Lumen Technologies, Inc. (LUMN) Bundle
Underfunding Lumen Technologies, Inc. (Lumn) fluxos de receita
UNBENHENDINDO LUMEN TECHNOLOGIES, Inc. Fluxos de receita
Esta seção fornece uma análise das fontes de receita da Lumen Technologies, Inc. (Lumn), concentrando -se em seus segmentos de receita primária, tendências de crescimento histórico e mudanças significativas observadas em períodos recentes.
Repartição de fontes de receita primária
A Lumen Technologies gera receita de vários segmentos, categorizados principalmente como mercados comerciais e de massa. A tabela a seguir descreve as contribuições de receita de cada segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | % Mudar | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Negócios | $2,536 | $2,905 | (13)% | $7,704 | $8,781 | (12)% |
| Mercados de massa | $685 | $736 | (7)% | $2,075 | $2,259 | (8)% |
| Receita total | $3,221 | $3,641 | (12)% | $9,779 | $11,040 | (11)% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita geral para a Lumen Technologies mostrou um declínio, com a receita operacional total diminuindo por US $ 420 milhões e US $ 1,3 bilhão Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023. Esse declínio é atribuído a vários fatores, incluindo:
- Venda dos negócios da EMEA e contratos selecionados de CDN, que foram responsáveis por US $ 158 milhões e US $ 490 milhões das reduções para os respectivos períodos.
- Declara -se nos fluxos de receita tradicionais, particularmente nos serviços de voz e legado.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No segmento de negócios, a maior contribuição veio de:
- Grande empresa: US $ 839 milhões (redução de 8% A / A)
- Empresa do mercado intermediário: US $ 471 milhões (redução de 7% A / A)
- Setor público: US $ 427 milhões (redução de 4% A / A)
- Atacado: US $ 706 milhões (redução de 9% A / A)
- Internacional e outro: US $ 93 milhões (redução de 65% A / A)
A receita do segmento de mercados de massa também mostrou um declínio, com as fontes primárias sendo:
- Banda larga de fibra: US $ 190 milhões (aumento de 17% A / A)
- Outra banda larga: US $ 282 milhões (redução de 17% A / A)
- Voz e outra: US $ 213 milhões (redução de 8% A / A)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Alterações significativas foram observadas nos fluxos de receita devido a:
- A desinvestimento do negócio da EMEA, que impactou várias categorias de produtos, reduzindo a receita por aproximadamente US $ 158 milhões e US $ 490 milhões Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Declina os serviços tradicionais de VPN e Ethernet, que contribuíram para uma diminuição na categoria de receita de criação por US $ 145 milhões e US $ 404 milhões para os respectivos períodos.
- O aumento da concorrência e a mudança de preferências do cliente aceleraram o declínio nos serviços de voz herdados, levando a uma diminuição de US $ 75 milhões e US $ 234 milhões na receita da colheita.
O cenário atual da receita reflete uma transição para ofertas de serviços mais recentes, com foco no cultivo de segmentos como a banda larga de fibra, que mostraram crescimento positivo em meio ao declínio geral da receita.
Um profundo mergulho na Lumen Technologies, Inc. (Lumn) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de rentabilidade da empresa fornece informações críticas sobre sua saúde financeira. Abaixo estão os principais indicadores de lucratividade para a empresa a partir de 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os resultados financeiros são os seguintes:
| Métrica | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | YTD 2024 (em milhões) | YTD 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de operação | $3,221 | $3,641 | $9,779 | $11,040 |
| Despesas operacionais | $3,095 | $3,418 | $9,473 | $18,848 |
| Renda operacional (perda) | $126 | $223 | $306 | ($7,808) |
| Perda líquida | ($148) | ($78) | ($140) | ($8,303) |
A margem de lucro bruta para o trimestre mais recente pode ser calculada da seguinte forma:
Margem de lucro bruto = (Receita Operadora - Custo dos Serviços) / Receita Operacional
Para o terceiro trimestre de 2024, assumindo que o custo de serviços e produtos fosse de US $ 1.692 milhões:
Margem de lucro bruto = ($3,221 - $1,692) / $3,221 = 47.5%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostraram mudanças significativas no ano passado:
- A receita operacional diminuiu por 12% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024.
