New Gold Inc. (NGD) Bundle
Comprender las nuevas fuentes de ingresos de Gold Inc. (NGD)
Comprender las fuentes de ingresos de New Gold Inc.
New Gold Inc. genera ingresos principalmente de sus operaciones en minería de oro, cobre y plata. La compañía opera dos minas principales: Rainy River y New Afton Mines. A continuación se muestra un desglose detallado de las fuentes de ingresos y las contribuciones de cada segmento.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos del oro (en millones de dólares) | Ingresos del cobre (en millones de dólares) | Ingresos de plata (en millones de dólares) | Ingresos totales (en millones de dólares) |
|---|---|---|---|---|
| Río lluvioso | 394.5 | 0.0 | 11.1 | 405.6 |
| Nuevo Afton | 109.8 | 144.4 | 2.5 | 256.7 |
| Total | 504.3 | 144.4 | 13.6 | 662.3 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 662.3 millones, en comparación con $ 587.3 millones Durante el mismo período en 2023. Esto refleja un crecimiento de ingresos año tras año de aproximadamente 12.7%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de los segmentos de ingresos principales fueron:
- Río lluvioso: 61.9% de los ingresos totales
- Nuevo Afton: 38.1% de los ingresos totales
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Del año anterior, hubo un aumento notable en los ingresos del cobre de la nueva mina Afton, que surgió de $ 118.6 millones En los nueve meses de 2023 a $ 144.4 millones en 2024, indicando una fuerte demanda y niveles de producción más altos. Por el contrario, los ingresos del oro de la mina del río lluvioso vieron un ligero aumento de $ 372.3 millones en 2023 a $ 394.5 millones en 2024.
Además, la compañía reconoció las ganancias en el precio provisional de las ventas de concentrados, totalizando $ 15.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una ganancia de $ 3.3 millones en el mismo período de 2023.
Conclusión
En general, New Gold Inc. muestra una tendencia positiva en sus fuentes de ingresos, impulsada por un fuerte rendimiento en sus operaciones mineras y condiciones de mercado favorables para el oro y el cobre. La capacidad de la compañía para adaptar y optimizar sus capacidades de producción lo ha posicionado bien dentro de la industria minera competitiva.
Una rentabilidad de profundidad en la nueva rentabilidad de Gold Gold Inc. (NGD)
Métricas de rentabilidad
En el análisis de las métricas de rentabilidad para New Gold Inc. a partir de 2024, varias cifras clave proporcionan información sobre la salud financiera de la compañía.
- Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | Valor (en millones de dólares) |
|---|---|
| Ingresos totales | 662.3 |
| Costo de bienes vendidos | 514.7 |
| Beneficio bruto | 147.6 |
| Margen de beneficio bruto | 22.3% |
El margen de beneficio bruto indica una tendencia positiva en comparación con el año anterior, donde el margen de beneficio bruto se situó en 15.2% para el mismo período en 2023.
- Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Métrico | Valor (en millones de dólares) |
|---|---|
| Ingresos de las operaciones | 105.1 |
| Ingresos totales | 662.3 |
| Margen de beneficio operativo | 15.9% |
Esta cifra muestra una mejora de un margen de beneficio operativo del 10.5% registrado en los primeros nueve meses de 2023.
- Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Métrico | Valor (en millones de dólares) |
|---|---|
| Lngresos netos | 47.5 |
| Ingresos totales | 662.3 |
| Margen de beneficio neto | 7.2% |
El margen de beneficio neto ha mejorado significativamente en comparación con el margen de beneficio neto de -6.3% para el mismo período en 2023, lo que indica un cambio en el desempeño financiero.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias de 2023 a 2024 muestran una mejora consistente en todas las métricas de rentabilidad:
| Año | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|
| 2023 | 15.2% | 10.5% | -6.3% |
| 2024 | 22.3% | 15.9% | 7.2% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparar estos índices de rentabilidad con promedios de la industria puede proporcionar un contexto adicional:
| Métrico | New Gold Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 22.3% | 20.0% |
| Margen de beneficio operativo | 15.9% | 12.0% |
| Margen de beneficio neto | 7.2% | 5.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede medir a través de la gestión de costos, como lo demuestra lo siguiente:
- Costo de bienes vendidos (COGS): Los engranajes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron 514.7 millones de USD, una disminución de 542.3 millones de USD en 2023.
