Owens & Minor, Inc. (OMI) Bundle
Comprendre Owens & Minor, Inc. (OMI) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Owens & Minor, Inc.
Owens & Minor, Inc. génère des revenus à partir de deux segments primaires: les services et les services de santé et les patients directs. Le tableau suivant résume les revenus nets pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023.
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Services de produits et de soins de santé | $2,034,279 | $1,943,467 | $6,019,721 | $5,789,679 |
| Patient direct | $686,846 | $648,275 | $1,985,089 | $1,888,138 |
| Revenu net total | $2,721,125 | $2,591,742 | $8,004,810 | $7,677,817 |
Le total des revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a augmenté de $129,383 ou 5.0% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a augmenté de $326,993 ou 4.3%.
La croissance des revenus du segment des produits et des services de santé était principalement motivée par un 4.7% Augmentation de la division de distribution médicale. Le segment direct du patient a connu un 5.9% La croissance pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant la croissance des patients et les taux de rétention élevés dans diverses catégories de produits.
Les revenus des États-Unis constituent la majorité des revenus totaux. Le tableau suivant montre la répartition des revenus par région pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023.
| Région | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $2,661,469 | $2,518,952 | $7,821,088 | $7,470,424 |
| International | $59,656 | $72,790 | $183,722 | $207,393 |
| Revenu net total | $2,721,125 | $2,591,742 | $8,004,810 | $7,677,817 |
L'augmentation des revenus des États-Unis était approximativement $142,517 ou 5.7% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cependant, les revenus internationaux ont montré une baisse, diminuant par $13,134 ou 18.0% pour la même période.
En termes de taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre, la croissance globale des revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été motivé par des performances constantes dans les deux segments, avec le segment des produits et des services de santé contribuant $230,042 et le segment direct du patient contribuant $96,951.
Les changements importants des sources de revenus incluent l'impact de la traduction en devises étrangères, qui a eu un effet favorable sur les revenus nets de 0,2 million de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, mais un impact défavorable de 3,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Une plongée profonde dans Owens & Minor, Inc. (OMI)
Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité
Les mesures de rentabilité sont des indicateurs cruciaux de la santé financière d'une entreprise. Ils donnent un aperçu de l'efficacité d'une entreprise qui génère ses bénéfices par rapport à ses revenus, ses dépenses et ses capitaux propres. Ci-dessous, nous explorons les principales mesures de rentabilité de la société, notamment le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières sont les suivantes:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $559,706,000 | $538,498,000 | $21,208,000 | 3.9% |
| Bénéfice d'exploitation | $24,204,000 | $23,841,000 | $363,000 | 1.5% |
| Bénéfice net | $(12,770,000) | $(6,426,000) | $(6,344,000) | 98.8% |
La marge bénéficiaire brute des trois mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 20.57%, par rapport à 20.78% pour la même période en 2023. Cette légère baisse indique une baisse marginale de la rentabilité des revenus bruts.
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'examen des résultats de neuf mois pour 2024 par rapport à 2023 révèle les éléments suivants:
| Métrique | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $1,639,389,000 | $1,555,238,000 | $84,151,000 | 5.4% |
| Bénéfice d'exploitation | $54,198,000 | $44,487,000 | $9,711,000 | 21.8% |
| Bénéfice net | $(66,570,000) | $(59,085,000) | $(7,485,000) | 12.7% |
La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'est amélioré à 20.48% depuis 20.26% en 2023, indiquant une efficacité opérationnelle accrue.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité suivants peuvent être observés:
| Rapport | Compagnie 2024 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 20.57% | 25.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 0.89% | 5.0% |
| Marge bénéficiaire nette | (0.47%) | 3.0% |
La marge bénéficiaire brute de l'entreprise suit la moyenne de l'industrie, suggérant des domaines potentiels pour l'amélioration des stratégies de gestion des coûts et de tarification.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts de l'entreprise et les tendances de la marge brute:
- Coût des marchandises vendues (rouages): Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, COGS était de 2 161 419 000 $, une augmentation de 5.3% de l'année précédente.
