Noodles & Company (NDLS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Noodles & Company (NDLS).
فهم المعكرونة وتدفقات إيرادات الشركة
توزيع الإيرادات
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 5.1 مليون دولار، أو 4.0%، ل 122.8 مليون دولار، أسفل من 127.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. ويعزى الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض مبيعات المتاجر نفسها، وإغلاق المطاعم، وإعادة امتياز ستة مطاعم مملوكة للشركة.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات المطاعم | 120,163 | 125,208 | (5,045) | (4.0) |
| حقوق الامتياز والرسوم | 2,588 | 2,646 | (58) | (2.2) |
| إجمالي الإيرادات | 122,751 | 127,854 | (5,103) | (4.0) |
وشملت الدوافع الرئيسية لانخفاض الإيرادات أ 3.3% انخفاض في مبيعات المطاعم المماثلة على مستوى المنظومة. على وجه التحديد، أبلغت المطاعم المملوكة للشركة عن أ 3.4% الانخفاض، في حين شهدت المواقع المملوكة للامتياز أ 2.9% ينقص.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 7.6 مليون دولار، أو 2.0%، ل 371.5 مليون دولار، مقارنة ب 379.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وقد تأثر ذلك بـ أ 2.3% انخفاض في مبيعات المطاعم المماثلة، مع أ 2.6% انخفاض في المطاعم المملوكة للشركة و 1.0% انخفاض في مطاعم الامتياز.
| فترة | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربع الأول إلى الربع الثالث 2024 | 371,497 | (7,588) | (2.0) |
| الربع الأول إلى الربع الثالث 2023 | 379,085 |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
وفي الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، شكلت إيرادات المطاعم 98.0% من إجمالي الإيرادات، في حين ساهمت حقوق الامتياز والرسوم 2.0%. يسلط هذا التوزيع الضوء على اعتماد الشركة على عمليات المطاعم المملوكة للشركة لتحقيق غالبية إيراداتها.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في تدفقات الإيرادات إعادة امتياز ستة مطاعم مملوكة للشركة، مما أثر على الإيرادات من المبيعات المباشرة ورسوم الامتياز. بالإضافة إلى ذلك، افتتحت الشركة عشرة مطاعم جديدة مملوكة للشركة وموقعين للامتياز في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، مما عوض جزئيًا الخسائر الناجمة عن عمليات الإغلاق.
الاتجاهات التاريخية
على مدى السنوات القليلة الماضية، شهدت الشركة تقلبات في الإيرادات، متأثرة بمختلف التحديات التشغيلية والسوقية. ويلخص الجدول التالي أداء الإيرادات خلال السنوات المالية القليلة الماضية:
| السنة المالية | إجمالي الإيرادات (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| 2024 (الربع الأول إلى الربع الثالث) | 371.5 | (2.0) |
| 2023 | 379.1 | (3.5) |
| 2022 | 392.0 | 5.0 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Noodles & Company (NDLS).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: وبلغ هامش الربح الإجمالي للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 74.5%، بانخفاض طفيف من 75.0% في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي الإيرادات للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 371.5 مليون دولار، أسفل من 379.1 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 2.0%.
هامش الربح التشغيلي: تحول هامش الربح التشغيلي إلى سلبي، مع خسارة من عمليات (20.4) مليون دولار للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، مقارنة بخسائر (0.5) مليون دولار في عام 2023. وهذا يعادل هامش تشغيل قدره (5.5)%، أسفل من (0.1)% في العام السابق.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش الربح الصافي للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 (7.1)%، مقارنة ب (1.0)% في عام 2023، بصافي خسارة قدرها (26.5) مليون دولار في عام 2024 مقابل خسارة صافية قدرها (3.7) مليون دولار في عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 74.5% | 75.0% | -0.5% |
| هامش الربح التشغيلي | (5.5)% | (0.1)% | -5.4% |
| هامش صافي الربح | (7.1)% | (1.0)% | -6.1% |
اتجاهات الربحية: يمكن أن يعزى الانخفاض في مقاييس الربحية من عام 2023 إلى عام 2024 إلى عدة عوامل. وارتفع إجمالي التكاليف والمصروفات إلى 391.9 مليون دولار في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، بزيادة قدرها 3.3% من 379.6 مليون دولار في عام 2023. وعلى وجه التحديد، ارتفعت تكاليف إعاقة المطاعم وإغلاقها إلى 15.5 مليون دولار في عام 2024 من 5.3 مليون دولار في عام 2023، مما يمثل زيادة كبيرة في 191.5%.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يتراوح متوسط هامش الربح الصافي في صناعة المطاعم عادة بين 5% إلى 10%. هامش الربح الصافي الحالي (7.1)% يشير إلى أداء أقل من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على التحديات في الحفاظ على الربحية وسط ارتفاع التكاليف وانخفاض الإيرادات.
