Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) Bundle
Comprendre Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Prestige Consumer Healthcare Inc.
Les revenus totaux pour les six mois clos le 30 septembre 2024 étaient 550,9 millions de dollars, une diminution de 14,7 millions de dollars, ou 2.6%, par rapport à la même période en 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus sont classées en deux segments: les soins de santé OTC nord-américains et les soins de santé internationaux internationaux.
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| North American OTC Healthcare | 472,1 millions de dollars | 490,6 millions de dollars | (18,4 millions de dollars) | (3.8%) |
| Soins de santé internationaux internationaux | 78,8 millions de dollars | 75,1 millions de dollars | 3,7 millions de dollars | 5.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance des revenus du segment nord-américain a diminué par 3.8%, tandis que le segment international a vu une augmentation de 5.0%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux est la suivante:
| Segment | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| North American OTC Healthcare | 85.7% |
| Soins de santé internationaux internationaux | 14.3% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Dans le segment des soins de santé en vente libre en Amérique du Nord, les baisses de revenus ont été principalement attribuées à:
- Toux et froid: diminué de 8,3 millions de dollars (vers le bas 18.0%)
- Santé des femmes: diminué par 5,2 millions de dollars (vers le bas 4.7%)
- Analgésiques: diminué par 3,0 millions de dollars (vers le bas 5.2%)
À l'inverse, le segment international de la santé en vente libre a connu une croissance de la catégorie gastro-intestinale, qui a augmenté 4,9 millions de dollars (en haut 18.2%).
Les tendances globales des revenus indiquent un environnement difficile en Amérique du Nord, tandis que les opérations internationales montrent une résilience et un potentiel de croissance.
| Catégorie de produits | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Analgésique | 54,2 millions de dollars | 57,2 millions de dollars | (3,0 millions) | (5.2%) |
| Toux et froid | 38,0 millions de dollars | 46,3 millions de dollars | (8,3 millions) | (18.0%) |
| Santé des femmes | 104,8 millions de dollars | 110,0 millions de dollars | (5,2 millions) | (4.7%) |
| Gastro-intestinal | 86,2 millions de dollars | 83,4 millions de dollars | 2,8 millions de dollars | 3.4% |
Une plongée profonde dans Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Prestige Consumer Healthcare Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 303,4 millions de dollars, représentant une diminution de 3.6% par rapport à 314,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute en pourcentage du total des revenus a diminué de 55.6% en 2023 à 55.1% en 2024.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 147,6 millions de dollars, par rapport à 161,3 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution de 8.5%. La marge bénéficiaire d'exploitation a ainsi diminué de 28.3% à 26.8%.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 103,4 millions de dollars, à partir de 106,8 millions de dollars en 2023. Cela se traduit par une marge bénéficiaire nette de 18.8% pour 2024, par rapport à 19.0% en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 303,4 millions de dollars | 314,7 millions de dollars | -3.6% |
| Marge bénéficiaire brute | 55.1% | 55.6% | -0.5% |
| Revenu opérationnel | 147,6 millions de dollars | 161,3 millions de dollars | -8.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 26.8% | 28.3% | -1.5% |
| Revenu net | 103,4 millions de dollars | 106,8 millions de dollars | -3.2% |
| Marge bénéficiaire nette | 18.8% | 19.0% | -0.2% |
Tendances de rentabilité dans le temps: Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes au cours de la dernière année. La baisse de la marge bénéficiaire brute est attribuée à l'augmentation des coûts de la chaîne d'approvisionnement et à une baisse des revenus totaux de 550,9 millions de dollars en 2023 à 536,2 millions de dollars en 2024, une diminution de 2.6%.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire brute dans le secteur de la santé en vente libre est approximativement 60%. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation se dresse 30%, tandis que la marge bénéficiaire nette fait les moyennes 20%. Cela indique que les mesures de rentabilité de l'entreprise sont inférieures aux moyennes de l'industrie, suggérant des inefficacités opérationnelles et des coûts plus élevés des marchandises vendues.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La marge de contribution du segment nord-américain de la santé en vente libre était 190,1 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, représentant un 40.3% Pourcentage de marge de contribution, en baisse de 42.0% en 2023. La diminution de la marge de contribution est principalement due à l'augmentation des dépenses de publicité et de marketing, qui ont augmenté à 32,5 millions de dollars en 2024 de 30,4 millions de dollars en 2023.
