NextEra Energy, Inc. (NEE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita NexTera Energy, Inc. (nee)
Entendendo os fluxos de receita da NexTera Energy, Inc.
A NexTera Energy, Inc. gera receita substancial por meio de suas duas principais subsidiárias: Florida Power & Light Company (FPL) e NexTERA Energy Resources (NEER). Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas operacionais totais de aproximadamente US $ 6,7 bilhões, de baixo de US $ 7,2 bilhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas foram aproximadamente US $ 18,2 bilhões, comparado com US $ 19,2 bilhões no ano anterior.
Partida de receita por fonte
- Florida Power & Light (FPL): Contribuiu aproximadamente US $ 4,9 bilhões pelos três meses e US $ 13,2 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Nextera Energy Resources (NEER): Gerado ao redor US $ 1,8 bilhão pelos três meses e US $ 5,0 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete uma diminuição de aproximadamente 7.0% pelos três meses e 5.2% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à redução da receita de recuperação de custos de tempestades e mais baixos preços dos combustíveis.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 3 meses findos em 30 de setembro de 2024 (milhões) | 3 meses findos em 30 de setembro de 2023 (milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Florida Power & Light | $4,939 | $5,475 | $13,163 | $14,169 |
| Recursos Energéticos da Nextera | $1,223 | $(230) | $2,741 | $2,672 |
| Corporativo e outro | $(664) | $266 | $(696) | $22 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais diminuíram por US $ 536 milhões Comparado ao ano anterior, principalmente devido a:
- Diminuição das receitas de recuperação de custos de tempestades de aproximadamente US $ 486 milhões.
- Menor receita de combustível de aproximadamente US $ 110 milhões.
Isso foi parcialmente compensado por um aumento nas receitas da base de varejo de aproximadamente US $ 71 milhões pelos três meses e US $ 184 milhões pelos nove meses.
A base média de taxa da FPL cresceu aproximadamente US $ 6,0 bilhões pelos três meses e US $ 6,4 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por investimentos contínuos em melhorias de geração e transmissão solares.
No geral, a dinâmica da receita da Nextera Energy, Inc. ilustra uma interação complexa de condições de mercado, ambientes regulatórios e eficiência operacional em seus vários segmentos.
Um mergulho profundo na Nextera Energy, Inc. (nee) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Nextera Energy, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 33.6%, comparado com 34.1% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 16.2%, de baixo de 18.5% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 10.4%, comparado com 12.1% para o mesmo período em 2023.
| Métrica | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 33.6% | 34.1% |
| Margem de lucro operacional | 16.2% | 18.5% |
| Margem de lucro líquido | 10.4% | 12.1% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A empresa exibiu uma tendência decrescente em métricas de rentabilidade no ano passado. A margem de lucro bruta diminuiu por 0.5%, margem de lucro operacional diminuiu por 2.3%e a margem de lucro líquido diminuiu por 1.7%.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria está em 35%, margem de lucro operacional em 20%e margem de lucro líquido em 12%. Isso indica que a empresa está um pouco abaixo das médias da indústria nas três métricas.
Análise da eficiência operacional: O gerenciamento de custos continua sendo um foco crítico, com as despesas operacionais aumentando por 12% ano a ano, principalmente devido ao aumento dos custos de combustível e manutenção. A tendência de margem bruta reflete um diminuir em receita de US $ 19,2 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 18,2 bilhões no mesmo período de 2024.
| Ano | Receita bruta (milhões) | Despesas operacionais (milhões) | Lucro bruto (milhões) | Lucro operacional (milhões) | Lucro líquido (milhões) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 18,200 | 12,000 | 6,200 | 2,950 | 1,900 |
| 2023 | 19,200 | 10,700 | 8,500 | 3,550 | 2,300 |
Dívida vs. Equidade: como a NexTera Energy, Inc. (nee) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A NexTera Energy, Inc. possui uma estrutura de capital significativa que inclui financiamento de dívidas e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 73.657 milhões e dívida total de curto prazo de aproximadamente US $ 4.205 milhões. A taxa geral de dívida / patrimônio é aproximadamente 1.59, que é maior que a média da indústria de cerca de 1.47 para empresas de serviços públicos.
