NextEra Energy, Inc. (NEE) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Nextera Energy, Inc. (NEE)
Comprender las fuentes de ingresos de Nextera Energy, Inc.
Nextera Energy, Inc. genera ingresos sustanciales a través de sus dos subsidiarias principales: Florida Power & Light Company (FPL) y Nextera Energy Resources (NEER). Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos operativos totales de aproximadamente $ 6.7 mil millones, abajo de $ 7.2 mil millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron aproximadamente $ 18.2 mil millones, en comparación con $ 19.2 mil millones en el año anterior.
Desglose de ingresos por fuente
- Florida Power & Light (FPL): Contribuyó aproximadamente $ 4.9 mil millones durante los tres meses y $ 13.2 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- NEXTera Energy Resources (NEER): Generado $ 1.8 mil millones durante los tres meses y $ 5.0 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una disminución de aproximadamente 7.0% durante los tres meses y 5.2% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a la reducción de los ingresos de recuperación de costos de tormentas y los precios más bajos del combustible.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) |
|---|---|---|---|---|
| Florida Power & Light | $4,939 | $5,475 | $13,163 | $14,169 |
| Recursos energéticos nextera | $1,223 | $(230) | $2,741 | $2,672 |
| Corporativo y otro | $(664) | $266 | $(696) | $22 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos disminuyeron en $ 536 millones En comparación con el año anterior, principalmente debido a:
- Disminución de los ingresos de recuperación de costos de tormenta de aproximadamente $ 486 millones.
- Ingresos de combustible más bajos de aproximadamente $ 110 millones.
Esto fue parcialmente compensado por un aumento en los ingresos de la base minorista de aproximadamente $ 71 millones durante los tres meses y $ 184 millones durante los nueve meses.
La base de tasa promedio de FPL creció aproximadamente $ 6.0 mil millones durante los tres meses y $ 6.4 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsados por continuas inversiones en generación solar y mejoras de transmisión.
En general, la dinámica de ingresos de Nextera Energy, Inc. ilustra una interacción compleja de las condiciones del mercado, los entornos regulatorios y la eficiencia operativa en sus diversos segmentos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Nextera Energy, Inc. (nee)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Nextera Energy, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 33.6%, en comparación con 34.1% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 16.2%, abajo de 18.5% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 10.4%, en comparación con 12.1% para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 33.6% | 34.1% |
| Margen de beneficio operativo | 16.2% | 18.5% |
| Margen de beneficio neto | 10.4% | 12.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La compañía ha exhibido una tendencia a la disminución de las métricas de rentabilidad durante el año pasado. El margen de beneficio bruto disminuyó por 0.5%, el margen de beneficio operativo disminuyó por 2.3%y el margen de beneficio neto disminuyó por 1.7%.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen de beneficio bruto promedio de la industria se encuentra en 35%, margen de beneficio operativo en 20%y margen de beneficio neto en 12%. Esto indica que la compañía está ligeramente por debajo de los promedios de la industria en las tres métricas.
Análisis de la eficiencia operativa: La gestión de costos sigue siendo un enfoque crítico, con los gastos operativos que aumentan 12% año tras año, principalmente debido al aumento de los costos de combustible y mantenimiento. La tendencia del margen bruto refleja una disminuir en ingresos de $ 19.2 mil millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 18.2 mil millones en el mismo período de 2024.
| Año | Ingresos brutos (millones) | Gastos operativos (millones) | Ganancia bruta (millones) | Beneficio operativo (millones) | Beneficio neto (millones) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 18,200 | 12,000 | 6,200 | 2,950 | 1,900 |
| 2023 | 19,200 | 10,700 | 8,500 | 3,550 | 2,300 |
Deuda vs. Equidad: Cómo Nextera Energy, Inc. (nee) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Nextera Energy, Inc. tiene una estructura de capital significativa que incluye tanto el financiamiento de deuda como de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $ 73,657 millones y deuda total a corto plazo de aproximadamente $ 4,205 millones. La relación de deuda / capital general general es aproximadamente 1.59, que es más alto que el promedio de la industria de alrededor 1.47 para compañías de servicios públicos.
