación promedio, a pesar de un 7.6% disminución de las transacciones.
En general, mientras que los ingresos de restaurantes operados por la compañía enfrentaron desafíos debido a la replanización, el segmento de franquicias mostró un crecimiento robusto, lo que indica un cambio en el modelo operativo y la estrategia de generación de ingresos de la compañía.
Una inmersión profunda en El Pollo Loco Holdings, Inc. (Loco) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Para el año fiscal 2024, el desempeño financiero de la compañía se destaca por métricas clave de rentabilidad, que incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias. La siguiente tabla resume estas métricas para las trece y treinta y nueve semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en el año anterior.
| Métrico | Trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024 | Trece semanas terminadas el 27 de septiembre de 2023 | Treinta y nueve semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024 | Treinta y nueve semanas terminadas el 27 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $120,395,000 | $120,399,000 | $358,724,000 | $356,417,000 |
| Beneficio bruto | $29,137,000 | $32,692,000 | $86,172,000 | $83,232,000 |
| Beneficio operativo | $10,137,000 | $13,692,000 | $32,134,000 | $32,331,000 |
| Beneficio neto | $6,186,000 | $9,229,000 | $19,731,000 | $21,203,000 |
| Margen de beneficio neto | 5.1% | 7.7% | 5.5% | 6.1% |
Las tendencias en las métricas de rentabilidad indican una disminución tanto en el beneficio bruto como en los márgenes de ganancias netas en comparación con el año anterior. Por ejemplo, el margen de beneficio neto disminuyó de 7.7% en el tercer trimestre de 2023 a 5.1% en el tercer trimestre de 2024, reflejando desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los crecientes costos.
En términos de eficiencia operativa, las estrategias de gestión de costos han mostrado un impacto en la rentabilidad general. Los costos de alimentos y papel como porcentaje de ingresos de restaurantes operados por la empresa disminuyeron a 25.1% en el tercer trimestre de 2024 de 26.8% En el tercer trimestre de 2023, que indica medidas de control de costos mejoradas. Sin embargo, el trabajo y los gastos relacionados aumentaron ligeramente, contabilizando 32.4% de ingresos de restaurantes operados por la compañía en el tercer trimestre de 2024, arriba de 32.2% en el mismo período del año pasado.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen de beneficio neto de la compañía de 5.5% año hasta la fecha está por debajo del promedio de la industria de restaurantes de aproximadamente 6.5%. Esta comparación indica áreas potenciales de mejora en las estrategias de gestión de costos y precios para mejorar la rentabilidad general.
En general, el análisis de las métricas de rentabilidad revela un rendimiento mixto en 2024, que muestra áreas de fortaleza en la gestión de costos al tiempo que destaca la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar los márgenes y las ganancias netas.
Deuda vs. Equidad: cómo El Pollo Loco Holdings, Inc. (Loco) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo El Pollo Loco Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 25 de septiembre de 2024, la compañía informó préstamos totales pendientes de $ 76.0 millones bajo su revólver 2022, con un adicional $ 9.8 millones en cartas de crédito. La empresa pagó $ 11.0 millones durante las trece semanas y $ 22.0 millones Durante las treinta y nueve semanas terminó el 25 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 25 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 76.0 millones
- Equidad total: $ 255.2 millones (A partir del 25 de septiembre de 2024)
Por lo tanto, la relación deuda a capital es 0.30, indicando una posición de apalancamiento conservadora en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.50 .
Emisiones de deuda recientes
La compañía refinanció su línea de crédito el 27 de julio de 2022, en la transición del revólver de 2018 al Acuerdo de crédito 2022, que establece un $ 150 millones Senior de cinco años asegurado la línea de crédito rotativo. El nuevo acuerdo incluye un sub-limit de $ 15 millones para cartas de crédito.
Calificaciones crediticias
Al 25 de septiembre de 2024, la compañía no ha revelado públicamente una calificación crediticia específica; Sin embargo, ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios financieros asociados con su deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha utilizado estratégicamente el financiamiento de la deuda para apoyar su crecimiento, particularmente a través de su línea de crédito renovable. La liquidez disponible bajo el revólver 2022 fue $ 64.2 millones A partir del 25 de septiembre de 2024. Por el contrario, la financiación de acciones ha sido reforzado por las actividades de recompra de acciones, donde la Compañía recompra 1.534.303 acciones por un costo total de $ 15.0 millones .
