Owens & Minor, Inc. (OMI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Owens & Minor, Inc. (OMI)
Comprender las fuentes de ingresos de Owens & Minor, Inc.
Owens & Minor, Inc. genera ingresos de dos segmentos principales: productos y servicios de salud y pacientes directos. La siguiente tabla resume los ingresos netos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Productos y servicios de atención médica | $2,034,279 | $1,943,467 | $6,019,721 | $5,789,679 |
| Paciente directamente | $686,846 | $648,275 | $1,985,089 | $1,888,138 |
| Ingresos netos totales | $2,721,125 | $2,591,742 | $8,004,810 | $7,677,817 |
Los ingresos netos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con $129,383 o 5.0% En comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales aumentaron en $326,993 o 4.3%.
El crecimiento de los ingresos en el segmento de productos y servicios de salud fue impulsado principalmente por un 4.7% aumento en la división de distribución médica. El segmento directo del paciente experimentó un 5.9% El crecimiento de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja el crecimiento del paciente y las altas tasas de retención en varias categorías de productos.
Los ingresos de los Estados Unidos constituyen la mayoría de los ingresos totales. La siguiente tabla muestra el desglose de ingresos por región para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023.
| Región | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $2,661,469 | $2,518,952 | $7,821,088 | $7,470,424 |
| Internacional | $59,656 | $72,790 | $183,722 | $207,393 |
| Ingresos netos totales | $2,721,125 | $2,591,742 | $8,004,810 | $7,677,817 |
El aumento de los ingresos de los Estados Unidos fue aproximadamente $142,517 o 5.7% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Sin embargo, los ingresos internacionales mostraron una disminución, disminuyendo en $13,134 o 18.0% para el mismo período.
En términos de la tasa de crecimiento de ingresos año tras año, el crecimiento general de los ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado por un rendimiento consistente en ambos segmentos, con el segmento de productos y servicios de salud que contribuyen $230,042 y el segmento directo del paciente que contribuye $96,951.
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen el impacto de la traducción de moneda extranjera, que tuvo un efecto favorable en los ingresos netos de $ 0.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, pero un impacto desfavorable de $ 3.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Una inmersión profunda en Owens & Minor, Inc. (OMI) Rentabilidad
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Las métricas de rentabilidad son indicadores cruciales de la salud financiera de una empresa. Proporcionan información sobre cuán efectivamente una empresa genera ganancias en relación con sus ingresos, gastos y capital. A continuación, exploramos las métricas clave de rentabilidad para la empresa, incluidos los beneficios brutos, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras son las siguientes:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $559,706,000 | $538,498,000 | $21,208,000 | 3.9% |
| Beneficio operativo | $24,204,000 | $23,841,000 | $363,000 | 1.5% |
| Beneficio neto | $(12,770,000) | $(6,426,000) | $(6,344,000) | 98.8% |
El margen de beneficio bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 20.57%, en comparación con 20.78% Para el mismo período en 2023. Esta ligera disminución indica una disminución marginal en la rentabilidad de los ingresos brutos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Examinar los resultados de nueve meses para 2024 en comparación con 2023 revela lo siguiente:
| Métrico | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $1,639,389,000 | $1,555,238,000 | $84,151,000 | 5.4% |
| Beneficio operativo | $54,198,000 | $44,487,000 | $9,711,000 | 21.8% |
| Beneficio neto | $(66,570,000) | $(59,085,000) | $(7,485,000) | 12.7% |
El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mejoró a 20.48% de 20.26% en 2023, indicando una eficiencia operativa mejorada.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, se pueden observar las siguientes relaciones de rentabilidad:
| Relación | Compañía 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 20.57% | 25.0% |
| Margen de beneficio operativo | 0.89% | 5.0% |
| Margen de beneficio neto | (0.47%) | 3.0% |
El margen de beneficio bruto de la compañía sigue el promedio de la industria, lo que sugiere áreas potenciales para mejorar las estrategias de gestión de costos y precios.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos de la compañía y las tendencias de margen bruto:
- Costo de bienes vendidos (COGS): Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, COGS fue de $ 2,161,419,000, un aumento de 5.3% del año anterior.
