Luxfer Holdings PLC (LXFR) Bundle
Comprendre Luxfer Holdings Plc (LXFR) Structiers de revenus
Comprendre Luxfer Holdings Plc's Revenue Stracing
Ventes nettes pour 2024: 288,5 millions de dollars, une diminution de 6.7% à partir de 309,1 millions de dollars en 2023.
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2024 Ventes nettes ($ m) | T1 2023 Ventes nettes ($ m) | Année à jour 2024 Ventes nettes ($ m) | Année à jour 2023 Ventes nettes ($ m) | T3 2024% Changement | Année à jour 2024% Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cylindres à gaz | $42.6 | $44.7 | $137.8 | $134.7 | -4.7% | +2.3% |
| Elektron | $48.8 | $45.6 | $128.5 | $151.0 | +7.0% | -14.9% |
| Arts graphiques | $8.0 | $7.1 | $22.2 | $23.4 | +12.7% | -5.1% |
| Total | $99.4 | $97.4 | $288.5 | $309.1 | +2.1% | -6.7% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf premiers mois de 2024 montre une diminution significative de 6.7% par rapport à la même période en 2023. Cette baisse est principalement attribuée aux changements de demande dans différents segments.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les contributions aux revenus globaux par segment sont les suivantes:
- Cylindres à gaz: 137,8 millions de dollars (47,8% des revenus totaux)
- Elektron: 128,5 millions de dollars (44,5% des revenus totaux)
- Arts graphiques: 22,2 millions de dollars (7,7% des revenus totaux)
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation du segment des bouteilles de gaz au troisième trimestre 2024 a été touchée par de fortes ventes dans les applications médicales et industrielles, malgré 4.7% déclin du troisième trimestre 2023. Le segment Elektron a vu un 7.0% Augmentation du troisième trime 14.9% Débrancher de l'année en raison de la réduction de la demande au premier semestre. Le segment des arts graphiques a montré une résilience avec un 12.7% Augmentation du troisième trimestre 2024.
Dans l'ensemble, l'entreprise constate une demande fluctuante dans ses segments, avec des gammes de produits spécifiques qui fonctionnent fortement ou sont confrontées à une baisse significative des ventes.
| Sources de revenus | T1 2024 Revenus ($ m) | T1 2023 Revenus ($ m) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Poudres de magnésium | $15.0 | $12.0 | +25.0% |
| Cylindres de gaz médical | $12.0 | $10.0 | +20.0% |
| Produits en zirconium | $5.0 | $8.0 | -37.5% |
| Cylindres SCBA | $10.0 | $15.0 | -33.3% |
Une plongée profonde dans Luxfer Holdings Plc (LXFR) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Luxfer Holdings plc
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 22,4 millions de dollars sur les ventes nettes de 99,4 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 22.5%. C'est une augmentation de 7,5 points de pourcentage de l'année précédente lorsque la marge bénéficiaire brute était 15.0%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre de 2024 était 17,4 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de 17.5%, par rapport à 0.5% dans le même trimestre de 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des opérations continues pour le troisième trimestre de 2024 était 12,6 millions de dollars, qui se traduit par une marge bénéficiaire nette de 12.7%. Il s'agit d'une amélioration significative par rapport à une perte nette de 1,5 million de dollars au troisième trimestre de 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont totalisé 288,5 millions de dollars, vers le bas 6.7% depuis 309,1 millions de dollars dans la même période de 2023. Cependant, le bénéfice brut a augmenté à 62,8 millions de dollars, en haut 4.8% depuis 59,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 21.8%, qui est une augmentation de 2,4 points de pourcentage d'une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 99,4 millions de dollars | 97,4 millions de dollars | 288,5 millions de dollars | 309,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 22,4 millions de dollars | 14,6 millions de dollars | 62,8 millions de dollars | 59,9 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 17,4 millions de dollars | 0,5 million de dollars | 26,1 millions de dollars | 15,5 millions de dollars |
| Revenu net | 12,6 millions de dollars | (1,5 million de dollars) | 15,0 millions de dollars | 3,9 millions de dollars |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute actuelle de 22.5% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 20%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 17.5% dépasse également la moyenne de l'industrie de 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le Vente, frais généraux et administratifs (SG & A) pour les neuf premiers mois de 2024 34,9 millions de dollars, représentant 12.1% de ventes nettes, par rapport à 11.8% en 2023. Cette légère augmentation est attribuée à des ajustements de compensation de gestion variables.