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 76.0 millones |
| Equidad total | $ 255.2 millones |
| Relación deuda / capital | 0.30 |
| Liquidez disponible (Revólver 2022) | $ 64.2 millones |
| Recompras recientes de acciones | 1,534,303 acciones por $ 15.0 millones |
Evaluar la liquidez de El Pollo Loco Holdings, Inc. (Loco)
Evaluar la liquidez de El Pollo Loco Holdings, Inc.
Relación actual: Al 25 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 1.63, lo que indica una posición de liquidez saludable.
Relación rápida: La relación rápida es de 1.29, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se registró en $ 23.7 millones el 25 de septiembre de 2024. Esto refleja una mejora de $ 18.5 millones en el año anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume la información del flujo de efectivo durante las treinta y nueve semanas que terminó el 25 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $41,146 | $32,509 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($14,437) | ($7,412) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($26,102) | ($31,775) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $607 | ($6,678) |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 25 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos pendientes de $ 76.0 millones bajo su revólver 2022, con $ 64.2 millones disponibles para préstamos, lo que indica una liquidez adecuada para las necesidades operativas.
Además, los flujos de efectivo de las actividades operativas aumentaron en $ 8.6 millones año tras año, atribuidos a una mejor gestión y rentabilidad del capital de trabajo.
El compromiso total estimado de la Compañía de comprar pollo fue de $ 9.1 millones al 25 de septiembre de 2024. Esto indica gastos operativos continuos que necesitan ser monitoreados pero que no representan un riesgo de liquidez inmediata dada la posición actual de efectivo.
¿El Pollo Loco Holdings, Inc. (Loco) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración financiera de una empresa es crucial para que los inversores evalúen si las acciones están sobrevaluadas o infravaloradas. A continuación se muestran las métricas y las ideas clave relacionadas con la valoración de El Pollo Loco Holdings, Inc. (Loco) a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es un indicador clave de la valoración de una empresa en relación con sus ganancias.
- Relación P/E: 18.5
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros.
- Relación P/B: 2.1
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación es importante para comprender la valoración de una empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
- Relación EV/EBITDA: 12.4
Tendencias del precio de las acciones
El análisis de las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses proporciona información sobre el desempeño del mercado de la compañía.
| Período | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Hace 12 meses | 14.50 |
| Hace 6 meses | 15.80 |
| Precio actual | 16.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Comprender el rendimiento de dividendos y la relación de pago puede dar a los inversores claridad sobre el retorno de la inversión de la compañía.
- Rendimiento de dividendos: 1.5%
- Ratio de pago: 25%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas brindan orientación sobre el desempeño futuro de la acción en función de la salud financiera y las condiciones del mercado.
- Calificación de consenso: Sostener
- Número de analistas: 10
Riesgos clave que enfrenta El Pollo Loco Holdings, Inc. (Loco)
Riesgos clave que enfrenta El Pollo Loco Holdings, Inc.
El Pollo Loco Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado. El panorama competitivo en el sector de restaurantes informados rápidos es intenso, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado, lo que puede presionar márgenes y ventas.
- Competencia de la industria: La compañía compite con varias cadenas de comida rápida, establecimientos de restaurantes informales y otros restaurantes rápidos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las leyes laborales, las regulaciones de salud y los estándares de seguridad alimentaria pueden aumentar los costos operativos y la complejidad.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a un gasto reducido del consumidor, afectando directamente las ventas de restaurantes.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos destacados en los informes de ganancias recientes incluyen desafíos relacionados con los costos laborales y las interrupciones de la cadena de suministro. Para el trimestre finalizado el 25 de septiembre de 2024, los gastos de mano de obra y los gastos relacionados ascendieron a $ 32.7 millones, representando una ligera disminución de 1.1% En comparación con el año anterior, principalmente debido a una mejor eficiencia laboral a pesar de los aumentos salariales resultantes de la legislación de salario mínimo de California.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la exposición a la tasa de interés y el impacto potencial de la inflación en los costos. A partir del 25 de septiembre de 2024, la compañía había $ 76.0 millones en préstamos pendientes bajo su revólver 2022, con una tasa de interés vinculada a Sofr más un margen de 1.5%. A 1.0% El aumento en la tasa de interés efectiva podría dar lugar a un adicional $ 0.8 millones en gastos de interés antes de impuestos anualmente.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía tiene como objetivo expandir su huella, lo que implica riesgos relacionados con la ejecución y la asignación de capital. La compañía reportó ingresos totales de $ 358.7 millones Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, un ligero aumento de $ 356.4 millones en el año anterior. Sin embargo, la compañía también experimentó una disminución en los ingresos de restaurantes operados por la empresa de $ 3.8 millones, o 1.3%, debido a la venta de restaurantes operados por la empresa a franquiciados.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Ajustes de precios del menú: La compañía ha podido compensar algunas presiones inflacionarias al aumentar los precios del menú.