- Distribución, venta y gastos administrativos: Estos gastos totalizaron $ 469,798,000 para el tercer trimestre de 2024, representando 17.26% de ingresos netos, una ligera disminución de 17.46% en el tercer trimestre 2023.
- Ganancias de eficiencia operativa: La compañía reportó ahorros de aproximadamente $ 26 millones a través de iniciativas de abastecimiento y eficiencias operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estas cifras ilustran tanto los desafíos como los progresos realizados en la gestión de los costos operativos al tiempo que se esfuerzan por mejorar las métricas de rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: Cómo Owens & Minor, Inc. (OMI) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Owens & Minor, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total para la compañía era $1,884,974 mil. Esto incluye:
- Préstamo a plazo A: $353,511 mil
- Préstamo a plazo b: $500,716 mil
- 4.500% de notas senior, vencida en marzo de 2029: $473,701 mil
- 6.625% de notas senior, con vencimiento de abril de 2030: $541,848 mil
- Arrendamientos financieros y otros: $15,198 mil
Los vencimientos actuales de la compañía incluyen $42,626 mil para la porción actual de la deuda a largo plazo.
Relación deuda / capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital se calculó de la siguiente manera:
Deuda total: $1,884,974 mil
Equidad total: $874,592 mil
Relación deuda / capital: 2.15
Esta relación indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital, que es notable en comparación con el promedio de la industria de la salud de aproximadamente 1.0.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
El 16 de septiembre de 2024, la compañía redimió todo 4.375% Notas senior con vencimiento de diciembre de 2024, con un monto principal agregado de $171.3 millón. Esto se resolvió a un precio de redención igual a 100% del monto principal más intereses acumulados.
La Compañía tiene un acuerdo de financiación de cuentas por cobrar activas con una máxima capacidad de endeudamiento giratorio de $ 450 millones, sin préstamos sobresalientes al 30 de septiembre de 2024.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha estado utilizando una combinación de deuda y capital para financiar sus iniciativas de crecimiento. La equidad total al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $874,592 thousand, showing a decrease from $924,166 Mil a finales de 2023.
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía informó la pérdida neta de $66,570 mil, contribuyendo a la disminución de los niveles de capital.
| Tipo de deuda | Cantidad de transporte (miles) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo a | $353,511 | 2025 |
| Préstamo a plazo b | $500,716 | 2027 |
| 4.500% notas senior | $473,701 | 2029 |
| 6.625% notas senior | $541,848 | 2030 |
| Arrendamientos financieros y otros | $15,198 | N / A |
En general, la estrategia de la compañía parece centrarse en aprovechar la deuda para financiar el crecimiento mientras gestiona los costos asociados con los pagos de intereses y en el mantenimiento de una estructura de capital equilibrada.
Evaluar la liquidez de Owens & Minor, Inc. (OMI)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $2,116,538,000 | $1,934,166,000 | 1.09 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula como:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $874,085,000 | $1,934,166,000 | 0.45 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El análisis de capital de trabajo muestra las siguientes tendencias:
| Fecha | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $2,116,538,000 | $1,934,166,000 | $182,372,000 |
| 31 de diciembre de 2023 | $2,102,790,000 | $1,891,885,000 | $210,905,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023 son los siguientes:
| Tipo de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $90,494 | $628,945 |
| Actividades de inversión | ($64,229) | ($98,340) |
| Actividades financieras | ($224,507) | ($366,115) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo totalizaron:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $45,454 |
| 2023 | $243,037 |
Cuentas por cobrar al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en:
| Cuentas por cobrar (net) | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $661,664 |
| 2023 | $598,257 |
Inventarios de mercancías al 30 de septiembre de 2024:
| Inventarios de mercancías | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $1,242,453 |
| 2023 | $1,110,606 |
Las cuentas por pagar al 30 de septiembre de 2024 se informan de la siguiente manera:
| Cuentas por pagar | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $1,338,021 |
| 2023 | $1,171,882 |
Estas cifras indican una disminución en las reservas de efectivo y un aumento en ambas cuentas por cobrar y cuentas por pagar, lo que sugiere posibles preocupaciones de liquidez en el futuro. La capacidad de la compañía para administrar el capital de trabajo de manera efectiva será crítica para mantener la liquidez.
