Noodles & Company (NDLS) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de los fideos y la empresa (NDLS)
Comprender los flujos de ingresos de los fideos y la empresa
Desglose de ingresos
Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 5.1 millones, o 4.0%, a $ 122.8 millones, abajo de $ 127.9 millones en el tercer trimestre de 2023. El declive se atribuyó principalmente a las ventas más bajas en la misma tienda, cierres de restaurantes y la reflexión de seis restaurantes propiedad de la compañía.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por restaurante | 120,163 | 125,208 | (5,045) | (4.0) |
| Regalías y tarifas de franquicias | 2,588 | 2,646 | (58) | (2.2) |
| Ingresos totales | 122,751 | 127,854 | (5,103) | (4.0) |
Los principales impulsores de la disminución de los ingresos incluyeron un 3.3% Disminución en las ventas de restaurantes comparables en todo el sistema. Específicamente, los restaurantes propiedad de la compañía informaron un 3.4% declive, mientras que las ubicaciones propiedad de la franquicia vieron un 2.9% disminuir.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En los primeros tres trimestres de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 7.6 millones, o 2.0%, a $ 371.5 millones, en comparación con $ 379.1 millones en el mismo período de 2023. Esto fue influenciado por un 2.3% disminución en las ventas de restaurantes comparables, con un 2.6% disminuir en los restaurantes propiedad de la compañía y un 1.0% Disminución en los restaurantes de franquicias.
| Período | Ingresos totales (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2024 | 371,497 | (7,588) | (2.0) |
| Q1-Q3 2023 | 379,085 |
Contribución de diferentes segmentos comerciales
En los primeros tres trimestres de 2024, los ingresos del restaurante representaron 98.0% de ingresos totales, mientras que las regalías y tarifas de franquicias contribuyeron 2.0%. Esta distribución destaca la dependencia de la compañía en las operaciones de restaurantes propiedad de la compañía durante la mayoría de sus ingresos.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en los flujos de ingresos incluyen la reflexión de seis restaurantes propiedad de la compañía, que afectaron los ingresos de las ventas directas y las tarifas de franquicias. Además, la compañía ha abierto diez nuevos restaurantes propiedad de la compañía y dos ubicaciones de franquicias en los primeros tres trimestres de 2024, compensando parcialmente las pérdidas de los cierres.
Tendencias históricas
En los últimos años, la compañía ha experimentado fluctuaciones en los ingresos, afectadas por varios desafíos operativos y del mercado. La siguiente tabla resume el rendimiento de los ingresos en los últimos años fiscales:
| Año fiscal | Ingresos totales (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| 2024 (Q1-Q3) | 371.5 | (2.0) |
| 2023 | 379.1 | (3.5) |
| 2022 | 392.0 | 5.0 |
Una profunda inmersión en fideos y empresas (NDLS) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los primeros tres cuartos de 2024 fue 74.5%, una ligera disminución de 75.0% en el mismo período de 2023. Los ingresos totales para los primeros tres trimestres de 2024 fueron $ 371.5 millones, abajo de $ 379.1 millones en 2023, reflejando una disminución de 2.0%.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo se volvió negativo, con una pérdida de operaciones de $ (20.4) millones para los primeros tres trimestres de 2024, en comparación con una pérdida de $ (0.5) millones en 2023. Esto equivale a un margen operativo de (5.5)%, abajo de (0.1)% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los primeros tres cuartos de 2024 fue (7.1)%, en comparación con (1.0)% en 2023, con una pérdida neta de $ (26.5) millones en 2024 contra una pérdida neta de $ (3.7) millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 74.5% | 75.0% | -0.5% |
| Margen de beneficio operativo | (5.5)% | (0.1)% | -5.4% |
| Margen de beneficio neto | (7.1)% | (1.0)% | -6.1% |
Tendencias en rentabilidad: La disminución de las métricas de rentabilidad de 2023 a 2024 puede atribuirse a varios factores. The total costs and expenses rose to $391.9 million in the first three quarters of 2024, an increase of 3.3% de $379.6 million en 2023. Específicamente, los impedimentos de los restaurantes y los costos de cierre aumentaron $ 15.5 millones en 2024 de $ 5.3 millones en 2023, marcando un aumento significativo de 191.5%.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio neto promedio en la industria de los restaurantes generalmente oscila entre 5% a 10%. El margen de beneficio neto actual de (7.1)% Indica un rendimiento por debajo del promedio de la industria, destacando los desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los crecientes costos y la disminución de los ingresos.
