El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO).
فهم تدفقات إيرادات شركة El Pollo Loco Holdings, Inc
تحقق شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. إيرادات بشكل أساسي من خلال مصدرين رئيسيين: إيرادات المطاعم التي تديرها الشركة والإيرادات المرتبطة بالامتياز. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- إيرادات المطاعم التي تديرها الشركة: بالنسبة للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه الإيرادات 101.2 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 1.5% من 102.7 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
- إيرادات الامتياز: وصلت هذه الإيرادات 34.3 مليون دولار من العام حتى تاريخه اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 14.3% من 30.0 مليون دولار في العام السابق.
- إيرادات رسوم إعلانات الامتياز: وكانت الإيرادات من رسوم الإعلانات 23.8 مليون دولار من العام حتى الآن، حتى 8.5% من 21.9 مليون دولار العام السابق.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بلغ إجمالي الإيرادات للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 25 سبتمبر 2024 358.7 مليون دولار، مما يدل على زيادة متواضعة من 0.6% مقارنة ب 356.4 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بآلاف الدولارات) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (ألف دولار) | الإيرادات من العام حتى تاريخه لعام 2024 (آلاف الدولارات) | الإيرادات من العام حتى تاريخه لعام 2023 (ألف دولار) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| المطاعم التي تديرها الشركة | 101,178 | 102,703 | 300,638 | 304,477 | -1.3% |
| إيرادات الامتياز | 11,330 | 10,255 | 34,329 | 30,046 | 14.3% |
| إيرادات رسوم إعلانات الامتياز | 7,887 | 7,441 | 23,757 | 21,894 | 8.5% |
| إجمالي الإيرادات | 120,395 | 120,399 | 358,724 | 356,417 | 0.6% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
خلال السنة المالية، شهدت الشركة تحولًا ملحوظًا، حيث باعت 19 مطعمًا تديره الشركة لأصحاب الامتياز. وقد أثر هذا التغيير بشكل كبير على إيرادات المطاعم التي تديرها الشركة، والتي شهدت انخفاضًا بنسبة 5.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 بسبب هذه المبيعات. ومع ذلك، استفادت إيرادات الامتياز نتيجة لذلك، مما ساهم في زيادة 4.3 مليون دولار منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
فيما يتعلق بمبيعات المطاعم المماثلة، خلال الثلاثة عشر أسبوعًا المنتهية في 25 سبتمبر 2024، زادت مبيعات المطاعم المماثلة على مستوى النظام بمقدار 2.7%، مع ارتفاع مبيعات المطاعم المماثلة التي تديرها الشركة بنسبة 2.8%. وكان هذا النمو مدفوعا ب 11.3% زيادة في متوسط حجم الشيكات، على الرغم من أ 7.6% انخفاض في المعاملات.
بشكل عام، في حين واجهت إيرادات المطاعم التي تديرها الشركة تحديات بسبب إعادة الامتياز، أظهر قطاع الامتياز نموًا قويًا، مما يشير إلى تحول في النموذج التشغيلي للشركة واستراتيجية توليد الإيرادات.
نظرة عميقة على ربحية شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO).
مقاييس الربحية
بالنسبة للسنة المالية 2024، يتم تسليط الضوء على الأداء المالي للشركة من خلال مقاييس الربحية الرئيسية، والتي تشمل إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية. يلخص الجدول التالي هذه المقاييس للأسابيع الثلاثة عشر والتسعة والثلاثين المنتهية في 25 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من العام السابق.
| متري | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 25 سبتمبر 2024 | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 27 سبتمبر 2023 | تسعة وثلاثون أسبوعًا تنتهي في 25 سبتمبر 2024 | تسعة وثلاثون أسبوعًا تنتهي في 27 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $120,395,000 | $120,399,000 | $358,724,000 | $356,417,000 |
| إجمالي الربح | $29,137,000 | $32,692,000 | $86,172,000 | $83,232,000 |
| الربح التشغيلي | $10,137,000 | $13,692,000 | $32,134,000 | $32,331,000 |
| صافي الربح | $6,186,000 | $9,229,000 | $19,731,000 | $21,203,000 |
| هامش صافي الربح | 5.1% | 7.7% | 5.5% | 6.1% |
تشير اتجاهات مقاييس الربحية إلى انخفاض في إجمالي هامش الربح وصافي الربح مقارنة بالعام السابق. على سبيل المثال، انخفض هامش صافي الربح من 7.7% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 5.1% في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس التحديات في الحفاظ على الربحية وسط ارتفاع التكاليف.