Coûts de recherche et de développement est resté stable à 1.1% de ventes nettes pour 2024 et 2023, équivalant à 3,3 millions de dollars.
Les charges de restructuration ont considérablement diminué pour 2,3 millions de dollars depuis 4,4 millions de dollars, entraînant une réduction de 1.4% à 0.8% des ventes nettes.
Dette vs Equity: How Luxfer Holdings Plc (LXFR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Luxfer Holdings Plc finance sa croissance
Niveau de dette
Au 29 septembre 2024, Luxfer Holdings Plc a signalé une dette totale de 69,5 millions de dollars, qui est une légère diminution de 72,2 millions de dollars À la fin de 2023. La ventilation comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $69.5 |
| Portion moins courante | $3.7 |
| Dette non courante | $65.8 |
| Facilité de crédit renouvelable | $41.1 |
| Découvert bancaire | $3.7 |
| Notes de prêt dû 2026 | $25.0 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Luxfer Holdings PLC est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
En utilisant l'équité totale de 225,1 millions de dollars Au 29 septembre 2024, le ratio se situe:
Ratio dette / fonds propres = 69,5 millions de dollars / 225,1 millions de dollars = 0,31
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une approche relativement conservatrice pour tirer parti de la dette pour le financement de la croissance.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a remboursé Net 2,9 millions de dollars sur sa facilité de crédit renouvelable, avec un solde en suspens de 41,1 millions de dollars Au 29 septembre 2024. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur cette installation était 7.80% pour les neuf premiers mois de l'année.
La Société a systématiquement maintenu le respect des alliances en vertu de son accord d'achat de notes et de son accord de conservation privé, qui nécessite un ratio de couverture d'intérêt minimum et un ratio de levier. Ces alliances sont maintenues depuis le 30 septembre 2014.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Luxfer Holdings PLC utilise une stratégie équilibrée entre la dette et le financement des actions. L'entreprise utilise la dette principalement pour le fonds de roulement et les besoins opérationnels tout en conservant une solide base de capitaux propres. Le capital total au 29 septembre 2024 était 225,1 millions de dollars, reflétant une structure de capital solide qui soutient ses initiatives de croissance.
Dans l'ensemble, l'approche de l'entreprise sur le financement met en valeur un mélange stratégique de dette et de capitaux propres, ce qui lui permet de poursuivre des opportunités de croissance tout en maintenant une santé financière.
Évaluation de la liquidité de Luxfer Holdings Plc (LXFR)
Évaluation de la liquidité de Luxfer Holdings plc
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Luxfer Holdings plc au 29 septembre 2024 1.5, indiquant une position de liquidité saine. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est signalé à 1.2. Ces ratios suggèrent que l'entreprise est bien positionnée pour couvrir ses responsabilités à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 29 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|
| $135.3 | $90.3 | $45.0 |
Ce fonds de roulement de 45,0 millions de dollars reflète une tendance positive par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était 38,0 millions de dollars, montrant une augmentation de 18.4%.
Énoncés de trésorerie Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 25,6 millions de dollars, par rapport à 10,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation substantielle indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité.
Activités d'investissement
L'argent net utilisé par les activités d'investissement en 2024 était 7,9 millions de dollars, légèrement plus élevé que 7,6 millions de dollars en 2023, reflétant les dépenses en capital en cours.
Activités de financement
Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de 16,3 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 15,5 millions de dollars en 2023. Cela comprenait des paiements de dividendes de 10,5 millions de dollars et rachats de partage total 1,6 million de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La liquidité de la société est soutenue par une facilité de crédit renouvelable avec 83,9 millions de dollars Décrune au 29 septembre 2024. Cependant, le suivi continu des flux de trésorerie est essentiel, surtout compte tenu du 34.2% taux d'imposition efficace qui pourrait avoir un impact sur le revenu net et la production de trésorerie à l'avenir.
