Phibro Animal Health Corporation (PAHC) Bundle
Understanding Phibro Animal Health Corporation (PAHC) Revenue Streams
Understanding Phibro Animal Health Corporation’s Revenue Streams
Phibro Animal Health Corporation genera ingresos a través de tres segmentos principales: salud animal, nutrición mineral y productos de rendimiento. El siguiente desglose ilustra las contribuciones de cada segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Cambio año tras año | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Salud animal | $182,523 | $21,993 | 14% |
| Nutrición mineral | $59,062 | $3,036 | 5% |
| Productos de rendimiento | $18,847 | $4,054 | 27% |
| Ingresos totales | $260,432 | $29,083 | 13% |
En términos de distribución geográfica, los ingresos por región para el mismo período son los siguientes:
| Región | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $143,549 |
| América Latina y Canadá | $71,151 |
| Europa, Medio Oriente y África | $31,125 |
| Asia Pacífico | $14,607 |
| Ingresos totales | $260,432 |
The year-over-year revenue growth rate for the three months ended September 30, 2024, reflects a significant increase of 13% en comparación con el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye principalmente al crecimiento en el segmento de salud animal, que vio un aumento año tras año de $ 22 millones, driven by higher sales in microbial and companion animal products, as well as vaccines, which increased by 22% debido al aumento de la demanda de productos avícolas en América Latina.
Además, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales se destaca a continuación:
| Segmento | Contribución a los ingresos totales |
|---|---|
| Salud animal | 70% |
| Nutrición mineral | 23% |
| Productos de rendimiento | 7% |
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos del segmento de salud animal aumentaron debido a la mayor demanda de ayudas de procesamiento y mayores volúmenes de ventas.
- Los ingresos del segmento de nutrición mineral crecieron principalmente debido a un aumento en la demanda de minerales traza.
- Los productos de rendimiento experimentaron un crecimiento sustancial, atribuido a la mayor demanda de ingredientes utilizados en productos de cuidado personal.
El crecimiento general de los ingresos refleja un enfoque estratégico en mejorar las ofertas de productos y abordar las demandas del mercado de manera efectiva. La estructura de ingresos diversificada de la compañía lo posiciona bien para un crecimiento continuo en el mercado competitivo de salud animal.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de la Corporación de Salud Animal de Animales (PAHC)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de la Corporación de Salud Animal de Phibro
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 83.5 millones, que muestra un aumento de $ 15.8 millones, o 23%, en comparación con el mismo período en 2023. El margen bruto mejoró a 32.1% de 29.3% año tras año. Los ingresos operativos durante el mismo período aumentaron a $ 17.7 millones de una pérdida de $ 0.7 millones en 2023, demostrando un cambio significativo en el rendimiento operativo. El ingreso neto se informó en $ 7.0 millones, en comparación con una pérdida neta de ($ 8.0 millones) en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | P3 2022 |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 83.5 millones | $ 67.7 millones | $ 75.3 millones |
| Margen bruto | 32.1% | 29.3% | 30.6% |
| Ingreso operativo | $ 17.7 millones | ($ 0.7 millones) | $ 8.0 millones |
| Lngresos netos | $ 7.0 millones | ($ 8.0 millones) | $ 3.0 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad para el último trimestre se comparan con los promedios de la industria de la siguiente manera:
| Métrico | Compañía Q3 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 32.1% | 30.0% |
| Margen operativo | 6.8% | 5.5% |
| Margen neto | 2.7% | 2.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía reportó gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) de $ 65.8 millones, abajo $ 2.7 millones, o 4%, del año anterior. Esta disminución se atribuye a los menores costos de liquidación de pensiones y estrategias efectivas de gestión de costos. El SG&A como porcentaje de ventas netas fue 25.3% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 29.6% en el tercer trimestre 2023.
Además, el EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 30.7 millones, reflejando un 64% aumentar de $ 18.7 millones En el mismo trimestre de 2023, lo que indica una mayor eficiencia operativa y gestión de costos en todos los segmentos:
| Segmento | EBITDA Q3 2024 ajustado | EBITDA AJUSTADO Q3 2023 |
|---|---|---|
| Salud animal | $ 40.4 millones | $ 28.5 millones |
| Nutrición mineral | $ 3.8 millones | $ 2.9 millones |
| Productos de rendimiento | $ 2.3 millones | $ 1.4 millones |
| Total | $ 30.7 millones | $ 18.7 millones |
Deuda versus capital: cómo Phibro Animal Health Corporation (PAHC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Phibro Animal Health Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era $ 287.7 millones, que incluye:
- Préstamo a término inicial A-1 vencido en julio de 2029: $ 161.0 millones
- Préstamo a término inicial A-2 vencido en julio de 2031: $ 137.1 millones
- Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo: $ 7.5 millones
Préstamos a corto plazo incluidos $ 179.0 millones dibujado bajo el revólver de 2024, dejando $ 128.7 millones Disponible para más préstamos.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó en 1.11, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esto indica una dependencia ligeramente mayor de la deuda en relación con el capital en comparación con los estándares de la industria.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En julio de 2024, la compañía refinanció su cartera de deuda, lo que resultó en los ingresos de $ 300.0 millones solía pagar la deuda existente por un total $ 313.1 millones. La refinanciación incluyó:
- Pago de $ 1.9 millones En pagos principales trimestrales programados.
