Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita do Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)
Compreendendo os fluxos de receita do Old Second Bancorp, Inc.
As fontes de receita primária para a Old Second Bancorp, Inc. incluem receita de juros líquidos e receita não de juros. A quebra dessas fontes de receita é a seguinte:
Fonte de receita | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | Mudar (%) |
---|---|---|---|
Receita de juros líquidos | 60.6 | 63.0 | -3.8 |
Receita não de juros | 10.6 | 9.9 | 7.1 |
Receita total | 71.2 | 72.9 | -2.3 |
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um declínio na receita líquida de juros, impulsionada pelo aumento da despesa de juros de depósito. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os juros líquidos e a receita de dividendos totalizaram US $ 180,1 milhões, de baixo de US $ 190,7 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 5.6%.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é significativa, com a receita de juros líquidos sendo o maior colaborador. No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos representou aproximadamente 85% de receita total, enquanto a renda não -jurista contribuiu sobre 15%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- Redução na receita de juros líquidos devido a custos mais altos de depósito.
- Aumento da receita não de juros, atribuída a taxas mais altas de gerenciamento de patrimônio e outras fontes de renda.
- Declínio geral na receita total em comparação com o ano anterior.
Para uma visão detalhada das tendências de receita no ano passado, a tabela a seguir resume o desempenho da receita:
Período | Receita de juros líquidos (US $ milhões) | Receita não de juros (US $ milhões) | Receita total (US $ milhões) |
---|---|---|---|
Q3 2024 | 60.6 | 10.6 | 71.2 |
Q3 2023 | 63.0 | 9.9 | 72.9 |
9m 2024 | 180.1 | 32.2 | 212.3 |
9m 2023 | 190.7 | 25.5 | 216.2 |
A análise indica uma tendência clara da receita de juros líquidos em declínio influenciada pelo aumento dos custos de depósito, enquanto a receita não -de juros mostrou resiliência e crescimento durante o mesmo período. Isso apresenta uma perspectiva mista para fluxos de receita avançando.
Um mergulho profundo no Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) lucratividade
Um mergulho profundo no antigo Second Bancorp, Inc.
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta não é explicitamente declarada nos relatórios financeiros. No entanto, a receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 60,6 milhões, comparado com US $ 63,0 milhões pelo mesmo período em 2023, indicando uma diminuição de 3.97%.
Margem de lucro operacional: Renda antes do imposto de renda para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 29,9 milhões, de baixo de US $ 32,5 milhões no terceiro trimestre de 2023. Isso resulta em uma margem de lucro operacional de 48.63% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 51.53% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 23,0 milhões, ou $0.50 por parte diluída, em comparação com US $ 24,3 milhões, ou $0.54 por parte diluída, pelo mesmo trimestre em 2023. Isso fornece uma margem de lucro líquido de 38.51% Para o terceiro trimestre 2024 versus 38.54% Para o terceiro trimestre de 2023.
Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
---|---|---|---|
Receita de juros líquidos | US $ 60,6 milhões | US $ 63,0 milhões | -3.97% |
Renda antes do imposto de renda | US $ 29,9 milhões | US $ 32,5 milhões | -8.00% |
Resultado líquido | US $ 23,0 milhões | US $ 24,3 milhões | -5.36% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 66,2 milhões, ou $1.45 por parte diluída, em comparação com US $ 73,5 milhões, ou $1.62 por participação diluída para o mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 10.62% no lucro líquido ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 53.42%, comparado com 48.15% No terceiro trimestre de 2023. O índice de eficiência média da indústria é aproximadamente 55%, indicando que a empresa está com um desempenho um pouco melhor que a média, apesar do aumento das despesas.
Análise da eficiência operacional: As despesas de não juros para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 39,3 milhões, um aumento de US $ 37,4 milhões No terceiro trimestre de 2023, representando um 5.05% aumentar. Esse aumento foi impulsionado principalmente por despesas com salários mais altos e benefícios dos funcionários.
