Brincer Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)

Comprendre les sources de revenus de Old Second Bancorp, Inc.

Les principales sources de revenus pour Old Second Bancorp, Inc. comprennent le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants. La ventilation de ces sources de revenus est la suivante:

Le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une baisse du revenu net des intérêts dirigés par l'augmentation des intérêts des dépôts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts nets et le revenu de dividendes ont totalisé 180,1 millions de dollars, à partir de 190,7 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une diminution de 5.6%.

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est importante, les revenus nets des intérêts étant le plus grand contributeur. Au troisième trime 85% du total des revenus, tandis que les revenus non intéressants ont contribué 15%.

Les changements importants des sources de revenus comprennent:

• Réduction du revenu net des intérêts dus à la hausse des coûts de dépôt.
• Augmentation des revenus non intéressants, attribué à des frais de gestion de patrimoine plus élevés et à d'autres sources de revenus.
• La baisse globale des revenus totaux par rapport à l'année précédente.

Pour une vision détaillée des tendances des revenus au cours de la dernière année, le tableau suivant résume les performances des revenus:

L'analyse indique une tendance claire de la baisse des revenus des intérêts nets influencés par la hausse des coûts des dépôts, tandis que les revenus non intéressants ont montré la résilience et la croissance au cours de la même période. Cela présente une perspective mitigée pour les sources de revenus à l'avenir.

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'ancien deuxième Bancorp, Inc. (OSBC)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Old Second Bancorp, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'est pas explicitement indiquée dans les rapports financiers. Cependant, le revenu net des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 était 60,6 millions de dollars, par rapport à 63,0 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une diminution de 3.97%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le revenu avant l'impôt sur le revenu pour le troisième trimestre de 2024 était 29,9 millions de dollars, à partir de 32,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cela se traduit par une marge bénéficiaire d'exploitation de 48.63% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 51.53% au troisième trimestre 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net du troisième trimestre de 2024 était 23,0 millions de dollars, ou $0.50 par part diluée, par rapport à 24,3 millions de dollars, ou $0.54 par part diluée, pour le même trimestre en 2023. Cela donne une marge bénéficiaire nette de 38.51% pour le troisième trimestre 2024 contre 38.54% pour le troisième trimestre 2023.

Tendances de rentabilité dans le temps: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 66,2 millions de dollars, ou $1.45 par part diluée, par rapport à 73,5 millions de dollars, ou $1.62 par part diluée pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 10.62% dans le revenu net d'une année à l'autre.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: Le ratio d'efficacité du troisième trimestre de 2024 était 53.42%, par rapport à 48.15% au troisième trimestre 2023. Le ratio d'efficacité moyenne de l'industrie est approximative 55%, indiquant que l'entreprise fonctionne légèrement mieux que la moyenne malgré l'augmentation des dépenses.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses non intéressantes pour le troisième trimestre de 2024 étaient 39,3 millions de dollars, une augmentation de 37,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant un 5.05% augmenter. Cette augmentation a été principalement motivée par des dépenses de salaire et de prestations de salaire plus élevées.

Dette vs Équité: Quel âge Second Bancorp, Inc. (OSBC) finance sa croissance

Dette vs Équité: quel âge Second Bancorp, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à peu près 5,01 milliards de dollars, qui reflète une diminution de 5,07 milliards de dollars au 31 décembre 2023. La société a signalé des emprunts à court terme de 335,0 millions de dollars, à partir de 405,0 millions de dollars À la fin de 2023. La dette à long terme, composée principalement de débentures subordonnées, était 59,4 millions de dollars de la même date.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à 7.57, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.25. Ce ratio élevé indique une plus grande dépendance à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Émissions de dettes récentes

Au deuxième trimestre de 2021, la société a publié 60,0 millions de dollars dans un taux fixe à flottement billets subordonnés dus le 15 avril 2031, avec un taux d'intérêt fixe initial de 3.50%. De plus, la société a racheté 45,0 millions de dollars dans les notes seniors le 30 juin 2023, qui avait un coût efficace de 12.85%.

Notes de crédit

La cote de crédit de la société reste stable, les évaluations récentes reflétant une situation financière solide. Cependant, les détails de notation spécifiques ne sont pas divulgués dans les derniers rapports. Les ratios de capital globaux indiquent un statut bien capitalisé, avec un ratio de levier de niveau 1 de 11.46% Au 30 septembre 2024.

Financement en actions

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient approximativement 661,4 millions de dollars, à partir de 577,3 millions de dollars à la fin de 2023. Cette augmentation était principalement due au revenu net de 66,2 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024. La société maintient une approche équilibrée du financement, tirant parti de la croissance des actions ainsi que des stratégies de gestion de la dette.

Évaluation de l'ancienne deuxième liquidité de Bancorp, Inc. (OSBC)

Évaluation des liquidités de l'ancien deuxième Bancorp, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.04, indiquant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.93, suggérant que même à l'exclusion des stocks, la société est sur le point de couvrir ses obligations à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:

Le fonds de roulement a montré une légère diminution $62,000 Au 31 décembre 2023, principalement en raison d'une diminution du total des prêts.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les éléments suivants:

L'argent net fourni par les activités d'exploitation a augmenté $87,321 Au cours de la même période de 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu des équivalents en espèces et en espèces de 115,8 millions de dollars, une augmentation de 100,1 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cette augmentation était principalement due à une diminution des portefeuilles de prêts et de titres.

Les dépôts totaux ont été signalés à 4,47 milliards de dollars, une diminution de 105,3 millions de dollars À partir du 31 décembre 2023. Cependant, la société a réussi à maintenir la liquidité par le biais de diverses sources, notamment:

• Titres vendus en vertu des accords de rachat total 53,9 millions de dollars.
• Emprunts de FHLBC à court terme 335,0 millions de dollars.
• Disponibilité d'un 30,0 millions de dollars Ligne de crédit non réractée.