وفيما يتعلق بالكفاءة التشغيلية، أظهرت استراتيجيات إدارة التكاليف تأثيرًا على الربحية الإجمالية. انخفضت تكاليف الطعام والورق كنسبة مئوية من إيرادات المطاعم التي تديرها الشركة إلى 25.1% في الربع الثالث من عام 2024 من 26.8% في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى تحسين إجراءات التحكم في التكاليف. ومع ذلك، ارتفعت تكاليف العمالة والنفقات ذات الصلة بشكل طفيف، وهو ما يمثل 32.4% من إيرادات المطاعم التي تديرها الشركة في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 32.2% في نفس الفترة من العام الماضي.
عند مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة، فإن هامش صافي ربح الشركة يبلغ 5.5% من العام حتى الآن أقل من متوسط صناعة المطاعم تقريبًا 6.5%. تشير هذه المقارنة إلى المجالات المحتملة للتحسين في إدارة التكاليف واستراتيجيات التسعير لتعزيز الربحية الإجمالية.
بشكل عام، يكشف تحليل مقاييس الربحية عن أداء مختلط في عام 2024، مما يوضح مجالات القوة في إدارة التكلفة مع تسليط الضوء أيضًا على الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتحسين الهوامش وصافي الأرباح.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي القروض المستحقة البالغة 76.0 مليون دولار تحت مسدس 2022، مع إضافة 9.8 مليون دولار في خطابات الاعتماد. دفعت الشركة 11.0 مليون دولار خلال الثلاثة عشر أسبوعًا و 22.0 مليون دولار خلال التسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 25 سبتمبر 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- إجمالي الدين: 76.0 مليون دولار
- إجمالي حقوق الملكية: 255.2 مليون دولار (اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024)
وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 0.30، مما يشير إلى موقف الرافعة المالية المحافظ مقارنة بمتوسط الصناعة تقريبًا 0.50 .
إصدارات الديون الأخيرة
قامت الشركة بإعادة تمويل تسهيلاتها الائتمانية في 27 يوليو 2022، لتنتقل من اتفاقية 2018 الائتمانية إلى اتفاقية الائتمان 2022، والتي تنص على 150 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة لمدة خمس سنوات. وتتضمن الاتفاقية الجديدة أ الحد الأدنى 15 مليون دولار لخطابات الاعتماد .
التصنيفات الائتمانية
اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، لم تكشف الشركة علنًا عن تصنيف ائتماني محدد؛ ومع ذلك، فقد حافظت على الالتزام بجميع التعهدات المالية المرتبطة بديونها.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
وقد استخدمت الشركة تمويل الديون بشكل استراتيجي لدعم نموها، لا سيما من خلال التسهيلات الائتمانية المتجددة. وكانت السيولة المتاحة بموجب مسدس 2022 64.2 مليون دولار اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024. في المقابل، تم تعزيز تمويل الأسهم من خلال أنشطة إعادة شراء الأسهم، حيث أعادت الشركة شراءها 1,534,303 سهم بتكلفة إجمالية قدرها 15.0 مليون دولار .
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 76.0 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 255.2 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.30 |
| السيولة المتاحة (2022 Revolver) | 64.2 مليون دولار |
| عمليات إعادة شراء الأسهم الأخيرة | 1,534,303 سهم بقيمة 15.0 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO).
تقييم سيولة شركة El Pollo Loco Holdings, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية عند 1.63، مما يشير إلى وضع سيولة صحي.
نسبة سريعة: وتبلغ نسبة السيولة السريعة 1.29، مما يشير إلى أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
تم تسجيل رأس المال العامل، المحدد بالأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، بمبلغ 23.7 مليون دولار أمريكي في 25 سبتمبر 2024. ويعكس هذا تحسنًا من 18.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
بيانات التدفق النقدي Overview
يلخص الجدول التالي معلومات التدفق النقدي للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 25 سبتمبر 2024، مقارنة بالعام السابق:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $41,146 | $32,509 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($14,437) | ($7,412) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($26,102) | ($31,775) |
| صافي الزيادة (النقصان) في النقد | $607 | ($6,678) |
مخاوف السيولة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة قروض مستحقة بقيمة 76.0 مليون دولار أمريكي بموجب مسدس 2022، مع توفر 64.2 مليون دولار أمريكي للاقتراض، مما يشير إلى سيولة كافية لتلبية الاحتياجات التشغيلية.