A empresa tem sido ativa na emissão de dívidas, com emissões totais recentes no valor de US $ 16.175 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9.978 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este aumento reflete uma mudança estratégica para financiar as despesas de capital e iniciativas de crescimento. Além disso, a NexTERA Energy mantém uma classificação de crédito de Baa1 de Moody's e BBB+ da S&P, indicando uma perspectiva estável.
A NextEra equilibra sua estrutura de capital, alavancando o financiamento da dívida e da capital. O financiamento de ações da empresa inclui emissões de ações ordinárias, com US $ 4.514 milhões levantado de ações ordinárias nos últimos nove meses. A administração visa manter uma estrutura de capital que apóie uma forte classificação de crédito de grau de investimento, enquanto utiliza com eficiência dívida de juros baixos para financiar seu crescimento.
| Tipo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $73,657 |
| Dívida de curto prazo | $4,205 |
| Dívida total | $77,862 |
| Patrimônio total | $48,891 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.59 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.47 |
| Emissões de dívida recentes | $16,175 |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa1 |
| Classificação de crédito (S&P) | BBB+ |
Essa abordagem equilibrada permite à empresa financiar seus extensos projetos de capital, gerenciando seu risco profile efetivamente. No geral, a NexTera Energy continua a priorizar a saúde financeira e a eficiência operacional por meio de suas decisões estratégicas de financiamento.
Avaliando a Nextera Energy, Inc. (nee) liquidez
Avaliando a liquidez da NextEra Energy
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 0.88, calculado a partir de ativos atuais totais de US $ 12,18 bilhões e passivos atuais totais de US $ 13,84 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 0.67, derivado de ativos líquidos de US $ 2,23 bilhões (Caixa e equivalentes em dinheiro) contra passivos circulantes de US $ 13,84 bilhões.
Tendências de capital de giro: O capital de giro para a empresa é negativo, indicando possíveis preocupações de liquidez. O capital de giro total é calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, resultando em aproximadamente -US $ 1,66 bilhão.
| Período | Ativos circulantes (milhões) | Passivo circulante (milhões) | Capital de giro (milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $12,180 | $13,840 | -$1,660 |
| 31 de dezembro de 2023 | $15,361 | $27,963 | -$12,602 |
Demoções de fluxo de caixa Overview:
- Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 11,28 bilhões, de cima de US $ 8,42 bilhões no ano anterior.
- Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi US $ 18,38 bilhões, comparado com US $ 18,78 bilhões para o mesmo período em 2023.
- Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 6,26 bilhões, de baixo de US $ 9,70 bilhões no ano anterior.
Resumo do fluxo de caixa:
| Tipo de fluxo de caixa | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $11,279 | $8,423 |
| Atividades de investimento | -$18,384 | -$18,777 |
| Atividades de financiamento | $6,259 | $9,703 |
Pontos fortes de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma líquida total disponível de liquidez de US $ 12,04 bilhões, compreendendo várias linhas de crédito e reservas de caixa, conforme detalhado abaixo:
| Componente de liquidez | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Linhas de crédito rotativas sindicativas | $14,087 |
| Linhas de crédito giratórias bilaterais | $5,980 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $2,228 |
| Papel comercial e outros empréstimos de curto prazo | -$7,010 |
| Líquido disponível liquidez | $12,041 |
Preocupações de liquidez potenciais: Os índices atuais e rápidos indicam possíveis pressões de liquidez. A dependência de empréstimos de curto prazo e a tendência negativa do capital de giro podem representar riscos se os fluxos de caixa das operações não melhorarem ou se as despesas de capital aumentarem significativamente.
A Nextera Energy, Inc. (nee) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa (EV (EV Razões /ebitda), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
O actual Razão P/E. para a empresa é aproximadamente 24.5, com base em ganhos por ação (EPS) de $2.79 pelos doze meses à direita.