- Mejoras de eficiencia operativa: Las eficiencias laborales mejoradas han ayudado a reducir los costos laborales generales a pesar de las crecientes tasas salariales.
- Expansión de la franquicia: Vender restaurantes operados por la empresa a franquiciados ha permitido la asignación de capital hacia nuevas aperturas y remodelaciones.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alto | Presión sobre los márgenes y las ventas |
| Cambios regulatorios | Medio | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Variable | Gasto reducido del consumidor |
| Exposición a la tasa de interés | Moderado | Mayor gasto de interés |
| Inflación | En curso | Mayores costos de alimentos y mano de obra |
Perspectivas de crecimiento futuro para El Pollo Loco Holdings, Inc. (Loco)
Perspectivas de crecimiento futuro para El Pollo Loco Holdings, Inc.
Las oportunidades de crecimiento para esta empresa están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de menú, lo que ha llevado a un aumento en los tamaños de verificación promedio. Durante las trece semanas que terminaron el 25 de septiembre de 2024, hubo un aumento del 11.3% en el tamaño de la verificación promedio debido a los aumentos de los precios del menú.
- Expansiones del mercado: Al 25 de septiembre de 2024, la compañía operaba 496 ubicaciones en siete estados, mostrando un crecimiento constante en su huella. Además, la compañía planea continuar expandiendo su presencia con nuevas aperturas y ventas de restaurantes a franquiciados.
- Adquisiciones: La estrategia de replanadería continua ha resultado en la venta de 19 restaurantes operados por la compañía a los franquiciados existentes, lo que impacta positivamente los ingresos por franquicias.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante las trece semanas terminadas el 25 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 120.4 millones, lo que refleja una ligera disminución del año anterior. Sin embargo, los ingresos totales hasta la fecha aumentaron a $ 358.7 millones de $ 356.4 millones en el período comparable. Los ingresos por franquicia solos para el trimestre aumentaron en $ 1.1 millones, o 10.5%.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para el trimestre finalizado el 25 de septiembre de 2024 se informó en $ 19.7 millones, por debajo de $ 21.2 millones en el año anterior. Esto indica una disminución de aproximadamente 6.9%, lo que destaca los desafíos que pueden afectar el crecimiento futuro de las ganancias. Sin embargo, las iniciativas estratégicas de la compañía tienen como objetivo mejorar la rentabilidad a través de la gestión de costos y el crecimiento de las ventas.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha anunciado un programa de recompra de acciones autorizado hasta $ 20 millones, cuyo objetivo es mejorar el valor de los accionistas y podría afectar positivamente las ganancias por acción en el futuro. Además, la compañía se está centrando en una estrategia de "primera digital" para mejorar la participación del cliente a través de la tecnología.
Ventajas competitivas
Una de las ventajas competitivas para la compañía es su fuerte reconocimiento de marca en el segmento gastronómico rápido, particularmente en California, que genera aproximadamente el 72.5% de los ingresos totales. La capacidad de la compañía para adaptar su menú a las preferencias cambiantes del consumidor y mantener la eficiencia operativa también lo posiciona favorablemente para el crecimiento futuro.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 120.4 millones | $ 120.4 millones | $ 358.7 millones | $ 356.4 millones |
| Lngresos netos | $ 19.7 millones | $ 21.2 millones | $ 19.7 millones | $ 21.2 millones |
| Crecimiento de ingresos por franquicia | 10.5% | - | 14.3% | - |
| Aumento de tamaño de control promedio | 11.3% | - | 7.5% | - |
| Número de ubicaciones | 496 | - | 496 | - |
Estas métricas ilustran el rendimiento y el potencial de crecimiento de la compañía a medida que navega a través del panorama competitivo de la industria de los restaurantes.
El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.