Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Bundle
Comprensión de Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos del Old Second Bancorp, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para Old Second Bancorp, Inc. incluyen ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. El desglose de estas fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 60.6 | 63.0 | -3.8 |
| Ingresos sin interés | 10.6 | 9.9 | 7.1 |
| Ingresos totales | 71.2 | 72.9 | -2.3 |
La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año muestra una disminución en los ingresos por intereses netos impulsados por un aumento de los gastos de intereses de depósitos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los intereses netos y los ingresos por dividendos totalizaron $ 180.1 millones, abajo de $ 190.7 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 5.6%.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es significativa, con los ingresos por intereses netos como el mayor contribuyente. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos representaron aproximadamente 85% de ingresos totales, mientras que los ingresos sin interés contribuyeron a 15%.
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Reducción de ingresos por intereses netos debido a mayores costos de depósito.
- Aumento de los ingresos sin intereses, atribuido a mayores tarifas de gestión de patrimonio y otras fuentes de ingresos.
- Disminución general en los ingresos totales en comparación con el año anterior.
Para una visión detallada de las tendencias de ingresos durante el año pasado, la siguiente tabla resume el rendimiento de los ingresos:
| Período | Ingresos de intereses netos ($ millones) | Ingresos sin interés ($ millones) | Ingresos totales ($ millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 60.6 | 10.6 | 71.2 |
| P3 2023 | 63.0 | 9.9 | 72.9 |
| 9m 2024 | 180.1 | 32.2 | 212.3 |
| 9m 2023 | 190.7 | 25.5 | 216.2 |
El análisis indica una tendencia clara de la disminución de los ingresos por intereses netos influenciados por el aumento de los costos de depósito, mientras que los ingresos sin intereses han mostrado resiliencia y crecimiento durante el mismo período. Esto presenta una perspectiva mixta para las fuentes de ingresos en el futuro.
Una inmersión profunda en Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad del Old Second Bancorp, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto no se establece explícitamente en los informes financieros. Sin embargo, los ingresos por intereses netos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 60.6 millones, en comparación con $ 63.0 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución de 3.97%.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos antes de los impuestos sobre la renta para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 29.9 millones, abajo de $ 32.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto da como resultado un margen de beneficio operativo de 48.63% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 51.53% en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 23.0 millones, o $0.50 por acción diluida, en comparación con $ 24.3 millones, o $0.54 por acción diluida, para el mismo trimestre en 2023. Esto da un margen de beneficio neto de 38.51% para el tercer trimestre 2024 versus 38.54% para el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 60.6 millones | $ 63.0 millones | -3.97% |
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ 29.9 millones | $ 32.5 millones | -8.00% |
| Lngresos netos | $ 23.0 millones | $ 24.3 millones | -5.36% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 66.2 millones, o $1.45 por acción diluida, en comparación con $ 73.5 millones, o $1.62 por acción diluida para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución de 10.62% en ingresos netos año tras año.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: La relación de eficiencia para el tercer trimestre de 2024 fue 53.42%, en comparación con 48.15% en el tercer trimestre de 2023. La relación de eficiencia promedio de la industria es aproximadamente 55%, indicando que la compañía está funcionando un poco mejor que el promedio a pesar del aumento de los gastos.
Análisis de la eficiencia operativa: Los gastos sin intereses para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 39.3 millones, un aumento de $ 37.4 millones en el tercer trimestre de 2023, representando un 5.05% aumentar. Este aumento fue impulsado principalmente por mayores gastos salariales y de beneficios de los empleados.
| Período | Lngresos netos | Gastos sin interés | Relación de eficiencia |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 23.0 millones | $ 39.3 millones | 53.42% |
| P3 2023 | $ 24.3 millones | $ 37.4 millones | 48.15% |
| 9m 2024 | $ 66.2 millones | $ 115.4 millones | 53.00% |
| 9m 2023 | $ 73.5 millones | $ 108.2 millones | 49.00% |
Deuda versus capital: cuántos años Second Bancorp, Inc. (OSBC) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: ¿Qué edad Second Bancorp, Inc. financia su crecimiento?
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron aproximadamente $ 5.01 mil millones, que refleja una disminución de $ 5.07 mil millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía informó préstamos a corto plazo de $ 335.0 millones, abajo de $ 405.0 millones A finales de 2023. La deuda a largo plazo, que consistía principalmente en obligaciones subordinadas, era $ 59.4 millones a partir de la misma fecha.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó en 7.57, significativamente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 1.25. Esta alta relación indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital.