- As despesas operacionais diminuíram por 9% durante o mesmo período.
- A receita operacional caiu para US $ 126 milhões de US $ 223 milhões ano a ano.
- A perda líquida aumentou significativamente de US $ 78 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 148 milhões no terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor:
- A margem de lucro bruta médio da indústria está por perto 55%.
- A margem de lucro operacional da empresa está em 3.9%, comparado à média da indústria de 10%.
- Margem de lucro líquido está em (1.5%), enquanto a média da indústria está por perto 5%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas:
- Custo de serviços e produtos diminuiu por 9% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024.
- Despesas de vendas, gerais e administrativas viram um declínio de 12%.
- Os custos de depreciação e amortização diminuíram por 6%.
Essas tendências indicam melhorar o gerenciamento de custos, apesar da queda na receita. A capacidade da empresa de reduzir as despesas enquanto enfrenta receitas em declínio reflete um foco na eficiência operacional.
Resumo das métricas de rentabilidade
Aqui está um resumo rápido das principais métricas de rentabilidade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 47.5% | -- | -- | -- |
| Margem de lucro operacional | 3.9% | -- | -- | -- |
| Margem de lucro líquido | (1.5%) | -- | -- | -- |
Dívida vs. Equidade: Como Lumen Technologies, Inc. (Lumn) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: como a Lumen Technologies, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 18,14 bilhões e vencimentos atuais de dívida de longo prazo no valor de US $ 415 milhões. O passivo atual total estava em US $ 3,94 bilhões.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $18,142 |
| Vencimentos atuais da dívida de longo prazo | $415 |
| Passivos atualizados totais | $3,940 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio da empresa é calculado da seguinte forma: com o patrimônio líquido total US $ 342 milhões e dívida total de US $ 18,14 bilhões, a proporção é aproximadamente 53.0. Isso é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 2024, a empresa realizou atividades substanciais de refinanciamento, incluindo a emissão de novas dívidas em conexão com as transações da TSA. Os principais emissões da dívida incluem:
| Emissão de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo a | $362 |
| Empréstimo a prazo B-1 | $1,610 |
| Empréstimo a prazo B-2 | $1,610 |
| 4,125% NOTAS DE SUPERPRIORIDADE DEVEM 2029-2030 | $808 |
| Dívida total emitida | $11,938 |
As classificações de crédito estão sob pressão devido à alta alavancagem, com classificações recentes refletindo uma perspectiva cautelosa das principais agências de classificação.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa depende principalmente do financiamento da dívida para apoiar sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes de caixa estavam em US $ 2,64 bilhões, que fornece alguma liquidez contra os altos níveis de dívida. A gerência continua a avaliar oportunidades de financiamento de ações, mas se concentrou amplamente em alavancar as instalações de dívida existentes para financiar as despesas de capital projetadas em US $ 3,1 bilhões a US $ 3,3 bilhões para o ano.
Os compromissos fixos projetados para os próximos 12 meses incluem:
| Tipo de compromisso | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Pagamentos de amortização de empréstimos a prazo programados | $52 |
| Arrendamento financeiro e outros pagamentos fixos | $37 |
| Maturidade da dívida | $326 |
Avaliando a Lumen Technologies, Inc. (Lumn) liquidez
Avaliando a liquidez da Lumen Technologies
Ativos circulantes: Em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais totais eram US $ 4,736 bilhões, consistindo em:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 2,640 bilhões
- Contas a receber: US $ 1,225 bilhão
- Outros ativos circulantes: US $ 871 milhões
Passivo circulante: Passivos atuais totais eram US $ 3,940 bilhões, que incluiu:
- Os vencimentos atuais da dívida de longo prazo: US $ 415 milhões
- Contas a pagar: US $ 905 milhões
- Despesas acumuladas e outros passivos: US $ 700 milhões
- Parte atual da receita diferida: US $ 808 milhões
O proporção atual pode ser calculado da seguinte forma:
Proporção atual: 1.20 (calculado como US $ 4,736 bilhões / US $ 3,940 bilhões)
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo o inventário, que não é aplicável aqui. Assim é:
Proporção rápida: 1.20 (o mesmo que a proporção atual, pois nenhum inventário está incluído)
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, fica em:
Capital de giro: US $ 796 milhões (calculado como US $ 4,736 bilhões - US $ 3,940 bilhões)
No ano passado, o capital de giro mostrou flutuações principalmente devido a mudanças nas contas a receber e reservas de caixa. O aumento de caixa e equivalentes de caixa de US $ 2,234 bilhões em dezembro de 2023 para US $ 2,640 bilhões Em setembro de 2024, contribuiu positivamente para a posição de capital de giro.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As atividades de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $3,645 | $1,376 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($1,999) | ($2,232) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($1,241) | ($101) |
| Aumento líquido em dinheiro | $405 | ($957) |
O aumento significativo do caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais em 2024 é atribuído a um reembolso em dinheiro de US $ 729 milhões Relacionado ao imposto de renda federal e aumento de recebimentos de caixa das vendas de serviços.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 738 milhões da capacidade de empréstimos não utilizados sob suas linhas de crédito rotativas, que fornecem um buffer contra preocupações com liquidez. No entanto, a dívida total de longo prazo está em US $ 18,142 bilhões, que representa uma obrigação significativa de reembolso.
