Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)
Comprensión de los flujos de ingresos de Prestige Consumer Healthcare Inc.
Los ingresos totales para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 550.9 millones, una disminución de $ 14.7 millones, o 2.6%, en comparación con el mismo período en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos se clasifican en dos segmentos: North American OTC Healthcare y International OTC Healthcare.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| North American OTC Healthcare | $ 472.1 millones | $ 490.6 millones | ($ 18.4 millones) | (3.8%) |
| OTC Healthcare internacional de OTC | $ 78.8 millones | $ 75.1 millones | $ 3.7 millones | 5.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de crecimiento de los ingresos para el segmento de América del Norte disminuyó en 3.8%, mientras que el segmento internacional vio un aumento de 5.0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de cada segmento a los ingresos generales es la siguiente:
| Segmento | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|
| North American OTC Healthcare | 85.7% |
| OTC Healthcare internacional de OTC | 14.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Dentro del segmento de atención médica de OTC norteamericana, las disminuciones de ingresos se atribuyeron principalmente a:
- Tos y frío: disminuido por $ 8.3 millones (abajo 18.0%)
- Salud de las mujeres: disminuida por $ 5.2 millones (abajo 4.7%)
- Analgésicos: disminuido por $ 3.0 millones (abajo 5.2%)
Por el contrario, el segmento internacional de atención médica de OTC experimentó un crecimiento en la categoría gastrointestinal, que aumentó por $ 4.9 millones (arriba 18.2%).
Las tendencias generales de ingresos indican un entorno desafiante en América del Norte, mientras que las operaciones internacionales muestran resistencia y potencial de crecimiento.
| Categoría de productos | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Analgésicos | $ 54.2 millones | $ 57.2 millones | (3.0 millones) | (5.2%) |
| Tos y frío | $ 38.0 millones | $ 46.3 millones | (8.3 millones) | (18.0%) |
| Salud de la mujer | $ 104.8 millones | $ 110.0 millones | (5.2 millones) | (4.7%) |
| Gastrointestinal | $ 86.2 millones | $ 83.4 millones | $ 2.8 millones | 3.4% |
Una profundidad de inmersión en prestigio Consumer Healthcare Inc. (PBH) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Prestige Consumer Healthcare Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 303.4 millones, representando una disminución de 3.6% en comparación con $ 314.7 millones para el mismo período en 2023. El margen de beneficio bruto como porcentaje de ingresos totales disminuyó de 55.6% en 2023 a 55.1% en 2024.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 147.6 millones, en comparación con $ 161.3 millones en 2023, reflejando una disminución de 8.5%. El margen de beneficio operativo disminuyó de 28.3% a 26.8%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 103.4 millones, abajo de $ 106.8 millones en 2023. Esto da como resultado un margen de beneficio neto de 18.8% para 2024, en comparación con 19.0% en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 303.4 millones | $ 314.7 millones | -3.6% |
| Margen de beneficio bruto | 55.1% | 55.6% | -0.5% |
| Ingreso operativo | $ 147.6 millones | $ 161.3 millones | -8.5% |
| Margen de beneficio operativo | 26.8% | 28.3% | -1.5% |
| Lngresos netos | $ 103.4 millones | $ 106.8 millones | -3.2% |
| Margen de beneficio neto | 18.8% | 19.0% | -0.2% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la baja en los márgenes brutos, operativos y de beneficio neto durante el año pasado. La disminución del margen de beneficio bruto se atribuye a un aumento de los costos de la cadena de suministro y una disminución en los ingresos totales de $ 550.9 millones en 2023 a $ 536.2 millones en 2024, una disminución de 2.6%.
Comparación con los promedios de la industria: El promedio de la industria para el margen de beneficio bruto en el sector de la salud de OTC es aproximadamente 60%. El promedio de margen de beneficio operativo se encuentra en torno a 30%, mientras que el margen de beneficio neto promedia alrededor 20%. Esto indica que las métricas de rentabilidad de la compañía están por debajo de los promedios de la industria, lo que sugiere ineficiencias operativas y mayores costos de bienes vendidos.
