Owens & Minor, Inc. (OMI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Owens & Minor, Inc. (OMI)
Entendendo os fluxos de receita da Owens & Minor, Inc.
A Owens & Minor, Inc. gera receita de dois segmentos primários: produtos e serviços de saúde e pacientes diretos. A tabela a seguir resume a receita líquida para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023.
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Produtos e serviços de saúde | $2,034,279 | $1,943,467 | $6,019,721 | $5,789,679 |
| Paciente direto | $686,846 | $648,275 | $1,985,089 | $1,888,138 |
| Receita líquida total | $2,721,125 | $2,591,742 | $8,004,810 | $7,677,817 |
A receita líquida total dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentada por $129,383 ou 5.0% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida total aumentou em $326,993 ou 4.3%.
O crescimento da receita no segmento de serviços de produtos e saúde foi impulsionado principalmente por um 4.7% aumento da divisão de distribuição médica. O segmento direto do paciente experimentou um 5.9% O crescimento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo o crescimento do paciente e as altas taxas de retenção em várias categorias de produtos.
A receita dos Estados Unidos constitui a maioria da receita total. A tabela a seguir mostra a quebra de receita por região nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023.
| Região | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $2,661,469 | $2,518,952 | $7,821,088 | $7,470,424 |
| Internacional | $59,656 | $72,790 | $183,722 | $207,393 |
| Receita líquida total | $2,721,125 | $2,591,742 | $8,004,810 | $7,677,817 |
O aumento da receita dos Estados Unidos foi aproximadamente $142,517 ou 5.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. No entanto, a receita internacional mostrou um declínio, diminuindo por $13,134 ou 18.0% pelo mesmo período.
Em termos da taxa de crescimento de receita ano a ano, o crescimento geral da receita líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado pelo desempenho consistente em ambos os segmentos, com o segmento de produtos e serviços de saúde contribuindo $230,042 e o segmento direto do paciente contribuindo $96,951.
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem o impacto da tradução da moeda estrangeira, que teve um efeito favorável na receita líquida de US $ 0,2 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, mas um impacto desfavorável de US $ 3,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Um mergulho profundo na Owens & Minor, Inc. (OMI) lucratividade
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
As métricas de lucratividade são indicadores cruciais da saúde financeira de uma empresa. Eles fornecem informações sobre a eficácia de uma empresa gera lucro em relação à sua receita, despesas e patrimônio líquido. Abaixo, exploramos as principais métricas de lucratividade para a empresa, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras são as seguintes:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $559,706,000 | $538,498,000 | $21,208,000 | 3.9% |
| Lucro operacional | $24,204,000 | $23,841,000 | $363,000 | 1.5% |
| Lucro líquido | $(12,770,000) | $(6,426,000) | $(6,344,000) | 98.8% |
A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 20.57%, comparado com 20.78% Pelo mesmo período em 2023. Esse ligeiro declínio indica uma diminuição marginal na lucratividade das receitas brutas.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinar os resultados de nove meses para 2024 em comparação com 2023 revela o seguinte:
| Métrica | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $1,639,389,000 | $1,555,238,000 | $84,151,000 | 5.4% |
| Lucro operacional | $54,198,000 | $44,487,000 | $9,711,000 | 21.8% |
| Lucro líquido | $(66,570,000) | $(59,085,000) | $(7,485,000) | 12.7% |
A margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, melhorou para 20.48% de 20.26% em 2023, indicando maior eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, podem ser observados os seguintes índices de lucratividade:
| Razão | Empresa 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.57% | 25.0% |
| Margem de lucro operacional | 0.89% | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | (0.47%) | 3.0% |
A margem de lucro bruta da empresa segue a média da indústria, sugerindo áreas potenciais para melhorar as estratégias de gerenciamento de custos e preços.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das tendências de gerenciamento de custos e margem bruta da empresa:
- Custo dos bens vendidos (engrenagens): Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Cogs foi de US $ 2.161.419.000, um aumento de 5.3% a partir do ano anterior.