- Costos de emisión de deuda totalizando $ 10.4 millones.
- El gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 7.6 millones, arriba de $ 4.6 millones en el año anterior.
Calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la calificación crediticia de la compañía se mantuvo estable, con cumplimiento de los convenios financieros establecidos bajo el Acuerdo de crédito de 2024, que incluye mantener una relación de apalancamiento neto máxima de 4.00:1.00 .
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su deuda y financiamiento de capital. El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 258.5 millones, reflejar un ingreso integral de $ 6.6 millones Durante el trimestre. Este equilibrio permite a la compañía financiar iniciativas de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero de manera efectiva.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| Préstamo a término inicial A-1 | $161.0 | Julio de 2029 |
| Préstamo a término inicial A-2 | $137.1 | Julio de 2031 |
| Vencimientos actuales | $7.5 | Actual |
| Deuda total a largo plazo | $287.7 | N / A |
| Préstamos a corto plazo (Revólver 2024) | $179.0 | Menos de 1 año |
Evaluación de liquidez de la Corporación de Salud Animal Phibro Animal (PAHC)
Evaluación de la liquidez de Phibro Animal Health Corporation
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para la compañía fue 2.84:1, reflejando una fuerte posición de liquidez. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calculó para ser 1.67:1, indicando una liquidez suficiente para cubrir las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 311.5 millones, ligeramente abajo de $ 312.0 millones Al 30 de junio de 2024. Esta disminución marginal significa liquidez operativa estable, con activos corrientes que superan los pasivos corrientes de manera consistente.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $12,622 | $16,199 | ($3,577) |
| Actividades de inversión | ($2,930) | ($15,352) | $12,422 |
| Actividades financieras | ($29,197) | $1,296 | ($30,493) |
| Cambio neto en efectivo | ($18,776) | $1,872 | ($20,648) |
El flujo de caja operativo disminuyó por $ 3.6 millones En comparación con el año anterior, influenciado por las fluctuaciones en el capital de trabajo, particularmente en las cuentas por cobrar y los gastos acumulados. Mientras tanto, las actividades de inversión mostraron una mejora significativa, con el efectivo utilizado en la disminución de $ 12.4 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución en el efectivo de las actividades de financiación, la compañía mantiene un colchón de liquidez sustancial. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 51.8 millones, abajo de $ 70.6 millones al comienzo del período. La disponibilidad bajo la línea de crédito renovable fue $ 128.7 millones, garantizar el acceso a fondos adicionales si es necesario.
¿Está Phibro Animal Health Corporation (PAHC) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la empresa se encuentra en 19.3 al 30 de septiembre de 2024. Esto se deriva de un ingreso neto de $ 6.975 millones y ganancias diluidas por acción de $0.17.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 1.0, calculado utilizando un valor en libros de equidad de $ 258.5 millones contra las acciones totales en circulación de 40.5 millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 11.5, con un valor empresarial de aproximadamente $ 353.2 millones y ebitda ajustado de $ 30.7 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado un crecimiento de 15%, pasar de un precio de $3.50 a un precio actual de $4.02.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado un dividendo en efectivo de $0.12 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 3.0% basado en el precio actual de las acciones. La relación de pago es 70% del ingreso neto.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener para la acción, con un rango objetivo de precio entre $3.80 y $4.50.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.3 |
| Relación p/b | 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | 11.5 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | 15% |
| Rendimiento de dividendos | 3.0% |
| Relación de pago | 70% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Phibro Animal Health Corporation (PAHC)
Riesgos clave que enfrentan Phibro Animal Health Corporation
La salud financiera de la Corporación de Salud Animal Phibro está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar significativamente su desempeño y su posición del mercado.
Competencia de la industria
Phibro opera en una industria altamente competitiva caracterizada por numerosos jugadores. El panorama competitivo puede conducir a presiones de precios, lo que puede afectar los márgenes de ganancias. Por ejemplo, la compañía informó un margen de beneficio bruto de 32.1% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 29.3% En el mismo período del año anterior. Esto indica una tendencia positiva, pero la competencia continua podría desafiar la rentabilidad futura.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan los sectores de salud y nutrición de los animales plantean riesgos. La compañía está sujeta a extensas leyes federales, estatales, locales y extranjeras con respecto a las regulaciones ambientales y la seguridad de los productos. Existe el potencial de mayores costos de cumplimiento e interrupciones operativas, particularmente si se introducen nuevas regulaciones.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado relacionadas con los productos agrícolas pueden afectar la demanda de productos de Phibro. Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos pueden influir en las decisiones de compra de los agricultores, lo que puede conducir a ventas reducidas. Por ejemplo, Phibro informó ventas netas de $ 260.4 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 13% en comparación con el año anterior. Sin embargo, la volatilidad sostenida en las condiciones del mercado podría afectar el crecimiento futuro de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro e ineficiencias de producción. La compañía ha experimentado fluctuaciones en el costo de los bienes vendidos, lo que ascendió a $ 176.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Cualquier interrupción podría conducir a mayores costos y una menor rentabilidad. La dependencia de Phibro en varios proveedores también aumenta este riesgo.