Résumé des activités de flux de trésorerie
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $25.6 | $10.3 |
| Activités d'investissement | ($7.9) | ($7.6) |
| Activités de financement | ($16.3) | ($15.5) |
Luxfer Holdings Plc (LXFR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si Luxfer Holdings Plc (LXFR) est surévalué ou sous-évalué, plusieurs ratios financiers et mesures clés sont analysés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur d'entreprise- Rapports TO-EBITDA (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E de Luxfer Holdings est calculé comme suit:
- Prix actuel de l'action: $9.90
- Bénéfice de douze mois (TTM) par action (EPS): $0.56
- Ratio P / E: $9.90 / $0.56 = 17.68
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise:
- Valeur comptable par action: $5.57
- Ratio P / B: $9.90 / $5.57 = 1.78
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio aide à évaluer l'évaluation par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement:
- Capitalisation boursière: 265 millions de dollars
- Dette totale: 69,5 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 15,6 millions de dollars
- EBITDA (douze derniers mois): 34 millions de dollars
- Valeur d'entreprise: 265 millions de dollars + 69,5 millions de dollars - 15,6 millions de dollars = 319,9 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 319,9 millions de dollars / 34 millions de dollars = 9.41
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Luxfer Holdings a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $12.50
- 12 mois de bas: $8.00
- Prix actuel: $9.90
- Pourcentage de variation par rapport à 12 mois de plus: 23.75%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Luxfer Holdings a été cohérent dans ses paiements de dividendes:
- Dividende annuel par action: $0.39
- Rendement des dividendes: (Dividende annuel / cours des actions actuels) = 0,39 $ / 9,90 $ = 3.93%
- Ratio de paiement: (Dividendes / Revenu net) = 10,5 millions de dollars / 14,9 millions de dollars = 70.5%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
En 2024, le consensus parmi les analystes concernant Luxfer Holdings est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 17.68 |
| Ratio P / B | 1.78 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.41 |
| Haut de 12 mois | $12.50 |
| 12 mois de bas | $8.00 |
| Cours actuel | $9.90 |
| Rendement des dividendes | 3.93% |
| Ratio de paiement | 70.5% |
| Consensus d'analyste (buy) | 5 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 2 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 1 |
Risques clés face à Luxfer Holdings PLC (LXFR)
Risques clés face à Luxfer Holdings plc
La santé financière de Luxfer Holdings PLC (LXFR) est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses performances.
Concurrence de l'industrie
Luxfer fonctionne sur des marchés hautement compétitifs, en particulier dans les secteurs des bouteilles de gaz et des matériaux avancés. La société fait face à la concurrence des acteurs établis et des nouveaux entrants, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont diminué de 6,7% par rapport à la même période en 2023, reflétant l'impact du paysage concurrentiel.
Changements réglementaires
La conformité réglementaire est un facteur de risque critique. Les changements dans les réglementations environnementales ou les politiques commerciales peuvent affecter les coûts opérationnels et l'accès au marché. L'augmentation récente du taux d'imposition statutaire au Royaume-Uni de 19% à 25% en avril 2023 a déjà influencé le taux d'imposition effectif, qui est passé à 34,2% en 2024 par rapport à -39,3% en 2023.
Conditions du marché
Les conditions du marché fluctuantes, telles que les changements de demande dans les segments clés, peuvent nuire aux ventes. Par exemple, la demande de produits en zirconium a considérablement diminué, ce qui a un impact sur les revenus globaux. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes du segment Elektron ont chuté de 14,9% en glissement annuel.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans l'efficacité de la production et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La société a déclaré une augmentation de 2,4% du bénéfice brut en pourcentage des ventes en raison de l'efficacité de la fabrication; Cependant, ces gains ont été partiellement compensés par un volume indésirable et un mélange. De plus, des frais de restructuration de 2,3 millions de dollars en 2024 mettent en évidence les ajustements opérationnels en cours.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les contraintes de liquidité et la gestion de la dette. Au 29 septembre 2024, la dette totale s'élevait à 69,5 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7,80% pour l'année. La capacité de la société à desservir cette dette est essentielle, en particulier avec des frais d'intérêt nets de 4,1 millions de dollars enregistrés au cours des neuf premiers mois de 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent l'impact potentiel des désinvestissements et des acquisitions. La Société a engagé 9,5 millions de dollars en coûts liés à l'acquisition et à l'élimination dans le cadre de sa stratégie pour céder le segment des arts graphiques. De tels changements stratégiques peuvent affecter l'orientation et l'allocation des ressources de l'entreprise.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Luxfer a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation, notamment des initiatives d'économie et des plans de gestion de la dette. La Société vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à maintenir le respect des clauses financières en vertu de ses accords de prêt.