علاوة على ذلك، ارتفعت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية بمقدار 8.6 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي، ويعزى ذلك إلى تحسن إدارة رأس المال العامل والربحية.
بلغ إجمالي التزام الشركة المقدر لشراء الدجاج 9.1 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى النفقات التشغيلية المستمرة التي تحتاج إلى مراقبة ولكنها لا تشكل خطرًا فوريًا على السيولة نظرًا للوضع النقدي الحالي.
هل شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يعد التقييم المالي للشركة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين لتقييم ما إذا كان سعر السهم مبالغًا فيه أو أقل من قيمته الحقيقية. فيما يلي المقاييس والأفكار الرئيسية المتعلقة بتقييم شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) اعتبارًا من عام 2024.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) مؤشرا رئيسيا لتقييم الشركة بالنسبة لأرباحها.
- نسبة السعر إلى الربحية: 18.5
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 2.1
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
هذه النسبة مهمة لفهم تقييم الشركة فيما يتعلق بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
- نسبة EV/EBITDA: 12.4
اتجاهات أسعار الأسهم
يوفر تحليل اتجاهات أسعار الأسهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية نظرة ثاقبة لأداء الشركة في السوق.
| فترة | سعر السهم ($) |
|---|---|
| منذ 12 شهرا | 14.50 |
| منذ 6 أشهر | 15.80 |
| السعر الحالي | 16.50 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
إن فهم عائد الأرباح ونسبة الدفع يمكن أن يمنح المستثمرين وضوحًا بشأن عائد الشركة على الاستثمار.
- عائد الأرباح: 1.5%
- نسبة الدفع: 25%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
توفر تقييمات المحللين إرشادات حول الأداء المستقبلي للسهم بناءً على الصحة المالية وظروف السوق.
- تصنيف الإجماع: يمسك
- عدد المحللين: 10
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة El Pollo Loco Holdings, Inc.
تواجه شركة El Pollo Loco Holdings, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق. إن المشهد التنافسي في قطاع المطاعم السريعة غير الرسمية شديد، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق، مما قد يضغط على الهوامش والمبيعات.
- مسابقة الصناعة: تتنافس الشركة مع العديد من سلاسل الوجبات السريعة ومؤسسات الطعام غير الرسمية وغيرها من مطاعم الوجبات السريعة.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في قوانين العمل واللوائح الصحية ومعايير سلامة الأغذية إلى زيادة التكاليف التشغيلية والتعقيد.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي، مما يؤثر بشكل مباشر على مبيعات المطاعم.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التي تم تسليط الضوء عليها في تقارير الأرباح الأخيرة التحديات المتعلقة بتكاليف العمالة واضطرابات سلسلة التوريد. خلال الربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024، بلغت مصاريف العمالة والمصاريف ذات الصلة 32.7 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضا طفيفا 1.1% مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى تحسن كفاءة العمل على الرغم من زيادات الأجور الناتجة عن تشريع الحد الأدنى للأجور في كاليفورنيا.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التعرض لأسعار الفائدة والتأثير المحتمل للتضخم على التكاليف. اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 76.0 مليون دولار في القروض المستحقة بموجب مسدس 2022، مع سعر فائدة مرتبط بـ SOFR بالإضافة إلى هامش 1.5%. أ 1.0% الزيادة في سعر الفائدة الفعلي يمكن أن تؤدي إلى زيادة إضافية 0.8 مليون دولار في مصروف الفوائد قبل الضريبة سنويا.
المخاطر الاستراتيجية
ومن الناحية الاستراتيجية، تهدف الشركة إلى توسيع نطاق وجودها، والذي ينطوي على مخاطر تتعلق بالتنفيذ وتخصيص رأس المال. وأعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 358.7 مليون دولار للتسعة والثلاثين أسبوعًا المنتهية في 25 سبتمبر 2024، بزيادة طفيفة من 356.4 مليون دولار في العام السابق. ومع ذلك، شهدت الشركة أيضًا انخفاضًا في إيرادات المطاعم التي تديرها الشركة 3.8 مليون دولار، أو 1.3%وذلك بسبب بيع المطاعم التي تديرها الشركة لأصحاب الامتياز.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات:
- تعديلات أسعار القائمة: تمكنت الشركة من تعويض بعض الضغوط التضخمية من خلال زيادة أسعار القائمة.
