Myomo, Inc. (MYO) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Myomo, Inc. (MYO)
Comprendre les sources de revenus de Myomo, Inc.
Myomo, Inc. génère principalement des revenus grâce à la vente de dispositifs médicaux conçus pour les troubles neuromusculaires. Les revenus de l'entreprise proviennent de plusieurs sources, principalement classés en ventes directes aux patients et aux ventes par le biais de fournisseurs cliniques et médicaux.
Répartition des revenus
Le tableau suivant illustre la répartition des revenus de différentes sources pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Directement au patient | $7,431,751 | $3,501,958 | $15,491,584 | $9,245,345 |
| Fournisseurs cliniques / médicaux | $1,775,835 | $1,527,565 | $4,991,158 | $3,474,510 |
| Revenus de licence | $0 | $50,000 | $0 | $1,764,920 |
| Revenus totaux | $9,207,586 | $5,079,523 | $20,482,742 | $14,484,775 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total des trois mois clos le 30 septembre 2024 a augmenté d'environ 81% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, l'augmentation était approximativement 41% d'une année à l'autre.
Les revenus des produits ont spécifiquement connu une augmentation d'environ 83% et 61% Pour les trois et neuf mois terminés respectivement le 30 septembre 2024, mettant en évidence une trajectoire de croissance significative entraînée par une augmentation des unités livrées, en particulier aux patients de Medicare Part B.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes directes aux patients constituaient approximativement 81% du total des revenus, indiquant un fort accent sur ce canal de distribution. Les fournisseurs cliniques et médicaux ont contribué à environ 19% du total des revenus au cours de la même période.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, la société a commencé à fournir son appareil Myopro aux patients de Medicare Part B, ce qui a un impact significatif sur les sources de revenus. Le remboursement réussi de la CMS et les prix de vente moyens plus élevés ont contribué à la croissance globale des revenus. De plus, l'absence de revenus de licence en 2024 par rapport à l'année précédente reflète un changement stratégique vers les ventes directes.
La distribution géographique des revenus a également changé, avec 88% du total des revenus générés par les États-Unis et 12% de l'Allemagne pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela marque une augmentation de 78% des États-Unis et 3% de l'Allemagne dans la même période de 2023.
Le tableau suivant résume la croissance des revenus et les contributions de différents segments:
| Période | Revenus totaux | Croissance d'une année à l'autre | Contribution directe au patient | Contribution des fournisseurs cliniques / médicaux |
|---|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $9,207,586 | 81% | 81% | 19% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $20,482,742 | 41% | 76% | 24% |
Une plongée profonde dans Myomo, Inc. (MYO) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Myomo, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $9,207,586 avec un profit brut de $6,945,555, résultant en une marge brute de 75.4%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints $20,482,742 et le profit brut était $14,570,110, avec une marge brute de 71.1%.
La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($957,553), tandis que pendant les neuf mois, la perte d'exploitation a été ($5,961,384). La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($966,409), et pendant les neuf mois, c'était ($5,923,648).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a connu une croissance significative des revenus. Les revenus totaux ont augmenté d'environ $4,128,100 (ou 81%) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Pendant les neuf mois, l'augmentation était $5,998,000 (ou 41%) d'une année à l'autre. Le bénéfice brut pour les trois mois a augmenté de $3,456,707 (ou 99%), tandis que pendant les neuf mois, il a augmenté de $4,492,605 (ou 45%) d'une année à l'autre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge brute de la société de 75.4% est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 50-60% pour les dispositifs médicaux. La marge de perte de fonctionnement se dresse (10.4%) pour la période de trois mois, tandis que l'industrie des dispositifs médicaux rapporte souvent des marges bénéficiaires opérationnelles de 10-20%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a montré une amélioration, le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étant $2,262,031, qui est un 42% augmenter par rapport à l'année précédente. Cette augmentation du coût est attribuée à des frais généraux de fabrication plus élevés à mesure que l'entreprise élargit sa capacité. La tendance de la marge brute indique une reprise de 68.7% en 2023 à 75.4% en 2024 pour le même trimestre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $9,207,586 | $5,079,523 | +81% |
| Bénéfice brut | $6,945,555 | $3,488,848 | +99% |
| Marge brute | 75.4% | 68.7% | +6.7% |
| Perte de fonctionnement | ($957,553) | ($2,024,369) | -52% |
| Perte nette | ($966,409) | ($2,029,016) | -52% |
La société a également signalé une augmentation significative de l'efficacité opérationnelle, reflétée dans la diminution de la perte opérationnelle par 52% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Dette vs Équité: comment Myomo, Inc. (MYO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Myomo, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Myomo, Inc. a signalé des passifs totaux de $7,020,537, y compris les passifs actuels de $6,991,372 et les passifs de location d'exploitation non courants de $29,165. La société n'a pas tiré de sa ligne de crédit de jusqu'à 4 millions de dollars, qui reste non accédé à la dernière date de rapport, bien qu'environ 0,9 million de dollars est disponible pour être dessiné.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres de Myomo $9,292,334. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 0.76, calculé comme suit:
- Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres
- Ratio dette / capital-investissement = 7 020 537 $ / 9 292 334 $ ≈ 0,76
Ce ratio est relativement conservateur par rapport aux normes de l'industrie, où le ratio dette / capital-investissement moyen pour les sociétés similaires varie généralement de 0,5 à 1,5.