Análisis de eficiencia operativa: El margen de contribución para el segmento de atención médica de OTC norteamericana fue $ 190.1 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando un 40.3% porcentaje de margen de contribución, por debajo de 42.0% en 2023. La disminución del margen de contribución se debe principalmente al aumento de la publicidad y los gastos de marketing, que aumentan a $ 32.5 millones en 2024 de $ 30.4 millones en 2023.
| Segmento | Margen de contribución (2024) | Margen de contribución (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| North American OTC Healthcare | $ 190.1 millones (40.3%) | $ 206.2 millones (42.0%) | -7.8% |
| OTC Healthcare internacional de OTC | $ 32.5 millones (41.2%) | $ 32.1 millones (42.8%) | 1.1% |
| Margen de contribución total | $ 222.6 millones (40.4%) | $ 238.4 millones (42.1%) | -6.6% |
Deuda versus capital: cómo el prestigio Consumer Healthcare Inc. (PBH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo el prestigio Consumer Healthcare Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un agregado de $ 1.1 mil millones en endeudamiento sobresaliente, que se compone de:
- $ 400 millones de 5.125% de notas senior no garantizadas que maduran el 15 de enero de 2028.
- $ 600 millones de 3.750% de notas senior no garantizadas el 1 de abril de 2031.
- $ 60 millones de préstamos bajo el término préstamos B-5 que se deben al 1 de julio de 2028.
A la misma fecha, no había un saldo pendiente en la línea de crédito renovable basada en activos, que tiene una capacidad de endeudamiento de $ 173.9 millones.
Niveles de deuda
El desglose de la deuda a largo y a corto plazo al 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior de 2019 | $400,000 | 5.125% | 15 de enero de 2028 |
| 2021 notas senior | $600,000 | 3.750% | 1 de abril de 2031 |
| PRÉSTAMOS B-5 | $60,000 | Sofr + 2.00% | 1 de julio de 2028 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital sirve como un indicador crítico de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de la compañía se encontraba en $ 1.731 mil millones. Dada la deuda total de $ 1.1 mil millones, la relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda a capital = deuda total / patrimonio total = $ 1.1 mil millones / $ 1.731 mil millones = 0.636
Esta relación está por debajo del promedio de la industria, lo que indica una posición de deuda más conservadora en comparación con los pares en el sector de la salud. La relación promedio de deuda / capital para la industria generalmente varía entre 0.8 y 1.2.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Las actividades recientes incluyen la emisión de notas senior no garantizadas en 2021, que se emitieron en un 3.750% tasa de interés. La compañía mantiene un sólido crédito profile, con calificaciones crediticias recientes que reflejan una perspectiva estable. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía cumplía con todos los convenios financieros asociados con sus instalaciones de deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiamiento entre deuda y capital. En el período más reciente de seis meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, el financiamiento de capital se complementó a través de:
- Emisión de acciones relacionadas con las opciones de acciones por valor de $ 3.6 millones.
- Emisión de acciones restringidas que contribuye $ 5.6 millones.
- Recompras de acciones del Tesoro en total $ 43.9 millones.
En general, la compañía ha empleado una combinación de efectivo generado por operaciones y préstamos para financiar su crecimiento, con un enfoque en mantener la flexibilidad financiera al tiempo que gestiona sus niveles de deuda de manera efectiva.
Evaluación de la liquidez de Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)
Evaluar la liquidez de Prestige Consumer Healthcare Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 3.56, calculado como activos actuales de $ 380.7 millones dividido por pasivos corrientes de $ 106.9 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 2.20, derivado de activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $ 224.5 millones sobre pasivos corrientes de $ 106.9 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 273.8 millones, reflejando un aumento de $ 258.0 millones A partir del 31 de marzo de 2024.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por actividades operativas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, es $ 124.6 millones, en comparación con $ 110.5 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de $ 14.0 millones.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($ 4.2 millones) Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 0.6 millones) en 2023, lo que indica un aumento en las inversiones por $ 3.6 millones.