| Facteur de risque | Détails | Impact (2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Compétition intense dans les cylindres à gaz et les secteurs des matériaux | Ventes nettes en baisse de 6,7% |
| Changements réglementaires | Augmentation du taux d'imposition du Royaume-Uni de 19% à 25% | Taux d'imposition effectif 34,2% |
| Conditions du marché | Diminution de la demande de produits en zirconium | Elektron Sales en baisse de 14,9% |
| Risques opérationnels | Efficacité de production et défis de la chaîne d'approvisionnement | Frais de restructuration de 2,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Dette totale de 69,5 millions de dollars; taux d'intérêt de 7,80% | Frais d'intérêt nets 4,1 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Coûts liés à la désinvestissement du segment des arts graphiques | Coûts d'acquisition de 9,5 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Luxfer Holdings PLC (LXFR)
Perspectives de croissance futures pour Luxfer Holdings PLC
Moteurs de croissance clés
Luxfer Holdings PLC est positionné pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des innovations de produits, des extensions du marché et des acquisitions stratégiques.
- Innovations de produits: La société a connu une demande accrue de poudres de magnésium, en particulier dans les applications militaires, ce qui a eu un impact positif sur les ventes.
- Extensions du marché: L'expansion dans les cylindres de gaz médicaux et industriels a soutenu la croissance des revenus malgré les fluctuations d'autres segments.
- Acquisitions: La désinvestissement du segment des arts graphiques en 2024 devrait rationaliser les opérations et recentrer les ressources sur les domaines d'activité principaux.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont été signalées à 288,5 millions de dollars, une diminution de 6.7% depuis 309,1 millions de dollars en 2023. Le BAIIA ajusté pour cette période a augmenté à 41,5 millions de dollars, reflétant une croissance de 30.4% par rapport à 31,7 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Programmes de réduction des coûts: Les frais de restructuration ont diminué de 47.7% d'une année à l'autre, indiquant une amélioration de l'efficacité.
- Nouveaux contrats de vente: La société a renégocié les contrats qui améliorent la puissance de tarification et améliorent les marges, en particulier dans les cylindres à gaz et les divisions Elektron.
Avantages compétitifs
Luxfer Holdings PLC bénéficie de plusieurs avantages compétitifs qui le positionnent pour une croissance soutenue:
- Solide présence sur le marché: La société s'est établie sur les marchés de la défense, des soins de santé et des transports, générant des revenus importants.
- Lignes de produit innovantes: L'introduction de matériaux et de technologies avancés dans les alliages de magnésium et les cylindres à gaz améliore les offres de produits.
- Efficacité opérationnelle: L'accent mis sur l'efficacité de la fabrication a entraîné de meilleures marges, le bénéfice brut en pourcentage des ventes augmentant 21.8% depuis 19.4% d'une année à l'autre.
| Segment | 2024 Q3 Ventes nettes (en millions) | 2023 Q3 Ventes nettes (en millions) | Ventes nettes du début de l'année 2024 (en millions) | Ventes nettes du début de l'année 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Cylindres à gaz | $42.6 | $44.7 | $137.8 | $134.7 |
| Elektron | $48.8 | $45.6 | $128.5 | $151.0 |
| Arts graphiques | $8.0 | $7.1 | $22.2 | $23.4 |
| Total | $99.4 | $97.4 | $288.5 | $309.1 |
La capacité de l'entreprise à capitaliser sur ces opportunités de croissance dépendra considérablement de son exécution stratégique et de ses conditions de marché. L'investissement continu dans la R&D et l'accent mis sur l'efficacité opérationnelle devraient stimuler la rentabilité future.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Luxfer Holdings PLC (LXFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Luxfer Holdings PLC (LXFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Luxfer Holdings PLC (LXFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.