Myomo, Inc. (MYO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Myomo, Inc. (MYO)
Entendendo os fluxos de receita da Myomo, Inc.
A Myomo, Inc. gera principalmente receita através da venda de dispositivos médicos projetados para distúrbios neuromusculares. A receita da empresa é derivada de várias fontes, categorizadas principalmente em vendas diretas para pacientes e vendas por meio de provedores clínicos e médicos.
Recutação de receita
A tabela a seguir ilustra a repartição da receita de diferentes fontes para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Direto para o paciente | $7,431,751 | $3,501,958 | $15,491,584 | $9,245,345 |
| Provedores clínicos/médicos | $1,775,835 | $1,527,565 | $4,991,158 | $3,474,510 |
| Receita de licença | $0 | $50,000 | $0 | $1,764,920 |
| Receita total | $9,207,586 | $5,079,523 | $20,482,742 | $14,484,775 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou aproximadamente 81% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o aumento foi aproximadamente 41% ano a ano.
A receita do produto viu especificamente um aumento de aproximadamente 83% e 61% Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, destacando uma trajetória de crescimento significativa impulsionada por um aumento nas unidades entregues, principalmente para pacientes da Parte B do Medicare.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas diretas para os pacientes constituíam aproximadamente 81% da receita total, indicando um forte foco nesse canal de distribuição. Os prestadores clínicos e médicos contribuíram aproximadamente 19% de receita total durante o mesmo período.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, a empresa começou a fornecer seu dispositivo myopro aos pacientes do Medicare Parte B, impactando significativamente os fluxos de receita. O reembolso bem -sucedido do CMS e os preços médios de venda mais altos contribuíram para o crescimento geral da receita. Além disso, a ausência de receita de licença em 2024 em comparação com o ano anterior reflete uma mudança estratégica para as vendas diretas.
A distribuição geográfica da receita também mudou, com 88% de receita total gerada pelos Estados Unidos e 12% da Alemanha nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso marca um aumento de 78% dos EUA e 3% Da Alemanha no mesmo período de 2023.
A tabela a seguir resume o crescimento e as contribuições da receita de diferentes segmentos:
| Período | Receita total | Crescimento ano a ano | Contribuição direta para o paciente | Contribuição dos provedores clínicos/médicos |
|---|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $9,207,586 | 81% | 81% | 19% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $20,482,742 | 41% | 76% | 24% |
Um mergulho profundo na Myomo, Inc. (MYO) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Myomo, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $9,207,586 com um lucro bruto de $6,945,555, resultando em uma margem bruta de 75.4%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida $20,482,742 E o lucro bruto foi $14,570,110, com uma margem bruta de 71.1%.
A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($957,553), enquanto durante os nove meses, a perda operacional foi ($5,961,384). A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($966,409), e pelos nove meses, foi ($5,923,648).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No último ano, a empresa teve um crescimento significativo na receita. A receita total aumentou aproximadamente $4,128,100 (ou 81%) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses, o aumento foi $5,998,000 (ou 41%) ano a ano. O lucro bruto dos três meses aumentou em $3,456,707 (ou 99%), enquanto há nove meses, ele se levantou $4,492,605 (ou 45%) ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem bruta da empresa de 75.4% é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 50-60% para dispositivos médicos. A margem de perda operacional está em (10.4%) Pelo período de três meses, enquanto a indústria de dispositivos médicos geralmente relata margens de lucro operacionais de 10-20%.
Análise da eficiência operacional
A gestão de custos mostrou melhora, com o custo da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, sendo $2,262,031, que é um 42% aumento do ano anterior. Esse aumento no custo é atribuído a uma sobrecarga de fabricação mais alta à medida que a empresa expande sua capacidade. A tendência de margem bruta indica uma recuperação de 68.7% em 2023 para 75.4% Em 2024, para o mesmo trimestre.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $9,207,586 | $5,079,523 | +81% |
| Lucro bruto | $6,945,555 | $3,488,848 | +99% |
| Margem bruta | 75.4% | 68.7% | +6.7% |
| Perda operacional | ($957,553) | ($2,024,369) | -52% |
| Perda líquida | ($966,409) | ($2,029,016) | -52% |
A empresa também relatou um aumento significativo na eficiência operacional, refletido na diminuição da perda operacional por 52% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
Dívida vs. Equidade: Como Myomo, Inc. (MYO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Myomo, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Myomo, Inc. relatou passivos totais de $7,020,537, incluindo passivos circulantes de $6,991,372 e passivos de arrendamento operacional sem corrente $29,165. A empresa não tirou de sua linha de crédito de até US $ 4 milhões, que permanece não depilado na data mais recente do relatório, embora aproximadamente US $ 0,9 milhão está disponível para ser desenhado.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas da Myomo ficava em $9,292,334. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.76, calculado da seguinte forma:
- Índice de dívida / patrimônio = passivo total / patrimônio líquido
- Índice de dívida / patrimônio = US $ 7.020.537 / $ 9.292.334 ≈ 0,76
Essa proporção é relativamente conservadora em comparação com os padrões do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio para empresas semelhantes normalmente varia de 0,5 a 1,5.