A posição de liquidez é apoiada por dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 2,640 bilhões, indicando uma forte reserva de caixa. No entanto, a empresa antecipa aproximadamente US $ 3,1 bilhões a US $ 3,3 bilhões nas despesas de capital para o ano inteiro de 2024, o que poderia desafiar a liquidez se não fosse gerenciado de maneira eficaz.
No geral, enquanto os índices de liquidez parecem sólidos, os altos níveis de dívida e os gastos de capital contínuos da empresa justificam o monitoramento próximo.
A Lumen Technologies, Inc. (Lumn) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E doze meses (TTM) para a empresa está em -1,14, a partir dos dados financeiros mais recentes.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de aproximadamente 0,39, indicando que as ações estão sendo negociadas com um desconto significativo em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é registrada em 6,7, o que é relativamente baixo em comparação com as médias da indústria, sugerindo subvalorização potencial.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu um declínio de uma alta de US $ 11,50 para um mínimo de US $ 3,50. O preço atual das ações é de aproximadamente US $ 4,00, refletindo uma redução de 65% ano a ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 0,75%, com uma taxa de pagamento de -0,02, indicando que a empresa não está atualmente pagando dividendos em relação aos seus ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é classificado como Hold, com metas de preço que variam de US $ 3,50 a US $ 5,00 por ação.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | -1.14 |
| Proporção P/B. | 0.39 |
| Razão EV/EBITDA | 6.7 |
| 12 meses de alta | $11.50 |
| Baixo de 12 meses | $3.50 |
| Preço atual das ações | $4.00 |
| Rendimento de dividendos | 0.75% |
| Taxa de pagamento | -0.02 |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Faixa -meta de preço | $3.50 - $5.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Lumen Technologies, Inc. (Lumn)
Riscos -chave enfrentados pela Lumen Technologies, Inc.
Os investidores devem estar cientes de vários riscos internos e externos que podem afetar a saúde financeira da Lumen Technologies, Inc. a partir de 2024.
Concorrência da indústria
O setor de telecomunicações é caracterizado por intensa concorrência, particularmente de outros principais provedores de serviços e tecnologias emergentes. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nas estruturas regulatórias podem afetar significativamente as operações. Por exemplo, a implementação do imposto mínimo alternativo corporativo (CAMT) pode aumentar os custos de conformidade e afetar as margens de lucro. O imposto mínimo global de 15%, a partir de 1º de janeiro de 2024, também pode impor encargos financeiros adicionais.
Condições de mercado
Fatores macroeconômicos, como inflação e crises econômicas, podem afetar adversamente os gastos com os clientes e a demanda por serviços. As recentes tendências de inflação pressionaram as margens, contribuindo para atrasar a tomada de decisões pelos clientes.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem manter a qualidade do serviço enquanto gerencia os custos. A Companhia incorreu em custos mais altos de fornecedores e reduziu as economias de escala devido a desinvestimentos recentes. Em 30 de setembro de 2024, foram relatadas despesas operacionais em US $ 3.095 milhões, de baixo de US $ 3.418 milhões no ano anterior.
