Myomo, Inc. (MYO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Myomo, Inc. (MYO)
Comprender las fuentes de ingresos de Myomo, Inc.
Myomo, Inc. genera principalmente ingresos a través de la venta de dispositivos médicos diseñados para trastornos neuromusculares. Los ingresos de la compañía se derivan de múltiples fuentes, se clasifican principalmente en ventas directas a pacientes y ventas a través de proveedores clínicos y médicos.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos de diferentes fuentes para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Directamente al paciente | $7,431,751 | $3,501,958 | $15,491,584 | $9,245,345 |
| Proveedores clínicos/médicos | $1,775,835 | $1,527,565 | $4,991,158 | $3,474,510 |
| Ingreso de la licencia | $0 | $50,000 | $0 | $1,764,920 |
| Ingresos totales | $9,207,586 | $5,079,523 | $20,482,742 | $14,484,775 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron en aproximadamente 81% En comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el aumento fue aproximadamente 41% año tras año.
Los ingresos del producto específicamente vieron un aumento de aproximadamente 83% y 61% Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, destacando una trayectoria de crecimiento significativa impulsada por un aumento en las unidades entregadas, particularmente a los pacientes de la Parte B de Medicare.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas directas a pacientes constituyeron aproximadamente 81% de ingresos totales, lo que indica un fuerte enfoque en este canal de distribución. Los proveedores clínicos y médicos contribuyeron aproximadamente 19% de ingresos totales durante el mismo período.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía comenzó a proporcionar su dispositivo Myopro a los pacientes de la Parte B de Medicare, lo que impactó significativamente los flujos de ingresos. El reembolso exitoso de CMS y los precios de venta promedio más altos han contribuido al crecimiento general de los ingresos. Además, la ausencia de ingresos por licencias en 2024 en comparación con el año anterior refleja un cambio estratégico hacia las ventas directas.
La distribución geográfica de los ingresos también cambió, con 88% de ingresos totales generados por los Estados Unidos y 12% de Alemania durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto marca un aumento de 78% de los EE. UU. Y 3% de Alemania en el mismo período de 2023.
La siguiente tabla resume el crecimiento de los ingresos y las contribuciones de diferentes segmentos:
| Período | Ingresos totales | Crecimiento año tras año | Directamente a la contribución del paciente | Contribución de proveedores clínicos/médicos |
|---|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $9,207,586 | 81% | 81% | 19% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $20,482,742 | 41% | 76% | 24% |
Una inmersión profunda en Myomo, Inc. (MYO) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Myomo, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $9,207,586 con una gran ganancia de $6,945,555, lo que resulta en un margen grave de 75.4%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $20,482,742 y la ganancia bruta fue $14,570,110, con un margen grave de 71.1%.
La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($957,553), mientras que durante los nueve meses, la pérdida operativa fue ($5,961,384). La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($966,409), y durante los nueve meses, fue ($5,923,648).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el último año, la compañía ha visto un crecimiento significativo en los ingresos. Los ingresos totales aumentaron en aproximadamente $4,128,100 (o 81%) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, el aumento fue $5,998,000 (o 41%) año tras año. La ganancia bruta durante los tres meses aumentó por $3,456,707 (o 99%), mientras que durante los nueve meses, aumentó $4,492,605 (o 45%) año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen bruto de la compañía de 75.4% es significativamente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 50-60% para dispositivos médicos. El margen de pérdida de operación se encuentra en (10.4%) para el período de tres meses, mientras que la industria de dispositivos médicos a menudo informa márgenes de beneficio operativo de 10-20%.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha mostrado mejoras, con el costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, siendo $2,262,031, que es un 42% aumento del año anterior. Este aumento en el costo se atribuye a una mayor sobrecarga de fabricación a medida que la compañía expande su capacidad. La tendencia del margen bruto indica una recuperación de 68.7% en 2023 a 75.4% en 2024 para el mismo cuarto.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $9,207,586 | $5,079,523 | +81% |
| Beneficio bruto | $6,945,555 | $3,488,848 | +99% |
| Margen bruto | 75.4% | 68.7% | +6.7% |
| Pérdida operativa | ($957,553) | ($2,024,369) | -52% |
| Pérdida neta | ($966,409) | ($2,029,016) | -52% |
La compañía también ha informado un aumento significativo en la eficiencia operativa, reflejada en la disminución de la pérdida operativa por 52% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Deuda vs. Equidad: Cómo Myomo, Inc. (Myo) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Myomo, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Myomo, Inc. reportó pasivos totales de $7,020,537, incluidos los pasivos corrientes de $6,991,372 y pasivos de arrendamiento operativo no corriente de $29,165. La compañía no ha extraído su línea de crédito de hasta $ 4 millones, que permanece sin retirarse a partir de la última fecha de informe, aunque aproximadamente $ 0.9 millones está disponible para ser dibujado.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Myomo se encontraba en $9,292,334. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 0.76, calculado de la siguiente manera:
- Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de los accionistas
- Ratio de deuda / capital = $ 7,020,537 / $ 9,292,334 ≈ 0.76
Esta relación es relativamente conservadora en comparación con los estándares de la industria, donde la relación promedio de deuda / capital para compañías similares generalmente varía de 0.5 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes
El 11 de julio de 2024, Myomo celebró un acuerdo de préstamo y seguridad con Silicon Valley Bank, permitiendo tomar préstamos contra cuentas por cobrar elegibles. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había registrado aproximadamente $199,500 en costos de emisión de deuda asociados con este Acuerdo.