- Distribution, vente et dépenses administratives: Ces dépenses ont totalisé 469 798 000 $ pour le troisième trimestre 2024, représentant 17.26% de revenus nets, une légère diminution de 17.46% au troisième trimestre 2023.
- Gains d'efficacité opérationnelle: La société a annoncé des économies d'environ 26 millions de dollars grâce à des initiatives d'approvisionnement et à l'efficacité opérationnelle au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ces chiffres illustrent à la fois les défis et les progrès réalisés dans la gestion des coûts opérationnels tout en s'efforçant d'améliorer les mesures de rentabilité.
Dette vs Équité: comment Owens & Minor, Inc. (OMI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Owens & Minor, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'entreprise était $1,884,974 mille. Cela comprend:
- Prêt à terme A: $353,511 mille
- Prêt à terme B: $500,716 mille
- 4,500% de billets pour personnes âgées, en mars 2029: $473,701 mille
- 6,625% de billets pour personnes âgées, en avril 2030: $541,848 mille
- Baux financiers et autres: $15,198 mille
Les échéances actuelles de l'entreprise comprennent $42,626 mille pour la partie actuelle de la dette à long terme.
Ratio dette / fonds propres
Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement a été calculé comme suit:
Dette totale: $1,884,974 mille
Équité totale: $874,592 mille
Ratio dette / capital-investissement: 2.15
Ce ratio indique une dépendance plus élevée à la dette par rapport à l'équité, qui est remarquable par rapport à la moyenne de l'industrie des soins de santé d'environ 1.0.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Le 16 septembre 2024, la société a racheté tous 4.375% Notes de premier rang due en décembre 2024, avec un montant total de principal $171.3 million. Cela a été réglé à un prix de rachat égal à 100% du montant principal plus les intérêts accumulés.
La Société a un accord de financement actif des créances avec une capacité d'emprunt tournante maximale de 450 millions de dollars, sans emprunts en cours au 30 septembre 2024.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a utilisé un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses initiatives de croissance. Les capitaux propres totaux du 30 septembre 2024 se tenaient à $874,592 mille, montrant une diminution de $924,166 mille à la fin de 2023.
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré une perte nette de $66,570 mille, contribuant à la diminution des niveaux d'actions.
| Type de dette | Le montant de transport (des milliers) | Date d'échéance |
|---|---|---|
| Prêt à terme A | $353,511 | 2025 |
| Prêt à terme B | $500,716 | 2027 |
| 4,500% de billets pour personnes âgées | $473,701 | 2029 |
| 6,625% de billets pour personnes âgées | $541,848 | 2030 |
| Baux financiers et autres | $15,198 | N / A |
Dans l’ensemble, la stratégie de l’entreprise semble se concentrer sur la mise en œuvre de la dette pour financer la croissance tout en gérant les coûts associés aux paiements d’intérêts et en maintenant une structure de capital équilibrée.
Évaluation des liquidités Owens & Minor, Inc. (OMI)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $2,116,538,000 | $1,934,166,000 | 1.09 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $874,085,000 | $1,934,166,000 | 0.45 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
L'analyse du fonds de roulement montre les tendances suivantes:
| Date | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $2,116,538,000 | $1,934,166,000 | $182,372,000 |
| 31 décembre 2023 | $2,102,790,000 | $1,891,885,000 | $210,905,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 sont les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $90,494 | $628,945 |
| Activités d'investissement | ($64,229) | ($98,340) |
| Activités de financement | ($224,507) | ($366,115) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé:
| Equivalents en espèces et en espèces | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $45,454 |
| 2023 | $243,037 |
Les comptes débiteurs du 30 septembre 2024 se trouvent à:
| Comptes débiteurs (net) | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $661,664 |
| 2023 | $598,257 |
Inventaires de marchandises au 30 septembre 2024:
| Inventaires de marchandises | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $1,242,453 |
| 2023 | $1,110,606 |
Les comptes payables au 30 septembre 2024 sont signalés comme suit:
| Comptes à payer | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2024 | $1,338,021 |
| 2023 | $1,171,882 |
Ces chiffres indiquent une diminution des réserves de trésorerie et une augmentation des deux comptes débiteurs et des comptes à payer, suggérant des problèmes de liquidité potentiels à l'avenir. La capacité de l'entreprise à gérer efficacement le fonds de roulement sera critique pour maintenir la liquidité.
