Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT)
Comprender las fuentes de ingresos de Nautilus Biotechnology, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Nautilus Biotechnology, Inc. aún no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos desde su inicio. La compañía continúa invirtiendo mucho en investigación y desarrollo para comercializar su plataforma proteómica.
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de la compañía son actualmente inexistentes, ya que todavía está en la fase de desarrollo. Los datos financieros históricos muestran:
- Pérdida neta (tercer trimestre 2024): $ 16.4 millones
- Pérdida neta (tercer trimestre 2023): $ 15.9 millones
- Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024): $ 53.2 millones
- Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023): $ 46.7 millones
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un déficit acumulado de $ 255.4 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que no hay ventas registradas, la tasa de crecimiento de ingresos año tras año permanece en 0%. El enfoque se centra en aumentar las capacidades de su plataforma proteómica, lo que ha llevado a una mayor pérdida operativa en lugar del crecimiento de los ingresos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
Toda la actividad financiera se concentra actualmente en investigación y desarrollo y gastos administrativos generales, con gastos operativos para:
| Categoría | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | 9 meses 2024 (en miles) | 9 meses 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 12,288 | 11,996 | 37,654 | 34,785 |
| General y administrativo | 6,812 | 7,079 | 23,842 | 21,366 |
| Gastos operativos totales | 19,100 | 19,075 | 61,496 | 56,151 |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, no ha habido cambios significativos en las fuentes de ingresos, ya que la compañía continúa operando sin generar ventas. La atención se centra en el desarrollo de su plataforma proteómica, con la expectativa de futuros esfuerzos de comercialización.
En general, la salud financiera de Nautilus Biotechnology, Inc. se caracteriza por inversiones sustanciales en desarrollo y la falta de generación de ingresos, que plantea desafíos para que su sostenibilidad operativa avance.
Una inmersión profunda en Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Nautilus Biotechnology, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 16.4 millones para el tercer trimestre y $ 53.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El margen de beneficio bruto no es aplicable ya que la compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos desde su inicio.
Margen de beneficio operativo: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 61.5 millones, en comparación con $ 56.2 millones durante el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento en los gastos operativos debido a los mayores costos de investigación y desarrollo, que totalizó $ 37.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta por acción atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(0.42), en comparación con $(0.37) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La compañía ha reportado consistentemente pérdidas netas desde su inicio. La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 53.2 millones, reflejando un aumento de $ 46.7 millones Para el mismo período en 2023. La inversión continua en investigación y desarrollo y gastos administrativos generales han contribuido a estas pérdidas.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Dado que la compañía está en una etapa de desarrollo y aún no ha generado ingresos, las comparaciones directas con los promedios de la industria para los márgenes de beneficio bruto, operativo y neto no son aplicables. Sin embargo, la industria de la biotecnología generalmente ve tendencias similares en las empresas en etapa inicial, donde las inversiones sustanciales en I + D conducen a pérdidas operativas hasta que los productos se llevan al mercado.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales aumentaron por 8.2% de $ 56.2 millones En los primeros nueve meses de 2023 a $ 61.5 millones en 2024. Este aumento fue impulsado principalmente por:
- Gastos de investigación y desarrollo: $ 37.7 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 23.8 millones
En términos de eficiencia operativa, la compañía continúa administrando los costos, pero aún no ha logrado la rentabilidad. El margen bruto sigue siendo negativo debido a la ausencia de ventas de productos, lo cual es típico para las empresas en esta fase.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 16.4 millones | $ 15.9 millones | $ 53.2 millones | $ 46.7 millones |
| Gastos operativos | $ 19.1 millones | $ 19.1 millones | $ 61.5 millones | $ 56.2 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 12.3 millones | $ 12.0 millones | $ 37.7 millones | $ 34.8 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 6.8 millones | $ 7.1 millones | $ 23.8 millones | $ 21.4 millones |
El análisis indica que si bien la compañía mantiene un nivel de gestión de costos, las pérdidas netas continuas indican los desafíos que enfrenta para lograr la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Deuda versus capital: cómo Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Nautilus Biotechnology, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales por valor de $ 36.3 millones, que incluye los pasivos corrientes de $ 8.7 millones y pasivos de arrendamiento a largo plazo de $ 27.6 millones.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.16, calculado dividiendo los pasivos totales por el capital de los accionistas totales de $ 223.4 millones.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
Actividades de financiación recientes incluyeron un acuerdo de venta en febrero de 2024 con Cowen y compañía para un programa de oferta de "en el mercado" que permite la venta de hasta $ 125 millones en stock común. La compañía no ha emitido una deuda nueva significativa recientemente, centrándose en su lugar en el financiamiento de capital.