- Distribuição, venda e despesas administrativas: Essas despesas totalizaram US $ 469.798.000 para o terceiro trimestre de 2024, representando 17.26% de receita líquida, uma ligeira diminuição de 17.46% No terceiro trimestre de 2023.
- Ganhos de eficiência operacional: A Companhia relatou uma economia de aproximadamente US $ 26 milhões por meio de iniciativas de fornecimento e eficiência operacional durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Esses números ilustram os desafios e os progressos feitos no gerenciamento de custos operacionais e se esforçam para melhorar as métricas de lucratividade.
Dívida vs. Equidade: Como Owens & Minor, Inc. (OMI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Owens & Minor, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total para a empresa era $1,884,974 mil. Isso inclui:
- Empréstimo a prazo A: $353,511 mil
- Empréstimo a prazo B: $500,716 mil
- 4,500% Notas seniores, com vencimento em março de 2029: $473,701 mil
- 6,625% Notas sênior, com vencimento em abril de 2030: $541,848 mil
- Arrendamentos financeiros e outros: $15,198 mil
Os vencimentos atuais da empresa incluem $42,626 mil para a parte atual da dívida de longo prazo.
Relação dívida / patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio foi calculada da seguinte forma:
Dívida total: $1,884,974 mil
Patrimônio total: $874,592 mil
Relação dívida / patrimônio: 2.15
Esse índice indica uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido, o que é notável quando comparado à média do setor de saúde de aproximadamente 1.0.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 16 de setembro de 2024, a empresa resgatou tudo de fora 4.375% Notas seniores com vencimento em dezembro de 2024, com um valor principal agregado de $171.3 milhão. Isso foi liquidado a um preço de resgate igual a 100% do valor principal mais juros acumulados.
A empresa possui um contrato de financiamento de recebíveis ativos com uma capacidade máxima de empréstimos rotativos de US $ 450 milhões, sem empréstimos pendentes em 30 de setembro de 2024.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa tem utilizado uma mistura de dívida e patrimônio para financiar suas iniciativas de crescimento. O patrimônio total em 30 de setembro de 2024 estava em $874,592 mil, mostrando uma diminuição de $924,166 mil no final de 2023.
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa relatou perda líquida de $66,570 mil, contribuindo para a diminuição dos níveis de ações.
| Tipo de dívida | Quantidade de transporte (milhares) | Data de vencimento |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo a | $353,511 | 2025 |
| Empréstimo a prazo b | $500,716 | 2027 |
| 4,500% Notas seniores | $473,701 | 2029 |
| 6,625% Notas seniores | $541,848 | 2030 |
| Arrendamentos financeiros e outros | $15,198 | N / D |
No geral, a estratégia da empresa parece se concentrar em alavancar a dívida para financiar o crescimento, gerenciando os custos associados aos pagamentos de juros e na manutenção de uma estrutura de capital equilibrada.
Avaliando Owens & Minor, Inc. (OMI) Liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $2,116,538,000 | $1,934,166,000 | 1.09 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $874,085,000 | $1,934,166,000 | 0.45 |
Análise das tendências de capital de giro
A análise de capital de giro mostra as seguintes tendências:
| Data | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $2,116,538,000 | $1,934,166,000 | $182,372,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $2,102,790,000 | $1,891,885,000 | $210,905,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023 são as seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $90,494 | $628,945 |
| Atividades de investimento | ($64,229) | ($98,340) |
| Atividades de financiamento | ($224,507) | ($366,115) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $45,454 |
| 2023 | $243,037 |
Contas a receber em 30 de setembro de 2024, está em:
| Contas a receber (NET) | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $661,664 |
| 2023 | $598,257 |
Inventários de mercadorias em 30 de setembro de 2024:
| Inventários de mercadorias | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $1,242,453 |
| 2023 | $1,110,606 |
As contas a pagar em 30 de setembro de 2024 são relatadas da seguinte forma:
| Contas a pagar | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $1,338,021 |
| 2023 | $1,171,882 |
Esses números indicam uma diminuição nas reservas de caixa e um aumento nas contas a receber e contas a pagar, sugerindo possíveis preocupações de liquidez no futuro. A capacidade da Companhia de gerenciar o capital de giro efetivamente será crítico para manter a liquidez.