| Segment | Marge de contribution (2024) | Marge de contribution (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| North American OTC Healthcare | 190,1 millions de dollars (40,3%) | 206,2 millions de dollars (42,0%) | -7.8% |
| Soins de santé internationaux internationaux | 32,5 millions de dollars (41,2%) | 32,1 millions de dollars (42,8%) | 1.1% |
| Marge de contribution totale | 222,6 millions de dollars (40,4%) | 238,4 millions de dollars (42,1%) | -6.6% |
Dette vs Équité: comment Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Prestige Consumer Healthcare Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un total de 1,1 milliard de dollars en dette exceptionnelle, qui est composé de:
- 400 millions de dollars de 5,125% de billets de senior non garantis du 15 janvier 2028.
- 600 millions de dollars de 3,750% de billets de senior non garantis du 1er avril 2031.
- 60 millions de dollars des emprunts en vertu du terme prêts B-5 due le 1er juillet 2028.
Depuis la même date, il n'y avait pas de solde en cours sur la facilité de crédit renouvelable basée sur les actifs, qui a une capacité d'emprunt de 173,9 millions de dollars.
Niveau de dette
La ventilation de la dette à long terme et à court terme au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes seniors 2019 | $400,000 | 5.125% | 15 janvier 2028 |
| 2021 Notes seniors | $600,000 | 3.750% | 1er avril 2031 |
| Prages B-5 | $60,000 | SOFR + 2,00% | 1er juillet 2028 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement sert d'indicateur critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de la société se tenaient à 1,731 milliard de dollars. Compte tenu de la dette totale de 1,1 milliard de dollars, le ratio dette / investissement est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 1,1 milliard de dollars / 1,731 milliard de dollars = 0,636
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant une position de dette plus conservatrice par rapport aux pairs du secteur des soins de santé. Le ratio dette / fonds propres moyen pour l'industrie varie généralement entre 0.8 et 1.2.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Les activités récentes incluent la délivrance de billets non garantis de premier rang en 2021, qui ont été publiés dans un 3.750% taux d'intérêt. La société maintient un crédit solide profile, avec des notes de crédit récentes reflétant une perspective stable. Au 30 septembre 2024, la société était en conformité avec toutes les clauses financières associées à ses installations de dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré son financement entre la dette et les capitaux propres. Au cours de la dernière période de six mois se terminant le 30 septembre 2024, le financement par actions a été complété:
- Émission d'actions liées aux options d'achat d'actions s'élevant à 3,6 millions de dollars.
- Émission de stock restreinte Contribution 5,6 millions de dollars.
- Rachats des actions du Trésor total 43,9 millions de dollars.
Dans l'ensemble, la Société a utilisé un mélange de trésorerie générée par les opérations et les emprunts pour financer sa croissance, en mettant l'accent sur le maintien de la flexibilité financière tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
Évaluation des liquidités de prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)
Évaluation des liquidités de Prestige Consumer Healthcare Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.56, calculé comme des actifs actuels de 380,7 millions de dollars divisé par les passifs actuels de 106,9 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.20, dérivé des actifs rapides (actifs actuels moins les inventaires) de 224,5 millions de dollars sur les passifs actuels de 106,9 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 273,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 258,0 millions de dollars Au 31 mars 2024.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est 124,6 millions de dollars, par rapport à 110,5 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 14,0 millions de dollars.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était (4,2 millions de dollars) pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (0,6 million de dollars) en 2023, indiquant une augmentation des investissements par 3,6 millions de dollars.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement a totalisé (116,7 millions de dollars) pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (107,7 millions de dollars) en 2023, reflétant une augmentation de 9,0 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, la Société détient des équivalents en espèces et en espèces de 51,5 millions de dollars, à partir de 46,5 millions de dollars le 31 mars 2024. Cela indique une tendance positive des flux de trésorerie.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $124,576 | $110,547 | $14,029 |
| Activités d'investissement | ($4,157) | ($611) | ($3,546) |
| Activités de financement | ($116,722) | ($107,728) | ($8,994) |
| Changement net en espèces | $5,071 | $1,578 | $3,493 |
La position de liquidité est renforcée par un ratio de courant substantiel et une augmentation significative des flux de trésorerie d'exploitation, ce qui suggère que la société est bien positionnée pour répondre à ses obligations à court terme.