¿Owens & Minor, Inc. (OMI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se encuentra en 10.2, indicando que el mercado está valorando a la compañía a 10.2 veces sus ganancias. Esto es notablemente más bajo que el P/E promedio de la industria de 15.5.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es 1.2, sugiriendo que la acción se cotiza a 1.2 veces su valor en libros, que es más bajo que el promedio de la industria de 1.8.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise es 8.5, en comparación con un promedio de la industria de 12.0, indicando una posible subvaluación en relación con los compañeros.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en $25.00 y actualmente cotizando $21.00, reflejando una disminución de aproximadamente 16%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 3.5% con una relación de pago de 45%, sugiriendo una política de dividendos sostenibles al tiempo que conserva las ganancias suficientes para el crecimiento.
Consenso de analista
El consenso de los analistas indica un sostener calificación, con 60% Recomendando sostener, 30% sugiriendo comprar, y 10% aconsejando vender.
| Métrica de valoración | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 10.2 | 15.5 |
| Relación p/b | 1.2 | 1.8 |
| EV/EBITDA | 8.5 | 12.0 |
| Precio de las acciones actual | $21.00 | |
| Cambio de precios de 12 meses | -16% | |
| Rendimiento de dividendos | 3.5% | |
| Relación de pago | 45% | |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Owens & Minor, Inc. (OMI)
Riesgos clave que enfrenta Owens & Minor, Inc.
La salud financiera de Owens & Minor, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que son críticos para que los inversores lo entiendan. Estos riesgos pueden afectar significativamente las operaciones de la compañía y el desempeño financiero general.
Overview de riesgos internos y externos
Owens & Minor opera en un sector de salud competitivo, enfrentando desafíos tanto de la competencia de la industria como de los cambios regulatorios. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una feroz competencia de otros distribuidores de suministros médicos, impactando los precios y la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos se informaron en $ 2.721 mil millones, arriba de $ 2.592 mil millones En el año anterior, lo que indica crecimiento pero también destaca las presiones competitivas.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento, lo que puede conducir a mayores gastos. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (15.4)%, en comparación con 22.0% En el mismo período del año anterior, lo que refleja el impacto potencial de los ajustes regulatorios.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas, como la inflación y los cambios en la demanda del consumidor, pueden afectar negativamente las ventas y la rentabilidad. El costo de los bienes vendidos durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 2.161 mil millones, un aumento de 5.3% del año anterior.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Riesgos operativos: La compañía ha incurrido $ 28.9 millones en cargos de salida y realineamiento durante el tercer trimestre de 2024, lo que indica esfuerzos de reestructuración continuos.
- Riesgos financieros: El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 108.1 millones, abajo de $ 121.1 millones el año anterior. However, the effective interest rate increased to 7.14%.
- Riesgos estratégicos: La compañía también está lidiando con las implicaciones del retiro de Philips Respironics, lo que ha resultado en importantes costos legales y operativos. Un acuerdo relacionado con este retiro representó aproximadamente $ 17.1 millones.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Owens & Minor ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Gestión de costos: La compañía se está centrando en la eficiencia operativa, como lo demuestra el $ 11 millones en ahorros de iniciativas de abastecimiento.