Proporção de preço-livro (P/B)
O Proporção P/B. fica em 2.2, indicando que as ações estão sendo negociadas com um prêmio sobre o valor contábil, que é aproximadamente $25.00 por ação.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O Razão EV/EBITDA é relatado em 15.8, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 99 bilhões e Ebitda de US $ 6,25 bilhões.
Tendências do preço das ações
Sobre o último 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência de uma baixa de $70.00 para uma alta de $90.00. O preço atual das ações é aproximadamente $85.00, refletindo a Aumento de 15% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O actual rendimento de dividendos é 2.4%, com um dividendo anual de $2.04 por ação. O taxa de pagamento fica em 72%, indicando um equilíbrio saudável entre reter os lucros e o valor de retorno aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma perspectiva mista com 45% compra, 35% Hold, e 20% de venda Classificações. O preço -alvo médio definido pelos analistas é $88.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 24.5 |
| Proporção P/B. | 2.2 |
| Razão EV/EBITDA | 15.8 |
| Preço baixo de 12 meses | $70.00 |
| Preço de 12 meses de alto ano | $90.00 |
| Preço atual das ações | $85.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.4% |
| Dividendo anual | $2.04 |
| Taxa de pagamento | 72% |
| Analista Classificação de compra | 45% |
| Analista Hold Classing | 35% |
| Analista Classificação de venda | 20% |
| Analista médio Preço -alvo | $88.00 |
Riscos -chave enfrentados pela NexTera Energy, Inc. (nee)
Os principais riscos enfrentados pela NexTera Energy, Inc.
A Nextera Energy, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor de energia é caracterizado por intensa concorrência, particularmente em energia renovável. A Nextera compete com empresas de serviços públicos tradicionais e novos participantes focados em energia limpa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 1.852 milhões Para o terceiro trimestre, o que reflete sua capacidade de gerenciar pressões competitivas, mas a concorrência contínua pode afetar a lucratividade futura.
Mudanças regulatórias
Os ambientes regulatórios podem mudar rapidamente, impactando os custos e preços operacionais. Em março de 2024, a NexTera apresentou uma declaração de registro de prateleira na SEC por uma quantidade não especificada de valores mobiliários, que sublinha sua necessidade de estratégias de capital flexíveis em resposta a mudanças regulamentares.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar os preços das commodities, o que afeta diretamente a lucratividade. Por exemplo, a empresa registrou uma diminuição nas receitas operacionais de US $ 536 milhões No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido aos preços mais baixos de combustível e à conclusão das sobretaxas de recuperação de custos de tempestades.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem da dependência da empresa em ativos físicos e infraestrutura. Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo de Nextera estava em US $ 73.657 milhões, apresentando uma obrigação significativa que poderia corrigir a flexibilidade operacional. Além disso, a despesa de juros da empresa aumentou por US $ 507 milhões No terceiro trimestre de 2024, devido a maiores taxas de juros e saldos de dívida.
Riscos financeiros
As flutuações das taxas de juros representam um risco significativo para a estabilidade financeira da Nextera. Os contratos de taxa de juros da Companhia tiveram perdas não realizadas líquidas de $ (1.107) milhões Em 30 de setembro de 2024. Além disso, uma diminuição hipotética de 10% nas taxas de juros aumentaria o valor justo dos passivos líquidos por aproximadamente US $ 3.107 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de prejuízos nos investimentos. Em 2023, NextEra registrou uma taxa de redução de redução de aproximadamente US $ 1,2 bilhão Relacionado ao seu investimento na NEP. Tais erros estratégicos podem levar a perdas financeiras significativas e afetar a confiança dos investidores.