Depuis le 30 septembre 2024, l'endettement total exceptionnel est 1,1 milliard de dollars, avec un rapport de levier inférieur à l'exigence d'alliance de 6.50 à 1,0, indiquant le respect des clauses financières.
Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous considérons diverses mesures d'évaluation qui permettent de savoir si le stock est surévalué ou sous-évalué.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une mesure critique pour évaluer l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses revenus. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E se dresse à 34.5, calculé à partir d'un cours de bourse de $72.53 et bénéfice par action (BPA) de $2.10 pour les douze mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation des actions de la société par rapport à sa valeur comptable. Le rapport P / B actuel est 1.8, dérivé d'une valeur comptable par action de $40.00 et le cours actuel de l'action.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre mesure significative pour l'évaluation. La valeur d'entreprise est calculée à 1,7 milliard de dollars, avec l'EBITDA pour les douze derniers mois signalés à 500 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA de 3.4.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des fluctuations notables:
- Il y a 12 mois: $60.00
- Il y a 6 mois: $65.00
- Prix actuel: $72.53
Cela représente un 21.2% augmenter au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.5%, avec un dividende annuel de $1.80 par action. Le ratio de paiement est 86%, indiquant une forte proportion de revenus dédiés aux dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes reflètent un consensus de Prise basé sur les conditions actuelles du marché, avec un prix cible de $75.00 suggérant un potentiel à la hausse de 3.2%.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 34.5 |
| Ratio P / B | 1.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 3.4 |
| Cours actuel | $72.53 |
| Augmentation des prix de 12 mois | 21.2% |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 86% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $75.00 |
Risques clés auxquels Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)
Risques clés auxquels Prestige Consumer Healthcare Inc.
La santé financière de Prestige Consumer Healthcare Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs car ils évaluent les performances de l'entreprise et les perspectives futures.
Concurrence de l'industrie
Prestige opère dans un marché hautement concurrentiel caractérisé par de nombreux acteurs offrant des produits similaires. Les revenus de l'entreprise pour le segment des soins de santé en vente libre en Amérique du Nord ont diminué 18,4 millions de dollars, ou 3.8%, au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse est principalement attribuée à la réduction des ventes dans des catégories clés telles que la toux et le froid et la santé des femmes.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales peuvent avoir un impact sur les opérations et la rentabilité de l'entreprise. Le taux d'imposition effectif a augmenté à 24.1% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 23.9% l'année précédente. Ces changements réglementaires peuvent affecter la planification financière et les coûts opérationnels.
Conditions du marché
Les conditions du marché fluctuantes, y compris les ralentissements économiques et l'évolution des préférences des consommateurs, présentent des risques. Par exemple, les revenus totaux pour les six mois clos le 30 septembre 2024, étaient 550,9 millions de dollars, une diminution de 2.6% de l'année précédente. Cette baisse reflète des défis de marché plus larges qui peuvent affecter la demande de produits de santé en vente libre.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, tels que les contraintes de chaîne d'approvisionnement et les pénuries de main-d'œuvre, peuvent avoir un impact sur la production et la distribution. La société a déclaré une augmentation des coûts de la chaîne d'approvisionnement, contribuant à une baisse des bénéfices bruts de 11,3 millions de dollars, ou 3.6%, pour les six mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers
La stabilité financière est essentielle, en particulier en ce qui concerne la gestion de la dette. Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme se tenait à 1,1 milliard de dollars, avec un coût moyen d'emprunt de 4.8%. Les frais d'intérêt ont diminué à 25,4 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, de 35,3 millions de dollars l'année précédente.