La Compañía ha estado activa en la emisión de la deuda, con emisiones totales recientes por valor de $ 16,175 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 9,978 millones para el mismo período en 2023. Este aumento refleja un movimiento estratégico para financiar los gastos de capital y las iniciativas de crecimiento. Además, Nextera Energy mantiene una calificación crediticia de BAA1 de Moody's y BBB+ de S&P, indicando una perspectiva estable.
Nextera equilibra su estructura de capital al aprovechar tanto el financiamiento de deuda como de capital. El financiamiento de capital de la compañía incluye emisiones de acciones comunes, con $ 4,514 millones recaudado de acciones comunes en los últimos nueve meses. La gerencia tiene como objetivo mantener una estructura de capital que respalde una fuerte calificación crediticia de grado de inversión mientras utiliza de manera eficiente la deuda de bajo interés para financiar su crecimiento.
| Tipo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $73,657 |
| Deuda a corto plazo | $4,205 |
| Deuda total | $77,862 |
| Equidad total | $48,891 |
| Relación deuda / capital | 1.59 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.47 |
| Emisiones de deuda recientes | $16,175 |
| Calificación crediticia (Moody's) | BAA1 |
| Calificación crediticia (S&P) | BBB+ |
Este enfoque equilibrado permite a la compañía financiar sus extensos proyectos de capital mientras gestiona su riesgo profile eficazmente. En general, Nextera Energy continúa priorizando la salud financiera y la eficiencia operativa a través de sus decisiones de financiamiento estratégico.
Evaluar la liquidez de Nextera Energy, Inc. (NEE)
Evaluar la liquidez de Nextera Energy
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 0.88, calculado a partir de activos de corriente total de $ 12.18 mil millones y pasivos corrientes totales de $ 13.84 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 0.67, derivado de activos líquidos de $ 2.23 mil millones (efectivo y equivalentes de efectivo) frente a los pasivos corrientes de $ 13.84 mil millones.
Tendencias de capital de trabajo: El capital de trabajo para la empresa es negativo, lo que indica posibles problemas de liquidez. El capital de trabajo total se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes, lo que resulta en aproximadamente -$ 1.66 mil millones.
| Período | Activos actuales (millones) | Pasivos corrientes (millones) | Capital de trabajo (millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $12,180 | $13,840 | -$1,660 |
| 31 de diciembre de 2023 | $15,361 | $27,963 | -$12,602 |
Estados de flujo de efectivo Overview:
- Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 11.28 mil millones, arriba de $ 8.42 mil millones en el año anterior.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ 18.38 mil millones, en comparación con $ 18.78 mil millones para el mismo período en 2023.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 6.26 mil millones, abajo de $ 9.70 mil millones en el año anterior.
Resumen del flujo de efectivo:
| Tipo de flujo de caja | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $11,279 | $8,423 |
| Actividades de inversión | -$18,384 | -$18,777 |
| Actividades financieras | $6,259 | $9,703 |
Fortalezas de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una liquidez total disponible neta de $ 12.04 mil millones, que comprende varias instalaciones de crédito y reservas de efectivo como se detalla a continuación:
| Componente de liquidez | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Capacidades de crédito giratorias sindicadas | $14,087 |
| Facilidades de crédito giratorio bilateral | $5,980 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $2,228 |
| Papel comercial y otros préstamos a corto plazo | -$7,010 |
| Liquidez disponible neta | $12,041 |
Posibles preocupaciones de liquidez: Las relaciones actuales y rápidas indican posibles presiones de liquidez. La dependencia de los préstamos a corto plazo y la tendencia negativa de capital de trabajo podría presentar riesgos si los flujos de efectivo de las operaciones no mejoran o si los gastos de capital aumentan significativamente.
