MicroVision, Inc. (MVIS) Bundle
Underfunding MicroVision, Inc. (MVIS) Fluxos de receita
UNBENHENDINDO MICROVISON, Inc. Fluxos de receita
Fontes de receita primária: A empresa gera receita principalmente com a venda de produtos, especificamente sensores e licenciamento de software. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto foi registrada em $3,046,000, enquanto a receita de licenciamento representava $323,000 .
Taxa de crescimento de receita ano a ano: A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentou em 82.6% comparado ao mesmo período em 2023, que teve receita de $1,870,000. A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $583,000, uma diminuição de 6.7% de $625,000 no ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios: A tabela a seguir ilustra a contribuição de vários segmentos para a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita do produto | $3,046 | 89.6% |
| Receita de royalties | $323 | 9.5% |
| Receita do contrato | $106 | 3.1% |
| Receita total | $3,475 | 100% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita: Uma mudança notável ocorreu no mix de receita, com um aumento substancial nas vendas de sensores devido à maior demanda dos clientes industriais. A receita dos sensores aumentou significativamente em comparação com o ano anterior, refletindo um pivô estratégico em relação às vendas de produtos.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita foi a seguinte:
| Tipo de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de licença | $65 | $1,047 | $(982) | (93.8%) |
| Receita do produto | $125 | $0 | $125 | Infinidade% |
| Receita do contrato | $0 | $0 | $0 | N / D |
| Receita total | $190 | $1,047 | $(857) | (81.9%) |
A diminuição da receita da licença durante esse período deveu -se principalmente à redução de vendas relacionadas a um OEM para o software, que foi parcialmente compensado pelo aumento de royalties.
Um mergulho profundo na Microvince, Inc. (MVIS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $190,000 com uma margem de lucro bruta de 12.0%, comparado com $1,047,000 e 49.5% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $3,046,000, refletindo uma margem de 38.9%, contra $2,158,000 e 45.0% para 2023.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($15,706,000) com uma margem operacional de (99.3%). Em comparação, a perda operacional foi ($23,895,000) e (113.1%) Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi ($67,047,000), produzindo uma margem operacional de (104.0%), comparado com ($68,986,000) e (107.5%) para 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($15,517,000), resultando em uma margem líquida de (99.1%). Para o mesmo período em 2023, a perda líquida foi ($23,469,000)(113,1%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi ($65,760,000), traduzindo para uma margem líquida de (104.0%), comparado com ($63,105,000) e (100.0%) para 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto aumentou em 41.1% a partir do ano anterior. No entanto, as margens operacionais e líquidas indicam uma tendência de perda significativa, com as perdas operacionais aumentando por 1.7% ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Margem média de lucro bruto da indústria para empresas de tecnologia semelhantes estão por aí 50%. A margem de lucro bruta da empresa de 38.9% indica desempenho abaixo da média. As margens de lucro operacional e líquido também são menores do que a média da indústria de (20%) Para startups de tecnologia, refletindo os desafios operacionais.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos mostrou resultados mistos. O custo da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $3,414,000, contabilizando 112.1% de receita, comparada a $1,870,000 ou 86.7% Em 2023. Esse aumento no custo da receita reflete despesas operacionais mais altas associadas ao crescimento das vendas de sensores.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 YTD | 2023 YTD |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $190,000 | $1,047,000 | $3,046,000 | $2,158,000 |
| Margem bruta | 12.0% | 49.5% | 38.9% | 45.0% |
| Perda operacional | ($15,706,000) | ($23,895,000) | ($67,047,000) | ($68,986,000) |
| Margem operacional | (99.3%) | (113.1%) | (104.0%) | (107.5%) |
| Perda líquida | ($15,517,000) | ($23,469,000) | ($65,760,000) | ($63,105,000) |
| Margem líquida | (99.1%) | (113.1%) | (104.0%) | (100.0%) |
| Custo da receita | $583,000 | $625,000 | $3,414,000 | $1,870,000 |
| Custo da receita (% da receita) | 306.8% | 59.7% | 112.1% | 86.7% |
Dívida vs. Equidade: como a Microvision, Inc. (MVIS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Microvinto, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Microvision, Inc. tinha liquidez total de US $ 43,2 milhões, que incluiu US $ 16,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 26,7 milhões em títulos de investimento de curto prazo.
Overview de níveis de dívida
A estrutura de capital atual da MicroVision inclui dívidas de longo e curto prazo. A empresa relatou uma dívida total de US $ 122,6 milhões disponível em seu existente US $ 150,0 milhões Instalação ATM em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
Os cálculos mais recentes mostram que a microvisão tem uma relação dívida / patrimônio de 0.25, que está abaixo da média da indústria de 0.5. Isso sugere uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com seus pares no setor de tecnologia.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em outubro de 2024, a Companhia emitiu notas conversíveis garantidas sênior, totalizando US $ 45,0 milhões, com recursos líquidos de aproximadamente US $ 38,0 milhões. A classificação de crédito para essas notas ainda precisa ser estabelecida, mas elas classificam a sênior a todos os segundos e futuros endividamentos da empresa.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Microvision financiou historicamente suas operações através de uma mistura de patrimônio e dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 65,8 milhões Nos nove meses terminou, mostrando a necessidade de influxo contínuo de capital. A recente emissão de ações ordinárias sob a instalação de caixa eletrônico levantada US $ 26,1 milhões.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Liquidez total | $43.2 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $16.5 |
| Investimentos de curto prazo | $26.7 |
| Dívida total | $122.6 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.25 |
| Perda líquida (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | $65.8 |
| Produza da instalação do ATM | $26.1 |
Avaliando liquidez da MicroVision, Inc. (MVIS)
Avaliando a MicroVision, Inc. liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma taxa atual de 7,08, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 43,2 milhões e passivos atualizados de US $ 6,1 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 5,64 na mesma data, com ativos rápidos totalizando US $ 38,7 milhões e passivos circulantes restantes em US $ 6,1 milhões.