Financiación de capital
Myomo ha seguido activamente fondos de capital para apoyar sus operaciones. En enero de 2024, la compañía completó una oferta directa registrada de 1,354,218 acciones comunes y 224,730 órdenes prefinancionadas en $3.80 por acción, generar ingresos netos de aproximadamente $ 5.4 millones. Las ofertas anteriores en 2023 produjeron aproximadamente $ 3.9 millones y $ 5.7 millones De las ventas de capital público.
Balance Between Debt and Equity Financing
Myomo ha equilibrado estratégicamente sus métodos de financiación. La combinación de $ 5.4 millones from the recent equity offering and the potential $ 4 millones La línea de crédito permite a la compañía mantener la liquidez al tiempo que reduce la dependencia de la deuda. El capital total de los accionistas ha aumentado a $9,292,334 Al 30 de septiembre de 2024, que refleja un enfoque proactivo para el financiamiento de capital.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $7,020,537 |
| Pasivos corrientes | $6,991,372 |
| Pasivos no corrientes | $29,165 |
| Patrimonio de los accionistas | $9,292,334 |
| Relación deuda / capital | 0.76 |
| Línea de crédito disponible | $ 0.9 millones |
| Activos de oferta de renta variable reciente | $ 5.4 millones |
Evaluar la liquidez de Myomo, Inc. (MYO)
Evaluar la liquidez de Myomo, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $14,704,144 | $6,991,372 | 2.10 |
La relación actual de 2.10 Indica una fuerte posición de liquidez, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Relación rápida: La relación rápida se deriva de los activos actuales menos los inventarios, divididos por pasivos corrientes:
| Activos actuales (excluyendo inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $11,320,631 | $6,991,372 | 1.62 |
La relación rápida de 1.62 Enfatiza aún más la capacidad de la Compañía para cumplir con los pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en:
| Capital de explotación | Cambio del período anterior |
|---|---|
| $7,712,772 | -5.6% |
La disminución en el capital de trabajo del año anterior indica un endurecimiento potencial de la liquidez, aunque la compañía sigue en una posición favorable en general.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra las siguientes tendencias:
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | Flujo de efectivo de actividades de inversión | Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento |
|---|---|---|
| $(6,655,632) | $1,613,180 | $5,162,409 |
El flujo de efectivo negativo de las actividades operativas de $(6,655,632) Destaca los desafíos operativos continuos, mientras que las actividades de inversión y financiación proporcionan alguna compensación.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascienden a:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Inversiones a corto plazo | Liquidez total |
|---|---|---|
| $6,622,675 | $0 | $6,622,675 |
La liquidez total de $6,622,675 Indica un amortiguador razonable, aunque la ausencia de inversiones a corto plazo puede plantear una preocupación por las necesidades de liquidez inmediatas.
Además, la compañía tiene un déficit acumulado de aproximadamente $ 102.85 millones, que, junto con pérdidas netas históricas, plantea preocupaciones sobre la solvencia a largo plazo.
En general, si bien los índices de liquidez sugieren que la compañía está posicionada actualmente para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, la quema de efectivo en curso de las operaciones y las pérdidas acumuladas puede presentar desafíos futuros si el crecimiento de los ingresos no se acelera.
¿Myomo, Inc. (MYO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración para la compañía revelan ideas críticas sobre si la acción está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en N / A Debido a que la compañía informa una pérdida neta en los últimos períodos. La pérdida neta por acción atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(0.16).
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros de la compañía por acción al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $9,292,334
- Número de acciones en circulación: 30,244,182
- Valor en libros por acción: $0.31
Dado el precio actual de las acciones de aproximadamente $3.80, la relación P/B es 12.26.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $114,919,903 (Basado en 30,244,182 acciones a $ 3.80)
- Pasivos totales: $7,020,537
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $6,622,675
- Valor empresarial: $115,317,765
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $(5,294,458), resultando en una relación EV/EBITDA de N / A Debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una fluctuación considerable:
- Alcianza de 12 meses: $4.50
- Bajo de 12 meses: $1.75
- Precio actual de las acciones: $3.80
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de 2024, la compañía no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Comprar: 2
- Sostener: 3
- Vender: 1
El consenso indica una perspectiva mixta, y la mayoría recomienda mantener el stock.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 12.26 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| 12 meses de altura | $4.50 |
| Mínimo de 12 meses | $1.75 |
| Precio de las acciones actual | $3.80 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (comprar) | 2 |
| Consenso de analista (Hold) | 3 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Myomo, Inc. (Myo)
Los riesgos clave enfrentan Myomo, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
El mercado de aparatos ortopédicos mioeléctricos es relativamente nuevo, lo que lleva a incertidumbres con respecto a la tasa de adopción. La compañía depende en gran medida de las ventas de sus productos Myopro, que enfrentan la competencia de tecnologías alternativas y métodos de tratamiento, incluida la terapia de rehabilitación y las prótesis tradicionales. Un fracaso para lograr suficiente aceptación del mercado podría afectar negativamente el crecimiento de los ingresos.