A Owens & Minor, Inc. (OMI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 10.2, indicando que o mercado está avaliando a empresa com 10,2 vezes seus ganhos. Isso é notavelmente menor do que o P/E médio da indústria de 15.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro (P/B) é 1.2, sugerindo que as ações estão sendo negociadas em 1,2 vezes o seu valor contábil, que é menor que a média da indústria de 1.8.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor para a empresa para ebitda (EV/EBITDA) é 8.5, comparado a uma média da indústria de 12.0, indicando subvalorização potencial em relação aos pares.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações, começando em $25.00 e atualmente negociando em torno $21.00, refletindo um declínio de aproximadamente 16%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 3.5% com uma taxa de pagamento de 45%, sugerindo uma política de dividendos sustentáveis, mantendo ganhos suficientes para o crescimento.
Consenso de analistas
O consenso de analistas indica um segurar classificação, com 60% recomendando manter, 30% sugerindo comprar e 10% aconselhando para vender.
| Métrica de avaliação | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 10.2 | 15.5 |
| Proporção P/B. | 1.2 | 1.8 |
| EV/EBITDA | 8.5 | 12.0 |
| Preço atual das ações | $21.00 | |
| Mudança de preço de 12 meses | -16% | |
| Rendimento de dividendos | 3.5% | |
| Taxa de pagamento | 45% | |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Owens & Minor, Inc. (OMI)
Riscos -chave enfrentados pela Owens & Minor, Inc.
A saúde financeira da Owens & Minor, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que são críticos para os investidores entenderem. Esses riscos podem afetar significativamente as operações da empresa e o desempenho financeiro geral.
Overview de riscos internos e externos
A Owens & Minor opera em um setor de saúde competitivo, enfrentando desafios da concorrência do setor e das mudanças regulatórias. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa enfrenta uma concorrência feroz de outros distribuidores de suprimentos médicos, impactando preços e participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi relatada em US $ 2,721 bilhões, de cima de US $ 2,592 bilhões No ano anterior, indicando crescimento, mas também destacando pressões competitivas.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de saúde podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade, o que pode levar a aumento das despesas. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (15.4)%, comparado com 22.0% No mesmo período do ano anterior, refletindo o impacto potencial dos ajustes regulatórios.
- Condições de mercado: Flutuações econômicas, como inflação e mudanças na demanda do consumidor, podem afetar adversamente as vendas e a lucratividade. O custo dos produtos vendidos pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 2,161 bilhões, um aumento de 5.3% a partir do ano anterior.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:
- Riscos operacionais: A empresa incorrida US $ 28,9 milhões nas cobranças de saída e realinhamento durante o terceiro trimestre de 2024, indicando esforços contínuos de reestruturação.
- Riscos financeiros: A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 108,1 milhões, de baixo de US $ 121,1 milhões no ano anterior. No entanto, a taxa de juros efetiva aumentou para 7.14%.
- Riscos estratégicos: A Companhia também está lidando com as implicações do recall de Philips Respironics, o que resultou em custos legais e operacionais significativos. Um acordo relacionado a este recall foi responsável por aproximadamente US $ 17,1 milhões.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Owens & Minor implementou várias estratégias de mitigação:
- Gerenciamento de custos: A empresa está focada em eficiências operacionais, como demonstrado pelo US $ 11 milhões em economia de iniciativas de fornecimento.
- Diversificação: A expansão das linhas e serviços de produtos para reduzir a dependência de um único fluxo de receita pode ajudar a mitigar os riscos associados às flutuações do mercado.