Análisis de eficiencia operativa: El costo de las ventas como porcentaje de los ingresos del restaurante aumentó a 25.5% en el tercer trimestre de 2024 de 25.1% en el tercer trimestre de 2023. Los costos laborales también aumentaron a 32.0% de ingresos, arriba de 31.3%. Otros costos operativos aumentaron a 20.1%, en comparación con 18.0% En el año anterior, reflejando las presiones de la inflación salarial y el aumento de los gastos de marketing.
| Métrico de costo | Q3 2024 (%) | Q3 2023 (%) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de ventas | 25.5% | 25.1% | 0.4% |
| Costos laborales | 32.0% | 31.3% | 0.7% |
| Otros costos operativos | 20.1% | 18.0% | 2.1% |
En general, las métricas de rentabilidad ilustran un panorama financiero desafiante, con mayores costos que superan la generación de ingresos y dan como resultado pérdidas operativas y netas significativas para la compañía en 2024.
Deuda versus patrimonio: cómo los fideos y la compañía (NDLS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo los fideos y la compañía financia su crecimiento
Niveles de deuda: A partir del 1 de octubre de 2024, la compañía había $ 89.9 millones de endeudamiento total (excluyendo $ 1.6 millones de costos de emisión de deuda no amortizados). La compañía también tenía $ 3.0 millones de cartas de crédito pendientes bajo su acuerdo de crédito.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se calcula dividiendo la deuda total por capital total. A partir del 1 de octubre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 3.735 millones . Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 24.1 (calculado como $ 89.9 millones / $ 3.735 millones), que excede significativamente el promedio de la industria de alrededor 1.5 a 2.0 .
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación: El revólver de la compañía tenía un equilibrio de $ 89.9 millones A partir del 1 de octubre de 2024, con tasas de interés que van desde 7.95% a 10.50% . El gasto de interés para los primeros tres cuartos de 2024 fue $ 6.058 millones, un aumento de 89.3% en comparación con $ 3.201 millones en el mismo período en 2023.
Saldo entre la deuda y el financiamiento de capital: La compañía ha dependido cada vez más de la deuda para financiar sus operaciones, reflejada en sus crecientes gastos de intereses y la importante relación deuda / capital. A partir del 1 de octubre de 2024, la compañía había $ 3.3 millones en efectivo disponible, lo cual es insuficiente para cubrir su deuda total. Este desequilibrio indica un riesgo potencial para los inversores con respecto a la capacidad de la compañía para administrar su carga de deuda de manera efectiva.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Endeudamiento total | $ 89.9 millones |
| Costos de emisión de deuda no amortizados | $1.6 million |
| Cartas de crédito pendientes | $ 3.0 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 3.735 millones |
| Relación deuda / capital | 24.1 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $6.058 million |
| Efectivo disponible (1 de octubre de 2024) | $ 3.3 millones |
Evaluación de liquidez de fideos y empresas (NDLS)
Evaluar la liquidez de los fideos y la empresa
Relación actual: A partir del 1 de octubre de 2024, la relación actual es 0.61, indicando que la compañía tiene $ 0.61 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.51, sugiriendo desafíos de liquidez, ya que excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 1 de octubre de 2024, los activos actuales totales eran aproximadamente $ 19.6 millones mientras que los pasivos corrientes fueron aproximadamente $ 32.1 millones, resultando en un capital de trabajo negativo de ($ 12.5 millones).