- Gastos operativos: Los gastos operativos se informaron en 323.9 millones de USD para 2024, en comparación con 329.6 millones de dólares en 2023.
- Depreciación y agotamiento: Los costos de depreciación y agotamiento fueron 190.8 millones de dólares Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, versus 168.2 millones de USD en 2023.
Estos datos revelan un esfuerzo concertado en la gestión de costos, contribuyendo a una mejor manera de las métricas de rentabilidad.
Deuda vs. Equity: Cómo New Gold Inc. (NGD) financia su crecimiento
Deuda vs. Equity: cómo New Gold Inc. financia su crecimiento
La salud financiera de New Gold Inc. se puede analizar a través de su estructura de deuda y capital, lo cual es fundamental para comprender cómo la empresa financia su crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de la compañía se encuentra en $ 446.7 millones, que consisten en notas senior no garantizadas con el 15 de julio de 2027, que ascienden a $ 396.7 millones y una línea de crédito de $ 50.0 millones.
La deuda a corto plazo se refleja en los pasivos actuales, que son aproximadamente $ 196.9 millones. Esto incluye el comercio y otras cuentas por pagar, el impuesto sobre la renta actual por pagar y otras obligaciones. El índice general de deuda / capital proporciona información sobre el apalancamiento utilizado por la compañía. A partir de los últimos informes, la relación deuda / capital se calcula como:
| Deuda total (en millones) | Equidad total (en millones) | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $446.7 | $997.2 | 0.45 |
Esta proporción de 0.45 indica que la compañía tiene un enfoque relativamente equilibrado para el financiamiento de la deuda en comparación con su base de capital. En comparación, el estándar de la industria para el sector minero de oro tiende a pasar el rato 0.5 a 0.7, sugiriendo que New Gold Inc. está ligeramente por debajo del promedio de la industria en términos de apalancamiento.
Las emisiones recientes de la deuda incluyen las notas senior no garantizadas, que tienen una tasa de interés de 7.50% por año, con intereses pagaderos semestralmente. Además, la compañía ha dibujado $ 50.0 millones de su línea de crédito renovable, que tiene un límite de endeudamiento de $ 400.0 millones y está listo para madurar en diciembre de 2026. La línea de crédito también incluye varios convenios financieros a los que la compañía debe cumplir, incluida una relación de cobertura de interés mínima mayor que 3.0:1.0.
Como parte de su estrategia financiera, New Gold Inc. equilibra su financiamiento de la deuda con fondos de capital. La compañía tenía una equidad total de $ 997.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta base de capital se ha visto reforzada por las recientes emisiones de capital, que plantearon $ 164.6 millones. Este equilibrio estratégico permite a la compañía invertir en oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona su riesgo financiero de manera efectiva.
La siguiente tabla resume los aspectos clave de la deuda y la estructura de capital de New Gold Inc.:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $396.7 | 15 de julio de 2027 | 7.50% |
| Línea de crédito | $50.0 | Diciembre de 2026 | Variable |
En general, New Gold Inc. ha mantenido un enfoque prudente para financiar sus operaciones, asegurando un saldo sostenible entre la deuda y el capital a medida que navega por las complejidades de la industria minera.
Evaluación de la liquidez de New Gold Inc. (NGD)
Evaluación de la liquidez de New Gold Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 0.93, lo que refleja un total de activos corrientes de $ 132.6 millones y pasivos corrientes de $ 142.3 millones.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios, se encuentra en 0.76. Los activos actuales, excluyendo inventarios de $ 114.7 millones, totalizan $ 116.4 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es negativo a -$ 9.7 millones, lo que indica que los pasivos corrientes exceden los activos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo generado por operaciones ascendió a $ 283.2 millones, en comparación con $ 217.0 millones para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó -$ 190.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de -$ 175.2 millones en 2023.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado por las actividades de financiamiento fue -$ 145.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con -$ 62.2 millones en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene un saldo de equivalentes de efectivo y efectivo de $ 132.6 millones a fines de septiembre de 2024. Sin embargo, la disminución del flujo de efectivo de las actividades de financiación indica posibles preocupaciones de liquidez en el futuro. La deuda a largo plazo asciende a $ 446.7 millones, que incluye billetes no garantizados senior con el 15 de julio de 2027.