Riscos financeiros
A alavancagem financeira continua sendo uma preocupação, com o total de passivos relatados em US $ 33.647 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso inclui dívida de longo prazo de US $ 18.142 milhões e vencimentos atuais da dívida de longo prazo em US $ 415 milhões.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da Companhia, como desinvestimentos recentes dos negócios da América Latina e da EMEA, impactaram seus ativos geradores de renda, reduzindo o fluxo de caixa recorrente. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 9.779 milhões, de baixo de US $ 11.040 milhões no mesmo período de 2023.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Lumen Technologies está focada no aprimoramento da eficiência da rede, na expansão das redes de fibras e na busca de novas oportunidades de geração de receita por meio de suas soluções de tecido de conectividade privada. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 2,640 bilhões para apoiar operações em andamento e iniciativas estratégicas.
| Fator de risco | Detalhes |
|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa levando a pressões de preços. |
| Mudanças regulatórias | Impactos potenciais do CAMT e imposto mínimo global. |
| Condições de mercado | Inflação e crise econômica que afetam a demanda. |
| Riscos operacionais | Aumento dos custos do fornecedor; Despesas operacionais em US $ 3.095 milhões. |
| Riscos financeiros | Passivos totais em US $ 33.647 milhões; Dívida de longo prazo em US $ 18.142 milhões. |
| Riscos estratégicos | Desinvestimentos reduzindo os ativos geradores de renda; Receita para US $ 9.779 milhões. |
| Estratégias de mitigação | Concentre -se nas eficiências da rede; Equivalentes de caixa em US $ 2,640 bilhões. |
Perspectivas de crescimento futuro da Lumen Technologies, Inc. (Lumn)
Perspectivas de crescimento futuro da Lumen Technologies, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas são fundamentais para o crescimento futuro. A empresa lançou recentemente seu Tecido de conectividade privada soluções, gerando aproximadamente US $ 5 bilhões em novas vendas em agosto de 2024. Além disso, sobre US $ 3 bilhões Em vendas adicionais foram fechadas, indicando forte demanda por este serviço.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 9,779 bilhões, uma diminuição de US $ 11,040 bilhões No mesmo período de 2023. A receita operacional consolidada da empresa é projetada para diminuir por 11% ano a ano. No entanto, espera -se que a introdução de novos produtos e a melhoria das eficiências operacionais estabilizem as receitas no futuro.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa se envolveu em iniciativas estratégicas significativas, incluindo o Transações TSA concluído em março de 2024, que envolveu a reestruturação sobre US $ 15 bilhões de sua dívida consolidada de longo prazo consolidada. Essa reestruturação posicionou a empresa para melhorar a liquidez e a flexibilidade operacional, apoiando iniciativas de crescimento futuras.
Vantagens competitivas
A Lumen Technologies mantém várias vantagens competitivas, incluindo uma infraestrutura de rede robusta e uma crescente base de clientes para seus serviços de banda larga de fibra. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou 2,6 milhões clientes de banda larga de fibra, com um aumento de receita ano a ano de 14% neste segmento. A capacidade da empresa de agrupar serviços integrados também aprimora a retenção de clientes e atrai novos clientes.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de operação | US $ 3,221 bilhões | US $ 3,641 bilhões | -12% |
| Receita total | US $ 9,779 bilhões | US $ 11,040 bilhões | -11% |
| Perda líquida | $ (148) milhões | $ (78) milhões | -90% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 2,640 bilhões | US $ 2,234 bilhões | 18% |
| Dívida de longo prazo | US $ 18,142 bilhões | US $ 19,831 bilhões | -8.5% |
Conclusão
Com foco em ofertas inovadoras de produtos e reestruturação financeira estratégica, a empresa está posicionada para alavancar suas vantagens competitivas e explorar novas oportunidades de crescimento. Os investimentos em andamento em seus recursos de rede e atendimento ao cliente devem aprimorar sua posição no mercado daqui para frente.
Lumen Technologies, Inc. (LUMN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lumen Technologies, Inc. (LUMN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lumen Technologies, Inc. (LUMN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lumen Technologies, Inc. (LUMN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.