Estados de flujo de efectivo Overview
| Actividades de flujo de efectivo | Tres cuartos fiscales terminaron el 1 de octubre de 2024 (en miles) | Tres cuartos fiscales terminaron el 3 de octubre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $17,545 | $27,331 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($22,921) | ($36,622) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $5,671 | $10,298 |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $295 | $1,007 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 1 de octubre de 2024, la compañía informó un saldo de efectivo de $ 3.3 millones, arriba de $ 3.0 millones A partir del 2 de enero de 2024. Los préstamos disponibles en virtud del contrato de crédito modificado y reexpresado fueron $ 32.1 millones.
A pesar del capital de trabajo negativo y los bajos índices de liquidez, la compañía cree que sus flujos de efectivo de las operaciones y el crédito disponible serán suficientes para cumplir con sus requisitos de efectivo durante los próximos doce meses.
¿Los fideos y la compañía (NDLS) están sobrevaluados o infravalorados?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es crucial para comprender si está sobrevaluada o infravalorada en el mercado. Para este propósito, se analizan las relaciones financieras clave y las métricas de desempeño de acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es una medida común para evaluar la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. A partir del 1 de octubre de 2024, la relación P/E se encontraba en no aplicable debido a las pérdidas reportadas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) proporciona información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de una empresa en comparación con su valor en libros. A partir del 1 de octubre de 2024, la relación P/B se calculó en 0.39, indicando una posible subvaluación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial es otra métrica importante. A partir del 1 de octubre de 2024, el EV/EBITDA era aproximadamente -7.66, reflejando ganancias negativas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
El precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa durante el año pasado, con un rango de 52 semanas entre $1.40 y $6.05. La acción cerró en $1.82 el 1 de octubre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir del 1 de octubre de 2024, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es no aplicable debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una vista mixta sobre la valoración de las acciones. La calificación de consenso al 1 de octubre de 2024 es Sostener, con un precio objetivo de $3.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 0.39 |
| EV/EBITDA | -7.66 |
| Precio de las acciones (1 de octubre de 2024) | $1.82 |
| Rango de 52 semanas | $1.40 - $6.05 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $3.00 |
Riesgos clave que enfrentan los fideos y la empresa (NDLS)
Riesgos clave que enfrentan los fideos y la compañía
Overview de riesgos internos y externos
La compañía enfrenta riesgos significativos de varios factores internos y externos que pueden afectar su desempeño financiero. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: El panorama competitivo dentro del sector gastronómico rápido es intenso, con numerosos jugadores que compiten por la participación de mercado. Esta competencia puede conducir a guerras de precios y mayores gastos de marketing.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de seguridad alimentaria, las leyes laborales y las políticas de salud pueden aumentar los costos operativos y el impacto de la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en las preferencias del consumidor hacia las opciones gastronómicas más saludables o diferentes pueden afectar negativamente las ventas.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Ventas de restaurantes comparables: En los primeros tres trimestres de 2024, las ventas comparables de restaurantes disminuyeron en 2.6% en restaurantes propiedad de la compañía y 1.0% en restaurantes propiedad de franquicias, contribuyendo a una disminución total de los ingresos de $ 7.6 millones, o 2.0%, en comparación con el mismo período en 2023.
- Pérdida neta: La compañía informó una pérdida neta de $ 26.5 millones para los primeros tres trimestres de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 3.7 millones en el mismo período de 2023.
- Detenerse de restaurantes y costos de cierre: Las impedimentos de los restaurantes, los costos de cierre y las disposiciones de activos aumentaron a $ 15.5 millones En los primeros tres trimestres de 2024, un aumento significativo de 191.5% de $ 5.3 millones en 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha esbozado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Revitalización del menú: La introducción de nuevas opciones de menú está dirigida a atraer clientes y mejorar las ventas, particularmente en respuesta a la disminución del interés del consumidor.
- Eficiencia operativa: Concéntrese en maximizar la eficiencia laboral y reducir los costos asociados con los servicios de entrega de terceros.
