MicroVision, Inc. (MVIS) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Microvision, Inc. (MVIS)
Comprendre les sources de revenus de Microvision, Inc.
Sources de revenus primaires: La société génère des revenus principalement à partir de la vente de produits, en particulier des capteurs et des licences logicielles. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des produits ont été enregistrés à $3,046,000, alors que les revenus de licence s'élevaient à $323,000 .
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre: Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 82.6% par rapport à la même période en 2023, qui avait des revenus de $1,870,000. Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $583,000, une diminution de 6.7% depuis $625,000 l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise: Le tableau suivant illustre la contribution de divers segments au chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenus de produits | $3,046 | 89.6% |
| Revenus de redevances | $323 | 9.5% |
| Revenus contractuels | $106 | 3.1% |
| Revenus totaux | $3,475 | 100% |
Changements importants dans les sources de revenus: Un changement notable s'est produit dans le mélange de revenus, avec une augmentation substantielle des ventes de capteurs en raison de la demande accrue des clients industriels. Les revenus des capteurs ont augmenté de manière significative par rapport à l'année précédente, reflétant un pivot stratégique vers les ventes de produits.
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Type de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de licence | $65 | $1,047 | $(982) | (93.8%) |
| Revenus de produits | $125 | $0 | $125 | Infini% |
| Revenus contractuels | $0 | $0 | $0 | N / A |
| Revenus totaux | $190 | $1,047 | $(857) | (81.9%) |
La diminution des revenus de licence au cours de cette période est principalement due à la réduction des ventes liées à un OEM pour le logiciel, qui a été partiellement compensé par une augmentation des redevances.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Microvision, Inc. (MVIS)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $190,000 avec une marge bénéficiaire brute de 12.0%, par rapport à $1,047,000 et 49.5% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $3,046,000, reflétant une marge de 38.9%, contre $2,158,000 et 45.0% pour 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($15,706,000) avec une marge de fonctionnement de (99.3%). En comparaison, la perte d'exploitation était ($23,895,000) et (113.1%) Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était ($67,047,000), donnant une marge opérationnelle de (104.0%), par rapport à ($68,986,000) et (107.5%) pour 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($15,517,000), résultant en une marge nette de (99.1%). Pour la même période en 2023, la perte nette était ($23,469,000)(113,1%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($65,760,000), traduisant par une marge nette de (104.0%), par rapport à ($63,105,000) et (100.0%) pour 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté de 41.1% de l'année précédente. Cependant, les marges d'exploitation et nettes indiquent une tendance de perte significative, avec des pertes opérationnelles augmentant par 1.7% d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour des entreprises technologiques similaires 50%. La marge bénéficiaire brute de la société de 38.9% indique des performances inférieures à la moyenne. Les marges d'exploitation et de bénéfice net sont également inférieures à la moyenne de l'industrie de (20%) Pour les startups technologiques, reflétant les défis opérationnels.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a montré des résultats mitigés. Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $3,414,000, comptabilisant 112.1% de revenus, par rapport à $1,870,000 ou 86.7% en 2023. Cette augmentation du coût des revenus reflète des dépenses opérationnelles plus élevées associées à la croissance des ventes de capteurs.
| Métrique | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $190,000 | $1,047,000 | $3,046,000 | $2,158,000 |
| Marge brute | 12.0% | 49.5% | 38.9% | 45.0% |
| Perte de fonctionnement | ($15,706,000) | ($23,895,000) | ($67,047,000) | ($68,986,000) |
| Marge opérationnelle | (99.3%) | (113.1%) | (104.0%) | (107.5%) |
| Perte nette | ($15,517,000) | ($23,469,000) | ($65,760,000) | ($63,105,000) |
| Marge nette | (99.1%) | (113.1%) | (104.0%) | (100.0%) |
| Coût des revenus | $583,000 | $625,000 | $3,414,000 | $1,870,000 |
| Coût des revenus (% des revenus) | 306.8% | 59.7% | 112.1% | 86.7% |
Dette vs Équité: comment Microvision, Inc. (MVIS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Microvision, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Microvision, Inc. avait une liquidité totale de 43,2 millions de dollars, qui comprenait 16,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 26,7 millions de dollars dans les titres d'investissement à court terme.
Overview des niveaux de dette
La structure actuelle du capital de Microvision comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La société a déclaré une dette totale de 122,6 millions de dollars Disponible sous son existant 150,0 millions de dollars Installation ATM au 30 septembre 2024.
