Lumen Technologies, Inc. (LUMN) Bundle
Comprensión de Lumen Technologies, Inc. (Lumn) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Lumen Technologies, Inc.
Esta sección proporciona un análisis de las fuentes de ingresos Lumen Technologies, Inc. (Lumn), centrándose en sus segmentos de ingresos primarios, tendencias de crecimiento histórico y cambios significativos observados en los últimos períodos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Lumen Technologies genera ingresos de varios segmentos, principalmente categorizados como mercados comerciales y de masas. La siguiente tabla describe las contribuciones de ingresos de cada segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | % Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Negocio | $2,536 | $2,905 | (13)% | $7,704 | $8,781 | (12)% |
| Mercados masivos | $685 | $736 | (7)% | $2,075 | $2,259 | (8)% |
| Ingresos totales | $3,221 | $3,641 | (12)% | $9,779 | $11,040 | (11)% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para Lumen Technologies han demostrado una disminución, con la disminución total de los ingresos operativos en $ 420 millones y $ 1.3 mil millones Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023. Esta disminución se atribuye a varios factores, que incluyen:
- Venta de los contratos de CDN comerciales de EMEA y seleccionar CDN, que representaron $ 158 millones y $ 490 millones de las disminuciones para los períodos respectivos.
- Rechazos en las fuentes de ingresos tradicionales, particularmente en servicios de voz y heredado.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el segmento de negocios, la mayor contribución provino de:
- Gran empresa: $ 839 millones (disminución de 8% interanual)
- Enterprise del mercado medio: $ 471 millones (disminución del 7% interanual)
- Sector público: $ 427 millones (disminución del 4% interanual)
- Al por mayor: $ 706 millones (disminución de 9% interanual)
- Internacional y otro: $ 93 millones (disminución del 65% interanual)
Los ingresos del segmento de mercados masivos también mostraron una disminución, con las fuentes principales: siendo:
- Banda ancha de fibra: $ 190 millones (aumento de 17% interanual)
- Otra banda ancha: $ 282 millones (disminución del 17% interanual)
- Voz y otros: $ 213 millones (disminución del 8% interanual)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se observaron cambios significativos en las fuentes de ingresos debido a:
- La desinversión del negocio de EMEA, que impactó múltiples categorías de productos, reduciendo los ingresos en aproximadamente $ 158 millones y $ 490 millones Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Disminución de los servicios tradicionales de VPN y Ethernet, lo que contribuyó a una disminución en la categoría de ingresos de nutrición por $ 145 millones y $ 404 millones para los períodos respectivos.
- El aumento de la competencia y las preferencias cambiantes del cliente han acelerado la disminución de los servicios de voz heredado, lo que lleva a una disminución de $ 75 millones y $ 234 millones En ingresos de cosecha.
El panorama actual de los ingresos refleja una transición hacia nuevas ofertas de servicios, con un enfoque en segmentos de creciente como banda ancha de fibra, que mostró un crecimiento positivo en medio de la disminución general de los ingresos.
Una inmersión profunda en Lumen Technologies, Inc. (Lumn) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la empresa proporciona información crítica sobre su salud financiera. A continuación se presentan los indicadores de rentabilidad clave para la empresa a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los resultados financieros son los siguientes:
| Métrico | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $3,221 | $3,641 | $9,779 | $11,040 |
| Gastos operativos | $3,095 | $3,418 | $9,473 | $18,848 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $126 | $223 | $306 | ($7,808) |
| Pérdida neta | ($148) | ($78) | ($140) | ($8,303) |
El margen de beneficio bruto para el trimestre más reciente se puede calcular de la siguiente manera:
Margen de beneficio bruto = (Ingresos operativos - Costo de servicios) / Ingresos operativos
Para el tercer trimestre de 2024, asumir el costo de los servicios y productos fue de $ 1,692 millones:
Margen de beneficio bruto = ($3,221 - $1,692) / $3,221 = 47.5%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad han mostrado cambios significativos durante el año pasado:
- Los ingresos operativos disminuyeron por 12% del tercer trimestre 2023 al Q3 2024.
- Los gastos operativos disminuyeron por 9% durante el mismo período.