- Gestión financiera: La compañía planea administrar sus obligaciones de deuda cuidadosamente, con $ 89.9 millones de endeudamiento al 1 de octubre de 2024, lo que refleja una tasa de interés promedio de 8.67%.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Declive de ventas comparable | Disminución de las ventas de los restaurantes existentes | 2.6% declive en restaurantes propiedad de la compañía |
| Pérdida neta | Desempeño financiero general | $ 26.5 millones Pérdida en 2024 |
| Discapacidad de restaurantes | Costos asociados con cierres y disposiciones de activos | $ 15.5 millones en 2024 |
| Niveles de deuda | Endeudamiento total y tasas de interés | $ 89.9 millones en 8.67% tasa de interés |
Perspectivas de crecimiento futuro para fideos y compañía (NDLS)
Perspectivas de crecimiento futuro para fideos y compañía
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Varios factores clave influyen en el potencial de crecimiento de la empresa, incluyendo:
- Innovaciones de productos: En 2024, la compañía se está centrando en revitalizar sus opciones de menú, que se espera que atraiga a nuevos clientes y retenga a los existentes.
- Expansiones del mercado: La compañía planea abrir dos nuevos restaurantes propiedad de la compañía en 2025 y se ha comprometido con un plan de desarrollo de seis años que incluye la apertura de diez nuevas ubicaciones en Oregon y Washington.
- Adquisiciones: La refrancia en la refrigeración de seis restaurantes propiedad de la compañía indica un cambio estratégico para enfocarse en el crecimiento de la franquicia, reduciendo así los riesgos operativos al tiempo que se expande la presencia del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que los ingresos totales sean aproximadamente $ 371.5 millones, una ligera disminución de $ 379.1 millones En el año fiscal 2023. Esto disminuye principalmente de una disminución en las ventas de restaurantes comparables y los cierres de restaurantes.
Las estimaciones de ganancias futuras sugieren una recuperación potencial, con analistas que pronostican un rebote en los ingresos impulsados por nuevas aperturas de restaurantes y ofertas de menú mejoradas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Transformación del menú: La introducción de nuevos elementos de menú destinados a mejorar el atractivo del cliente y aumentar el tráfico peatonal.
- Desarrollo de la franquicia: La compañía está buscando activamente asociaciones con franquiciados para expandir su huella sin incurrir en grandes gastos de capital.
- Inversiones tecnológicas: Inversiones en tecnología de restaurantes destinadas a mejorar la eficiencia operativa y la experiencia del cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de la compañía se caracterizan por:
- Reconocimiento de la marca: Presencia de marca establecida en el segmento de comidas rápidas.
- Eficiencia operativa: Concéntrese en maximizar la eficiencia laboral y reducir los costos de los alimentos a través de una gestión efectiva de la cadena de suministro.
- Flexibilidad del menú: Capacidad para adaptar las ofertas de menú basadas en tendencias y preferencias del consumidor.
Financiero Overview Mesa
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 371.5 millones | $ 379.1 millones | Disminución de $ 7.6 millones (2.0%) |
| Pérdida neta | $ (26.5 millones) | $ (3.7 millones) | Aumento de $ (22.8 millones) |
| Volumen de unidad promedio | $1,282 | $1,335 | Disminución de $(53) (4.0%) |
| Ventas de restaurantes comparables | (2.6)% | (1.3)% | Disminución de (1.3)% |
| Aperturas de restaurantes | 10 | — | Aumento de 10 |
Conclusión
Las oportunidades de crecimiento para la empresa están respaldadas por iniciativas estratégicas, un enfoque en la innovación de productos y los planes para la expansión del mercado. Los inversores deben monitorear los desarrollos de cerca a medida que la compañía navega a través de los desafíos del mercado y aprovecha sus ventajas competitivas para el crecimiento futuro.
Noodles & Company (NDLS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Noodles & Company (NDLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Noodles & Company (NDLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Noodles & Company (NDLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.