- تحسينات الكفاءة التشغيلية: وقد ساعد تعزيز كفاءة العمالة في خفض تكاليف العمالة الإجمالية على الرغم من ارتفاع معدلات الأجور.
- توسيع الامتياز: لقد سمح بيع المطاعم التي تديرها الشركة لأصحاب الامتياز بتخصيص رأس المال نحو الافتتاحات الجديدة وإعادة التشكيل.
| عامل الخطر | الوضع الحالي | التأثير المحتمل |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | عالي | الضغط على الهوامش والمبيعات |
| التغييرات التنظيمية | واسطة | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | عامل | انخفاض الإنفاق الاستهلاكي |
| التعرض لسعر الفائدة | معتدل | زيادة مصاريف الفوائد |
| تضخم اقتصادي | مستمر | ارتفاع تكاليف الغذاء والعمالة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO)
آفاق النمو المستقبلي لشركة El Pollo Loco Holdings, Inc.
تعتمد فرص النمو لهذه الشركة على عدة عوامل رئيسية بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز عروض قائمتها، مما أدى إلى زيادة في متوسط أحجام الشيكات. بالنسبة للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 25 سبتمبر 2024، كانت هناك زيادة بنسبة 11.3% في متوسط حجم الشيك بسبب الزيادات في أسعار القائمة.
- توسعات السوق: اعتبارًا من 25 سبتمبر 2024، قامت الشركة بتشغيل 496 موقعًا في سبع ولايات، مما يظهر نموًا مطردًا في بصمتها. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لمواصلة توسيع تواجدها من خلال افتتاح مطاعم جديدة ومبيعات لأصحاب الامتياز.
- عمليات الاستحواذ: وقد أدت استراتيجية إعادة الامتياز المستمرة إلى بيع 19 مطعمًا تديره الشركة لأصحاب الامتياز الحاليين، مما يؤثر بشكل إيجابي على إيرادات الامتياز.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
خلال الأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 25 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 120.4 مليون دولار، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا عن العام السابق. ومع ذلك، ارتفع إجمالي الإيرادات حتى تاريخه إلى 358.7 مليون دولار من 356.4 مليون دولار في الفترة المماثلة. ارتفعت إيرادات الامتياز وحدها لهذا الربع بمقدار 1.1 مليون دولار، أو 10.5٪.
تقديرات الأرباح
تم الإبلاغ عن صافي الدخل للربع المنتهي في 25 سبتمبر 2024 عند 19.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 21.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ويشير ذلك إلى انخفاض بنسبة 6.9% تقريباً، وهو ما يسلط الضوء على التحديات التي قد تؤثر على نمو الأرباح مستقبلاً. ومع ذلك، تهدف المبادرات الإستراتيجية للشركة إلى تحسين الربحية من خلال إدارة التكاليف ونمو المبيعات.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
أعلنت الشركة عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة تصل إلى 20 مليون دولار، يهدف إلى تعزيز قيمة المساهمين ويمكن أن يؤثر بشكل إيجابي على ربحية السهم في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، تركز الشركة على استراتيجية "الرقمية أولاً" لتعزيز مشاركة العملاء من خلال التكنولوجيا.
المزايا التنافسية
إحدى المزايا التنافسية للشركة هي الاعتراف القوي بعلامتها التجارية في قطاع المطاعم السريعة، خاصة في كاليفورنيا، والتي تدر حوالي 72.5% من إجمالي الإيرادات. إن قدرة الشركة على تكييف قائمتها مع تفضيلات المستهلك المتغيرة والحفاظ على الكفاءة التشغيلية تضعها أيضًا في موقع إيجابي للنمو المستقبلي.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 120.4 مليون دولار | 120.4 مليون دولار | 358.7 مليون دولار | 356.4 مليون دولار |
| صافي الدخل | 19.7 مليون دولار | 21.2 مليون دولار | 19.7 مليون دولار | 21.2 مليون دولار |
| نمو إيرادات الامتياز | 10.5% | - | 14.3% | - |
| زيادة متوسط حجم الشيك | 11.3% | - | 7.5% | - |
| عدد المواقع | 496 | - | 496 | - |
توضح هذه المقاييس أداء الشركة وإمكانات النمو أثناء تنقلها عبر المشهد التنافسي لصناعة المطاعم.
El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View El Pollo Loco Holdings, Inc. (LOCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.