Riesgos financieros
La estructura financiera de Phibro incluye una deuda significativa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda a largo plazo de $ 287.7 millones. El aumento de las tasas de interés podría aumentar los costos de endeudamiento, como lo demuestra un gasto de interés neto de $ 7.6 millones para el mismo período, arriba de $ 4.6 millones en el año anterior. Esto podría forzar el flujo de efectivo y limitar la flexibilidad financiera.
Riesgos de moneda extranjera
La compañía opera internacionalmente, exponiéndolo a fluctuaciones de divisas. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Phibro informó pérdidas en moneda extranjera de $ 0.4 millones, una disminución de $ 6.7 millones en el año anterior. Si bien las pérdidas recientes han disminuido, la volatilidad continua en las tasas de cambio de divisas sigue siendo una preocupación.
Estrategias de mitigación
PHIBRO ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la mejora de la eficiencia operativa y la diversificación de su cadena de suministro. La Compañía también monitorea activamente los cambios regulatorios para garantizar el cumplimiento y minimizar las interrupciones. Financieramente, mantener un balance sólido y la gestión de los niveles de deuda son fundamentales para mantener la liquidez.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los precios y los márgenes debido a numerosos competidores. | Margen de beneficio bruto: 32.1% (2024) |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes en evolución que afectan las operaciones. | Aumento potencial en los costos operativos. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda basadas en los precios de los productos básicos agrícolas. | Ventas netas: $ 260.4 millones (2024) |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro e ineficiencias de producción. | Costo de bienes vendidos: $ 176.9 millones (2024) |
| Riesgos financieros | Impacto del aumento de las tasas de interés en el servicio de la deuda. | Gastos de intereses netos: $ 7.6 millones (2024) |
| Riesgos de moneda extranjera | Exposición a fluctuaciones en los tipos de cambio. | Pérdidas de moneda extranjera: $ 0.4 millones (2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para la Corporación Phibro Animal Health (PAHC)
Perspectivas de crecimiento futuros para la corporación de salud animal fibro
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Phibro Animal Health Corporation está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha lanzado una nueva línea de vacunas que ha resultado en un 22% aumento en las ventas netas para vacunas, por valor de $ 32.0 millones En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: La expansión a América Latina ha contribuido significativamente al crecimiento de los ingresos, y las ventas netas en la región se elevan a $ 71.2 millones, arriba de $ 58.7 millones en el año anterior.
- Adquisiciones: Las adquisiciones recientes se han agregado a la cartera de productos, mejorando especialmente el segmento de salud animal, que informó las ventas netas de $ 182.5 millones, a 14% Aumento en comparación con el mismo período del año pasado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los proyectos de la compañía continuaron el crecimiento de los ingresos, con las ventas netas esperadas de $ 1.1 mil millones Para el año fiscal que finaliza el 30 de junio de 2025, que refleja una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 10% En los próximos cinco años. Se estima que el EBITDA ajustado alcanza $ 130 millones en el mismo período, indicando un fuerte rendimiento operativo.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Iniciativa Phibro Forward: Este programa de toda la compañía se centra en desbloquear el crecimiento adicional de los ingresos y el ahorro de costos, lo que contribuye a un EBITDA ajustado de $ 30.7 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 64% Aumente año tras año.
- Asociaciones con distribuidores clave: Se espera que las colaboraciones con los principales distribuidores en el sector agrícola mejoren la penetración del mercado y la disponibilidad de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Phibro se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Cartera de productos diverso: La amplia gama de productos de salud animal de la compañía, incluida minerales y productos de rendimiento, lo posiciona bien para satisfacer las diferentes necesidades del cliente.
- Reconocimiento de marca fuerte: Las relaciones establecidas con agricultores y veterinarios mejoran la lealtad de los clientes y la repetición de negocios.
- Alcance global: Operaciones en más 70 países Facilitar el amplio acceso al mercado y la diversificación de ingresos.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 260.4 millones | $ 231.3 millones | +13% |
| Beneficio bruto | $ 83.5 millones | $ 67.7 millones | +23% |
| Ebitda ajustado | $ 30.7 millones | $ 18.7 millones | +64% |
| Lngresos netos | $ 7.0 millones | $ (8.0 millones) | Mejora |
| Ingreso operativo | $ 17.7 millones | $ (0.7 millones) | Mejora |
Phibro Animal Health Corporation (PAHC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Phibro Animal Health Corporation (PAHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Phibro Animal Health Corporation (PAHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phibro Animal Health Corporation (PAHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.