Luxfer Holdings PLC (LXFR) Bundle
Comprensión de Luxfer Holdings PLC (LXFR) Flujos de ingresos
Comprensión de Luxfer Holdings PLC Los flujos de ingresos del PLC
Ventas netas para 2024: $ 288.5 millones, una disminución de 6.7% de $ 309.1 millones en 2023.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Q3 2024 Ventas netas ($ M) | T3 2023 Ventas netas ($ M) | Ventas netas de 2024 por año ($ M) | Ventas netas de 2023 ($ M) de año hasta la fecha hasta la fecha ($ M) | Q3 2024 % Cambio | Cambio de 2024 % de año hasta la fecha |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cilindros de gas | $42.6 | $44.7 | $137.8 | $134.7 | -4.7% | +2.3% |
| Elektron | $48.8 | $45.6 | $128.5 | $151.0 | +7.0% | -14.9% |
| Artes gráficas | $8.0 | $7.1 | $22.2 | $23.4 | +12.7% | -5.1% |
| Total | $99.4 | $97.4 | $288.5 | $309.1 | +2.1% | -6.7% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año durante los primeros nueve meses de 2024 muestra una disminución significativa de 6.7% En comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye principalmente a cambios en la demanda en diferentes segmentos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los primeros nueve meses de 2024, las contribuciones a los ingresos generales por segmento son las siguientes:
- Cilindros de gas: $ 137.8 millones (47.8% de los ingresos totales)
- Elektron: $ 128.5 millones (44.5% de los ingresos totales)
- Artes gráficas: $ 22.2 millones (7.7% de los ingresos totales)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en el segmento de cilindros de gas en el tercer trimestre de 2024 se vio afectado por fuertes ventas en aplicaciones médicas e industriales, a pesar de un 4.7% disminución del tercer trimestre de 2023. El segmento de Elektron vio un 7.0% aumento en el tercer trimestre de 2024 impulsado por ventas elevadas de polvos de magnesio, aunque sufrió un 14.9% Decline el año hasta la fecha debido a la reducción de la demanda en la primera mitad. El segmento de artes gráficas mostró resiliencia con un 12.7% aumento en el tercer trimestre 2024.
En general, la compañía está viendo la demanda fluctuante en sus segmentos, con líneas de productos específicas que funcionan fuertemente o enfrentan una disminución significativa en las ventas.
| Flujos de ingresos | Q3 2024 Ingresos ($ M) | Q3 2023 Ingresos ($ M) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Polvos de magnesio | $15.0 | $12.0 | +25.0% |
| Cilindros de gas médico | $12.0 | $10.0 | +20.0% |
| Productos de circonio | $5.0 | $8.0 | -37.5% |
| Cilindros SCBA | $10.0 | $15.0 | -33.3% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Luxfer Holdings Plc (LXFR)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Luxfer Holdings PLC
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 22.4 millones en ventas netas de $ 99.4 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 22.5%. Este es un aumento de 7.5 puntos porcentuales del año anterior cuando el margen de beneficio bruto fue 15.0%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue $ 17.4 millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de 17.5%, en comparación con solo 0.5% en el mismo cuarto de 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto de las operaciones continuas para el tercer trimestre de 2024 fue $ 12.6 millones, que se traduce en un margen de beneficio neto de 12.7%. Esta es una mejora significativa de una pérdida neta de $ 1.5 millones en el tercer cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totalizaron $ 288.5 millones, abajo 6.7% de $ 309.1 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, el beneficio bruto aumentó a $ 62.8 millones, arriba 4.8% de $ 59.9 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 21.8%, que es un aumento de 2.4 puntos porcentuales año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 99.4 millones | $ 97.4 millones | $ 288.5 millones | $ 309.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 22.4 millones | $ 14.6 millones | $ 62.8 millones | $ 59.9 millones |
| Ingreso operativo | $ 17.4 millones | $ 0.5 millones | $ 26.1 millones | $ 15.5 millones |
| Lngresos netos | $ 12.6 millones | ($ 1.5 millones) | $ 15.0 millones | $ 3.9 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto actual de 22.5% excede el promedio de la industria de aproximadamente 20%. El margen de beneficio operativo de 17.5% también supera el promedio de la industria de 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
El Gastos de venta, general y administrativo (SG y A) Durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 34.9 millones, representando 12.1% de ventas netas, en comparación con 11.8% en 2023. Este ligero aumento se atribuye a ajustes de compensación de gestión variable.