Emissões de dívida recentes
Em 11 de julho de 2024, a Myomo firmou um contrato de empréstimo e segurança com o Silicon Valley Bank, permitindo empréstimos contra contas elegíveis a receber. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia registrado aproximadamente $199,500 nos custos de emissão de dívidas associados a este Contrato.
Financiamento de ações
Myomo buscou ativamente o financiamento de ações para apoiar suas operações. Em janeiro de 2024, a empresa concluiu uma oferta direta registrada de 1,354,218 ações ordinárias e 224,730 mandados pré-financiados em $3.80 por ação, gerando recursos líquidos de aproximadamente US $ 5,4 milhões. As ofertas anteriores em 2023 produziram aproximadamente US $ 3,9 milhões e US $ 5,7 milhões das vendas de ações públicas.
Equilíbrio entre dívida e financiamento de patrimônio líquido
O Myomo equilibrou estrategicamente seus métodos de financiamento. A combinação de US $ 5,4 milhões da recente oferta de ações e o potencial US $ 4 milhões A linha de crédito permite que a empresa mantenha a liquidez enquanto reduz a dependência de dívidas. O patrimônio dos acionistas total aumentou para $9,292,334 Em 30 de setembro de 2024, refletindo uma abordagem proativa ao financiamento de ações.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | $7,020,537 |
| Passivos circulantes | $6,991,372 |
| Passivos não circulantes | $29,165 |
| Equidade dos acionistas | $9,292,334 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.76 |
| Linha de crédito disponível | US $ 0,9 milhão |
| Oferta recente de oferta de ações | US $ 5,4 milhões |
Avaliando a Myomo, Inc. (MYO) liquidez
Avaliando a liquidez da Myomo, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $14,704,144 | $6,991,372 | 2.10 |
A proporção atual de 2.10 indica uma forte posição de liquidez, sugerindo que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Proporção rápida: A proporção rápida é derivada de ativos circulantes menos inventários, divididos pelos passivos circulantes:
| Ativos circulantes (excluindo inventários) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $11,320,631 | $6,991,372 | 1.62 |
A proporção rápida de 1.62 Enfatiza ainda a capacidade da empresa de atender a responsabilidades de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, fica em:
| Capital de giro | Mudança em relação ao período anterior |
|---|---|
| $7,712,772 | -5.6% |
A diminuição do capital de giro em relação ao ano anterior indica um potencial aperto de liquidez, embora a empresa permaneça em uma posição favorável em geral.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra as seguintes tendências:
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | Fluxo de caixa de atividades de investimento | Fluxo de caixa das atividades de financiamento |
|---|---|---|
| $(6,655,632) | $1,613,180 | $5,162,409 |
O fluxo de caixa negativo das atividades operacionais de $(6,655,632) destaca os desafios operacionais em andamento, enquanto as atividades de investimento e financiamento fornecem alguma compensação.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro chegam a:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Investimentos de curto prazo | Liquidez total |
|---|---|---|
| $6,622,675 | $0 | $6,622,675 |
A liquidez total de $6,622,675 Indica um buffer razoável, embora a ausência de investimentos de curto prazo possa representar uma preocupação com as necessidades imediatas de liquidez.
Além disso, a empresa tem um déficit acumulado de aproximadamente US $ 102,85 milhões, que, juntamente com perdas líquidas históricas, levanta preocupações sobre a solvência de longo prazo.
No geral, enquanto os índices de liquidez sugerem que a empresa está atualmente posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo, a queima de caixa em andamento das operações e as perdas acumuladas podem apresentar desafios futuros se o crescimento da receita não acelerar.
A Myomo, Inc. (MYO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, as métricas de avaliação para a empresa revelam informações críticas sobre se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em N / D devido à empresa que relatou uma perda líquida nos períodos recentes. A perda líquida por ação atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(0.16).
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da empresa por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado da seguinte forma:
- Total de patrimônio dos acionistas: $9,292,334
- Número de ações em circulação: 30,244,182
- Valor contábil por ação: $0.31
Dado o preço atual das ações de aproximadamente $3.80, a proporção P/B é 12.26.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado: $114,919,903 (com base em 30.244.182 ações em US $ 3,80)
- Passivo total: $7,020,537
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $6,622,675
- Valor da empresa: $115,317,765
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi $(5,294,458), resultando em uma proporção EV/EBITDA de N / D Devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou considerável flutuação:
- Alta de 12 meses: $4.50
- Baixa de 12 meses: $1.75
- Preço atual das ações: $3.80
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A partir de 2024, a empresa não paga nenhum dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as classificações recentes de analistas:
- Comprar: 2
- Segurar: 3
- Vender: 1
O consenso indica uma perspectiva mista, com a maioria recomendando manter o estoque.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 12.26 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| 12 meses de alta | $4.50 |
| Baixo de 12 meses | $1.75 |
| Preço atual das ações | $3.80 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas (compra) | 2 |
| Consenso do analista (espera) | 3 |
| Consenso de analistas (venda) | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Myomo, Inc. (MYO)
Riscos -chave enfrentados por Myomo, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
O mercado de aparelhos mioelétricos é relativamente novo, levando a incertezas em relação à taxa de adoção. A empresa depende fortemente das vendas de seus produtos myopro, que enfrentam concorrência de tecnologias alternativas e métodos de tratamento, incluindo terapia de reabilitação e próteses tradicionais. Uma falha em obter aceitação suficiente do mercado pode afetar adversamente o crescimento da receita.