تحليل الكفاءة التشغيلية: ارتفعت تكلفة المبيعات كنسبة مئوية من إيرادات المطعم إلى 25.5% في الربع الثالث من عام 2024 من 25.1% في الربع الثالث من عام 2023. كما ارتفعت تكاليف العمالة إلى 32.0% من الإيرادات، حتى من 31.3%. وارتفعت تكاليف التشغيل الأخرى إلى 20.1%، مقارنة ب 18.0% في العام السابق، مما يعكس الضغوط الناجمة عن تضخم الأجور وزيادة نفقات التسويق.
| مقياس التكلفة | الربع الثالث 2024 (%) | الربع الثالث 2023 (%) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تكلفة المبيعات | 25.5% | 25.1% | 0.4% |
| تكاليف العمالة | 32.0% | 31.3% | 0.7% |
| تكاليف التشغيل الأخرى | 20.1% | 18.0% | 2.1% |
بشكل عام، توضح مقاييس الربحية مشهدًا ماليًا مليئًا بالتحديات، حيث تتجاوز التكاليف المتزايدة توليد الإيرادات وتؤدي إلى خسائر تشغيلية وصافية كبيرة للشركة في عام 2024.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Noodles & Company (NDLS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة نودلز آند كومباني بتمويل نموها
مستويات الدين: اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 89.9 مليون دولار من إجمالي المديونية (باستثناء 1.6 مليون دولار من تكاليف إصدار الديون غير المطفأة). وكان للشركة أيضا 3.0 مليون دولار خطابات الاعتماد المستحقة بموجب اتفاقية الائتمان الخاصة بها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 3.735 مليون دولار . وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبية 24.1 (محسوبة على النحو 89.9 مليون دولار / 3.735 مليون دولار)، وهو ما يتجاوز بشكل ملحوظ متوسط الصناعة البالغ حوالي 1.5 ل 2.0 .
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل: وكان مسدس الشركة برصيد 89.9 مليون دولار اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، بأسعار فائدة تتراوح من 7.95% ل 10.50% . بلغت مصاريف الفوائد للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 6.058 مليون دولار، زيادة 89.3% مقارنة ب 3.201 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 .
التوازن بين تمويل الديون وحقوق الملكية: تعتمد الشركة بشكل متزايد على الديون لتمويل عملياتها، وهو ما ينعكس في ارتفاع مصاريف الفوائد ونسبة الدين إلى حقوق الملكية الكبيرة. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 3.3 مليون دولار نقداً في الصندوق، وهو غير كاف لتغطية إجمالي ديونه. يشير هذا الخلل إلى وجود خطر محتمل على المستثمرين فيما يتعلق بقدرة الشركة على إدارة عبء ديونها بشكل فعال.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي المديونية | 89.9 مليون دولار |
| تكاليف إصدار الديون غير المطفأة | 1.6 مليون دولار |
| خطابات الاعتماد المعلقة | 3.0 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 3.735 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 24.1 |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | 6.058 مليون دولار |
| النقد في الصندوق (1 أكتوبر 2024) | 3.3 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة نودلز آند كومباني (NDLS).
تقييم سيولة النودلز والشركة
النسبة الحالية: اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 0.61مما يشير إلى أن الشركة لديها 0.61 دولار من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار من الالتزامات المتداولة.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.51مما يشير إلى تحديات السيولة لأنه يستبعد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتداولة تقريبًا 19.6 مليون دولار بينما كانت الالتزامات المتداولة تقريبية 32.1 مليون دولارمما أدى إلى رأس المال العامل السلبي (12.5 مليون دولار).