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma tendência positiva, com um capital de giro total de US $ 37,1 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 30,2 milhões em 30 de setembro de 2023. Isso representa um aumento ano a ano de US $ 6,9 milhões, ou 22,8% .
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $43,200 | $6,100 | $37,100 |
| 30 de setembro de 2023 | $39,000 | $8,800 | $30,200 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: O dinheiro usado nas atividades operacionais totalizou US $ 53,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 50,5 milhões no mesmo período em 2023. Isso indica um ligeiro aumento na queima de caixa devido a custos de reestruturação e ajustes operacionais.
Investindo fluxo de caixa: Durante o mesmo período, o caixa líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 3,8 milhões, contrastando com o caixa líquido fornecido de US $ 21,4 milhões no ano anterior, principalmente devido a investimentos em títulos de curto prazo.
Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento totalizou US $ 26,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 60,8 milhões em 2023, refletindo uma diminuição no capital levantado por meio de ofertas de ações.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Operação | $(53,500) | $(50,500) | $(3,000) |
| Investimento | $(3,800) | $21,400 | $(25,200) |
| Financiamento | $26,200 | $60,800 | $(34,600) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Companhia mantém uma forte posição de liquidez, com US $ 16,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e US $ 26,7 milhões em investimentos de curto prazo em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 43,2 milhões em liquidez. A disponibilidade de aproximadamente US $ 122,6 milhões nas instalações ATMs existentes aumenta sua flexibilidade financeira.
Apesar das saídas de caixa significativas, os índices de liquidez indicam uma capacidade robusta de cobrir as obrigações de curto prazo. No entanto, as perdas operacionais contínuas e a queima de caixa podem representar riscos se não forem abordados através do crescimento da receita ou de aumento de capital.
A MicroVision, Inc. (MVIS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 15,5 milhões para o terceiro trimestre, em comparação com uma perda líquida de US $ 23,5 milhões Durante o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 65,8 milhões, comparado com US $ 63,1 milhões para o mesmo período em 2023.
Relação preço-lucro (P/E)
Atualmente, a relação P/E não é aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida, tornando -a inadequada. Portanto, a relação P/E é indefinida.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado dividindo o patrimônio total de US $ 65,9 milhões pelo número de ações em circulação, que é aproximadamente 213 milhões ações. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $0.31. Com um preço atual de aproximadamente $0.25, a proporção P/B é aproximadamente 0.81.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Assumindo um valor de mercado de US $ 53,25 milhões (Preço atual das ações de $0.25 multiplicado por 213 milhões ações), dívida total de US $ 45 milhõese dinheiro de US $ 16,5 milhões, o valor da empresa é aproximadamente US $ 81,75 milhões.
O EBITDA nos últimos doze meses é aproximadamente (US $ 15,5 milhões) (perda líquida ajustada para depreciação e amortização). Assim, a relação EV/EBITDA é aproximadamente indefinida devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou considerável volatilidade, começando por torno $0.45 em outubro de 2023 e diminuindo para aproximadamente $0.25 em outubro de 2024, refletindo uma diminuição de cerca de 44.4%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações, com um preço -alvo de aproximadamente $0.30, indicando que o estoque é bastante valorizado no nível atual de preços.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (Q3 2024) | US $ 15,5 milhões |
| Perda líquida (9m 2024) | US $ 65,8 milhões |
| Razão P/E. | Indefinido |
| Proporção P/B. | 0.81 |
| Razão EV/EBITDA | Indefinido |
| Preço das ações (outubro de 2024) | $0.25 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $0.30 |
Riscos -chave enfrentados pela MicroVision, Inc. (MVIS)
Riscos -chave enfrentados pela Microvinto, Inc.
A MicroVision, Inc. opera em um cenário altamente competitivo, particularmente no setor de tecnologia automotiva LiDAR. A seguir, os principais fatores de risco internos e externos que afetam a saúde financeira da empresa:
Concorrência da indústria
O mercado da tecnologia LIDAR está evoluindo rapidamente com vários concorrentes. Em 30 de setembro de 2024, um fornecedor líder de equipamentos agrícolas foi responsável por US $ 1,7 milhão em receita, representando 55% de receita total. Um grande OEM de caminhões globais contribuiu US $ 0,6 milhão, ou 20%, enquanto um fornecedor automotivo representava US $ 0,3 milhão, equivalente a 10% de receita total. A confiança em uma base de clientes limitada aumenta a vulnerabilidade a pressões competitivas.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente aqueles que afetam os padrões de segurança e tecnologia automotiva, apresentam riscos significativos. O FASB emitiu a ASU 2023-09, a partir de 1º de janeiro de 2025, exigindo melhores divulgações de imposto de renda, o que pode alterar os custos de conformidade e as práticas de relatório.