- Los ingresos operativos cayeron a $ 126 millones desde $ 223 millones año tras año.
- La pérdida neta aumentó significativamente de $ 78 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 148 millones en el tercer trimestre de 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria:
- El margen de beneficio bruto promedio de la industria está cerca 55%.
- El margen de beneficio operativo de la compañía está en 3.9%, en comparación con el promedio de la industria de 10%.
- El margen de beneficio neto se encuentra en (1.5%), mientras que el promedio de la industria está cerca 5%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas:
- El costo de los servicios y los productos disminuyó por 9% del tercer trimestre 2023 al Q3 2024.
- Los gastos de venta, general y administrativo vieron una disminución de 12%.
- Los costos de depreciación y amortización disminuyeron por 6%.
Estas tendencias indican una mejor gestión de costos a pesar de la caída de los ingresos. La capacidad de la compañía para reducir los gastos mientras enfrenta los ingresos en declive refleja un enfoque en la eficiencia operativa.
Resumen de métricas de rentabilidad
Here is a quick summary of the key profitability metrics:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 47.5% | -- | -- | -- |
| Margen de beneficio operativo | 3.9% | -- | -- | -- |
| Margen de beneficio neto | (1.5%) | -- | -- | -- |
Deuda vs. Equidad: Cómo Lumen Technologies, Inc. (Lumn) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Lumen Technologies, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total a largo plazo de $ 18.14 mil millones y los vencimientos actuales de la deuda a largo plazo de $ 415 millones. Los pasivos corrientes totales se mantuvieron en $ 3.94 mil millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $18,142 |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | $415 |
| Pasivos corrientes totales | $3,940 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la Compañía se calcula de la siguiente manera: con el capital total de los accionistas al $ 342 millones y deuda total de $ 18.14 mil millones, la relación es aproximadamente 53.0. Esto es significativamente más alto que el promedio de la industria, que generalmente varía desde 1.0 a 2.0.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En 2024, la Compañía realizó actividades de refinanciamiento sustanciales, incluida la emisión de una nueva deuda en relación con las transacciones de TSA. Las emisiones clave de la deuda incluyen:
| Emisión de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo a | $362 |
| Préstamo a plazo B-1 | $1,610 |
| Préstamo a plazo B-2 | $1,610 |
| 4.125% Notas de superprioridad debido 2029-2030 | $808 |
| Deuda total emitida | $11,938 |
Las calificaciones crediticias han estado bajo presión debido al alto apalancamiento, y las calificaciones recientes reflejan una perspectiva cautelosa de las principales agencias de calificación.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía se basa principalmente en el financiamiento de la deuda para apoyar su estrategia de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo estaban en $ 2.64 mil millones, que proporciona cierta liquidez contra los altos niveles de deuda. La gerencia continúa evaluando las oportunidades de financiación de capital, pero se ha centrado en gran medida en aprovechar las instalaciones de deuda existentes para financiar los gastos de capital proyectados en $ 3.1 mil millones a $ 3.3 mil millones para el año.