بيانات التدفق النقدي Overview
| أنشطة التدفق النقدي | الأرباع المالية الثلاثة المنتهية في 1 أكتوبر 2024 (بالآلاف) | الأرباع المالية الثلاثة المنتهية في 3 أكتوبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $17,545 | $27,331 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($22,921) | ($36,622) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $5,671 | $10,298 |
| صافي الزيادة في النقد وما في حكمه | $295 | $1,007 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، أبلغت الشركة عن رصيد نقدي قدره 3.3 مليون دولار، من 3.0 مليون دولار اعتبارًا من 2 يناير 2024. وكانت القروض المتاحة بموجب اتفاقية الائتمان المعدلة والمعاد صياغتها هي: 32.1 مليون دولار.
وعلى الرغم من سلبية رأس المال العامل وانخفاض نسب السيولة، تعتقد الشركة أن تدفقاتها النقدية من العمليات والائتمان المتاح ستكون كافية لتلبية متطلباتها النقدية للأشهر الاثني عشر القادمة.
هل شركة Noodles & Company (NDLS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يعد تقييم الشركة أمرًا بالغ الأهمية لفهم ما إذا كانت قيمتها مبالغ فيها أو أقل من قيمتها في السوق. ولهذا الغرض، يتم تحليل النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) مقياسًا شائعًا لتقييم تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية لا ينطبق بسبب الخسائر المبلغ عنها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
توفر نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) نظرة ثاقبة حول كيفية تقييم السوق لأسهم الشركة مقارنة بقيمتها الدفترية. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، تم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 0.39مما يشير إلى احتمالية التقليل من قيمتها.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تعد نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV / EBITDA) مقياسًا مهمًا آخر. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، كانت قيمة المؤسسة/الإيرادات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبًا -7.66، مما يعكس الأرباح السلبية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم على مدى الـ 12 شهرا الماضية
أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة خلال العام الماضي، مع نطاق 52 أسبوعًا بين $1.40 و $6.05. أغلق السهم عند $1.82 في 1 أكتوبر 2024.
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، لم تقم الشركة بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0%. نسبة الدفع هي أيضا لا ينطبق بسبب عدم وجود أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين وجهة نظر متباينة حول تقييم السهم. التصنيف الإجماعي اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024 هو يمسك، مع سعر مستهدف قدره $3.00.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير قابل للتطبيق |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.39 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | -7.66 |
| سعر السهم (1 أكتوبر 2024) | $1.82 |
| نطاق 52 أسبوعًا | $1.40 - $6.05 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $3.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Noodles & Company (NDLS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة نودلز آند كومباني
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة مخاطر كبيرة من مختلف العوامل الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على أدائها المالي. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: إن المشهد التنافسي في قطاع المطاعم السريعة غير الرسمية شديد، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى حروب الأسعار وزيادة نفقات التسويق.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في لوائح سلامة الأغذية وقوانين العمل والسياسات الصحية إلى زيادة التكاليف التشغيلية والتأثير على الربحية.
- ظروف السوق: يمكن أن يؤثر الانكماش الاقتصادي أو التحولات في تفضيلات المستهلك نحو خيارات تناول الطعام الصحية أو المختلفة سلبًا على المبيعات.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
وقد سلطت تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- مبيعات المطاعم المماثلة: وفي الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، انخفضت مبيعات المطاعم المماثلة بنسبة 2.6% في المطاعم المملوكة للشركة و 1.0% في المطاعم المملوكة للامتياز، مما ساهم في انخفاض إجمالي الإيرادات بنسبة 7.6 مليون دولار، أو 2.0%مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- صافي الخسارة: وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 26.5 مليون دولار للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 3.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- ضعف المطاعم وتكاليف الإغلاق: ارتفعت قيمة اختلالات المطاعم وتكاليف الإغلاق والتصرف في الأصول إلى 15.5 مليون دولار في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، زيادة كبيرة في 191.5% من 5.3 مليون دولار في عام 2023.
استراتيجيات التخفيف
وقد حددت الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- تنشيط القائمة: ويهدف إدخال خيارات القائمة الجديدة إلى جذب العملاء وتحسين المبيعات، لا سيما استجابة لانخفاض اهتمام المستهلكين.
- الكفاءة التشغيلية: التركيز على تعظيم كفاءة العمل وخفض التكاليف المرتبطة بخدمات التوصيل التابعة لجهات خارجية.
