MicroVision, Inc. (MVIS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Microvision, Inc. (MVIS)
Comprender las flujos de ingresos de Microvision, Inc.
Fuentes de ingresos principales: La compañía genera ingresos principalmente a partir de la venta de productos, específicamente sensores y licencias de software. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto se registraron en $3,046,000, mientras que los ingresos por licencia ascendieron a $323,000 .
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año: Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron en 82.6% en comparación con el mismo período en 2023, que tenía ingresos de $1,870,000. Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $583,000, una disminución de 6.7% de $625,000 en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales: La siguiente tabla ilustra la contribución de varios segmentos a los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingreso del producto | $3,046 | 89.6% |
| Ingresos por regalías | $323 | 9.5% |
| Ingreso por contrato | $106 | 3.1% |
| Ingresos totales | $3,475 | 100% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos: Se produjo un cambio notable en la combinación de ingresos, con un aumento sustancial en las ventas de sensores debido a la mayor demanda de los clientes industriales. Los ingresos de los sensores aumentaron significativamente en comparación con el año anterior, lo que refleja un eje estratégico hacia las ventas de productos.
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos fue el siguiente:
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso de la licencia | $65 | $1,047 | $(982) | (93.8%) |
| Ingreso del producto | $125 | $0 | $125 | Infinidad% |
| Ingreso por contrato | $0 | $0 | $0 | N / A |
| Ingresos totales | $190 | $1,047 | $(857) | (81.9%) |
La disminución en los ingresos por licencia durante este período se debió principalmente a una reducción de las ventas relacionadas con un OEM para el software, que se compensó parcialmente por mayores regalías.
Una rentabilidad de profundidad en Microvision, Inc. (MVIS)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $190,000 con un margen de beneficio bruto de 12.0%, en comparación con $1,047,000 y 49.5% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $3,046,000, reflejando un margen de 38.9%, versus $2,158,000 y 45.0% para 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($15,706,000) con un margen operativo de (99.3%). En comparación, la pérdida operativa fue ($23,895,000) y (113.1%) Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue ($67,047,000), produciendo un margen operativo de (104.0%), en comparación con ($68,986,000) y (107.5%) para 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($15,517,000), resultando en un margen neto de (99.1%). Para el mismo período en 2023, la pérdida neta fue ($23,469,000)(113.1%). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($65,760,000), traduciendo a un margen neto de (104.0%), en comparación con ($63,105,000) y (100.0%) para 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta aumentó en 41.1% del año anterior. Sin embargo, los márgenes operativos y netos indican una tendencia de pérdida significativa, con pérdidas operativas que aumentan 1.7% año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas tecnológicas similares está en pie 50%. El margen de beneficio bruto de la compañía de 38.9% indica un rendimiento por debajo del promedio. Los márgenes operativos y de beneficio neto también son más bajos que el promedio de la industria de (20%) para nuevas empresas tecnológicas, reflejando desafíos operativos.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha mostrado resultados mixtos. El costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $3,414,000, contabilidad de 112.1% de ingresos, en comparación con $1,870,000 o 86.7% en 2023. Este aumento en el costo de los ingresos refleja mayores gastos operativos asociados con el crecimiento de las ventas de sensores.
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 ytd | 2023 ytd |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $190,000 | $1,047,000 | $3,046,000 | $2,158,000 |
| Margen bruto | 12.0% | 49.5% | 38.9% | 45.0% |
| Pérdida operativa | ($15,706,000) | ($23,895,000) | ($67,047,000) | ($68,986,000) |
| Margen operativo | (99.3%) | (113.1%) | (104.0%) | (107.5%) |
| Pérdida neta | ($15,517,000) | ($23,469,000) | ($65,760,000) | ($63,105,000) |
| Margen neto | (99.1%) | (113.1%) | (104.0%) | (100.0%) |
| Costo de ingresos | $583,000 | $625,000 | $3,414,000 | $1,870,000 |
| Costo de ingresos (% de ingresos) | 306.8% | 59.7% | 112.1% | 86.7% |
Deuda versus capital: cómo Microvision, Inc. (MVIS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Microvision, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Microvision, Inc. tenía una liquidez total de $ 43.2 millones, que incluía $ 16.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 26.7 millones en valores de inversión a corto plazo.
Overview de niveles de deuda
La estructura de capital actual de Microvision incluye la deuda a largo y a corto plazo. La compañía informó una deuda total de $ 122.6 millones Disponible bajo su existente $ 150.0 millones Instalación de cajeros automáticos al 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
Los últimos cálculos muestran que la microvisión tiene una relación deuda / capital de 0.25, que está por debajo del promedio de la industria de 0.5. Esto sugiere un enfoque conservador para aprovechar en comparación con sus pares en el sector tecnológico.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En octubre de 2024, la Compañía emitió Notas Convertibles Senior seguidas por total $ 45.0 millones, con los ingresos netos de aproximadamente $ 38.0 millones. La calificación crediticia para estas notas aún no se ha establecido, pero ocupan un lugar destacado en todo el endeudamiento sobresaliente y futuro de la empresa.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Microvision ha financiado históricamente sus operaciones a través de una combinación de capital y deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 65.8 millones Durante los nueve meses terminaron, lo que muestra la necesidad de continuar la afluencia de capital. La reciente emisión de acciones comunes bajo la instalación de cajeros automáticos planteados $ 26.1 millones.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Liquidez total | $43.2 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $16.5 |
| Inversiones a corto plazo | $26.7 |
| Deuda total | $122.6 |
| Relación deuda / capital | 0.25 |
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $65.8 |
| Ganancias de la instalación de cajeros automáticos | $26.1 |
Evaluación de liquidez de Microvision, Inc. (MVIS)
Evaluación de la liquidez de Microvision, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación actual de 7.08, calculada a partir de activos actuales de $ 43.2 millones y pasivos corrientes de $ 6.1 millones.