Owens & Minor, Inc. (OMI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) se situe à 10.2, indiquant que le marché évalue l'entreprise à 10,2 fois ses revenus. Ceci est notablement inférieur à la moyenne de l'industrie P / E de 15.5.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est 1.2, suggérant que l'action se négocie à 1,2 fois sa valeur comptable, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.8.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est 8.5, par rapport à une moyenne de l'industrie de 12.0, indiquant une sous-évaluation potentielle par rapport aux pairs.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, à partir de $25.00 et échange actuellement $21.00, reflétant une baisse d'environ 16%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a un rendement de dividende de 3.5% avec un ratio de paiement de 45%, suggérant une politique de dividende durable tout en conservant des revenus suffisants pour la croissance.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste indique un prise note, avec 60% recommandant de tenir, 30% suggérant d'acheter, et 10% conseiller de vendre.
| Métrique d'évaluation | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 10.2 | 15.5 |
| Ratio P / B | 1.2 | 1.8 |
| EV / EBITDA | 8.5 | 12.0 |
| Cours actuel | $21.00 | |
| Changement de prix de 12 mois | -16% | |
| Rendement des dividendes | 3.5% | |
| Ratio de paiement | 45% | |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Owens & Minor, Inc. (OMI)
Risques clés face à Owens & Minor, Inc.
La santé financière d'Owens & Minor, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui sont essentiels pour les investisseurs. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les opérations de l'entreprise et la performance financière globale.
Overview de risques internes et externes
Owens & Minor opère dans un secteur de la santé concurrentiel, face aux défis de la concurrence de l'industrie et des changements réglementaires. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence féroce des autres distributeurs de l'offre médicale, ayant un impact sur les prix et les parts de marché. Au 30 septembre 2024, les revenus nets ont été signalés à 2,721 milliards de dollars, à partir de 2,592 milliards de dollars L'année précédente, indiquant la croissance mais soulignant également les pressions concurrentielles.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations sur les soins de santé peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité, ce qui peut entraîner une augmentation des dépenses. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (15.4)%, par rapport à 22.0% Au cours de la même période de l'année précédente, reflétant l'impact potentiel des ajustements réglementaires.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques, telles que l'inflation et les changements dans la demande des consommateurs, peuvent nuire aux ventes et à la rentabilité. Le coût des marchandises vendues pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 2,161 milliards de dollars, une augmentation de 5.3% de l'année précédente.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Risques opérationnels: L'entreprise a engagé 28,9 millions de dollars dans les frais de sortie et de réalignement au cours du troisième trimestre de 2024, indiquant des efforts de restructuration en cours.
- Risques financiers: Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 108,1 millions de dollars, à partir de 121,1 millions de dollars l'année précédente. Cependant, le taux d'intérêt effectif a augmenté à 7.14%.
- Risques stratégiques: La société traite également des implications du rappel Respironics Philips, qui a entraîné des coûts juridiques et opérationnels importants. Un règlement lié à ce rappel représentait approximativement 17,1 millions de dollars.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, Owens & Minor a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Gestion des coûts: L'entreprise se concentre sur l'efficacité opérationnelle, comme l'ont démontré 11 millions de dollars dans les économies des initiatives d'approvisionnement.
- Diversification: L'élargissement des gammes de produits et des services pour réduire la dépendance à l'égard d'une seule source de revenus peut aider à atténuer les risques associés aux fluctuations du marché.
