Quebrando o Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo o Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Prestige Consumer Healthcare Inc.

Receita total para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 550,9 milhões, uma diminuição de US $ 14,7 milhões, ou 2.6%, comparado ao mesmo período em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita são categorizadas em dois segmentos: North American OTC Healthcare e International OTC Healthcare.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de crescimento da receita para o segmento norte -americano diminuiu por 3.8%, enquanto o segmento internacional viu um aumento de 5.0%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Dentro do segmento norte -americano de saúde da OTC, as reduções de receita foram atribuídas principalmente a:

• Tosse e frio: diminuído por US $ 8,3 milhões (abaixo 18.0%)
• Saúde da Mulher: diminuiu por US $ 5,2 milhões (abaixo 4.7%)
• Analgésicos: diminuído por US $ 3,0 milhões (abaixo 5.2%)

Por outro lado, o segmento internacional de saúde da OTC experimentou crescimento na categoria gastrointestinal, que aumentou por US $ 4,9 milhões (acima 18.2%).

As tendências gerais de receita indicam um ambiente desafiador na América do Norte, enquanto as operações internacionais estão mostrando resiliência e potencial de crescimento.

Um profundo mergulho na lucratividade do Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)

Um mergulho profundo no Prestige Consumer Healthcare Inc.

Margem de lucro bruto: Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 303,4 milhões, representando uma diminuição de 3.6% comparado com US $ 314,7 milhões pelo mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta como uma porcentagem de receitas totais diminuiu de 55.6% em 2023 para 55.1% em 2024.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 147,6 milhões, comparado com US $ 161,3 milhões em 2023, refletindo uma diminuição de 8.5%. A margem de lucro operacional diminuiu assim de 28.3% para 26.8%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 103,4 milhões, de baixo de US $ 106,8 milhões em 2023. Isso resulta em uma margem de lucro líquido de 18.8% para 2024, em comparação com 19.0% em 2023.

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As métricas de rentabilidade indicam uma tendência de queda nas margens de lucro bruto, operacional e líquido no ano passado. A diminuição da margem de lucro bruta é atribuída ao aumento dos custos da cadeia de suprimentos e um declínio na receita total de US $ 550,9 milhões em 2023 para US $ 536,2 milhões em 2024, uma diminuição de 2.6%.

Comparação com as médias do setor: A média da indústria para margem de lucro bruta no setor de saúde OTC é aproximadamente 60%. A média da margem de lucro operacional está por aí 30%, enquanto a margem de lucro líquido é média 20%. Isso indica que as métricas de lucratividade da empresa estão abaixo das médias do setor, sugerindo ineficiências operacionais e custos mais altos dos bens vendidos.

Análise de eficiência operacional: A margem de contribuição para o segmento de saúde da OTC na América do Norte foi US $ 190,1 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um 40.3% porcentagem de margem de contribuição, abaixo de 42.0% em 2023. A diminuição na margem de contribuição é principalmente devido ao aumento das despesas de publicidade e marketing, que aumentou para US $ 32,5 milhões em 2024 de US $ 30,4 milhões em 2023.

Dívida vs. patrimônio: como o Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Prestige Consumer Healthcare Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um agregado de US $ 1,1 bilhão Em excelente endividamento, que é composto por:

• US $ 400 milhões de 5,125% de notas não garantidas que amadurecem em 15 de janeiro de 2028.
• US $ 600 milhões de 3,750% de notas não garantidas que amadurecem em 1º de abril de 2031.
• US $ 60 milhões de empréstimos sob o termo B-5 empréstimos com vencimento em 1º de julho de 2028.

Na mesma data, não havia saldo pendente na linha de crédito rotativa baseada em ativos, que tem uma capacidade de empréstimo de US $ 173,9 milhões.