| Métrica financiera | Valor (en millones de dólares) |
|---|---|
| Activos actuales | 132.6 |
| Pasivos corrientes | 142.3 |
| Capital de explotación | -9.7 |
| Efectivo generado a partir de operaciones | 283.2 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | -190.0 |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | -145.6 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 132.6 |
| Deuda a largo plazo | 446.7 |
¿New Gold Inc. (NGD) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 34.5, basado en un ingreso neto de doce meses de doce meses de $ 47.5 millones y una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.6 mil millones.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.6, con capital total reportado en $ 997.2 millones y activos totales en $ 1,983.0 millones.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 11.2, con un valor empresarial de aproximadamente $ 1.7 mil millones y ebitda de $ 150 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $0.95 y un máximo de $2.20. A partir del último cierre del mercado, el precio de las acciones es aproximadamente $1.80.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago también es 0%, reflejando un enfoque en reinvertir las ganancias en oportunidades de crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de "retención", con un precio objetivo de $2.00. El consenso incluye 5 analistas calificar el stock, con 2 comprar, 2 Hold, y 1 Vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 34.5 |
| Relación p/b | 1.6 |
| EV/EBITDA | 11.2 |
| Capitalización de mercado | $ 1.6 mil millones |
| Precio de las acciones actual | $1.80 |
| Mínimo de 12 meses | $0.95 |
| 12 meses de altura | $2.20 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $2.00 |
Riesgos clave que enfrenta New Gold Inc. (NGD)
Los riesgos clave enfrentan New Gold Inc.
New Gold Inc. opera en un entorno complejo influenciado por varios factores internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Comprender estos riesgos es fundamental para los inversores.
Competencia de la industria
La industria minera se caracteriza por una intensa competencia, lo que puede afectar los precios y los márgenes de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía alcanzaron los $ 252.0 millones, un aumento del 24.8% en comparación con $ 201.3 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento puede ser cuestionado por los competidores que podrían influir en los precios del mercado y la disponibilidad de recursos.
Cambios regulatorios
Las operaciones mineras están fuertemente reguladas. Los cambios en las regulaciones pueden conducir a mayores costos operativos o limitaciones en la producción. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la Compañía se situaron en $ 985.8 millones, lo que incluye obligaciones regulatorias. El cumplimiento de las regulaciones en evolución puede requerir inversiones y recursos adicionales, lo que afectan la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos afectan directamente los ingresos. Por ejemplo, el precio promedio de oro por onza y el precio de cobre por libra son métricas esenciales para la generación de ingresos. La compañía reportó ingresos del oro de $ 203.2 millones y los ingresos del cobre de $ 43.9 millones en el tercer trimestre de 2024. Una disminución en los precios de los productos básicos podría afectar negativamente los ingresos y el flujo de efectivo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen problemas como fallas en el equipo, disputas laborales y desafíos geológicos. Al 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totalizaron $ 107.6 millones, lo que refleja el costo de mantener las operaciones. Cualquier interrupción podría conducir a mayores costos o niveles de producción reducidos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones de divisas y cambios en la tasa de interés. La compañía tiene una deuda total a largo plazo de $ 446.7 millones, compuesta por notas senior no seguras y una línea de crédito. Los cambios en las tasas de interés podrían aumentar los costos financieros, afectando la salud financiera general. El margen de interés en los dibujos bajo la línea de crédito varía de 1.25% a 3.75% sobre el SOfr ajustado a plazo.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de malas decisiones comerciales o incapacidad para adaptarse a los cambios en el mercado. Las iniciativas estratégicas de la Compañía deben alinearse con las demandas del mercado y las capacidades operativas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó $ 662.3 millones en ingresos totales. Un fracaso para innovar o responder a las tendencias del mercado podría obstaculizar el crecimiento.