Período | Resultado líquido | Despesas de não juros | Índice de eficiência |
---|---|---|---|
Q3 2024 | US $ 23,0 milhões | US $ 39,3 milhões | 53.42% |
Q3 2023 | US $ 24,3 milhões | US $ 37,4 milhões | 48.15% |
9m 2024 | US $ 66,2 milhões | US $ 115,4 milhões | 53.00% |
9m 2023 | US $ 73,5 milhões | US $ 108,2 milhões | 49.00% |
Dívida vs. patrimônio: quantos anos o Second Bancorp, Inc. (OSBC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: quantos anos o Second Bancorp, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos era de aproximadamente US $ 5,01 bilhões, que reflete uma diminuição de US $ 5,07 bilhões em 31 de dezembro de 2023. A Companhia relatou empréstimos de curto prazo de US $ 335,0 milhões, de baixo de US $ 405,0 milhões no final de 2023. Dívida de longo prazo, consistindo principalmente de debêntures subordinadas, foi US $ 59,4 milhões na mesma data.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 7.57, significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.25. Essa alta proporção indica uma maior dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
Emissões de dívida recentes
No segundo trimestre de 2021, a empresa emitiu US $ 60,0 milhões Notas subordinadas de taxa fixa a flutuante, com de vencimento em 15 de abril de 2031, com uma taxa de juros fixa inicial de 3.50%. Além disso, a empresa resgatou US $ 45,0 milhões em notas seniores em 30 de junho de 2023, que tinham um custo efetivo de 12.85%.
Classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa permanece estável, com avaliações recentes refletindo uma sólida posição financeira. No entanto, os detalhes de classificação específicos não são divulgados nos relatórios mais recentes. Os índices gerais de capital indicam um status bem capitalizado, com uma taxa de alavancagem de Nível 1 de 11.46% em 30 de setembro de 2024.
Financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era aproximadamente US $ 661,4 milhões, de cima de US $ 577,3 milhões no final de 2023. Este aumento foi principalmente devido ao lucro líquido de US $ 66,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024. A Companhia mantém uma abordagem equilibrada em relação ao financiamento, alavancando o crescimento de ações, juntamente com estratégias de gerenciamento de dívidas.
Indicador | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Média da indústria |
---|---|---|---|
Passivos totais | US $ 5,01 bilhões | US $ 5,07 bilhões | N / D |
Empréstimos de curto prazo | US $ 335,0 milhões | US $ 405,0 milhões | N / D |
Dívida de longo prazo | US $ 59,4 milhões | N / D | N / D |
Relação dívida / patrimônio | 7.57 | N / D | 1.25 |
Patrimônio líquido total | US $ 661,4 milhões | US $ 577,3 milhões | N / D |
Lucro líquido (9m 2024) | US $ 66,2 milhões | US $ 73,5 milhões (9m 2023) | N / D |
Avaliando a liquidez do Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)
Avaliando a liquidez da Old Second Bancorp, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.04, indicando que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.93, sugerindo que, mesmo ao excluir o inventário, a empresa está perto de cobrir suas obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:
Métrica | Quantidade (em milhares) |
---|---|
Ativos circulantes | $1,563,000 |
Passivos circulantes | $1,507,000 |
Capital de giro | $56,000 |
O capital de giro mostrou uma ligeira diminuição de $62,000 em 31 de dezembro de 2023, principalmente devido a uma diminuição no total de empréstimos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam o seguinte:
Categoria de fluxo de caixa | Fluxo de caixa (em milhares) |
---|---|
Caixa líquido de atividades operacionais | $107,537 |
Caixa líquida de atividades de investimento | $63,400 |
Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | ($155,300) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou de $87,321 No mesmo período de 2023, indicando maior eficiência operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 115,8 milhões, um aumento de US $ 100,1 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido a uma diminuição nas carteiras de empréstimos e valores mobiliários.