Los compromisos fijos proyectados para los próximos 12 meses incluyen:
| Tipo de compromiso | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pagos de amortización por préstamo a plazo programado | $52 |
| Arrendamiento financiero y otros pagos fijos | $37 |
| Vencimientos de la deuda | $326 |
Evaluar la liquidez de Lumen Technologies, Inc. (Lumn)
Evaluar la liquidez de Lumen Technologies
Activos actuales: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales ascendieron a $ 4.736 mil millones, que consiste en:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 2.640 mil millones
- Cuentas por cobrar: $1.225 billion
- Other current assets: $871 million
Pasivos corrientes: Los pasivos corrientes totales fueron $ 3.940 mil millones, que incluyó:
- Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo: $ 415 millones
- Cuentas por pagar: $ 905 millones
- Gastos acumulados y otros pasivos: $ 700 millones
- Porción actual de ingresos diferidos: $ 808 millones
El relación actual se puede calcular de la siguiente manera:
Relación actual: 1.20 (calculado como $ 4.736 mil millones / $ 3.940 mil millones)
Relación rápida: La relación rápida se calcula excluyendo el inventario, que no es aplicable aquí. Por lo tanto, es:
Relación rápida: 1.20 (igual que la relación actual, ya que no se incluye inventario)
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encuentra en:
Capital de explotación: $ 796 millones (calculado como $ 4.736 mil millones - $ 3.940 mil millones)
Durante el año pasado, el capital de trabajo ha demostrado fluctuaciones principalmente debido a los cambios en las cuentas por cobrar y las reservas de efectivo. El aumento de efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.234 mil millones en diciembre de 2023 a $ 2.640 mil millones En septiembre de 2024, contribuyó positivamente a la posición de capital de trabajo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $3,645 | $1,376 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($1,999) | ($2,232) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($1,241) | ($101) |
| Aumento neto en efectivo | $405 | ($957) |
El aumento significativo en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas en 2024 se atribuye a un reembolso de efectivo de $ 729 millones Relacionado con los impuestos federales sobre la renta y el aumento de los recibos de efectivo de las ventas de servicios.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 738 millones de capacidad de endeudamiento no utilizada bajo sus instalaciones de crédito renovable, que proporciona un amortiguador contra las preocupaciones de liquidez. Sin embargo, la deuda total a largo plazo se encuentra en $ 18.142 mil millones, que plantea una obligación de reembolso significativa en el futuro.
La posición de liquidez está respaldada por efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.640 mil millones, indicating a strong cash reserve. Sin embargo, la compañía anticipa aproximadamente $ 3.1 mil millones a $ 3.3 mil millones en gastos de capital para todo el año 2024, lo que podría desafiar la liquidez si no se maneja de manera efectiva.
En general, si bien los índices de liquidez parecen sólidos, los altos niveles de deuda y gastos de capital en curso de la compañía justifican un monitoreo cercano.
¿Lumen Technologies, Inc. (Lumn) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) final para la empresa es de -1.14 a partir de los últimos datos financieros.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es de aproximadamente 0.39, lo que indica que la acción se cotiza con un descuento significativo en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se registra en 6.7, que es relativamente baja en comparación con los promedios de la industria, lo que sugiere una subvaluación potencial.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una disminución de un máximo de $ 11.50 a un mínimo de $ 3.50. El precio actual de las acciones es de aproximadamente $ 4.00, lo que refleja una disminución del 65% año tras año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es de 0.75%, con una relación de pago de -0.02, lo que indica que la compañía no está pagando dividendos en relación con sus ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas se califica como retención, con objetivos de precio que van desde $ 3.50 a $ 5.00 por acción.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -1.14 |
| Relación p/b | 0.39 |
| Relación EV/EBITDA | 6.7 |
| 12 meses de altura | $11.50 |
| Mínimo de 12 meses | $3.50 |
| Precio de las acciones actual | $4.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.75% |
| Relación de pago | -0.02 |
| Consenso de analista | Sostener |
| Rango de precio objetivo | $3.50 - $5.00 |
Riesgos clave que enfrenta Lumen Technologies, Inc. (Lumn)
Riesgos clave que enfrenta Lumen Technologies, Inc.
Los inversores deben conocer varios riesgos internos y externos que podrían afectar la salud financiera de Lumen Technologies, Inc. a partir de 2024.
Competencia de la industria
La industria de las telecomunicaciones se caracteriza por una intensa competencia, particularmente de otros proveedores de servicios importantes y tecnologías emergentes. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
Los cambios en los marcos regulatorios pueden afectar significativamente las operaciones. Por ejemplo, la implementación del impuesto mínimo alternativo corporativo (CAMT) puede aumentar los costos de cumplimiento y afectar los márgenes de ganancias. El impuesto mínimo global del 15%, a partir del 1 de enero de 2024, también podría imponer cargas financieras adicionales.
Condiciones de mercado
Los factores macroeconómicos como la inflación y las recesiones económicas pueden afectar negativamente el gasto de los clientes y la demanda de servicios. Las tendencias de inflación recientes han ejercido una presión a la baja en los márgenes, lo que contribuye a la toma de decisiones tardías por parte de los clientes.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen mantener la calidad del servicio mientras se administra los costos. La compañía ha incurrido en costos de proveedores más altos y a economías de escala reducidas debido a los recientes desinteres. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron gastos operativos en $ 3,095 millones, abajo de $ 3,418 millones el año anterior.