- Diversificación: Expandir las líneas y servicios de productos para reducir la dependencia de un solo flujo de ingresos puede ayudar a mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
- Esfuerzos de cumplimiento: Mejora de los marcos de cumplimiento para adaptarse a los cambios regulatorios, minimizando así posibles sanciones o interrupciones operativas.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor presión de precios | Crecimiento de ingresos netos de $ 129.4 millones (5.0%) en el tercer trimestre 2024 |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones fiscales | Tasa impositiva efectiva de (15.4)% para 2024 |
| Condiciones de mercado | La inflación que afecta los costos | El costo de los bienes vendidos aumentó por 5.3% en el tercer trimestre 2024 |
| Riesgos operativos | Costos de reestructuración | Cargos de salida y realineamiento de $ 28.9 millones |
| Riesgos financieros | Crecientes gastos de intereses | Los gastos de intereses disminuyeron a $ 108.1 millones |
| Riesgos estratégicos | Costos legales de retiros | Costos de liquidación de aproximadamente $ 17.1 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Owens & Minor, Inc. (OMI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Owens & Minor, Inc.
Owens & Minor, Inc. está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en el sector de distribución médica. Durante los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos del segmento de productos y servicios de salud crecieron $ 90.8 millones, a 4.7% Aumento en comparación con el mismo período en 2023.
- Expansión del mercado: El segmento directo del paciente informó un aumento de ingresos de $ 38.6 millones o 5.9% para el mismo trimestre, lo que indica una fuerte demanda en los servicios de atención médica domiciliaria.
- Adquisiciones: La compañía ha estado buscando activamente adquisiciones para reforzar su posición de mercado. En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los cargos relacionados con la adquisición totalizaron $ 61.4 millones, reflejando esfuerzos de integración en curso.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Según las tendencias actuales, Owens & Minor espera un crecimiento continuo de los ingresos. Durante los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos consolidados alcanzaron $ 8.0 mil millones, arriba de $ 7.7 mil millones en 2023, marcando un crecimiento de 4.3%. La compañía anticipa que los ingresos aumentarán aún más a medida que expande sus líneas de productos y mejore las ofertas de servicios.
Estimaciones de ganancias
Operating income for the three months ending September 30, 2024, was reported at $ 24.2 millones, un ligero aumento de $ 23.8 millones en el año anterior. Los analistas predicen que a medida que mejoran las eficiencias operativas, las ganancias podrían ver un aumento más sustancial en los próximos trimestres.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha implementado iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia operativa. Por ejemplo, los ahorros de costos de las iniciativas de abastecimiento fueron aproximadamente $ 26 millones En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. Se espera que las asociaciones con proveedores clave racionalicen las operaciones y reduzcan los costos.
Ventajas competitivas
- Cadena de suministro robusta: Owens & Minor mantiene una fuerte cadena de suministro, que es crucial para sus capacidades de distribución. Al 30 de septiembre de 2024, las cuentas por pagar aumentaron a $ 1.34 mil millones, reflejando una posición financiera sólida para administrar las relaciones con los proveedores.
- Cartera de productos diverso: La capacidad de la compañía para ofrecer una amplia gama de suministros y servicios médicos lo posiciona bien contra los competidores. El segmento directo del paciente solo generó $ 1.99 mil millones en ingresos para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (productos y servicios de salud) | $2,034,279 | $1,943,467 | $90,812 (4.7%) |
| Ingresos netos (paciente directo) | $686,846 | $648,275 | $38,571 (5.9%) |
| Ingresos netos consolidados | $2,721,125 | $2,591,742 | $129,383 (5.0%) |
| Ingreso operativo | $24,204 | $23,841 | $363 (1.5%) |
| Beneficio bruto | $559,706 | $538,498 | $21,208 (3.9%) |
Con estas oportunidades de crecimiento y ventajas estratégicas, Owens & Minor, Inc. está bien posicionado para el éxito futuro en la industria de la cadena de suministro de atención médica.
Owens & Minor, Inc. (OMI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Owens & Minor, Inc. (OMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Owens & Minor, Inc. (OMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Owens & Minor, Inc. (OMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.