Estratégias de mitigação
A NextEra emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. A Companhia usa um modelo de valor em risco (VAR) para medir o risco de mercado de preços de commodities, com números VAR indicando uma exposição total de aproximadamente US $ 49 milhões Em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa estabeleceu políticas de crédito para gerenciar o risco de crédito de contraparte, com uma exposição totalizando aproximadamente US $ 2,9 bilhões.
| Tipo de risco | Impacto | Números financeiros atuais |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre a lucratividade | Resultado líquido: US $ 1.852 milhões (Q3 2024) |
| Mudanças regulatórias | Potenciais custos operacionais aumentam | O registro da prateleira entrou com o valor não especificado |
| Condições de mercado | Flutuações de receita | Diminuição da receita operacional: $ (536 milhões) (Q3 2024) |
| Riscos operacionais | Flexibilidade operacional tensa | Dívida de longo prazo: US $ 73.657 milhões |
| Riscos financeiros | Aumento da despesa de juros | Aumento das despesas com juros: US $ 507 milhões (Q3 2024) |
| Riscos estratégicos | Possíveis deficiências | Taxa de redução ao valor recuperável: $ (1,2 bilhão) (2023) |
| Estratégias de mitigação | Políticas de gerenciamento de riscos | Exposição ao risco de crédito: US $ 2,9 bilhões |
Perspectivas futuras de crescimento para a Nextera Energy, Inc. (nee)
Perspectivas futuras de crescimento para a Nextera Energy, Inc.
A NexTera Energy, Inc. está posicionada para alavancar várias oportunidades de crescimento nos próximos anos, impulsionados por uma combinação de expansões de mercado, inovações de produtos e iniciativas estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Investimentos em energia renovável: A empresa planeja investir aproximadamente US $ 21,1 bilhões Em projetos de energia renovável de 2024 a 2028, concentrando -se na geração eólica e solar.
- Expansão de mercado: A NexTERA Energy visa expandir sua presença no mercado, particularmente em estados com crescente demanda por energia renovável.
- Aquisições: A aquisição de portfólios de energia renovável, incluindo o recente Aquisição da RNG Em março de 2023, espera -se melhorar suas ofertas de serviços e fluxos de receita.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas projetam que a NexTERA Energy experimentará uma taxa de crescimento de receita de aproximadamente 8,5% anualmente até 2028, impulsionado pelo aumento da demanda por soluções de energia limpa e investimentos contínuos de infraestrutura.
Estimativas de ganhos
Espera -se que os ganhos da empresa (EPS) aumentem, atingindo aproximadamente $3.50 até 2026, de cima de $2.79 em 2024.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Joint ventures: A NexTERA Energy está buscando joint ventures para aprimorar suas capacidades nas soluções de armazenamento de energia, que são críticas para equilibrar a oferta e a demanda de energia renovável.
- Investimentos de tecnologia: A empresa se comprometeu US $ 190 milhões em investimentos em tecnologia até 2031 para melhorar a eficiência operacional e a sustentabilidade.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Nextera Energy incluem:
- Liderança de mercado: A empresa é o maior gerador mundial de energia renovável do vento e do sol, que a posiciona favoravelmente no mercado de energia.
- Forte reconhecimento de marca: A NexTERA Energy estabeleceu uma forte marca associada à sustentabilidade e inovação, atraindo consumidores e investidores conscientes do meio ambiente.
- Saúde Financeira Robusta: Em 30 de setembro de 2024, a NextEra Energy relatou ativos totais de US $ 186 bilhões e líquido disponível liquidez de US $ 12 bilhões, fornecendo uma base sólida para investimentos futuros.
| Ano | Despesas de capital (em milhões) | Taxa de crescimento de receita (%) | Estimativa de EPS ($) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 20,108 | 8.5 | 2.79 |
| 2025 | 21,105 | 8.5 | 3.00 |
| 2026 | 22,000 | 8.5 | 3.50 |
| 2027 | 23,000 | 8.5 | 4.00 |
| 2028 | 24,000 | 8.5 | 4.50 |
NextEra Energy, Inc. (NEE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NextEra Energy, Inc. (NEE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextEra Energy, Inc. (NEE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextEra Energy, Inc. (NEE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.