Émissions de dettes récentes
Le 11 juillet 2024, Myomo a conclu un accord de prêt et de sécurité avec la Silicon Valley Bank, permettant d'emprunter contre les comptes débiteurs éligibles. Au 30 septembre 2024, la société avait enregistré environ $199,500 dans les frais d'émission de dette associés au présent accord.
Financement en actions
Myomo a activement poursuivi le financement des actions pour soutenir ses opérations. En janvier 2024, la société a terminé une offre directe enregistrée de 1,354,218 actions ordinaires et 224,730 mandats préfinancés à $3.80 par action, générant un produit net d'environ 5,4 millions de dollars. Les offres précédentes en 2023 ont donné environ 3,9 millions de dollars et 5,7 millions de dollars des ventes de capitaux propres publics.
Équilibre entre la dette et le financement des actions
Myomo a stratégiquement équilibré ses méthodes de financement. La combinaison de 5,4 millions de dollars de la récente offre de capitaux propres et du potentiel 4 millions de dollars La ligne de crédit permet à l'entreprise de maintenir les liquidités tout en réduisant le recours à la dette. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté $9,292,334 Au 30 septembre 2024, reflétant une approche proactive du financement par actions.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | $7,020,537 |
| Passifs actuels | $6,991,372 |
| Passifs non courants | $29,165 |
| Capitaux propres | $9,292,334 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.76 |
| Ligne de crédit disponible | 0,9 million de dollars |
| Procédures d'offres sur les actions récentes | 5,4 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Myomo, Inc. (MYO)
Évaluation des liquidités de Myomo, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $14,704,144 | $6,991,372 | 2.10 |
Le ratio actuel de 2.10 indique une forte position de liquidité, suggérant que l'entreprise peut couvrir confortablement ses obligations à court terme.
Ratio rapide: Le rapport rapide est dérivé des actifs actuels moins les stocks, divisés par les passifs actuels:
| Actifs actuels (hors stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $11,320,631 | $6,991,372 | 1.62 |
Le ratio rapide de 1.62 Souligne en outre la capacité de l'entreprise à respecter les passifs à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se situe à:
| Fonds de roulement | Changement par rapport à la période précédente |
|---|---|
| $7,712,772 | -5.6% |
La diminution du fonds de roulement de l'année précédente indique un resserrement potentiel de la liquidité, bien que la société reste dans une position favorable dans l'ensemble.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre les tendances suivantes:
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | Flux de trésorerie des activités d'investissement | Flux de trésorerie des activités de financement |
|---|---|---|
| $(6,655,632) | $1,613,180 | $5,162,409 |
Le flux de trésorerie négatif des activités d'exploitation de $(6,655,632) Prise en évidence les défis opérationnels en cours, tandis que les activités d'investissement et de financement offrent un certain compensation.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces se produisent:
| Equivalents en espèces et en espèces | Investissements à court terme | Liquidité totale |
|---|---|---|
| $6,622,675 | $0 | $6,622,675 |
La liquidité totale de $6,622,675 Indique un tampon raisonnable, bien que l'absence d'investissements à court terme puisse poser une préoccupation pour les besoins de liquidité immédiats.
En outre, la société a un déficit accumulé d'environ 102,85 millions de dollars, qui, couplé à des pertes nettes historiques, soulève des inquiétudes concernant la solvabilité à long terme.
Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité suggèrent que la Société est actuellement positionnée pour répondre à ses obligations à court terme, les brûlures en cours en cours des opérations et les pertes accumulées peuvent présenter des défis futurs si la croissance des revenus n'accélère pas.
Myomo, Inc. (MYO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En 2024, les mesures d'évaluation de la société révèlent des informations critiques sur le fait que l'action soit surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à N / A En raison de la société qui signale une perte nette au cours des dernières périodes. La perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $(0.16).
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable de la société par action au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: $9,292,334
- Nombre d'actions en circulation: 30,244,182
- Valeur comptable par action: $0.31
Compte tenu du cours actuel de l'action d'environ $3.80, le rapport p / b est 12.26.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière: $114,919,903 (Sur la base de 30 244 182 actions à 3,80 $)
- Total des passifs: $7,020,537
- Equivalents en espèces et en espèces: $6,622,675
- Valeur d'entreprise: $115,317,765
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était $(5,294,458), résultant en un rapport EV / EBITDA de N / A en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une fluctuation considérable:
- 12 mois de haut: $4.50
- 12 mois de bas: $1.75
- Prix actuel de l'action: $3.80
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Depuis 2024, la société ne rapporte aucun dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les notes de l'analyste récentes:
- Acheter: 2
- Prise: 3
- Vendre: 1
Le consensus indique une perspective mixte, une majorité recommandant de détenir le stock.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 12.26 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Haut de 12 mois | $4.50 |
| 12 mois de bas | $1.75 |
| Cours actuel | $3.80 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 2 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 3 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 1 |
Risques clés face à Myomo, Inc. (Myo)
Risques clés face à Myomo, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Le marché des accolades myoélectriques est relativement nouveau, conduisant à des incertitudes concernant le taux d'adoption. L'entreprise s'appuie fortement sur les ventes de ses produits Myopro, qui sont confrontés à la concurrence des technologies alternatives et des méthodes de traitement, y compris la thérapie de réadaptation et les prothèses traditionnelles. L'incapacité à réaliser une acceptation suffisante sur le marché pourrait nuire à la croissance des revenus.