- Esforços de conformidade: Melhorando as estruturas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias, minimizando possíveis penalidades ou interrupções operacionais.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da pressão de preços | Crescimento líquido de receita de US $ 129,4 milhões (5,0%) no terceiro trimestre 2024 |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos tributários | Taxa de imposto efetiva de (15.4)% para 2024 |
| Condições de mercado | Inflação que afeta os custos | O custo dos bens vendidos aumentou por 5.3% No terceiro trimestre de 2024 |
| Riscos operacionais | Custos de reestruturação | EXITENDO E REALIGNAMENTO DE US $ 28,9 milhões |
| Riscos financeiros | Resideções de juros crescentes | A despesa de juros diminuiu para US $ 108,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Custos legais de recalls | Custos de liquidação de aproximadamente US $ 17,1 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Owens & Minor, Inc. (OMI)
Perspectivas de crescimento futuro para Owens & Minor, Inc.
A Owens & Minor, Inc. está preparada para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente no setor de distribuição médica. Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita líquida do segmento de serviços de produtos e serviços de saúde cresceu US $ 90,8 milhões, a 4.7% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023.
- Expansão do mercado: O segmento direto do paciente relatou um aumento de receita de US $ 38,6 milhões ou 5.9% No mesmo trimestre, indicando forte demanda nos serviços de saúde em casa.
- Aquisições: A empresa vem buscando ativamente aquisições para reforçar sua posição de mercado. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as cobranças relacionadas à aquisição totalizaram US $ 61,4 milhões, refletindo os esforços contínuos de integração.
Projeções futuras de crescimento de receita
Com base nas tendências atuais, a Owens & Minor espera um crescimento contínuo da receita. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita líquida consolidada alcançada US $ 8,0 bilhões, de cima de US $ 7,7 bilhões em 2023, marcando um crescimento de 4.3%. A empresa prevê que a receita aumentará ainda mais à medida que expande suas linhas de produtos e aprimora as ofertas de serviços.
Estimativas de ganhos
O lucro operacional nos três meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 24,2 milhões, um ligeiro aumento de US $ 23,8 milhões no ano anterior. Os analistas prevêem que, à medida que as eficiências operacionais melhoram, os ganhos podem ter um aumento mais substancial nos próximos trimestres.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Companhia implementou iniciativas estratégicas destinadas a aumentar a eficiência operacional. Por exemplo, a economia de custos de iniciativas de fornecimento foram aproximadamente US $ 26 milhões Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. As parcerias com os principais fornecedores devem otimizar ainda mais as operações e reduzir os custos.
Vantagens competitivas
- Cadeia de suprimentos robusta: Owens & Minor mantém uma forte cadeia de suprimentos, que é crucial para seus recursos de distribuição. Em 30 de setembro de 2024, as contas a pagar aumentaram para US $ 1,34 bilhão, refletindo uma sólida posição financeira para gerenciar relacionamentos de fornecedores.
- Portfólio de produtos diversificados: A capacidade da empresa de oferecer uma ampla gama de suprimentos médicos e serviços a posiciona bem contra concorrentes. O segmento direto do paciente sozinho gerou US $ 1,99 bilhão em receita nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida (Produtos e Serviços de Saúde) | $2,034,279 | $1,943,467 | $90,812 (4.7%) |
| Receita líquida (paciente direto) | $686,846 | $648,275 | $38,571 (5.9%) |
| Receita líquida consolidada | $2,721,125 | $2,591,742 | $129,383 (5.0%) |
| Receita operacional | $24,204 | $23,841 | $363 (1.5%) |
| Lucro bruto | $559,706 | $538,498 | $21,208 (3.9%) |
Com essas oportunidades de crescimento e vantagens estratégicas, a Owens & Minor, Inc. está bem posicionada para o sucesso futuro na indústria da cadeia de suprimentos de saúde.
Owens & Minor, Inc. (OMI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Owens & Minor, Inc. (OMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Owens & Minor, Inc. (OMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Owens & Minor, Inc. (OMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.