Financiamiento de flujo de caja: Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento totalizado ($ 116.7 millones) Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 107.7 millones) en 2023, reflejando un aumento de $ 9.0 millones.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee efectivo y equivalentes de efectivo de $ 51.5 millones, arriba de $ 46.5 millones el 31 de marzo de 2024. Esto indica una tendencia positiva de flujo de efectivo.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $124,576 | $110,547 | $14,029 |
| Actividades de inversión | ($4,157) | ($611) | ($3,546) |
| Actividades financieras | ($116,722) | ($107,728) | ($8,994) |
| Cambio neto en efectivo | $5,071 | $1,578 | $3,493 |
La posición de liquidez se ve reforzada por una relación actual sustancial y un aumento significativo en el flujo de efectivo operativo, lo que sugiere que la compañía está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
A partir del 30 de septiembre de 2024, el endeudamiento total en pendiente es $ 1.1 mil millones, con una relación de apalancamiento por debajo del requisito del pacto de 6.50 a 1.0, lo que indica el cumplimiento de los convenios financieros.
¿Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, consideramos varias métricas de valoración que proporcionan información sobre si las acciones están sobrevaluadas o infravaloradas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida crítica para evaluar la valoración de la Compañía en relación con sus ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se encuentra en 34.5, calculado a partir de un precio de acciones de $72.53 y ganancias por acción (EPS) de $2.10 para los siguientes doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre la valoración de las acciones de la compañía en relación con su valor en libros. La relación P/B actual es 1.8, derivado de un valor en libros por acción de $40.00 y el precio actual de las acciones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica significativa para la valoración. El valor empresarial se calcula en $ 1.7 mil millones, con Ebitda durante los últimos doce meses reportados en $ 500 millones, resultando en una relación EV/EBITDA de 3.4.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado fluctuaciones notables:
- Hace 12 meses: $60.00
- Hace 6 meses: $65.00
- Precio actual: $72.53
Esto representa un 21.2% Aumento durante el año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.5%, con un dividendo anual de $1.80 por acción. La relación de pago es 86%, indicando una alta proporción de ganancias dedicadas a dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas reflejan un consenso de Sostener basado en las condiciones actuales del mercado, con un precio objetivo de $75.00 sugiriendo un potencial al alza de 3.2%.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 34.5 |
| Relación p/b | 1.8 |
| Relación EV/EBITDA | 3.4 |
| Precio de las acciones actual | $72.53 |
| Aumento de precios de 12 meses | 21.2% |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 86% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $75.00 |
Riesgos clave que enfrenta Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)
Los riesgos clave enfrentan Prestige Consumer Healthcare Inc.
La salud financiera de Prestige Consumer Healthcare Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es fundamental para los inversores, ya que evalúan el desempeño de la compañía y las perspectivas futuras.
Competencia de la industria
Prestige opera en un mercado altamente competitivo caracterizado por numerosos jugadores que ofrecen productos similares. Los ingresos de la compañía para el segmento de atención médica de OTC norteamericana disminuyeron $ 18.4 millones, o 3.8%, durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye principalmente a ventas reducidas en categorías clave como la salud de la tos y el frío y la mujer.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden afectar las operaciones y la rentabilidad de la Compañía. La tasa impositiva efectiva aumentó a 24.1% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de 23.9% en el año anterior. Dichos cambios regulatorios pueden afectar la planificación financiera y los costos operativos.
Condiciones de mercado
Las condiciones fluctuantes del mercado, incluidas las recesiones económicas y las preferencias cambiantes del consumidor, representan riesgos. Por ejemplo, los ingresos totales para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 550.9 millones, una disminución de 2.6% del año anterior. Esta disminución refleja desafíos más amplios del mercado que pueden afectar la demanda de productos de salud OTC.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como las limitaciones de la cadena de suministro y la escasez de mano de obra, pueden afectar la producción y la distribución. La compañía informó un aumento de los costos de la cadena de suministro, lo que contribuyó a una disminución de la ganancia bruta de $ 11.3 millones, o 3.6%, durante los seis meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
La estabilidad financiera es crítica, especialmente con respecto a la gestión de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo se encontraba en $ 1.1 mil millones, con un costo promedio de préstamo de 4.8%. Los gastos de intereses disminuyeron a $ 25.4 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 35.3 millones el año anterior.