Cambios regulatorios
Las regulaciones que rigen el diseño, el desarrollo y la comercialización de dispositivos médicos son estrictas. Cualquier incumplimiento podría conducir a retiros de productos o retiro del mercado. Cambios recientes de los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) con respecto a las políticas de reembolso representan un riesgo significativo, ya que aproximadamente 55% y 44% de los ingresos del producto para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, se derivaron de pacientes de la Parte B de Medicare.
Condiciones de mercado
Los cambios adversos en las políticas de reembolso de los pagadores, incluido CMS, podrían afectar negativamente los ingresos. En 2024, los ingresos de los planes de seguro de Medicare Advantage representaron aproximadamente 24% y 27% de ingresos de productos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente. Además, si CMS se retrae o restringe los requisitos de cobertura, podría resultar en pérdidas significativas de ingresos.
Riesgos operativos
La compañía tiene antecedentes de pérdidas operativas, informando una pérdida neta de aproximadamente $ 5.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 5.7 millones para el mismo período del año anterior. Además, la compañía tiene un déficit acumulado de aproximadamente $ 102.8 millones Al 30 de septiembre de 2024. La dependencia de un número limitado de pagadores para ingresos, con CMS representando 68% y 58% De los ingresos de facturación directa para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, aumenta la vulnerabilidad a los cambios en las políticas de pagadores.
Riesgos financieros
El flujo de efectivo sigue siendo una preocupación, con el efectivo utilizado en actividades operativas que ascienden a aproximadamente $ 6.66 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se mantuvieron aproximadamente $ 6.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, respaldado por un acuerdo de préstamo y seguridad que permite préstamos de hasta $ 4 millones contra cuentas por cobrar elegibles.
Estrategias de mitigación
La compañía ha iniciado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la expansión de sus esfuerzos de ventas y marketing, aumentar las inversiones en los mercados internacionales y centrarse en desarrollar nuevas líneas de productos como la versión pediátrica del Myopro. La Compañía también tiene como objetivo lograr un equilibrio de flujo de efectivo operativo para el cuarto trimestre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en los ingresos |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Nuevo mercado con tasas de adopción inciertas | Potencial disminución de las ventas |
| Cambios regulatorios | Cambios en las políticas de reembolso por CMS | Pérdida de ingresos de Medicare |
| Condiciones de mercado | Dependencia de algunos pagadores importantes | Vulnerabilidad a los cambios de política del pagador |
| Riesgos operativos | Pérdidas operativas continuas | Mayor presión sobre el flujo de efectivo |
| Riesgos financieros | Reservas de efectivo limitadas y alta tasa de quemaduras | Necesidad de capital adicional |
Perspectivas de crecimiento futuro para Myomo, Inc. (Myo)
Perspectivas de crecimiento futuro para Myomo, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para la compañía incluyen:
- Innovaciones de productos: Se espera que el desarrollo de nuevos productos, incluida una versión pediátrica del Myopro, el Myopal, expanda la base de clientes.
- Expansiones del mercado: El aumento del enfoque en los mercados internacionales, particularmente Alemania y China, tiene como objetivo capturar una mayor proporción del mercado global.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas pueden mejorar las ofertas de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos para 2024 indican un aumento significativo:
- Ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 9,207,586, por encima de $ 5,079,523 en 2023, un aumento de 81%.
- Ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 20,482,742, por encima de $ 14,484,775 en 2023, un aumento de 41%.
Los ingresos del producto solos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $20,482,742, reflejando un 61% aumento en comparación con el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las asociaciones e iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Colaboración con Ryzur Medical para fabricar y vender productos en la Gran China, generando una tarifa de licencia inicial de $ 2.7 millones.
- Concéntrese en obtener reembolsos de compañías de seguros para facilitar la accesibilidad del producto.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Alto margen bruto: El margen bruto fue 75.4% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 68.7% en 2023.
- Relaciones establecidas con los pagadores: El 68% de los ingresos por facturación directa en 2024 provienen de CMS, asegurando un flujo de ingresos estable.
- Fuerte demanda de productos: El aumento de los partos a los pacientes de la Parte B de Medicare ha impulsado los mayores ingresos del producto.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $9,207,586 | $5,079,523 | +81% |
| Ingreso del producto | $9,207,586 | $5,029,523 | +83% |
| Margen bruto | 75.4% | 68.7% | +6.7% |
| Pérdida neta | ($966,409) | ($2,029,016) | -52% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un capital de trabajo de $7,712,772 y la equidad de los accionistas de $9,292,334.
Myomo, Inc. (MYO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Myomo, Inc. (MYO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Myomo, Inc. (MYO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Myomo, Inc. (MYO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.