Financiación de capital:
Desde la combinación de negocios en junio de 2021, la compañía recaudó aproximadamente $ 345.5 millones a través del financiamiento de tuberías, compensado por los costos de transacción de $ 18.2 millones. Al 30 de septiembre de 2024, alcanzó el capital de los accionistas totales $ 223.4 millones.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital:
La compañía se ha basado principalmente en fondos de capital para apoyar sus operaciones, como lo demuestra su déficit acumulado de $ 255.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica pérdidas previas significativas. El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital refleja un enfoque conservador, manteniendo bajos niveles de deuda en relación con el capital, lo que permite flexibilidad en la financiación del crecimiento futuro.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 36.3 millones |
| Pasivos corrientes | $ 8.7 millones |
| Pasivos de arrendamiento a largo plazo | $ 27.6 millones |
| Relación deuda / capital | 0.16 |
| Equidad total de los accionistas | $ 223.4 millones |
| Déficit acumulado | $ 255.4 millones |
| Equidad total recaudada (financiación de tuberías) | $ 345.5 millones |
| Costos de transacción de la financiación de tuberías | $ 18.2 millones |
| Monto del acuerdo de venta | $ 125 millones |
Evaluación de la liquidez de Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT)
Evaluación de la liquidez de Nautilus Biotechnology, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de Nautilus Biotechnology, Inc. se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Activos actuales: $ 140.6 millones
- Pasivos corrientes: $ 17.2 millones
- Relación actual: 8.16
- Activos rápidos: $ 140.6 millones (suponiendo que no hay inventario)
- Relación rápida: 8.16
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, proporciona información sobre la salud financiera a corto plazo de la empresa. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Capital de explotación: $ 123.4 millones
Esto indica una fuerte posición de liquidez, lo que permite a la compañía cubrir sus obligaciones a corto plazo cómodamente.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, revelan las siguientes tendencias:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($44,836) | ($37,811) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $29,144 | ($2,675) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $704 | $115 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | ($14,988) | ($40,371) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las fuertes proporciones actuales y rápidas, la compañía ha enfrentado pérdidas netas significativas y salidas de efectivo:
- Pérdida neta (2024): $ 53.2 millones
- Déficit acumulado: $ 255.4 millones al 30 de septiembre de 2024
- Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones: $ 140.6 millones
Esto indica que si bien Nautilus tiene una posición de liquidez sólida, las pérdidas netas continuas y la dependencia del financiamiento externo para las operaciones podrían plantear riesgos de liquidez futuros.
¿Nautilus Biotechnology, Inc. (Naut) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si Nautilus Biotechnology, Inc. está sobrevaluado o subvalorado, examinaremos las métricas financieras clave, como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda. (EV/EBITDA) Relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta de la compañía fue $ 53.2 millones, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $0.42 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Dado que la compañía no ha generado ingresos, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 223.4 millones. El número de acciones en circulación fue 125,560,309, lo que lleva a un valor en libros por acción de aproximadamente $1.78. Si el precio actual de las acciones es $2.50, la relación P/B sería aproximadamente 1.4.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, Nautilus tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 140.6 millones. El valor empresarial (EV) se puede calcular como:
- Capitalización de mercado: 125,560,309 acciones incógnita $2.50 = $ 313.9 millones
- Deuda: $0 (No se reportó deuda a largo plazo)
- Dinero en efectivo: $ 140.6 millones
- Valor empresarial = Mercado Cap - Cash = $ 313.9 millones - $ 140.6 millones = $ 173.3 millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa total fue $ 53.2 millones, de este modo:
- EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 173.3 millones / -$ 53.2 millones
La relación EV/EBITDA es negativa debido a la pérdida operativa, lo que indica que las métricas de valoración tradicionales pueden no aplicarse.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción se abrió en $3.00 y ha visto un máximo de $4.50 y un mínimo de $1.50, reflejando un precio actual de $2.50.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener para la acción, con objetivos de precio que van desde $2.00 a $3.50.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 1.4 |
| EV/EBITDA | N / A |
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 53.2 millones |
| Valor en libros por acción | $1.78 |
| Precio de las acciones actual | $2.50 |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Nautilus Biotechnology, Inc. (Naut)
Riesgos clave que enfrenta Nautilus Biotechnology, Inc.
La compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera, principalmente debido a su estado como entidad en etapa de desarrollo.