Relación rápida: La relación rápida es de 5.64 a la misma fecha, con activos rápidos por un total de $ 38.7 millones y los pasivos corrientes restantes en $ 6.1 millones.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva, con un capital de trabajo total de $ 37.1 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 30.2 millones al 30 de septiembre de 2023. Esto representa un aumento año tras año de $ 6.9 millones, o 22.8% .
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $43,200 | $6,100 | $37,100 |
| 30 de septiembre de 2023 | $39,000 | $8,800 | $30,200 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: El efectivo utilizado en actividades operativas totalizó $ 53.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 50.5 millones para el mismo período en 2023. Esto indica un ligero aumento en la quema de efectivo debido a los costos de reestructuración y los ajustes operativos.
Invertir flujo de caja: Durante el mismo período, el efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 3.8 millones, en contraste con el efectivo neto proporcionado de $ 21.4 millones en el año anterior, principalmente debido a inversiones en valores a corto plazo.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación ascendió a $ 26.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 60.8 millones en 2023, lo que refleja una disminución en el capital recaudado a través de las ofertas de capital.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Operante | $(53,500) | $(50,500) | $(3,000) |
| Inversión | $(3,800) | $21,400 | $(25,200) |
| Financiación | $26,200 | $60,800 | $(34,600) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene una posición de liquidez fuerte con $ 16.5 millones en efectivo y equivalentes en efectivo y $ 26.7 millones en inversiones a corto plazo al 30 de septiembre de 2024, por un total de $ 43.2 millones en liquidez. La disponibilidad de aproximadamente $ 122.6 millones bajo la instalación de ATM existente mejora su flexibilidad financiera.
A pesar de las salidas de efectivo significativas, los índices de liquidez indican una capacidad robusta para cubrir las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, las pérdidas operativas continuas y la quemadura de efectivo pueden representar riesgos si no se abordan a través del crecimiento de los ingresos o un mayor aumento de capital.
¿Microvision, Inc. (MVIS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 15.5 millones para el tercer trimestre, en comparación con una pérdida neta de $ 23.5 millones Durante el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 65.8 millones, en comparación con $ 63.1 millones para el mismo período en 2023.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E no es aplicable actualmente ya que la compañía informó una pérdida neta, por lo que no es rentable. Por lo tanto, la relación P/E no está definida.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calcula dividiendo el patrimonio total de $ 65.9 millones por el número de acciones en circulación, que es aproximadamente 213 millones acciones. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $0.31. Con un precio actual de acciones de aproximadamente $0.25, la relación P/B es aproximadamente 0.81.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. Asumiendo una capitalización de mercado de $ 53.25 millones (precio actual de las acciones de $0.25 multiplicado por 213 millones acciones), deuda total de $ 45 millonesy efectivo de $ 16.5 millones, el valor empresarial es aproximadamente $ 81.75 millones.
El EBITDA durante los últimos doce meses es aproximadamente ($ 15.5 millones) (pérdida neta ajustada por depreciación y amortización). Por lo tanto, la relación EV/EBITDA está aproximadamente indefinida debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones en los últimos 12 meses ha mostrado una volatilidad considerable, comenzando alrededor de $0.45 en octubre de 2023 y declinando aproximadamente $0.25 para octubre de 2024, reflejando una disminución de 44.4%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, con un precio objetivo de aproximadamente $0.30, indicando que la acción está bastante valorada en su nivel de precio actual.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ 15.5 millones |
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 65.8 millones |
| Relación P/E | Indefinido |
| Relación p/b | 0.81 |
| Relación EV/EBITDA | Indefinido |
| Precio de las acciones (octubre de 2024) | $0.25 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $0.30 |
Riesgos clave que enfrenta Microvision, Inc. (MVIS)
Los riesgos clave enfrentan Microvision, Inc.