Changements réglementaires
Les réglementations régissant la conception, le développement et la commercialisation de dispositifs médicaux sont strictes. Tout incapacité à se conformer pourrait entraîner des rappels de produits ou un retrait du marché. Les changements récents des Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) concernant les politiques de remboursement présentent un risque important, comme approximativement 55% et 44% Des revenus des produits pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement, provenaient des patients Medicare Part B.
Conditions du marché
Les changements défavorables dans les politiques de remboursement des payeurs, y compris la CMS, pourraient avoir un impact négatif sur les revenus. En 2024, les revenus des régimes d'assurance Medicare Advantage ont représenté environ 24% et 27% des revenus des produits pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement. De plus, si CMS rétracte ou restreint les exigences de couverture, cela pourrait entraîner des pertes de revenus importantes.
Risques opérationnels
La société a un historique de pertes opérationnelles, signalant une perte nette d'environ 5,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 5,7 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. De plus, la société a un déficit accumulé d'environ 102,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le recours à un nombre limité de payeurs pour les revenus, CMS représentant 68% et 58% Des revenus de facturation directe pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement, augmente la vulnérabilité aux changements dans les politiques des payeurs.
Risques financiers
Les flux de trésorerie restent une préoccupation, les espèces utilisées dans les activités d'exploitation s'élevant à peu près 6,66 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les équivalents en espèces et en espèces de la société se tenaient à peu près 6,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024, soutenu par un accord de prêt et de sécurité permettant à l'emprunt de 4 millions de dollars contre les comptes débiteurs éligibles.
Stratégies d'atténuation
La société a lancé plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment en élargissant ses efforts de vente et de marketing, augmentant les investissements sur les marchés internationaux et se concentrant sur le développement de nouvelles gammes de produits telles que la version pédiatrique du Myopro. La société vise également à réaliser le passage du flux de trésorerie d'exploitation d'ici le quatrième trimestre de 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les revenus |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Nouveau marché avec des taux d'adoption incertains | Dispose potentielle des ventes |
| Changements réglementaires | Changements dans les politiques de remboursement par CMS | Perte des revenus de l'assurance-maladie |
| Conditions du marché | Dépendance à l'égard de quelques majeurs payeurs | Vulnérabilité aux changements de politique des payeurs |
| Risques opérationnels | Pertes opérationnelles continues | Une pression accrue sur les flux de trésorerie |
| Risques financiers | Réserves de trésorerie limitées et taux de brûlure élevé | Besoin de capitaux supplémentaires |
Perspectives de croissance futures pour Myomo, Inc. (MYO)
Perspectives de croissance futures pour Myomo, Inc.
Moteurs de croissance clés
Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: Le développement de nouveaux produits, y compris une version pédiatrique du Myopro, le Myopal, devrait étendre la clientèle.
- Extensions du marché: L'accent accru sur les marchés internationaux, en particulier l'Allemagne et la Chine, vise à saisir une part plus importante du marché mondial.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques peuvent améliorer les offres de produits et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour 2024 indiquent une augmentation significative:
- Revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 9 207 586 $, contre 5 079 523 $ en 2023 - une augmentation de 81%.
- Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 20 482 742 $, contre 14 484 775 $ en 2023 - une augmentation de 41%.
Les revenus des produits seuls pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent $20,482,742, reflétant un 61% augmentation par rapport à l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques récents et les initiatives comprennent:
- Collaboration avec Ryzur Medical pour fabriquer et vendre des produits dans la Grande Chine, générant des frais de licence initiaux de 2,7 millions de dollars.
- Concentrez-vous sur l'obtention des remboursements des compagnies d'assurance pour faciliter l'accessibilité des produits.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Marge brute élevée: La marge brute était 75.4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 68.7% en 2023.
- Relations établies avec les payeurs: 68% des revenus de facturation directe en 2024 provenaient de la CMS, garantissant une source de revenus stable.
- Disque solide des produits: Des livraisons accrues aux patients de Medicare Part B ont entraîné des revenus de produits plus élevés.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $9,207,586 | $5,079,523 | +81% |
| Revenus de produits | $9,207,586 | $5,029,523 | +83% |
| Marge brute | 75.4% | 68.7% | +6.7% |
| Perte nette | ($966,409) | ($2,029,016) | -52% |
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un fonds de roulement de $7,712,772 et les capitaux propres des actionnaires de $9,292,334.
Myomo, Inc. (MYO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Myomo, Inc. (MYO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Myomo, Inc. (MYO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Myomo, Inc. (MYO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.