Riesgos estratégicos
Los pasos en falso estratégicos, como los lanzamientos o adquisiciones de productos sin éxito, pueden afectar negativamente la trayectoria de crecimiento de la compañía. La compañía se ha dedicado previamente a adquisiciones para expandir su cartera de productos, lo que puede introducir desafíos de integración.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Mejora de la innovación de productos para mantenerse competitivo.
- Fortalecer la gestión de la cadena de suministro para mitigar los riesgos operativos.
- Mantener una cartera diversificada para reducir la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
Datos financieros Overview
| Métrica financiera | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 550.9 millones | $ 565.6 millones | $ (14.7 millones) | (2.6%) |
| Beneficio bruto | $ 303.4 millones | $ 314.7 millones | $ (11.3 millones) | (3.6%) |
| Lngresos netos | $ 103.4 millones | $ 106.8 millones | $ (3.4 millones) | (3.2%) |
| Deuda a largo plazo | $ 1.1 mil millones | $ 1.3 mil millones | $ (200 millones) | (15.4%) |
Estas ideas sobre los factores de riesgo proporcionan una visión integral de los desafíos que enfrentan Prestige Consumer Healthcare Inc., ya que navega por su panorama financiero en 2024.
Perspectivas de crecimiento futuro para Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Prestige Consumer Healthcare Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Prestige Consumer Healthcare Inc. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado y los flujos de ingresos. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo en I + D para lanzar nuevos productos, particularmente en el segmento OTC. Por ejemplo, se espera que la introducción de nuevas formulaciones en las categorías gastrointestinales y dermatológicas capture la participación de mercado.
- Expansiones del mercado: La compañía persigue activamente las expansiones internacionales del mercado, particularmente en Europa y Asia, donde existe una creciente demanda de productos de atención médica OTC.
- Adquisiciones estratégicas: El prestigio tiene una historia de crecimiento a través de adquisiciones. La compañía recientemente adquirió varias marcas más pequeñas para diversificar su cartera de productos y aumentar su presencia en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2025, los analistas del proyecto de ingresos totales para alcanzar aproximadamente $ 1.1 mil millones, que representa una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 5% En los próximos cinco años. Se estima que las ganancias por acción (EPS) crecen $4.25 Para 2025, reflejando un aumento constante impulsado por la eficiencia operativa y las estrategias de gestión de costos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las asociaciones estratégicas juegan un papel crucial en la estrategia de crecimiento de la compañía. Las recientes colaboraciones con los principales minoristas han mejorado los canales de distribución, aumentando la visibilidad y las ventas del producto. Además, las asociaciones con profesionales y organizaciones de la salud tienen como objetivo impulsar la credibilidad de la marca y expandir el alcance del consumidor.
Ventajas competitivas
Prestige Consumer Healthcare Inc. posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Cartera de productos diverso: La compañía cuenta con una amplia gama de marcas en varias categorías de salud, lo que reduce la dependencia de cualquier línea de productos.
- Reconocimiento de marca fuerte: Las marcas establecidas en el mercado OTC mejoran la lealtad del cliente y facilitan la penetración más fácil del mercado para los nuevos productos.
- Cadena de suministro eficiente: Las mejoras continuas en la gestión de la cadena de suministro han llevado a costos reducidos y una mayor disponibilidad del producto.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| North American OTC Healthcare | $ 472.1 millones | $ 490.6 millones | -3.8% |
| OTC Healthcare internacional de OTC | $ 78.8 millones | $ 75.1 millones | 5.0% |
| Ingresos totales | $ 550.9 millones | $ 565.6 millones | -2.6% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 51.5 millones, un aumento de $ 46.5 millones Al 31 de marzo de 2024. Esta posición financiera respalda las inversiones en curso en iniciativas de crecimiento.
El enfoque estratégico en la innovación de productos, la expansión del mercado y las adquisiciones, junto con una sólida perspectiva financiera, posiciona a la compañía para un crecimiento continuo en el panorama de atención médica competitiva. Se espera que la combinación de estas iniciativas mejore significativamente el valor de los accionistas en los próximos años.
Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.