Costos de investigación y desarrollo permaneció estable en 1.1% de ventas netas tanto para 2024 como para 2023, que ascienden a $ 3.3 millones.
Los cargos de reestructuración disminuyeron significativamente a $ 2.3 millones de $ 4.4 millones, resultando en una reducción de 1.4% a 0.8% de ventas netas.
Deuda versus capital: cómo Luxfer Holdings plc (LXFR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Luxfer Holdings plc financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 29 de septiembre de 2024, Luxfer Holdings PLC informó una deuda total de $ 69.5 millones, que es una ligera disminución de $ 72.2 millones A finales de 2023. El desglose incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $69.5 |
| Menos porción actual | $3.7 |
| Deuda no corriente | $65.8 |
| Facilidad de crédito giratorio | $41.1 |
| Sobregiro de bancos | $3.7 |
| Notas de préstamo vencidas 2026 | $25.0 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Luxfer Holdings PLC se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Usando la equidad total de $ 225.1 millones A partir del 29 de septiembre de 2024, la relación se encuentra en:
Ratio de deuda a capital = $ 69.5 millones / $ 225.1 millones = 0.31
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando un enfoque relativamente conservador para aprovechar la deuda para financiar el crecimiento.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
Durante los primeros nueve meses de 2024, la compañía reembolsa neta $ 2.9 millones en su línea de crédito renovable, con un saldo pendiente de $ 41.1 millones hasta el 29 de septiembre de 2024. La tasa de interés promedio ponderada en esta instalación era 7.80% Durante los primeros nueve meses del año.
La Compañía ha mantenido constantemente el cumplimiento de los convenios en virtud de su acuerdo de compra de notas y acuerdo de estantería privada, que requieren una relación de cobertura de intereses mínimo y relación de apalancamiento. Estos convenios han sido confirmados desde el 30 de septiembre de 2014.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Luxfer Holdings PLC emplea una estrategia equilibrada entre la deuda y la financiación de la equidad. La compañía utiliza la deuda principalmente para el capital de trabajo y las necesidades operativas mientras mantiene una sólida base de capital. La equidad total al 29 de septiembre de 2024 fue $ 225.1 millones, reflejando una estructura de capital sólida que respalda sus iniciativas de crecimiento.
En general, el enfoque de la compañía para el financiamiento muestra una combinación estratégica de deuda y capital, lo que le permite buscar oportunidades de crecimiento mientras mantiene la salud financiera.
Evaluar la liquidez de Luxfer Holdings PLC (LXFR)
Evaluar la liquidez de Luxfer Holdings PLC
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Luxfer Holdings PLC al 29 de septiembre de 2024 se encuentra en 1.5, indicando una posición de liquidez saludable. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se informa en 1.2. Estas proporciones sugieren que la compañía está bien posicionada para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 29 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|
| $135.3 | $90.3 | $45.0 |
Esta capital de trabajo de $ 45.0 millones refleja una tendencia positiva en comparación con el año anterior, donde el capital de trabajo fue $ 38.0 millones, mostrando un aumento de 18.4%.
Estados de flujo de efectivo Overview
En los primeros nueve meses de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $ 25.6 millones, en comparación con $ 10.3 millones En el mismo período de 2023. Este aumento sustancial indica una mejor eficiencia operativa y rentabilidad.
Actividades de inversión
El efectivo neto utilizado por actividades de inversión en 2024 fue $ 7.9 millones, ligeramente más alto que $ 7.6 millones en 2023, reflejando gastos de capital en curso.
Actividades financieras
Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 16.3 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 15.5 millones en 2023. Esto incluyó pagos de dividendos de $ 10.5 millones y recompras de compartir por total $ 1.6 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La liquidez de la compañía está respaldada por una línea de crédito giratorio con $ 83.9 millones no revelado a partir del 29 de septiembre de 2024. Esto indica que la compañía tiene suficiente acceso a la liquidez para cumplir con las fluctuaciones a corto plazo en el flujo de efectivo. Sin embargo, el monitoreo continuo de los flujos de efectivo es esencial, especialmente dado el 34.2% tasa impositiva efectiva que podría afectar el ingreso neto y la generación de efectivo en el futuro.