Emisiones de deuda recientes
En el segundo trimestre de 2021, la compañía emitió $ 60.0 millones en la tasa fija a la flotación de notas subordinadas con el 15 de abril de 2031, con una tasa de interés fija inicial de 3.50%. Además, la empresa redimió $ 45.0 millones en notas senior el 30 de junio de 2023, que tenía un costo efectivo de 12.85%.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, y las evaluaciones recientes reflejan una posición financiera sólida. Sin embargo, los detalles de calificación específicos no se divulgan en los últimos informes. Las relaciones de capital generales indican un estado bien capitalizado, con una relación de apalancamiento de nivel 1 de 11.46% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Financiación de capital
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era aproximadamente $ 661.4 millones, arriba de $ 577.3 millones A finales de 2023. Este aumento se debió principalmente al ingreso neto de $ 66.2 millones Durante los primeros nueve meses de 2024. La Compañía mantiene un enfoque equilibrado hacia el financiamiento, aprovechando el crecimiento del capital junto con las estrategias de gestión de la deuda.
| Indicador | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 5.01 mil millones | $ 5.07 mil millones | N / A |
| Préstamos a corto plazo | $ 335.0 millones | $ 405.0 millones | N / A |
| Deuda a largo plazo | $ 59.4 millones | N / A | N / A |
| Relación deuda / capital | 7.57 | N / A | 1.25 |
| Equidad total de los accionistas | $ 661.4 millones | $ 577.3 millones | N / A |
| Ingresos netos (9m 2024) | $ 66.2 millones | $ 73.5 millones (9m 2023) | N / A |
Evaluación de la liquidez de Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)
Evaluar la liquidez del antiguo segundo Bancorp, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.04, indicando que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.93, sugiriendo que incluso al excluir el inventario, la compañía está cerca de cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos actuales | $1,563,000 |
| Pasivos corrientes | $1,507,000 |
| Capital de explotación | $56,000 |
El capital de trabajo ha demostrado una ligera disminución de $62,000 Al 31 de diciembre de 2023, principalmente debido a una disminución en los préstamos totales.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | Flujo de caja (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $107,537 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $63,400 |
| Efectivo neto de las actividades de financiación | ($155,300) |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentó de $87,321 En el mismo período de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo efectivo y equivalentes de efectivo de $ 115.8 millones, un aumento de $ 100.1 millones Al 31 de diciembre de 2023. Este aumento se debió principalmente a una disminución en las carteras de préstamos y valores.
Los depósitos totales se informaron en $ 4.47 mil millones, una disminución de $ 105.3 millones A partir del 31 de diciembre de 2023. Sin embargo, la compañía logró mantener la liquidez a través de varias fuentes, incluidas:
- Valores vendidos bajo acuerdos de recompra por un total $ 53.9 millones.
- Préstamos FHLBC a corto plazo de $ 335.0 millones.
- Disponibilidad de un $ 30.0 millones Línea de crédito no arrancada.
La liquidez general de la compañía sigue siendo fuerte, respaldada por una estrategia de financiación diversificada y prácticas efectivas de gestión de efectivo.
¿Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos las métricas clave de valoración, incluida la relación precio a ganancias (P/E), relación precio-libro (P/B) y valor de valor empresarial (EV (EV (EV /EBITDA) Relación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 11.50, calculado a partir de las últimas ganancias por acción de $1.45 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 1.20basado en un valor en libros de $13.00 por acción y el precio actual de las acciones de $15.60.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 8.75, con un valor empresarial de $ 480 millones y ebitda de $ 54.8 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia fluctuante:
- Hace 12 meses: $14.50
- Hace 6 meses: $16.20
- Precio actual: $15.60
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ofrece un dividendos de rendimiento de 1.92%, con una relación de pago de dividendos de 30% basado en el dividendo actual de $0.15 por acción.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener en el stock, con 60% Recomendando sostener, 30% están aconsejando comprar, y 10% sugerir vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 11.50 |
| Relación p/b | 1.20 |
| Relación EV/EBITDA | 8.75 |
| Precio de las acciones actual | $15.60 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | $ 14.50 a $ 15.60 |
| Rendimiento de dividendos | 1.92% |
| Relación de pago de dividendos | 30% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)
Los riesgos clave enfrentan Old Second Bancorp, Inc.
Old Second Bancorp, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. A continuación se presentan los factores de riesgo clave identificados a partir de 2024:
Competencia de la industria
La industria bancaria es altamente competitiva, con numerosas instituciones que compiten por la participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron préstamos totales en $ 3.99 mil millones, reflejando una disminución de $ 51.9 millones A partir del 31 de diciembre de 2023. El panorama competitivo puede presionar los márgenes netos de interés y afectar el crecimiento de los préstamos.
Cambios regulatorios
Old Second Bancorp está sujeto a diversos requisitos regulatorios, incluidas las proporciones de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la relación de apalancamiento de capital de nivel 1 fue 11.46%, y la relación de capital total fue 14.45%, ambos superan los mínimos regulatorios. Sin embargo, los cambios en las regulaciones pueden imponer costos de cumplimiento adicionales y restricciones operativas.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones de la tasa de interés representan un riesgo significativo. En el tercer trimestre de 2024, los intereses netos y los ingresos por dividendos disminuyeron a $ 60.6 millones de $ 63.0 millones En el mismo trimestre del año anterior, impulsado principalmente por el aumento de los gastos de intereses de depósito. Dichas condiciones pueden afectar directamente la rentabilidad y la liquidez.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas potenciales en procesos internos, sistemas o eventos externos. El banco registró una disposición neta para pérdidas crediticias de $ 2.0 millones En el tercer trimestre de 2024, influenciado por las rebajas de crédito. La necesidad de sistemas de gestión de riesgos sólidos es fundamental para mitigar estos riesgos.