Riesgos financieros
El apalancamiento financiero sigue siendo una preocupación, con los pasivos totales reportados en $ 33,647 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto incluye la deuda a largo plazo de $ 18,142 millones y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo en $ 415 millones.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la compañía, como los recientes desinversiones de las empresas latinoamericanas y EMEA, han impactado sus activos generadores de ingresos, reduciendo el flujo de efectivo recurrente. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 9,779 millones, abajo de $ 11,040 millones en el mismo período de 2023.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Lumen Technologies se centra en mejorar la eficiencia de la red, expandir las redes de fibra y buscar nuevas oportunidades de generación de ingresos a través de sus soluciones de telas de conectividad privada. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.640 mil millones para apoyar las operaciones continuas y las iniciativas estratégicas.
| Factor de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia que conduce a presiones de precios. |
| Cambios regulatorios | Impactos potenciales del CAMT y el impuesto mínimo global. |
| Condiciones de mercado | Inflación y recesiones económicas que afectan la demanda. |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos de los proveedores; Gastos operativos a $ 3,095 millones. |
| Riesgos financieros | Pasivos totales a $ 33,647 millones; deuda a largo plazo a $ 18,142 millones. |
| Riesgos estratégicos | Desinversiones que reducen los activos que generan ingresos; Ingresos a $ 9,779 millones. |
| Estrategias de mitigación | Centrarse en la eficiencia de la red; equivalentes de efectivo a $ 2.640 mil millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Lumen Technologies, Inc. (Lumn)
Perspectivas de crecimiento futuro para Lumen Technologies, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas son fundamentales para el crecimiento futuro. La compañía ha lanzado recientemente su Tela de conectividad privada soluciones, generando aproximadamente $ 5 mil millones en nuevas ventas a agosto de 2024. Además, sobre $ 3 mil millones in further sales have been closed, indicating strong demand for this service.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $9.779 billion, una disminución de $ 11.040 mil millones en el mismo período de 2023. Se proyecta que los ingresos operativos consolidados de la compañía disminuyan en 11% año tras año. Sin embargo, se espera que la introducción de nuevos productos y la mejora en la eficiencia operativa estabilicen los ingresos en el futuro.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía se ha involucrado en iniciativas estratégicas significativas, incluida la Transacciones TSA completado en marzo de 2024, que implicaba reestructurar sobre $ 15 mil millones of its outstanding consolidated long-term debt. This restructuring has positioned the company to improve liquidity and operational flexibility, supporting future growth initiatives.
Ventajas competitivas
Lumen Technologies mantiene varias ventajas competitivas, incluida una robusta infraestructura de red y una creciente base de clientes para sus servicios de banda ancha de fibra. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó 2.6 millones clientes de banda ancha de fibra, con un aumento de ingresos año tras año de 14% en este segmento. La capacidad de la compañía para agrupar servicios integrados también mejora la retención de clientes y atrae a nuevos clientes.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 3.221 mil millones | $ 3.641 mil millones | -12% |
| Ingresos totales | $ 9.779 mil millones | $ 11.040 mil millones | -11% |
| Pérdida neta | $ (148) millones | $ (78) millones | -90% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 2.640 mil millones | $ 2.234 mil millones | 18% |
| Deuda a largo plazo | $ 18.142 mil millones | $ 19.831 mil millones | -8.5% |
Conclusión
Con un enfoque en las ofertas innovadoras de productos y la reestructuración financiera estratégica, la compañía está posicionada para aprovechar sus ventajas competitivas y explorar nuevas oportunidades de crecimiento. Se espera que las inversiones en curso en sus capacidades de red y servicios al cliente mejoren su posición de mercado en el futuro.
Lumen Technologies, Inc. (LUMN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lumen Technologies, Inc. (LUMN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lumen Technologies, Inc. (LUMN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lumen Technologies, Inc. (LUMN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.