Níveis de dívida

A repartição da dívida de longo e curto prazo em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio serve como um indicador crítico de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da empresa ficava em US $ 1,731 bilhão. Dada a dívida total de US $ 1,1 bilhão, a relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 1,1 bilhão / US $ 1,731 bilhão = 0,636

Esse índice está abaixo da média da indústria, indicando uma posição de dívida mais conservadora em comparação com os pares no setor de saúde. A taxa média de dívida / patrimônio para o setor normalmente varia entre 0.8 e 1.2.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Atividades recentes incluem a emissão de notas não seguras sênior em 2021, que foram emitidas em um 3.750% taxa de juro. A empresa mantém um crédito sólido profile, com classificações de crédito recentes refletindo uma perspectiva estável. Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros associados às suas instalações de dívida.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. No período mais recente de seis meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o financiamento de ações foi complementado por:

• Emissão de ações relacionadas a opções de ações no valor de US $ 3,6 milhões.
• Emissão de ações restritas contribuindo US $ 5,6 milhões.
• Recompras de ações do tesouro totalizando US $ 43,9 milhões.

No geral, a empresa empregou uma mistura de dinheiro gerada a partir de operações e empréstimos para financiar seu crescimento, com foco na manutenção da flexibilidade financeira, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.

Avaliando o Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) liquidez

Avaliando a liquidez da Prestige Consumer Healthcare Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 3.56, calculado como ativo circulante de US $ 380,7 milhões dividido por passivos atuais de US $ 106,9 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 2.20, derivado de ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 224,5 milhões sobre passivos atualizados de US $ 106,9 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 273,8 milhões, refletindo um aumento de US $ 258,0 milhões em 31 de março de 2024.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 é US $ 124,6 milhões, comparado com US $ 110,5 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de US $ 14,0 milhões.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi (US $ 4,2 milhões) pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 0,6 milhão) em 2023, indicando um aumento nos investimentos por US $ 3,6 milhões.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento totalizou (US $ 116,7 milhões) pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 107,7 milhões) em 2023, refletindo um aumento de US $ 9,0 milhões.

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 51,5 milhões, de cima de US $ 46,5 milhões em 31 de março de 2024. Isso indica uma tendência positiva do fluxo de caixa.

A posição de liquidez é reforçada por uma proporção de corrente substancial e um aumento significativo no fluxo de caixa operacional, sugerindo que a empresa está bem posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo.

Em 30 de setembro de 2024, o endividamento total em circulação é US $ 1,1 bilhão, com uma taxa de alavancagem abaixo do requisito da aliança de 6.50 a 1.0, indicando a conformidade com os convênios financeiros.

O Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira da empresa, consideramos várias métricas de avaliação que fornecem informações sobre se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma medida crítica para avaliar a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em 34.5, calculado a partir de um preço das ações de $72.53 e ganhos por ação (EPS) de $2.10 pelos doze meses à direita.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre a avaliação das ações da empresa em relação ao seu valor contábil. A proporção atual de P/B é 1.8, derivado de um valor contábil por ação de $40.00 e o preço atual das ações.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é outra métrica significativa para avaliação. O valor da empresa é calculado em US $ 1,7 bilhão, com EBITDA nos últimos doze meses relatados em US $ 500 milhões, resultando em uma proporção EV/EBITDA de 3.4.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou flutuações notáveis:

• 12 meses atrás: $60.00
• 6 meses atrás: $65.00
• Preço atual: $72.53

Isso representa um 21.2% aumentar no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 2.5%, com um dividendo anual de $1.80 por ação. A taxa de pagamento é 86%, indicando uma alta proporção de ganhos dedicados a dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas refletem um consenso de Segurar com base nas condições atuais do mercado, com um preço -alvo de $75.00 sugerindo uma vantagem potencial de 3.2%.

Riscos -chave enfrentados pelo Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)

Riscos -chave enfrentados pelo Prestige Consumer Healthcare Inc.

A saúde financeira do prestígio Consumer Healthcare Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é fundamental para os investidores, pois eles avaliam o desempenho e as perspectivas futuras da empresa.

Concorrência da indústria

O Prestige opera em um mercado altamente competitivo, caracterizado por vários players que oferecem produtos semelhantes. A receita da empresa para o segmento de saúde da OTC na América do Norte diminuiu por US $ 18,4 milhões, ou 3.8%, durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio é atribuído principalmente a vendas reduzidas em categorias -chave como tosse e frio e saúde da mulher.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos governamentais podem afetar as operações e a lucratividade da Companhia. A taxa de imposto efetiva aumentou para 24.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 23.9% no ano anterior. Tais mudanças regulatórias podem afetar o planejamento financeiro e os custos operacionais.