Condições de mercado
As condições gerais de mercado para tecnologias automotivas são imprevisíveis. A empresa sofreu perdas significativas, com uma perda líquida de US $ 65,8 milhões Durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. Isso indica desafios contínuos de fluxo de caixa que podem dificultar a estabilidade operacional.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são exacerbados por uma recente redução da força de trabalho de aproximadamente 37% alinhar melhor os recursos com as necessidades dos negócios, resultando em cobranças de reestruturação de cerca de US $ 5,8 milhões. A complexidade adicionada pela integração da subsidiária alemã, a MicroVision GmbH, aumenta o risco de fraquezas materiais nos controles internos.
Riscos financeiros
A empresa tem um déficit acumulado significativo de US $ 831,1 milhões em 30 de setembro de 2024. A dependência de fontes de financiamento externa representa um risco, especialmente porque o dinheiro líquido usado nas atividades operacionais foi US $ 53,5 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os futuros aumentos de capital podem diluir o valor dos acionistas e podem ser desafiadores para garantir termos favoráveis.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a empresa está focada no desenvolvimento de sua solução automotiva LiDAR, que envolve altos requisitos de capital e aceitação incerta do mercado. O plano operacional indica uma necessidade prevista de capital adicional, que pode vir de patrimônio ou títulos de dívida. Qualquer falha em atingir esses objetivos estratégicos pode resultar em tensão financeira adicional.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa está buscando ativamente capital adicional através de vários canais, incluindo o recentemente estabelecido US $ 150 milhões Acordo de oferta de equidade atm, que tem aproximadamente US $ 122,6 milhões restante disponível. Essa abordagem proativa visa garantir liquidez suficiente para financiar operações e iniciativas estratégicas.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Numerosos concorrentes no mercado LIDAR | Risco de concentração de receita | Diversificar a base de clientes |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos requisitos de conformidade | Aumento dos custos operacionais | Fique atualizado sobre os regulamentos |
| Condições de mercado | Dinâmica de mercado imprevisível | Desafios de fluxo de caixa | Concentre -se nos fluxos de receita centrais |
| Riscos operacionais | Problemas de redução e integração da força de trabalho | Potenciais ineficiências operacionais | Aprimore os controles internos |
| Riscos financeiros | Alto déficit acumulado e queima de caixa | Desafios de financiamento | Explore várias opções de financiamento |
| Riscos estratégicos | Concentre -se em soluções de lidar automotivo | Desenvolvimento intensivo em capital | GELAÇÕES ESTRATÉGICAS SEGURAS |
Perspectivas de crescimento futuro da MicroVision, Inc. (MVIS)
Perspectivas futuras de crescimento para MicroVision, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em expandir sua gama de produtos, principalmente no mercado de LiDar automotivo. Os recentes aumentos de remessa dos sensores de Movies para os principais clientes automotivos, incluindo a Daimler Truck North America, indicam uma demanda robusta por sua tecnologia.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de $3,414,000, um aumento significativo de 82.6% comparado com $1,870,000 no mesmo período para 2023. A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $583,000, um pouco abaixo de $625,000 em 2023, marcando um 6.7% diminuir.
| Período | Receita (US $ 000) | % Mudar |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 583 | (6.7) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 3,414 | 82.6 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 1,870 | - |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em parcerias estratégicas para aprimorar sua posição de mercado. Ele firmou um contrato de compra de valores mobiliários para a compra de notas conversíveis garantidas sênior no valor de US $ 45 milhões, com potencial financiamento adicional de US $ 30 milhões . Espera -se que essa infusão de capital apoie o desenvolvimento de produtos e as expansões operacionais.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A tecnologia de varredura proprietária da MicroVision e os relacionamentos estabelecidos com os principais fabricantes automotivos fornecem uma vantagem competitiva. O foco da empresa em pesquisa e desenvolvimento é evidenciado por uma despesa de pesquisa e desenvolvimento de $40,251,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um 4.5% diminuir em relação ao ano anterior, indicando alocação de recursos eficientes.
| Tipo de despesa | 2024 ($000) | 2023 ($000) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | 40,251 | 42,127 | (4.5) |
| Vendas, marketing, geral e administrativo | 23,423 | 27,172 | (13.8) |
Conclusão
O foco estratégico da empresa no setor automotivo, juntamente com sua tecnologia inovadora e gerenciamento eficiente de recursos, a posiciona bem para o crescimento futuro. O envolvimento contínuo com os principais players do setor e a expansão de suas ofertas de produtos será vital, pois navega no cenário do mercado em evolução.
MicroVision, Inc. (MVIS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MicroVision, Inc. (MVIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MicroVision, Inc. (MVIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MicroVision, Inc. (MVIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.