Competencia de la industria
El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas empresas que desarrollan tecnologías similares. El éxito de la plataforma de la compañía depende de su capacidad para diferenciarse de los competidores.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio es esencial para la entrada al mercado. Los productos de la Compañía pueden estar sujetos a la regulación por parte de la FDA u otras autoridades, lo que podría introducir demoras o costos que afectan el desempeño financiero.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar las oportunidades de financiación y inversión. Las recesiones económicas pueden limitar el acceso al capital, lo cual es crítico para los esfuerzos de desarrollo continuo.
Riesgos operativos
- Dependencia del personal clave: la compañía depende en gran medida de sus equipos de gestión y técnicos. La pérdida del personal clave podría obstaculizar el progreso.
- Interrupciones de la cadena de suministro: las interrupciones globales de la cadena de suministro pueden afectar negativamente el desarrollo de productos y los esfuerzos de comercialización.
Riesgos financieros
La compañía ha incurrido en pérdidas significativas, informando una pérdida neta de $ 53.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 46.7 millones en el mismo período de 2023.
Riesgos estratégicos
La compañía está en una fase crítica para desarrollar su plataforma Nautilus. Si no comercializa esta tecnología con éxito, es posible que nunca genere ingresos suficientes para mantener las operaciones.
Estrategias de mitigación
La compañía está trabajando activamente para construir su infraestructura de marketing y ventas para apoyar la comercialización de sus productos. Además, ha firmado un acuerdo de venta para recaudar potencialmente $ 125 millones a través de un programa de oferta "en el mercado".
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Operacional | Dependencia del personal clave y las interrupciones de la cadena de suministro | Pérdida neta de $ 53.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 |
| Financiero | Pérdidas operativas significativas | Déficit acumulado de $ 255.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024 |
| Regulador | Cumplimiento de la FDA y otras regulaciones | Posibles retrasos en el lanzamiento del producto |
| Mercado | Condiciones del mercado fluctuantes que afectan la financiación | Desafíos para recaudar capital adicional |
La capacidad de la compañía para navegar estos riesgos será crucial por su salud financiera y su sostenibilidad a largo plazo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 140.6 millones, que cree que apoyará las operaciones durante al menos los próximos 12 meses.
Perspectivas de crecimiento futuro para Nautilus Biotechnology, Inc. (Naut)
Perspectivas de crecimiento futuro para Nautilus Biotechnology, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está posicionando para el crecimiento futuro a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La plataforma Nautilus tiene como objetivo revolucionar el análisis de proteínas con su solución de extremo a extremo que comprende instrumentos, consumibles y análisis de software.
- Expansiones del mercado: La compañía está explorando nuevos mercados para sus productos, aumentando potencialmente su base de clientes y fuentes de ingresos.
- Adquisiciones: Se pueden realizar adquisiciones estratégicas para mejorar las capacidades tecnológicas y expandir el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos proyectados depende de la comercialización exitosa de la plataforma Nautilus. Los analistas estiman que los ingresos podrían alcanzar aproximadamente $ 100 millones Para 2026, asumiendo lanzamientos exitosos de productos y penetración del mercado.
Las estimaciones de ganancias actuales predicen que la compañía continuará experimentando pérdidas en el corto plazo, con una pérdida neta de $ 53.2 millones reportado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
En febrero de 2024, la compañía firmó un acuerdo de venta con Cowen and Company, permitiendo que ofrezca y venda a $ 125 millones de su stock común a través de una oferta en el mercado. Este capital apoyará los continuos esfuerzos de investigación y desarrollo.
Además, la compañía está buscando asociaciones activamente con instituciones académicas y líderes de la industria para mejorar sus capacidades de investigación y acelerar el desarrollo de productos.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Tecnología innovadora: La plataforma Nautilus utiliza tecnología patentada que proporciona información única sobre el análisis de proteínas, lo que la distingue de los competidores.
- Portafolio de propiedad intelectual fuerte: La compañía ha invertido significativamente en la obtención de patentes y propiedad intelectual, lo que puede proteger sus innovaciones y proporcionar una ventaja competitiva.
- Equipo de gestión experimentado: El equipo de liderazgo tiene una amplia experiencia en biotecnología y comercialización, lo que mejora la dirección estratégica de la compañía.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo de efectivo de $ 4.4 millones e inversiones a corto plazo de $ 136.2 millones, proporcionando una base sólida para futuras iniciativas de crecimiento. La equidad total de los accionistas se encontraba en $ 223.4 millones.
Tabla: Resumen de desempeño financiero
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 53.2 millones | $ 46.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 4.4 millones | $ 19.4 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 136.2 millones | $ 154.0 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 223.4 millones | $ 265.4 millones |
Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nautilus Biotechnology, Inc. (NAUT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.