Resumen de actividades de flujo de efectivo
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $25.6 | $10.3 |
| Actividades de inversión | ($7.9) | ($7.6) |
| Actividades financieras | ($16.3) | ($15.5) |
¿Luxfer Holdings plc (LXFR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si Luxfer Holdings PLC (LXFR) está sobrevaluado o subvaluado, se analizan varias relaciones financieras y métricas clave, incluidos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa Relaciones TO-EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de Luxfer Holdings se calcula de la siguiente manera:
- Precio actual de las acciones: $9.90
- Doce de doce meses (TTM) Ganancias por acción (EPS): $0.56
- Relación P/E: $9.90 / $0.56 = 17.68
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre la valoración del mercado en relación con el valor en libros de la compañía:
- Valor en libros por acción: $5.57
- Relación P/B: $9.90 / $5.57 = 1.78
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación ayuda a evaluar la valoración en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización:
- Capitalización de mercado: $ 265 millones
- Deuda total: $ 69.5 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 15.6 millones
- EBITDA (los últimos doce meses): $ 34 millones
- Valor empresarial: $ 265 millones + $ 69.5 millones - $ 15.6 millones = $ 319.9 millones
- Relación EV/EBITDA: $ 319.9 millones / $ 34 millones = 9.41
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Luxfer Holdings ha exhibido las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $12.50
- Bajo de 12 meses: $8.00
- Precio actual: $9.90
- Cambio porcentual desde el mínimo de 12 meses: 23.75%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Luxfer Holdings ha sido consistente en sus pagos de dividendos:
- Dividendo anual por acción: $0.39
- Rendimiento de dividendos: (Dividendo anual / precio actual de acciones) = $ 0.39 / $ 9.90 = 3.93%
- Ratio de pago: (Dividendos / ingresos netos) = $ 10.5 millones / $ 14.9 millones = 70.5%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de 2024, el consenso entre los analistas con respecto a Luxfer Holdings es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 17.68 |
| Relación p/b | 1.78 |
| Relación EV/EBITDA | 9.41 |
| 12 meses de altura | $12.50 |
| Mínimo de 12 meses | $8.00 |
| Precio de las acciones actual | $9.90 |
| Rendimiento de dividendos | 3.93% |
| Relación de pago | 70.5% |
| Consenso de analista (comprar) | 5 |
| Consenso de analista (Hold) | 2 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Luxfer Holdings PLC (LXFR)
Riesgos clave que enfrenta Luxfer Holdings PLC
La salud financiera de Luxfer Holdings PLC (LXFR) está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente su rendimiento.
Competencia de la industria
Luxfer opera en mercados altamente competitivos, particularmente dentro de los sectores de cilindros de gas y materiales avanzados. La compañía enfrenta la competencia de jugadores establecidos y nuevos participantes, lo que puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron en un 6,7% en comparación con el mismo período en 2023, lo que refleja el impacto del panorama competitivo.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio es un factor de riesgo crítico. Los cambios en las regulaciones ambientales o las políticas comerciales pueden afectar los costos operativos y el acceso al mercado. El reciente aumento en la tasa impositiva legal en el Reino Unido del 19% al 25% en abril de 2023 ya ha influido en la tasa impositiva efectiva, que aumentó a 34.2% en 2024 en comparación con -39.3% en 2023.