Estrategias de mitigación
New Gold Inc. emplea varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Estrategias de cobertura: La compañía entra en contratos de intercambio de oro y cobre para reducir la exposición a las fluctuaciones de precios. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había realizado pérdidas en contratos de intercambio por un total de $ 11.7 millones.
- Cumplimiento regulatorio: Se establece un monitoreo continuo de los cambios regulatorios y las medidas de cumplimiento proactivas para evitar sanciones e interrupciones operativas.
- Eficiencia operativa: Las inversiones en tecnología y mantenimiento de equipos tienen como objetivo reducir los riesgos operativos y mejorar la productividad.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero (a partir del tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|
| Competencia de mercado | Una intensa competencia que afecta los precios y los márgenes | Ingresos: $ 252.0 millones |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones que aumentan los costos | Pasivos totales: $ 985.8 millones |
| Precios de productos básicos | Fluctuaciones en precios de oro y cobre | Ingresos del oro: $ 203.2 millones |
| Riesgos operativos | Fallas de equipos y desafíos geológicos | Gastos operativos: $ 107.6 millones |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de divisas y cambios en la tasa de interés | Deuda a largo plazo: $ 446.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Malas decisiones comerciales o desalineación del mercado | Ingresos totales: $ 662.3 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para New Gold Inc. (NGD)
Perspectivas de crecimiento futuro para New Gold Inc.
Conductores de crecimiento clave
New Gold Inc. está estratégicamente posicionado para aprovechar varios impulsores de crecimiento en la industria minera. Las oportunidades clave incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus operaciones mineras a través de tecnologías de extracción innovadora y prácticas sostenibles. Las inversiones en investigación y desarrollo han llevado a una mejor eficiencia operativa.
- Expansiones del mercado: El nuevo oro está buscando activamente expansiones en nuevos mercados geográficos, particularmente en regiones poco exploradas donde los depósitos minerales siguen sin explotar.
- Adquisiciones: La compañía está explorando posibles adquisiciones de empresas mineras más pequeñas para reforzar su base de recursos y capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el nuevo oro reportó ingresos totales de $ 662.3 millones, un aumento significativo de $ 587.3 millones Durante el mismo período en 2023. El desglose incluye:
- Ingresos de oro: $ 504.3 millones
- Ingresos de cobre: $ 144.4 millones
- Ingresos de plata: $ 13.6 millones
Ingresos menos costo de los bienes vendidos por el mismo período alcanzado $ 147.6 millones, arriba de $ 89.5 millones en 2023.
Estimaciones de ganancias
El ingreso (pérdida) de New Gold de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 105.1 millones, en comparación con $ 61.4 millones en el año anterior. Las ganancias esperadas por acción (EPS) para 2024 se proyectan en $0.06 basado en acciones diluidas en circulación de 796.1 millones.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en asociaciones estratégicas para mejorar sus capacidades operativas. En particular, se llegó a un acuerdo significativo con el plan de pensiones de los maestros de Ontario, que se espera que contribuya a la estabilidad financiera y el potencial de crecimiento.
Ventajas competitivas
El nuevo oro posee varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento futuro:
- Base de activos fuerte: La compañía posee intereses mineros sustanciales, con intereses mineros totales valorados en $ 1,675.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Eficiencia operativa: El enfoque continuo en la reducción de los costos operativos ha resultado en gastos operativos de $ 323.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 329.6 millones en 2023.
- Salud financiera: La equidad total de New Gold se encontraba en $ 997.2 millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica una sólida salud financiera y capacidad para la reinversión.
Tabla: financiera Overview Para New Gold Inc.
| Métrico | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 662.3 millones | $ 587.3 millones |
| Ingresos de oro | $ 504.3 millones | $ 458.9 millones |
| Ingresos por cobre | $ 144.4 millones | $ 118.6 millones |
| Ingresos de plata | $ 13.6 millones | $ 9.8 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 47.5 millones | $ (37.1 millones) |
| Activos totales | $ 1,983.0 millones | $ 2,286.0 millones |
| Pasivos totales | $ 985.8 millones | $ 1,496.8 millones |
| Equidad total | $ 997.2 millones | $ 789.2 millones |
New Gold Inc. (NGD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- New Gold Inc. (NGD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New Gold Inc. (NGD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New Gold Inc. (NGD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.