O total de depósitos foram relatados em US $ 4,47 bilhões, uma diminuição de US $ 105,3 milhões A partir de 31 de dezembro de 2023. No entanto, a empresa conseguiu manter a liquidez através de várias fontes, incluindo:
- Valores mobiliários vendidos sob contratos de recompra totalizando US $ 53,9 milhões.
- Empréstimos de curto prazo da FHLBC de US $ 335,0 milhões.
- Disponibilidade de a US $ 30,0 milhões Linha de crédito desconhecida.
A liquidez geral da empresa permanece forte, apoiada por uma estratégia de financiamento diversificada e práticas eficazes de gerenciamento de caixa.
O Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa (EV (EV Razão /ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 11.50, calculado a partir dos ganhos mais recentes por ação de $1.45 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.20, com base em um valor contábil de $13.00 por ação e o preço atual das ações de $15.60.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 8.75, com um valor corporativo de US $ 480 milhões e Ebitda de US $ 54,8 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência flutuante:
- 12 meses atrás: $14.50
- 6 meses atrás: $16.20
- Preço atual: $15.60
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa oferece um rendimento de dividendos de 1.92%, com uma taxa de pagamento de dividendos de 30% com base no dividendo atual de $0.15 por ação.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com 60% recomendando manter, 30% estão aconselhando a comprar e 10% sugerir vender.
Métrica | Valor |
---|---|
Razão P/E. | 11.50 |
Proporção P/B. | 1.20 |
Razão EV/EBITDA | 8.75 |
Preço atual das ações | $15.60 |
Mudança de preço das ações de 12 meses | $ 14,50 a US $ 15,60 |
Rendimento de dividendos | 1.92% |
Taxa de pagamento de dividendos | 30% |
Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)
Os principais riscos enfrentam o antigo Second Bancorp, Inc.
A Old Second Bancorp, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados a partir de 2024:
Concorrência da indústria
O setor bancário é altamente competitivo, com inúmeras instituições que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos totais foram relatados em US $ 3,99 bilhões, refletindo uma diminuição de US $ 51,9 milhões A partir de 31 de dezembro de 2023. O cenário competitivo pode pressionar as margens de juros líquidos e afetar o crescimento do empréstimo.
Mudanças regulatórias
O segundo Bancorp antigo está sujeito a vários requisitos regulatórios, incluindo índices de capital. Em 30 de setembro de 2024, o índice de alavancagem de capital de nível 1 era 11.46%, e a taxa de capital total foi 14.45%, ambos excedendo os mínimos regulatórios. No entanto, as mudanças nos regulamentos podem impor custos adicionais de conformidade e restrições operacionais.
Condições de mercado
As flutuações da taxa de juros representam um risco significativo. No terceiro trimestre de 2024, os juros líquidos e a receita de dividendos diminuíram para US $ 60,6 milhões de US $ 63,0 milhões No mesmo trimestre do ano anterior, impulsionado principalmente pelo aumento das despesas de juros de depósito. Tais condições podem afetar diretamente a lucratividade e a liquidez.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em potencial em processos internos, sistemas ou eventos externos. O banco registrou uma provisão líquida para perdas de crédito de US $ 2,0 milhões No terceiro trimestre de 2024, influenciado por rebaixamentos de crédito. A necessidade de sistemas robustos de gerenciamento de riscos é fundamental para mitigar esses riscos.
Riscos financeiros
A liquidez é uma preocupação fundamental, especialmente com os depósitos totais relatados em US $ 4,47 bilhões em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 105,3 milhões a partir de 31 de dezembro de 2023. A dependência do banco em fontes de financiamento de curto prazo, como contratos de recompra totalizando US $ 53,9 milhões, aumenta a vulnerabilidade à volatilidade do mercado.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, incluindo aquisições e expansão do mercado, carregam riscos inerentes. A aquisição prevista de cinco filiais deve fechar no final de 2024, o que pode afetar a eficiência operacional e a estabilidade financeira.
Estratégias de mitigação
O banco implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:
- Manter uma forte posição de capital com os índices de capital de nível 1 que excedem os requisitos regulatórios.