- Efforts de conformité: Améliorer les cadres de conformité pour s'adapter aux changements réglementaires, minimisant ainsi les pénalités potentielles ou les perturbations opérationnelles.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression de tarification accrue | Croissance nette des revenus de 129,4 millions de dollars (5,0%) au troisième trimestre 2024 |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations fiscales | Taux d'imposition effectif de (15.4)% pour 2024 |
| Conditions du marché | Inflation affectant les coûts | Le coût des marchandises vendues a augmenté par 5.3% au troisième trimestre 2024 |
| Risques opérationnels | Coûts de restructuration | Sortie et réalignement des frais de 28,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Hausse des frais d'intérêt | Les frais d'intérêt ont diminué à 108,1 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Frais juridiques des rappels | Coûts de règlement approximativement 17,1 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Owens & Minor, Inc. (OMI)
Perspectives de croissance futures pour Owens & Minor, Inc.
Owens & Minor, Inc. est prêt pour une croissance significative entraînée par plusieurs facteurs clés:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans le secteur de la distribution médicale. Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus nets du segment des produits et des services de santé ont augmenté de 90,8 millions de dollars, un 4.7% augmentation par rapport à la même période en 2023.
- Extension du marché: Le segment direct du patient a signalé une augmentation des revenus de 38,6 millions de dollars ou 5.9% Pour le même trimestre, indiquant une forte demande dans les services de santé à domicile.
- Acquisitions: L'entreprise a activement poursuivi les acquisitions pour renforcer sa position sur le marché. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les charges liées à l'acquisition ont totalisé 61,4 millions de dollars, reflétant les efforts d'intégration en cours.
Projections de croissance future des revenus
Sur la base des tendances actuelles, Owens & Minor prévoit une croissance continue des revenus. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus nets consolidés atteignent 8,0 milliards de dollars, à partir de 7,7 milliards de dollars en 2023, marquant une croissance de 4.3%. La société prévoit que les revenus augmenteront davantage à mesure qu'il élargit ses gammes de produits et améliore les offres de services.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024 a été annoncé à 24,2 millions de dollars, une légère augmentation de 23,8 millions de dollars l'année précédente. Les analystes prévoient que l'efficacité opérationnelle s'améliore, les gains pourraient voir une augmentation plus substantielle dans les prochains trimestres.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a mis en œuvre des initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. Par exemple, les économies de coûts des initiatives d'approvisionnement étaient approximativement 26 millions de dollars Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. Les partenariats avec les principaux fournisseurs devraient rationaliser davantage les opérations et réduire les coûts.
Avantages compétitifs
- Chaîne d'approvisionnement robuste: Owens & Minor maintient une forte chaîne d'approvisionnement, ce qui est crucial pour ses capacités de distribution. Au 30 septembre 2024, les comptes payables ont augmenté à 1,34 milliard de dollars, reflétant une solide situation financière pour gérer les relations avec les fournisseurs.
- Portfolio de produits diversifié: La capacité de l'entreprise à offrir un large éventail de fournitures médicales et de services le positionne bien contre les concurrents. Le segment direct du patient généré seul 1,99 milliard de dollars en revenus pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets (services de produits et de soins de santé) | $2,034,279 | $1,943,467 | $90,812 (4.7%) |
| Revenu net (patient direct) | $686,846 | $648,275 | $38,571 (5.9%) |
| Revenus nets consolidés | $2,721,125 | $2,591,742 | $129,383 (5.0%) |
| Revenu opérationnel | $24,204 | $23,841 | $363 (1.5%) |
| Bénéfice brut | $559,706 | $538,498 | $21,208 (3.9%) |
Avec ces opportunités de croissance et ces avantages stratégiques, Owens & Minor, Inc. est bien positionné pour un succès futur dans l'industrie de la chaîne d'approvisionnement des soins de santé.
Owens & Minor, Inc. (OMI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Owens & Minor, Inc. (OMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Owens & Minor, Inc. (OMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Owens & Minor, Inc. (OMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.