Ratio dette / fonds propres
Les derniers calculs montrent que la microvision a un ratio dette / capital 0.25, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 0.5. Cela suggère une approche conservatrice pour tirer parti de ses pairs dans le secteur de la technologie.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En octobre 2024, la société a émis des billets convertibles garantis de senior totalisant 45,0 millions de dollars, avec le produit net d'environ 38,0 millions de dollars. La cote de crédit pour ces billets reste à établir, mais ils classent les personnes âgées à toutes les endettes en suspens et future de l'entreprise.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Microvision a historiquement financé ses opérations grâce à un mélange de capitaux propres et de dette. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 65,8 millions de dollars Pour la fin des neuf mois, montrant un besoin d'un afflux de capital continu. La récente émission d'actions ordinaires dans le cadre de l'installation ATM a augmenté 26,1 millions de dollars.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Liquidité totale | $43.2 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $16.5 |
| Investissements à court terme | $26.7 |
| Dette totale | $122.6 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.25 |
| Perte nette (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | $65.8 |
| Produit de l'installation ATM | $26.1 |
Évaluation des liquidités de Microvision, Inc. (MVIS)
Évaluation de la liquidité de Microvision, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un ratio actuel de 7,08, calculé à partir d'actifs actuels de 43,2 millions de dollars et de passifs actuels de 6,1 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide s'élève à 5,64 à la même date, avec des actifs rapides totalisant 38,7 millions de dollars et les passifs actuels restant à 6,1 millions de dollars.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, avec un fonds de roulement total de 37,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 30,2 millions de dollars au 30 septembre 2023. Cela représente une augmentation d'une année sur l'autre de 6,9 millions de dollars, ou 22,8% .
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $43,200 | $6,100 | $37,100 |
| 30 septembre 2023 | $39,000 | $8,800 | $30,200 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Les espèces utilisées dans les activités d'exploitation ont totalisé 53,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 50,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela indique une légère augmentation des brûlures en espèces en raison des coûts de restructuration et des ajustements opérationnels.
Investir des flux de trésorerie: Au cours de la même période, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement était de 3,8 millions de dollars, contrastant avec la trésorerie nette fournie de 21,4 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison des investissements dans des titres à court terme.
Financement des flux de trésorerie: L'espèces nettes fournies par les activités de financement s'élevait à 26,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 60,8 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution du capital levé par les offres de capitaux propres.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Opération | $(53,500) | $(50,500) | $(3,000) |
| Investissement | $(3,800) | $21,400 | $(25,200) |
| Financement | $26,200 | $60,800 | $(34,600) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société conserve une forte position de liquidité avec 16,5 millions de dollars en espèces et en espèces et 26,7 millions de dollars en investissements à court terme au 30 septembre 2024, totalisant 43,2 millions de dollars de liquidités. La disponibilité d'environ 122,6 millions de dollars dans le cadre de l'installation ATM existante améliore sa flexibilité financière.
Malgré les sorties de trésorerie importantes, les ratios de liquidité indiquent une capacité robuste à couvrir les obligations à court terme. Cependant, les pertes opérationnelles continues et les brûlures en espèces peuvent présenter des risques s'ils ne sont pas abordés par la croissance des revenus ou une augmentation des capitaux.
Microvision, Inc. (MVIS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 15,5 millions de dollars pour le troisième trimestre, par rapport à une perte nette de 23,5 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était 65,8 millions de dollars, par rapport à 63,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E n'est actuellement pas applicable car la société a déclaré une perte nette, ce qui le rend non rentable. Par conséquent, le rapport P / E n'est pas défini.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est calculée en divisant les capitaux propres totaux de 65,9 millions de dollars par le nombre d'actions en circulation, qui est approximativement 213 millions partage. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $0.31. Avec un cours actuel de l'action d'environ $0.25, le rapport P / B est approximativement 0.81.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et des équivalents de trésorerie. En supposant une capitalisation boursière de 53,25 millions de dollars (cours actuel de l'action de $0.25 multiplié par 213 millions actions), dette totale de 45 millions de dollars, et de l'argent de 16,5 millions de dollars, la valeur d'entreprise est approximativement 81,75 millions de dollars.
L'EBITDA pour les douze derniers mois est à peu près (15,5 millions de dollars) (perte nette ajustée pour l'amortissement et l'amortissement). Ainsi, le rapport EV / EBITDA est approximativement non défini en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré une volatilité considérable, à partir de environ $0.45 en octobre 2023 et diminuer à peu près $0.25 d'ici octobre 2024, reflétant une diminution d'environ 44.4%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement des dividendes, donc le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise sur le stock, avec un prix cible d'environ $0.30, indiquant que le stock est assez évalué à son niveau de prix actuel.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (Q3 2024) | 15,5 millions de dollars |
| Perte nette (9m 2024) | 65,8 millions de dollars |
| Ratio P / E | Indéfini |
| Ratio P / B | 0.81 |
| Ratio EV / EBITDA | Indéfini |
| Cours des actions (octobre 2024) | $0.25 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $0.30 |
Risques clés face à Microvision, Inc. (MVIS)
Risques clés face à Microvision, Inc.