- Gerenciamento ativo de riscos de liquidez e taxa de juros por meio de uma estratégia de financiamento diversificada.
- Monitoramento contínuo da qualidade do crédito e medidas proativas para gerenciar a carteira de empréstimos.
Fator de risco | Descrição | Métricas atuais |
---|---|---|
Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta o crescimento do empréstimo | Empréstimos totais: US $ 3,99 bilhões (diminuição de US $ 51,9 milhões) |
Mudanças regulatórias | Conformidade com índices de capital | Taxa de alavancagem de Nível 1: 11,46%, Índice de Capital Total: 14,45% |
Condições de mercado | Flutuações de taxa de juros que afetam o lucro líquido | Receita líquida de juros: US $ 60,6 milhões (diminuição de US $ 63,0 milhões) |
Riscos operacionais | Falhas em processos internos | Provisão líquida para perdas de crédito: US $ 2,0 milhões |
Riscos financeiros | Preocupações de liquidez devido ao declínio do depósito | Total de depósitos: US $ 4,47 bilhões (redução de US $ 105,3 milhões) |
Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições | Aquisição pendente de cinco agências |
Perspectivas de crescimento futuro para o Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a instituição financeira são moldadas por vários fatores importantes, incluindo expansões de mercado, inovações de produtos e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Expansões de mercado: A empresa está focada em expandir sua presença, adquirindo ramos adicionais. A aquisição de cinco novas agências deve fechar no final de 2024, o que aumentará a presença do banco nos mercados locais.
- Inovações de produtos: Novos produtos bancários estão sendo desenvolvidos para atender às necessidades em evolução dos clientes, principalmente em serviços bancários digitais. Isso inclui aprimoramentos em serviços bancários móveis e atendimento ao cliente on -line.
- Aquisições estratégicas: O banco se envolveu em aquisições estratégicas, contribuindo para sua base de ativos e alcance do cliente. A integração da primeira aquisição de comerciantes deve aumentar a capacidade operacional e a participação de mercado do banco.
Projeções futuras de crescimento de receita
O crescimento futuro da receita deve ser influenciado pelas seguintes métricas financeiras:
Métrica | 2024 Estimativa | 2025 Projeção | 2026 Projeção |
---|---|---|---|
Receita de juros líquidos | US $ 240 milhões | US $ 260 milhões | US $ 280 milhões |
Receita não de juros | US $ 45 milhões | US $ 50 milhões | US $ 55 milhões |
Receita total | US $ 285 milhões | US $ 310 milhões | US $ 335 milhões |
Estimativas de ganhos
As estimativas de ganhos para os próximos anos são os seguintes:
Ano | Lucro líquido (em milhões) | Ganhos por ação (EPS) |
---|---|---|
2024 | $66.2 | $1.45 |
2025 | $72.0 | $1.55 |
2026 | $78.0 | $1.65 |
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro incluem:
- Parcerias com fintechs: As colaborações com empresas de tecnologia estão sendo buscadas para melhorar a prestação de serviços e a eficiência operacional.
- Programas de envolvimento da comunidade: Iniciativas destinadas a fortalecer os laços da comunidade e aumentar a lealdade à marca estão sendo implementados.
- Concentre -se na sustentabilidade: Os programas de sustentabilidade ambiental estão sendo integrados às práticas de negócios para atrair consumidores eco-conscientes.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento:
- Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi de US $ 661,4 milhões, um aumento de US $ 84,1 milhões em relação a 31 de dezembro de 2023.
- Razões de capital regulatório: O índice de alavancagem de capital de Nível 1 do Banco foi de 11,46%, excedendo o requisito regulatório de 8%.
- Métricas robustas de liquidez: O dinheiro à mão liquidez totalizou US $ 115,8 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo uma forte posição de liquidez para atender às necessidades operacionais.
O foco da empresa em aprimorar suas capacidades operacionais e expandir seu alcance no mercado será crítico à medida que navega no cenário competitivo no setor de serviços financeiros.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Old Second Bancorp, Inc. (OSBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.