Mudanças regulatórias
Os regulamentos que regem o design, o desenvolvimento e o marketing de dispositivos médicos são rigorosos. Qualquer falha no cumprimento pode levar a recalls de produtos ou retirada de mercado. Alterações recentes dos Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS) em relação às políticas de reembolso representam um risco significativo, pois aproximadamente 55% e 44% das receitas do produto para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, foram derivados dos pacientes do Medicare Parte B.
Condições de mercado
Mudanças adversas nas políticas de reembolso de pagadores, incluindo o CMS, podem afetar negativamente a receita. Em 2024, as receitas do Medicare Advantage Insurance Plans representaram aproximadamente 24% e 27% das receitas do produto para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente. Além disso, se o CMS retrair ou restringir os requisitos de cobertura, isso poderá resultar em perdas significativas de receita.
Riscos operacionais
A empresa tem um histórico de perdas operacionais, relatando uma perda líquida de aproximadamente US $ 5,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 5,7 milhões pelo mesmo período do ano anterior. Além disso, a empresa tem um déficit acumulado de aproximadamente US $ 102,8 milhões em 30 de setembro de 2024. A confiança em um número limitado de pagadores para receita, com o CMS representando 68% e 58% das receitas diretas de cobrança nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, aumenta a vulnerabilidade a mudanças nas políticas do pagador.
Riscos financeiros
O fluxo de caixa continua sendo uma preocupação, com o dinheiro usado em atividades operacionais no valor de aproximadamente US $ 6,66 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa ficaram em aproximadamente US $ 6,9 milhões em 30 de setembro de 2024, apoiado por um contrato de empréstimo e segurança, permitindo empréstimos de até US $ 4 milhões contra contas elegíveis a receber.
Estratégias de mitigação
A Companhia iniciou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a expansão de seus esforços de vendas e marketing, aumentando os investimentos em mercados internacionais e o foco no desenvolvimento de novas linhas de produtos, como a versão pediátrica do mioope. A empresa também pretende alcançar o equilíbrio operacional do fluxo de caixa até o quarto trimestre de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na receita |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Novo mercado com taxas de adoção incertas | Potencial declínio nas vendas |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas políticas de reembolso pelo CMS | Perda de receita do Medicare |
| Condições de mercado | Dependência de alguns grandes pagadores | Vulnerabilidade às mudanças da política de pagadores |
| Riscos operacionais | Perdas operacionais contínuas | Aumento da pressão sobre o fluxo de caixa |
| Riscos financeiros | Reservas de caixa limitadas e alta taxa de queimadura | Necessidade de capital adicional |
Perspectivas de crescimento futuro para Myomo, Inc. (MYO)
Perspectivas de crescimento futuro para Myomo, Inc.
Principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: O desenvolvimento de novos produtos, incluindo uma versão pediátrica do myopro, o miopal, deve expandir a base de clientes.
- Expansões de mercado: O aumento do foco nos mercados internacionais, particularmente na Alemanha e na China, visa capturar uma parcela maior do mercado global.
- Aquisições: Aquisições estratégicas podem aprimorar as ofertas de produtos e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para 2024 indicam um aumento significativo:
- Receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 9.207.586, contra US $ 5.079.523 em 2023 - um aumento de 81%.
- Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 20.482.742, contra US $ 14.484.775 em 2023 - um aumento de 41%.
A receita do produto sozinha nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou $20,482,742, refletindo a 61% Aumentar em comparação com o ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Parcerias e iniciativas estratégicas recentes incluem:
- Colaboração com a Ryzur Medical para fabricar e vender produtos na Grande China, gerando uma taxa de licença inicial de US $ 2,7 milhões.
- Concentre -se na obtenção de reembolsos de companhias de seguros para facilitar a acessibilidade do produto.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Alta margem bruta: A margem bruta foi 75.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 68.7% em 2023.
- Relacionamentos estabelecidos com pagadores: 68% das receitas diretas de cobrança em 2024 vieram do CMS, garantindo um fluxo de receita estável.
- Forte demanda de produtos: O aumento das entregas para os pacientes do Medicare Parte B impulsionaram mais receitas de produtos mais altas.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $9,207,586 | $5,079,523 | +81% |
| Receita do produto | $9,207,586 | $5,029,523 | +83% |
| Margem bruta | 75.4% | 68.7% | +6.7% |
| Perda líquida | ($966,409) | ($2,029,016) | -52% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um capital de giro de $7,712,772 e patrimônio dos acionistas de $9,292,334.
Myomo, Inc. (MYO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Myomo, Inc. (MYO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Myomo, Inc. (MYO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Myomo, Inc. (MYO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.