- الإدارة المالية: وتخطط الشركة لإدارة التزامات ديونها بعناية، مع 89.9 مليون دولار من المديونية اعتبارا من 1 أكتوبر 2024، مما يعكس متوسط سعر الفائدة 8.67%.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| انخفاض مماثل في المبيعات | انخفاض المبيعات من المطاعم الموجودة | 2.6% انخفاض في المطاعم المملوكة للشركة |
| صافي الخسارة | الأداء المالي العام | 26.5 مليون دولار الخسارة في 2024 |
| عيوب المطاعم | التكاليف المرتبطة بالإغلاق والتصرف في الأصول | 15.5 مليون دولار في عام 2024 |
| مستويات الديون | إجمالي المديونيات وأسعار الفائدة | 89.9 مليون دولار في 8.67% سعر الفائدة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة نودلز آند كومباني (NDLS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة نودلز آند كومباني
تحليل محركات النمو الرئيسية
هناك عدة عوامل رئيسية تؤثر على إمكانات نمو الشركة، بما في ذلك:
- ابتكارات المنتج: وفي عام 2024، تركز الشركة على تنشيط خيارات قائمتها، والتي من المتوقع أن تجتذب عملاء جدد وتحتفظ بالعملاء الحاليين.
- توسعات السوق: وتخطط الشركة لافتتاح مطعمين جديدين مملوكين للشركة في عام 2025، وقد التزمت بخطة تطوير مدتها ست سنوات تتضمن افتتاح عشرة مواقع جديدة في أوريغون وواشنطن.
- عمليات الاستحواذ: تشير إعادة امتياز ستة مطاعم مملوكة للشركة إلى تحول استراتيجي للتركيز على نمو الامتياز، وبالتالي تقليل المخاطر التشغيلية مع توسيع التواجد في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2024، من المتوقع أن يبلغ إجمالي الإيرادات تقريبًا 371.5 مليون دولار، انخفاض طفيف من 379.1 مليون دولار في السنة المالية 2023. وينبع هذا الانخفاض في المقام الأول من انخفاض مبيعات المطاعم المماثلة وإغلاق المطاعم.
تشير تقديرات الأرباح المستقبلية إلى حدوث انتعاش محتمل، حيث يتوقع المحللون انتعاشًا في الإيرادات مدفوعًا بافتتاح مطاعم جديدة وعروض قوائم الطعام المحسنة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- تحويل القائمة: إدخال عناصر قائمة جديدة تهدف إلى تعزيز جاذبية العملاء وزيادة حركة المرور.
- تطوير الامتياز: تسعى الشركة بنشاط إلى إقامة شراكات مع أصحاب الامتياز لتوسيع نطاق أعمالها دون تكبد نفقات رأسمالية باهظة.
- الاستثمارات التكنولوجية: تهدف الاستثمارات في تكنولوجيا المطاعم إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وتجربة العملاء.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتتميز المزايا التنافسية للشركة بما يلي:
- التعرف على العلامة التجارية: تواجد علامة تجارية راسخة في قطاع المطاعم السريعة.
- الكفاءة التشغيلية: التركيز على تعظيم كفاءة العمل وخفض تكاليف الغذاء من خلال الإدارة الفعالة لسلسلة التوريد.
- مرونة القائمة: القدرة على تكييف عروض القائمة بناءً على اتجاهات المستهلك وتفضيلاته.
مالي Overview طاولة
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 371.5 مليون دولار | 379.1 مليون دولار | انخفاض 7.6 مليون دولار (2.0%) |
| صافي الخسارة | (26.5 مليون دولار) | $(3.7 مليون) | زيادة $(22.8 مليون) |
| متوسط حجم الوحدة | $1,282 | $1,335 | انخفاض $(53) (4.0%) |
| مبيعات المطاعم المماثلة | (2.6)% | (1.3)% | انخفاض (1.3)% |
| افتتاحات المطاعم | 10 | — | زيادة 10 |
خاتمة
يتم دعم فرص النمو للشركة من خلال المبادرات الإستراتيجية والتركيز على ابتكار المنتجات وخطط التوسع في السوق. يجب على المستثمرين مراقبة التطورات عن كثب بينما تتنقل الشركة عبر تحديات السوق وتستفيد من مزاياها التنافسية لتحقيق النمو المستقبلي.
Noodles & Company (NDLS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Noodles & Company (NDLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Noodles & Company (NDLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Noodles & Company (NDLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.