MicroVision, Inc. opera en un panorama altamente competitivo, particularmente en el sector de tecnología LiDAR automotriz. Los siguientes son factores de riesgo internos y externos clave que afectan la salud financiera de la empresa:
Competencia de la industria
El mercado de la tecnología LiDAR está evolucionando rápidamente con numerosos competidores. Al 30 de septiembre de 2024, un proveedor líder de equipos agrícolas contabilizó $ 1.7 millones en ingresos, representando 55% de ingresos totales. Un importante transporte de transporte Global OEM contribuyó $ 0.6 millones, o 20%, mientras que un proveedor automotriz representado $ 0.3 millones, equivalente a 10% de ingresos totales. La dependencia de una base de clientes limitada aumenta la vulnerabilidad a las presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos que afectan los estándares de seguridad y tecnología automotriz, plantean riesgos significativos. El FASB ha emitido ASU 2023-09, a partir del 1 de enero de 2025, que requiere mejores divulgaciones de impuestos sobre la renta, lo que puede alterar los costos de cumplimiento y las prácticas de informes.
Condiciones de mercado
Las condiciones generales del mercado para las tecnologías automotrices son impredecibles. La compañía ha incurrido en pérdidas significativas, con una pérdida neta de $ 65.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica desafíos continuos de flujo de efectivo que podrían obstaculizar la estabilidad operativa.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos se exacerban por una reciente reducción de la fuerza laboral de aproximadamente 37% para alinear los recursos mejor con las necesidades comerciales, lo que resulta en cargos de reestructuración de aproximadamente $ 5.8 millones. La complejidad agregada al integrar la subsidiaria alemana, Microvision GMBH, aumenta el riesgo de debilidades materiales en los controles internos.
Riesgos financieros
La compañía tiene un déficit acumulado significativo de $ 831.1 millones Al 30 de septiembre de 2024. La dependencia de fuentes de financiación externas presenta un riesgo, especialmente porque el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ 53.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los aumentos de capital futuros pueden diluir el valor de los accionistas y podrían ser difíciles de asegurar en términos favorables.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía se centra en desarrollar su solución LiDAR automotriz, que implica altos requisitos de capital y una aceptación incierta del mercado. El plan operativo indica una necesidad anticipada de capital adicional, que podría provenir de valores de capital o deuda. Cualquier falta de cumplimiento de estos objetivos estratégicos podría resultar en una mayor tensión financiera.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía busca activamente capital adicional a través de varios canales, incluido el recientemente establecido $ 150 millones Acuerdo de oferta de capital de cajero automático, que tiene aproximadamente $ 122.6 millones restante disponible. Este enfoque proactivo tiene como objetivo garantizar una liquidez suficiente para financiar operaciones e iniciativas estratégicas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Numerosos competidores en el mercado de LiDAR | Riesgo de concentración de ingresos | Diversificar la base de clientes |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos de cumplimiento | Aumento de los costos operativos | Manténgase actualizado sobre las regulaciones |
| Condiciones de mercado | Dinámica de mercado impredecible | Desafíos de flujo de efectivo | Centrarse en las fuentes de ingresos centrales |
| Riesgos operativos | Problemas de reducción e integración de la fuerza laboral | Ineficiencias operativas potenciales | Mejorar los controles internos |
| Riesgos financieros | Alto déficit acumulado y quema de efectivo | Desafíos de financiación | Explore varias opciones de financiación |
| Riesgos estratégicos | Concéntrese en soluciones LiDAR automotrices | Desarrollo intensivo de capital | Asegurar asociaciones estratégicas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Microvision, Inc. (MVIS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Microvision, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en expandir su gama de productos, particularmente en el mercado automotriz LiDAR. Los recientes aumentos de envío de los sensores de movimientos a los principales clientes automotrices, incluido Daimler Truck North America, indican una demanda robusta de su tecnología.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $3,414,000, un aumento significativo de 82.6% en comparación con $1,870,000 en el mismo período para 2023. Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $583,000, ligeramente abajo de $625,000 en 2023, marcando un 6.7% disminuir.
| Período | Ingresos ($ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 583 | (6.7) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3,414 | 82.6 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 1,870 | - |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha dedicado a asociaciones estratégicas para mejorar su posición de mercado. Se celebró un acuerdo de compra de valores para la compra de notas convertibles garantizadas senior por ascenso a $ 45 millones, con potencial de financiación adicional de $ 30 millones . Se espera que esta infusión de capital apoye el desarrollo de productos y las expansiones operativas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La tecnología de escaneo patentado de Microvision y las relaciones establecidas con los principales fabricantes de automóviles proporcionan una ventaja competitiva. El enfoque de la compañía en la investigación y el desarrollo se evidencia por un gasto de investigación y desarrollo de $40,251,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando un 4.5% Disminución del año anterior, lo que indica una asignación eficiente de recursos.
| Tipo de gasto | 2024 ($000) | 2023 ($000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 40,251 | 42,127 | (4.5) |
| Ventas, marketing, general y administrativo | 23,423 | 27,172 | (13.8) |
Conclusión
El enfoque estratégico de la compañía en el sector automotriz, junto con su tecnología innovadora y gestión eficiente de los recursos, lo posiciona bien para el crecimiento futuro. El compromiso continuo con los actores clave de la industria y la expansión de sus ofertas de productos será vital a medida que navega por el panorama del mercado en evolución.
MicroVision, Inc. (MVIS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MicroVision, Inc. (MVIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MicroVision, Inc. (MVIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MicroVision, Inc. (MVIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.