Microvision, Inc. opère dans un paysage hautement concurrentiel, en particulier dans le secteur de la technologie de l'automobile LiDAR. Voici les principaux facteurs de risque internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise:
Concurrence de l'industrie
Le marché de la technologie LiDAR évolue rapidement avec de nombreux concurrents. Depuis le 30 septembre 2024, un fournisseur de premier plan d'équipement agricole a représenté 1,7 million de dollars en revenus, représentant 55% du total des revenus. Un grand OEM du camionnage mondial a contribué 0,6 million de dollars, ou 20%, tandis qu'un fournisseur automobile représentait 0,3 million de dollars, assimilant à 10% du total des revenus. La dépendance à une clientèle limitée augmente la vulnérabilité aux pressions concurrentielles.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier ceux affectant les normes de sécurité et de technologie automobiles, présentent des risques importants. Le FASB a émis l'ASU 2023-09, à compter du 1er janvier 2025, nécessitant une amélioration des divulgations d'impôt sur le revenu, ce qui peut modifier les coûts de conformité et les pratiques de déclaration.
Conditions du marché
Les conditions globales du marché pour les technologies automobiles sont imprévisibles. La société a subi des pertes importantes, avec une perte nette de 65,8 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cela indique des défis en cours de trésorerie qui pourraient entraver la stabilité opérationnelle.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels sont exacerbés par une réduction récente de la main-d'œuvre d'environ 37% pour aligner les ressources mieux avec les besoins de l'entreprise, entraînant la restructuration des frais d'environ 5,8 millions de dollars. La complexité ajoutée en intégrant la filiale allemande, Microvision GmbH, augmente le risque de faiblesses matérielles des contrôles internes.
Risques financiers
La société a un déficit accumulé important de 831,1 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. 53,5 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les augmentations de capitaux futurs pourraient diluer la valeur des actionnaires et pourraient être difficiles à obtenir des conditions favorables.
Risques stratégiques
Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur le développement de sa solution de lidar automobile, qui implique des exigences de capital élevé et une acceptation incertaine du marché. Le plan opérationnel indique un besoin prévu de capital supplémentaire, qui pourrait provenir des actions ou des titres de créance. Tout échec à atteindre ces objectifs stratégiques pourrait entraîner une pression financière supplémentaire.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la société recherche activement des capitaux supplémentaires par le biais de divers canaux, y compris le récemment établi 150 millions de dollars ATM en train d'offre en actions, qui a approximativement 122,6 millions de dollars restant disponible. Cette approche proactive vise à assurer une liquidité suffisante pour financer les opérations et les initiatives stratégiques.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | De nombreux concurrents sur le marché du LIDAR | Risque de concentration des revenus | Diversifier la clientèle |
| Changements réglementaires | Modifications des exigences de conformité | Augmentation des coûts opérationnels | Restez à jour sur les réglementations |
| Conditions du marché | Dynamique du marché imprévisible | Défis de flux de trésorerie | Concentrez-vous sur les sources de revenus de base |
| Risques opérationnels | Problèmes de réduction et d'intégration de la main-d'œuvre | Inefficacités opérationnelles potentielles | Améliorer les contrôles internes |
| Risques financiers | Déficit élevé et brûlure en espèces accumulés | Défis de financement | Explorez diverses options de financement |
| Risques stratégiques | Concentrez-vous sur les solutions LIDAR automobiles | Développement à forte intensité de capital | Sécuriser les partenariats stratégiques |
Perspectives de croissance futures pour Microvision, Inc. (MVIS)
Perspectives de croissance futures pour Microvision, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur l'élargissement de sa gamme de produits, en particulier sur le marché des LIDAR automobile. Les récentes augmentations d'expédition des capteurs Movia L aux principaux clients automobiles, notamment Daimler Truck North America, indiquent une demande solide pour sa technologie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de $3,414,000, une augmentation significative de 82.6% par rapport à $1,870,000 au cours de la même période pour 2023. Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $583,000, légèrement en bas de $625,000 en 2023, marquant un 6.7% diminuer.
| Période | Revenus (000 $) | % Changement |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 583 | (6.7) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 3,414 | 82.6 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 1,870 | - |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise s'est engagée dans des partenariats stratégiques pour améliorer sa position sur le marché. Il a conclu un accord d'achat de valeurs 45 millions de dollars, avec un financement supplémentaire potentiel de 30 millions de dollars . Cette perfusion de capital devrait soutenir le développement de produits et les expansions opérationnelles.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La technologie de numérisation propriétaire de Microvision et les relations établies avec les principaux constructeurs automobiles fournissent un avantage concurrentiel. L'accent mis par l'entreprise sur la recherche et le développement est mis en évidence par une dépense de recherche et de développement de $40,251,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant un 4.5% diminuer par rapport à l'année précédente, indiquant une allocation efficace des ressources.
| Type de dépenses | 2024 ($000) | 2023 ($000) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 40,251 | 42,127 | (4.5) |
| Ventes, marketing, général et administratif | 23,423 | 27,172 | (13.8) |
Conclusion
L’accent stratégique de l’entreprise sur le secteur automobile, associé à sa technologie innovante et à une gestion efficace des ressources, la positionne bien pour une croissance future. L'engagement continu avec les principaux acteurs de l'industrie et l'expansion de ses offres de produits seront vitaux car il navigue dans le paysage en évolution du marché.
MicroVision, Inc. (MVIS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MicroVision, Inc. (MVIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MicroVision, Inc. (MVIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MicroVision, Inc. (MVIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.