La liquidité globale de l'entreprise reste solide, soutenue par une stratégie de financement diversifiée et des pratiques efficaces de gestion de trésorerie.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et la valeur à l'entreprise (EV EV (EV / EBITDA) Ratio.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 11.50, calculé à partir du dernier bénéfice par action de $1.45 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 1.20, basé sur une valeur comptable de $13.00 par action et le cours actuel de l'action de $15.60.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 8.75, avec une valeur d'entreprise de 480 millions de dollars et l'ebitda de 54,8 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance fluctuante:

• Il y a 12 mois: $14.50
• Il y a 6 mois: $16.20
• Prix ​​actuel: $15.60

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société offre un rendement de dividende de 1.92%, avec un ratio de paiement de dividendes de 30% basé sur le dividende actuel de $0.15 par action.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise sur le stock, avec 60% recommandant de tenir, 30% conseillent d'acheter, et 10% suggérer de vendre.

Risques clés face à Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)

Risques clés face à Old Second Bancorp, Inc.

Old Second Bancorp, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés à partir de 2024:

Concurrence de l'industrie

Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, des prêts totaux ont été signalés à 3,99 milliards de dollars, reflétant une diminution de 51,9 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023. Le paysage concurrentiel peut faire pression sur les marges d'intérêt nettes et affecter la croissance des prêts.

Changements réglementaires

Old Second Bancorp est soumis à diverses exigences réglementaires, y compris les ratios de capital. Au 30 septembre 2024, le ratio de levier de capital de niveau 1 était 11.46%et le ratio de capital total était 14.45%, tous deux dépassant les minimums réglementaires. Néanmoins, les changements dans les réglementations peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires et des contraintes opérationnelles.

Conditions du marché

Les fluctuations des taux d'intérêt présentent un risque important. Au troisième trimestre de 2024, les intérêts nets et les revenus de dividendes ont diminué à 60,6 millions de dollars depuis 63,0 millions de dollars Au même trimestre de l'année précédente, principalement entraîné par l'augmentation des frais d'intérêt des dépôts. De telles conditions peuvent affecter directement la rentabilité et la liquidité.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes. La banque a enregistré une disposition nette pour les pertes de crédit de 2,0 millions de dollars Au troisième trimestre de 2024, influencé par les rétrogradations du crédit. Le besoin de systèmes de gestion des risques robustes est essentiel pour atténuer ces risques.

Risques financiers

La liquidité est une préoccupation clé, en particulier avec les dépôts totaux signalés à 4,47 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, en bas 105,3 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023. Le recours de la banque à des sources de financement à court terme, telles que les accords de rachat total 53,9 millions de dollars, augmente la vulnérabilité à la volatilité du marché.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques, y compris les acquisitions et l'expansion du marché, comportent des risques inhérents. L'acquisition prévue de cinq succursales devrait fermer fin 2024, ce qui pourrait avoir un impact sur l'efficacité opérationnelle et la stabilité financière.

Stratégies d'atténuation

La banque a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment:

• Maintenir une position de capital forte avec des ratios de capital de niveau 1 dépassant les exigences réglementaires.
• Gestion active de la liquidité et du risque de taux d'intérêt grâce à une stratégie de financement diversifiée.
• Surveillance continue de la qualité du crédit et des mesures proactives pour gérer le portefeuille de prêts.

Perspectives de croissance futures pour Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de l'institution financière sont façonnées par plusieurs moteurs clés, notamment les extensions du marché, les innovations de produits et les acquisitions stratégiques.

Moteurs de croissance clés

• Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de son empreinte en acquérant des succursales supplémentaires. L'acquisition de cinq nouvelles succursales devrait fermer fin 2024, ce qui renforcera la présence de la banque sur les marchés locaux.
• Innovations de produits: De nouveaux produits bancaires sont en cours d'élaboration pour répondre aux besoins en évolution des clients, en particulier dans les services bancaires numériques. Cela comprend les améliorations de la banque mobile et des services à la clientèle en ligne.
• Acquisitions stratégiques: La banque s'est engagée dans des acquisitions stratégiques, contribuant à sa base d'actifs et à la portée du client. L'intégration de la première acquisition de marchands devrait augmenter la capacité opérationnelle et la part de marché de la banque.

Projections de croissance future des revenus

La croissance future des revenus devrait être influencée par les mesures financières suivantes:

Estimations des bénéfices

Les estimations des bénéfices pour les années à venir sont les suivantes:

Initiatives et partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future comprennent:

• Partenariats avec FinTechs: Des collaborations avec des entreprises technologiques sont poursuivies pour améliorer la prestation de services et l'efficacité opérationnelle.
• Programmes d'engagement communautaire: Les initiatives visant à renforcer les liens communautaires et à augmenter la fidélité à la marque sont en cours de déploiement.
• Concentrez-vous sur la durabilité: Des programmes de durabilité environnementale sont intégrés dans les pratiques commerciales pour attirer les consommateurs de l'éco-conscient.

Avantages compétitifs

L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance:

• Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient de 661,4 millions de dollars, soit une augmentation de 84,1 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023.
• Ratios de capital réglementaire: Le ratio de levier du capital de niveau 1 de la banque était de 11,46%, dépassant l'exigence de réglementation de 8%.
• Métriques de liquidité robustes: Les liquidités en espèces ont totalisé 115,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une forte position de liquidité pour répondre aux besoins opérationnels.

L'accent mis par la Société sur l'amélioration de ses capacités opérationnels et l'élargissement de sa portée de marché sera essentiel car il navigue dans le paysage concurrentiel du secteur des services financiers.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.