Condiciones de mercado
Las condiciones fluctuantes del mercado, como los cambios de demanda en segmentos clave, pueden afectar negativamente las ventas. Por ejemplo, la demanda de productos de circonio ha disminuido significativamente, impactando los ingresos generales. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas para el segmento Elektron cayeron un 14,9% año tras año.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la eficiencia de producción y las interrupciones de la cadena de suministro. La compañía informó un aumento del 2.4% en las ganancias brutas como porcentaje de ventas debido a la eficiencia de fabricación; Sin embargo, estas ganancias fueron parcialmente compensadas por volumen adverso y mezcla. Además, los cargos de reestructuración de $ 2.3 millones en 2024 destacan los ajustes operativos continuos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan restricciones de liquidez y gestión de la deuda. Al 29 de septiembre de 2024, la deuda total era de $ 69.5 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.80% para el año. La capacidad de la Compañía para atender esta deuda es crítica, especialmente con gastos de intereses netos de $ 4.1 millones registrados en los primeros nueve meses de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el impacto potencial de las desinversiones y adquisiciones. La Compañía incurrió en $ 9.5 millones en costos de adquisición y eliminación relacionados con su estrategia para desinvertir el segmento de artes gráficas. Tales cambios estratégicos pueden afectar el enfoque y la asignación de recursos de la empresa.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Luxfer ha implementado varias estrategias de mitigación, incluidas iniciativas de ahorro de costos y planes de gestión de la deuda. La Compañía tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa y mantener el cumplimiento de los convenios financieros bajo sus acuerdos de préstamo.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en cilindros de gas y sectores de materiales | Las ventas netas bajan 6.7% |
| Cambios regulatorios | Aumento de la tasa impositiva del Reino Unido del 19% al 25% | Tasa impositiva efectiva 34.2% |
| Condiciones de mercado | Disminución de la demanda de productos de circonio | Las ventas de Elektron bajan 14.9% |
| Riesgos operativos | Eficiencia de producción y desafíos de la cadena de suministro | Cargos de reestructuración de $ 2.3 millones |
| Riesgos financieros | Deuda total de $ 69.5 millones; Tasa de interés 7.80% | Gastos de intereses netos $ 4.1 millones |
| Riesgos estratégicos | Costos relacionados con la desinversión del segmento de artes gráficas | Costos de adquisición de $ 9.5 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Luxfer Holdings PLC (LXFR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Luxfer Holdings plc
Conductores de crecimiento clave
Luxfer Holdings PLC está posicionado para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
- Innovaciones de productos: La compañía ha visto una mayor demanda de polvos de magnesio, particularmente en aplicaciones militares, que ha impactado positivamente las ventas.
- Expansiones del mercado: La expansión de los cilindros de gas médico e industrial ha apoyado el crecimiento de los ingresos a pesar de las fluctuaciones en otros segmentos.
- Adquisiciones: Se espera que la desinversión del segmento de artes gráficas en 2024 agilice las operaciones y vuelva a colocar los recursos en áreas de negocios centrales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, se informaron ventas netas en $ 288.5 millones, una disminución de 6.7% de $ 309.1 millones en 2023. EBITDA ajustado para este período aumentó a $ 41.5 millones, reflejando un crecimiento de 30.4% en comparación con $ 31.7 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Programas de reducción de costos: Los cargos de reestructuración disminuyeron por 47.7% año tras año, lo que indica una eficiencia mejorada.
- Nuevos contratos de venta: La compañía ha renegociado contratos que mejoran el poder de precios y mejoran los márgenes, particularmente dentro de los cilindros de gas y las divisiones de Elektron.
Ventajas competitivas
Luxfer Holdings PLC se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento sostenido:
- Fuerte presencia del mercado: La compañía se ha establecido en los mercados de defensa, salud y transporte, generando ingresos significativos.
- Líneas de productos innovadoras: La introducción de materiales y tecnologías avanzadas en aleaciones de magnesio y cilindros de gas mejora las ofertas de productos.
- Eficiencia operativa: Un enfoque en la eficiencia de fabricación ha resultado en mejores márgenes, con ganancias brutas a medida que aumenta las ventas. 21.8% de 19.4% año tras año.
| Segmento | 2024 Q3 Ventas netas (en millones) | 2023 Q3 Ventas netas (en millones) | Ventas netas hasta la fecha 2024 (en millones) | Ventas netas hasta la fecha 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Cilindros de gas | $42.6 | $44.7 | $137.8 | $134.7 |
| Elektron | $48.8 | $45.6 | $128.5 | $151.0 |
| Artes gráficas | $8.0 | $7.1 | $22.2 | $23.4 |
| Total | $99.4 | $97.4 | $288.5 | $309.1 |
La capacidad de la compañía para capitalizar estas oportunidades de crecimiento dependerá significativamente de su ejecución estratégica y condiciones del mercado. Se espera que la inversión continua en I + D y un enfoque en la eficiencia operativa impulsen la rentabilidad futura.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Luxfer Holdings PLC (LXFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Luxfer Holdings PLC (LXFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Luxfer Holdings PLC (LXFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.