Riesgos financieros
La liquidez es una preocupación clave, especialmente con los depósitos totales reportados en $ 4.47 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, abajo $ 105.3 millones A partir del 31 de diciembre de 2023. La dependencia del banco en fuentes de financiación a corto plazo, como los acuerdos de recompra por un total $ 53.9 millones, aumenta la vulnerabilidad a la volatilidad del mercado.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, incluidas las adquisiciones y la expansión del mercado, conllevan riesgos inherentes. La adquisición anticipada de cinco ramas se cerrará a fines de 2024, lo que podría afectar la eficiencia operativa y la estabilidad financiera.
Estrategias de mitigación
El banco ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos:
- Mantener una posición de capital sólida con relaciones de capital de nivel 1 que excede los requisitos regulatorios.
- Gestión activa del riesgo de liquidez y tasa de interés a través de una estrategia de financiación diversificada.
- Monitoreo continuo de la calidad crediticia y medidas proactivas para administrar la cartera de préstamos.
| Factor de riesgo | Descripción | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta el crecimiento de los préstamos | Préstamos totales: $ 3.99 mil millones (disminución de $ 51.9 millones) |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las relaciones de capital | Relación de apalancamiento de nivel 1: 11.46%, relación de capital total: 14.45% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de tasa de interés que afectan el ingreso neto | Ingresos de intereses netos: $ 60.6 millones (disminución de $ 63.0 millones) |
| Riesgos operativos | Fallas en procesos internos | Provisión neta para pérdidas crediticias: $ 2.0 millones |
| Riesgos financieros | Preocupaciones de liquidez debido a la disminución del depósito | Depósitos totales: $ 4.47 mil millones (disminución de $ 105.3 millones) |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones | La adquisición pendiente de cinco ramas |
Perspectivas de crecimiento futuro para Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para la institución financiera están formadas por varios impulsores clave, incluidas las expansiones del mercado, las innovaciones de productos y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su huella mediante la adquisición de sucursales adicionales. Se espera que la adquisición de cinco nuevas sucursales se cierre a fines de 2024, lo que mejorará la presencia del banco en los mercados locales.
- Innovaciones de productos: Se están desarrollando nuevos productos bancarios para satisfacer las necesidades en evolución de los clientes, particularmente en los servicios de banca digital. Esto incluye mejoras en la banca móvil y los servicios al cliente en línea.
- Adquisiciones estratégicas: El banco se ha dedicado a adquisiciones estratégicas, contribuyendo a su base de activos y alcance del cliente. Se espera que la integración de la primera adquisición de comerciantes aumente la capacidad operativa y la cuota de mercado del banco.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se prevé que el crecimiento de los ingresos futuros esté influenciado por las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Estimación 2024 | Proyección 2025 | Proyección 2026 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 240 millones | $ 260 millones | $ 280 millones |
| Ingresos sin interés | $ 45 millones | $ 50 millones | $ 55 millones |
| Ingresos totales | $ 285 millones | $ 310 millones | $ 335 millones |
Estimaciones de ganancias
Las estimaciones de ganancias para los próximos años son las siguientes:
| Año | Ingresos netos (en millones) | Ganancias por acción (EPS) |
|---|---|---|
| 2024 | $66.2 | $1.45 |
| 2025 | $72.0 | $1.55 |
| 2026 | $78.0 | $1.65 |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro incluyen:
- Asociaciones con fintechs: Se están realizando colaboraciones con empresas de tecnología para mejorar la prestación de servicios y la eficiencia operativa.
- Programas de participación comunitaria: Se están implementando iniciativas destinadas a fortalecer los lazos de la comunidad y aumentar la lealtad de la marca.
- Centrarse en la sostenibilidad: Los programas de sostenibilidad ambiental se están integrando en las prácticas comerciales para atraer a los consumidores ecológicos.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para el crecimiento:
- Posición de capital fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 661.4 millones, un aumento de $ 84.1 millones desde el 31 de diciembre de 2023.
- Relaciones de capital regulatorios: El índice de apalancamiento de capital de nivel 1 del banco fue del 11,46%, superando el requisito regulatorio del 8%.
- Métricas de liquidez robusta: La liquidez en efectivo en la mano totalizó $ 115.8 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una fuerte posición de liquidez para satisfacer las necesidades operativas.
El enfoque de la compañía en mejorar sus capacidades operativas y ampliar su alcance del mercado será crítico, ya que navega por el panorama competitivo en el sector de servicios financieros.
Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.