¿Nextera Energy, Inc. (nee) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos las métricas clave de valoración, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV (EV /EBITDA) relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La corriente Relación P/E para la empresa es aproximadamente 24.5basado en ganancias por acción (EPS) de $2.79 para los siguientes doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b se encuentra en 2.2, indicando que la acción se cotiza con una prima sobre su valor en libros, que es aproximadamente $25.00 por acción.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA se informa en 15.8, con un valor empresarial de aproximadamente $ 99 mil millones y ebitda de $ 6.25 mil millones.
Tendencias del precio de las acciones
Sobre el último 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia desde un mínimo de $70.00 a un máximo de $90.00. El precio actual de las acciones es aproximadamente $85.00, reflejando un Aumento del 15% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La corriente rendimiento de dividendos es 2.4%, con un dividendo anual de $2.04 por acción. El relación de pago se encuentra en 72%, indicando un equilibrio saludable entre retener las ganancias y el valor de devolución a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva mixta con 45% compra, 35% retención, y 20% Venta calificaciones. El precio objetivo promedio establecido por los analistas es $88.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 24.5 |
| Relación p/b | 2.2 |
| Relación EV/EBITDA | 15.8 |
| Precio de acciones bajo de 12 meses | $70.00 |
| Precio de acciones de 12 meses | $90.00 |
| Precio de las acciones actual | $85.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.4% |
| Dividendo anual | $2.04 |
| Relación de pago | 72% |
| Calificación de compra de analistas | 45% |
| Calificación de retención de analistas | 35% |
| Calificación de venta de analistas | 20% |
| Precio objetivo de analista promedio | $88.00 |
Riesgos clave que enfrenta Nextera Energy, Inc. (NEE)
Los riesgos clave enfrentan Nextera Energy, Inc.
Nextera Energy, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El sector energético se caracteriza por una intensa competencia, particularmente en energía renovable. Nextera compite con las compañías de servicios públicos tradicionales y los nuevos participantes centrados en la energía limpia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 1,852 millones Para el tercer trimestre, que refleja su capacidad para gestionar las presiones competitivas, pero la competencia continua podría afectar la rentabilidad futura.
Cambios regulatorios
Los entornos regulatorios pueden cambiar rápidamente, afectando los costos operativos y los precios. En marzo de 2024, Nextera presentó una declaración de registro de estante ante la SEC por una cantidad no especificada de valores, lo que subraya su necesidad de estrategias de capital flexibles en respuesta a los cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar los precios de los productos básicos, lo que afecta directamente la rentabilidad. Por ejemplo, la compañía registró una disminución en los ingresos operativos de $ 536 millones En el tercer trimestre de 2024, principalmente debido a los precios más bajos del combustible y la finalización de los recargos de recuperación de costos de tormenta.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos surgen de la dependencia de la compañía de activos físicos e infraestructura. A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Nextera se encontraba en $ 73,657 millones, presentando una obligación significativa que podría forzar la flexibilidad operativa. Además, el gasto de interés de la compañía aumentó por $ 507 millones en el tercer trimestre de 2024 debido a las tasas de interés promedio más altas y los saldos de deuda.
Riesgos financieros
Las fluctuaciones de la tasa de interés representan un riesgo significativo para la estabilidad financiera de Nextera. Los contratos de tasa de interés de la compañía tenían pérdidas netas no realizadas de $ (1,107) millones Al 30 de septiembre de 2024. Además, una disminución hipotética del 10% en las tasas de interés aumentaría el valor razonable de los pasivos netos en aproximadamente $ 3,107 millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de impedimentos en las inversiones. En 2023, Nextera registró un cargo por deterioro de aproximadamente $ 1.2 mil millones relacionado con su inversión en Nep. Dichos pasos en falso estratégicos podrían conducir a pérdidas financieras significativas y afectar la confianza de los inversores.