Condições de mercado

Condições de mercado flutuantes, incluindo crises econômicas e mudança de preferências do consumidor, apresentam riscos. Por exemplo, receita total nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 550,9 milhões, uma diminuição de 2.6% do ano anterior. Esse declínio reflete desafios mais amplos de mercado que podem afetar a demanda por produtos de saúde do OTC.

Riscos operacionais

Desafios operacionais, como restrições da cadeia de suprimentos e escassez de mão -de -obra, podem afetar a produção e a distribuição. A empresa relatou aumento dos custos da cadeia de suprimentos, contribuindo para uma diminuição bruta de lucro de US $ 11,3 milhões, ou 3.6%, nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos financeiros

A estabilidade financeira é crítica, especialmente em relação ao gerenciamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo estava em US $ 1,1 bilhão, com um custo médio de empréstimo de 4.8%. A despesa de juros diminuiu para US $ 25,4 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 35,3 milhões no ano anterior.

Riscos estratégicos

Os erros estratégicos, como lançamentos ou aquisições malsucedidos de produtos, podem afetar adversamente a trajetória de crescimento da empresa. A empresa já havia se envolvido em aquisições para expandir seu portfólio de produtos, que pode introduzir desafios de integração.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Aprimorando a inovação de produtos para se manter competitivo.
• Fortalecer o gerenciamento da cadeia de suprimentos para mitigar os riscos operacionais.
• Manter um portfólio diversificado para reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.

Dados financeiros Overview

Essas idéias sobre os fatores de risco fornecem uma visão abrangente dos desafios que o Prestige Consumer Healthcare Inc., à medida que navega em seu cenário financeiro em 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para o Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)

Perspectivas de crescimento futuro para prestígio Consumer Healthcare Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Prestige Consumer Healthcare Inc. identificou vários fatores de crescimento importantes para melhorar sua posição de mercado e fluxos de receita. Estes incluem:

• Inovações de produtos: A empresa continua a investir em P&D para lançar novos produtos, principalmente no segmento OTC. Por exemplo, a introdução de novas formulações nas categorias gastrointestinais e dermatológicas deve capturar participação de mercado.
• Expansões de mercado: A empresa está buscando ativamente expansões internacionais de mercado, particularmente na Europa e na Ásia, onde há uma demanda crescente por produtos de saúde da OTC.
• Aquisições estratégicas: Prestige tem um histórico de crescimento por meio de aquisições. A empresa adquiriu recentemente várias marcas menores para diversificar seu portfólio de produtos e aumentar sua presença no mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, os analistas do Projeto Total Receer para atingir aproximadamente US $ 1,1 bilhão, representando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de cerca de 5% Nos próximos cinco anos. Estima -se que o lucro por ação (EPS) cresça $4.25 Até 2025, refletindo um aumento constante impulsionado pela eficiência operacional e estratégias de gerenciamento de custos.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

As parcerias estratégicas desempenham um papel crucial na estratégia de crescimento da empresa. Colaborações recentes com os principais varejistas têm canais de distribuição aprimorados, aumentando a visibilidade e as vendas do produto. Além disso, parcerias com profissionais de saúde e organizações pretendem reforçar a credibilidade da marca e expandir o alcance do consumidor.

Vantagens competitivas

A Prestige Consumer Healthcare Inc. possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:

• Portfólio diversificado de produtos: A empresa possui uma ampla gama de marcas em várias categorias de saúde, reduzindo a dependência de qualquer linha de produto.
• Forte reconhecimento de marca: As marcas estabelecidas no mercado de OTC aprimoram a lealdade do cliente e facilitam a penetração do mercado mais fácil para novos produtos.
• Cadeia de suprimentos eficientes: Melhorias contínuas no gerenciamento da cadeia de suprimentos levaram a custos reduzidos e maior disponibilidade de produtos.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 51,5 milhões, um aumento de US $ 46,5 milhões Em 31 de março de 2024. Essa posição financeira apoia investimentos em andamento em iniciativas de crescimento.

O foco estratégico na inovação de produtos, expansão do mercado e aquisições, juntamente com uma sólida perspectiva financeira, posiciona a empresa para o crescimento contínuo no cenário competitivo da saúde. Espera -se que a combinação dessas iniciativas aprimore significativamente o valor dos acionistas nos próximos anos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Prestige Consumer Healthcare Inc. (PBH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.