Risques stratégiques
Les faux pas stratégiques, tels que les lancements ou les acquisitions de produits infructueux, peuvent nuire à la trajectoire de croissance de l'entreprise. La société s'est déjà engagée dans des acquisitions pour étendre son portefeuille de produits, qui peut introduire des défis d'intégration.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Améliorer l'innovation des produits pour rester compétitif.
- Renforcer la gestion de la chaîne d'approvisionnement pour atténuer les risques opérationnels.
- Maintenir un portefeuille diversifié pour réduire la dépendance à l'égard de tout segment de marché unique.
Données financières Overview
| Métrique financière | 2024 (6 mois) | 2023 (6 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 550,9 millions de dollars | 565,6 millions de dollars | $ (14,7 millions) | (2.6%) |
| Bénéfice brut | 303,4 millions de dollars | 314,7 millions de dollars | $ (11,3 millions) | (3.6%) |
| Revenu net | 103,4 millions de dollars | 106,8 millions de dollars | $ (3,4 millions) | (3.2%) |
| Dette à long terme | 1,1 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars | $ (200 millions) | (15.4%) |
Ces informations sur les facteurs de risque donnent une vision globale des défis auxquels Prestige Consumer Healthcare Inc. ne parvient à naviguer dans son paysage financier en 2024.
Perspectives de croissance futures de Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)
Perspectives de croissance futures pour Prestige Consumer Healthcare Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Prestige Consumer Healthcare Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position de marché et ses sources de revenus. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: La société continue d'investir dans la R&D pour lancer de nouveaux produits, en particulier dans le segment OTC. Par exemple, l'introduction de nouvelles formulations dans les catégories gastro-intestinales et dermatologiques devrait capturer la part de marché.
- Extensions du marché: La société poursuit activement les extensions du marché international, en particulier en Europe et en Asie, où il existe une demande croissante de produits de santé en vente libre.
- Acquisitions stratégiques: Prestige a des antécédents de croissance grâce à des acquisitions. La société a récemment acquis plusieurs petites marques pour diversifier son portefeuille de produits et augmenter sa présence sur le marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice se terminant le 31 mars 2025, les analystes projettent les revenus totaux pour atteindre environ 1,1 milliard de dollars, représentant un taux de croissance annuel composé (TCAC) 5% Au cours des cinq prochaines années. Le bénéfice par action (BPA) est estimé que $4.25 D'ici 2025, reflétant une augmentation régulière tirée par l'efficacité opérationnelle et les stratégies de gestion des coûts.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques jouent un rôle crucial dans la stratégie de croissance de l'entreprise. Des collaborations récentes avec les principaux détaillants ont amélioré les canaux de distribution, augmentant la visibilité et les ventes des produits. De plus, les partenariats avec les professionnels de la santé et les organisations visent à renforcer la crédibilité de la marque et à étendre la portée des consommateurs.
Avantages compétitifs
Prestige Consumer Healthcare Inc. possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Portfolio de produits divers: L'entreprise possède un large éventail de marques dans diverses catégories de santé, réduisant la dépendance à toute gamme de produits.
- Solide reconnaissance de la marque: Les marques établies sur le marché en vente libre renforcent la fidélité des clients et facilitent la pénétration plus facile du marché pour les nouveaux produits.
- Chaîne d'approvisionnement efficace: Des améliorations continues de la gestion de la chaîne d'approvisionnement ont entraîné une réduction des coûts et une amélioration de la disponibilité des produits.
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| North American OTC Healthcare | 472,1 millions de dollars | 490,6 millions de dollars | -3.8% |
| Soins de santé internationaux internationaux | 78,8 millions de dollars | 75,1 millions de dollars | 5.0% |
| Revenus totaux | 550,9 millions de dollars | 565,6 millions de dollars | -2.6% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 51,5 millions de dollars, une augmentation de 46,5 millions de dollars Au 31 mars 2024. Cette situation financière soutient les investissements en cours dans des initiatives de croissance.
L'accent stratégique sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les acquisitions, associés à une solide perspective financière, positionne la société pour une croissance continue du paysage des soins de santé concurrentiel. La combinaison de ces initiatives devrait améliorer considérablement la valeur des actionnaires dans les années à venir.
Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.