Estrategias de mitigación
Nextera emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos. La Compañía utiliza un modelo de valor en riesgo (VAR) para medir el riesgo de mercado de los precios de los productos básicos, con cifras de VAR que indican una exposición total de aproximadamente $ 49 millones Al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía ha establecido políticas de crédito para administrar el riesgo de crédito de la contraparte, con una exposición por un total de aproximadamente $ 2.9 mil millones.
| Tipo de riesgo | Impacto | Cifras financieras actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre la rentabilidad | Lngresos netos: $ 1,852 millones (P3 2024) |
| Cambios regulatorios | Aumentos potenciales de costos operativos | Registro en estante presentado por un monto no especificado |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de ingresos | Disminución de los ingresos operativos: $ (536 millones) (P3 2024) |
| Riesgos operativos | Flexibilidad operativa tensa | Deuda a largo plazo: $ 73,657 millones |
| Riesgos financieros | Mayor gasto de interés | Aumento de los gastos de interés: $ 507 millones (P3 2024) |
| Riesgos estratégicos | Impedimentos potenciales | Cargo por deterioro: $ (1.2 mil millones) (2023) |
| Estrategias de mitigación | Políticas de gestión de riesgos | Exposición al riesgo de crédito: $ 2.9 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Nextera Energy, Inc. (NEE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Nextera Energy, Inc.
Nextera Energy, Inc. se posiciona para aprovechar varias oportunidades de crecimiento en los próximos años, impulsados por una combinación de expansiones del mercado, innovaciones de productos e iniciativas estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Inversiones en energía renovable: La compañía planea invertir aproximadamente $ 21.1 mil millones en proyectos de energía renovable de 2024 a 2028, centrándose en la generación eólica y solar.
- Expansión del mercado: Nextera Energy tiene como objetivo expandir su presencia en el mercado, particularmente en los estados con una creciente demanda de energía renovable.
- Adquisiciones: La adquisición de carteras de energía renovable, incluida la reciente Adquisición de RNG En marzo de 2023, se espera que mejore sus ofertas de servicios y fuentes de ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Proyecto de analistas que Nextera Energy experimentará una tasa de crecimiento de ingresos de aproximadamente 8.5% anual hasta 2028, impulsado por una mayor demanda de soluciones de energía limpia e inversiones continuas de infraestructura.
Estimaciones de ganancias
Se espera que aumenten las ganancias por acción (EP) de la compañía, llegando a aproximadamente $3.50 para 2026, arriba de $2.79 en 2024.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Empresas conjuntas: Nextera Energy está buscando empresas conjuntas para mejorar sus capacidades en las soluciones de almacenamiento de energía, que son críticos para equilibrar la oferta y la demanda de energía renovable.
- Inversiones tecnológicas: La compañía se ha comprometido $ 190 millones en inversiones tecnológicas a través de 2031 para mejorar la eficiencia operativa y la sostenibilidad.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Nextera Energy incluyen:
- Liderazgo del mercado: La compañía es el generador de energía renovable más grande del mundo del viento y el sol, que lo posiciona favorablemente en el mercado energético.
- Reconocimiento de marca fuerte: Nextera Energy ha establecido una fuerte marca asociada con la sostenibilidad e innovación, atrayendo a los consumidores e inversores conscientes del medio ambiente.
- Salud financiera robusta: Al 30 de septiembre de 2024, Nextera Energy informó activos totales de $ 186 mil millones y liquidez disponible neta de $ 12 mil millones, proporcionando una base sólida para futuras inversiones.
| Año | Gastos de capital (en millones) | Tasa de crecimiento de ingresos (%) | Estimación EPS ($) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 20,108 | 8.5 | 2.79 |
| 2025 | 21,105 | 8.5 | 3.00 |
| 2026 | 22,000 | 8.5 | 3.50 |
| 2027 | 23,000 | 8.5 | 4.00 |
| 2028 | 24,000 | 8.5 | 4.50 |
NextEra Energy, Inc. (NEE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NextEra Energy, Inc. (NEE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextEra Energy, Inc. (NEE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextEra Energy, Inc. (NEE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.