Phunware, Inc. (PHUN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Phunware, Inc. (PHUN)
Comprender los flujos de ingresos de Phunware, Inc.
Las fuentes de ingresos de la Compañía se pueden clasificar principalmente en dos segmentos: suscripciones y servicios de plataforma e ingresos por transacciones de aplicaciones. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Suscripciones y servicios de plataforma | $464 | $697 | (33.4)% |
| Transacción de aplicación | $201 | $555 | (63.8)% |
| Ingresos totales | $665 | $1,252 | (46.9)% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Suscripciones y servicios de plataforma | $1,434 | $2,439 | (41.2)% |
| Transacción de aplicación | $1,163 | $1,453 | (20.0)% |
| Ingresos totales | $2,597 | $3,892 | (33.3)% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado una disminución significativa:
- Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en $587,000 o (46.9)% en comparación con el mismo período en 2023.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en $ 1.295 millones o (33.3)% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales ha cambiado:
- Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las suscripciones y servicios de la plataforma representados 69.8% de ingresos totales, mientras que las transacciones de aplicación se componen 30.2%.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las suscripciones y los servicios de la plataforma contabilizaron 55.2% de ingresos totales, con transacciones de solicitud en 44.8%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se atribuyen cambios significativos en los flujos de ingresos a varios factores:
- Los ingresos de las suscripciones y los servicios de la plataforma disminuyeron por $ 1.005 millones o (41.2)% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a las terminaciones del contrato del cliente y una disminución en la retención de clientes.
- Los ingresos por la transacción de la aplicación disminuyeron por $290,000 o (20.0)% Para el mismo período, influenciado por reducción de campañas publicitarias y cambios en la participación del cliente.
A partir del 30 de septiembre de 2024, más 99% de los ingresos netos de la compañía se derivaron de los Estados Unidos.
Una inmersión profunda en Phunware, Inc. (PHUN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Phunware, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $665,000, una disminución de 46.9% en comparación con $1,252,000 en el mismo período en 2023. El beneficio bruto total para el mismo período fue $322,000, abajo de $631,000 en 2023, lo que resulta en un margen bruto de 48.4% en comparación con 50.4% el año anterior. La pérdida operativa de los tres meses fue ($3,190,000).
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $2,597,000, una disminución de 33.3% de $3,892,000 en 2023. El beneficio bruto aumentó a $1,316,000 de $1,241,000, lo que lleva a una mejora del margen bruto de 31.9% a 50.7%.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $665,000 | $1,252,000 | (46.9%) | $2,597,000 | $3,892,000 | (33.3%) |
| Beneficio bruto | $322,000 | $631,000 | (49.0%) | $1,316,000 | $1,241,000 | 6.0% |
| Margen bruto | 48.4% | 50.4% | (2.0%) | 50.7% | 31.9% | 18.8% |
| Pérdida operativa | ($3,190,000) | ($13,278,000) | — | ($8,998,000) | ($26,059,000) | — |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La tendencia en la rentabilidad indica una disminución en los ingresos netos y los márgenes de beneficio bruto en 2024 en comparación con 2023. El margen bruto de las suscripciones y los servicios de la plataforma mejoró significativamente, desde 12% en 2023 a 40% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de 48.4% in Q3 2024 is competitive; Sin embargo, la disminución general de los ingresos y la pérdida operativa destacan los desafíos para mantener la rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ha visto afectada por una reducción significativa en los gastos operativos, lo que disminuyó a $3,512,000 en el tercer trimestre de 2024 de $13,909,000 en el tercer trimestre de 2023, representando una reducción de 74.8%. Esta reducción se deriva principalmente de la disminución de los gastos de ventas y marketing, que cayeron 26.2% en el tercer trimestre 2024.
| Gastos operativos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $619,000 | $839,000 | (26.2%) |
| General y administrativo | $2,281,000 | $2,985,000 | (23.6%) |
| Investigación y desarrollo | $612,000 | $1,042,000 | (41.3%) |
La tendencia del margen bruto indica una mejor eficiencia operativa, con el aumento total de ganancias brutas en 6.0% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a pesar de una disminución de los ingresos.
Deuda vs. Equidad: cómo Phunware, Inc. (Phun) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Phunware, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Phunware, Inc. reportó pasivos totales de aproximadamente $ 11.4 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 29.1 millones, reflejando una dependencia significativa en el financiamiento de capital en comparación con la deuda. La Compañía no tiene deuda a largo plazo a partir de esta fecha, pero mantiene obligaciones a corto plazo asociadas principalmente con las necesidades operativas.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.39, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.5. Esto indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda en su estructura de capital, favoreciendo el financiamiento de capital para las iniciativas de crecimiento.
En los últimos meses, Phunware se ha involucrado en diversas actividades de financiamiento de capital. Por ejemplo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía vendió un agregado de 3,611,187 acciones de sus acciones comunes en virtud de su acuerdo de venta de emisión en el mercado, generando ingresos en efectivo bruto de aproximadamente $ 22.2 millones . Además, a partir del 1 de noviembre de 2024, la compañía celebró un acuerdo de distribución de capital modificado que le permite vender hasta $ 171.5 millones valor de stock común.
Phunware's recent debt activity includes the amendment of a 2022 Nota promisora el 14 de agosto de 2023, extendiendo su fecha de vencimiento al 31 de mayo de 2024. La enmienda requería pagos de amortización mensuales de al menos $800 . Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había pagado la nota promisora de 2022 a través de conversiones de acciones ordinarias.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 11.4 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 29.1 millones |
| Relación deuda / capital | 0.39 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 |
| Acciones vendidas (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | 3,611,187 acciones |
| Gross Cash Proceeds from Equity Sales | $ 22.2 millones |
| 2022 Nota promisora Requisito de pago mensual | $800 |
Overall, the company's strategy emphasizes a balance between debt and equity financing, with a clear preference for equity to support its growth and operational needs. Este enfoque no solo mitiga el riesgo financiero, sino que también posiciona a la empresa favorablemente dentro de su contexto de la industria.
Evaluación de liquidez de Phunware, Inc. (PHUN)
Evaluar la liquidez de Phunware, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 2.12, indicando una fuerte posición de liquidez.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.89, sugiriendo que la compañía puede cubrir sus pasivos corrientes sin depender del inventario.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, se informó capital de trabajo en $ 25.5 millones, en comparación con $ 15.7 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esto representa una tendencia positiva en el capital de trabajo.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $38,569 | $13,069 | $25,500 |
| 31 de diciembre de 2023 | $30,100 | $14,400 | $15,700 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $(10,590,000).
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión fue $0.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $42,193,000.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(10,590) | $(15,869) |
| Actividades de inversión | $0 | $15,383 |
| Actividades financieras | $42,193 | $1,379 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo total de $ 35.5 millones. A pesar de un historial de pérdidas operativas, la posición de efectivo es fuerte, lo que puede aliviar algunas preocupaciones de liquidez en el futuro.
Los requisitos de capital futuro pueden requerir financiamiento adicional, ya que la compañía anticipa pérdidas operativas continuas. Sin embargo, la gerencia cree que las reservas de efectivo actuales son suficientes para al menos un año después de la fecha de informe.
La Compañía también ha celebrado acuerdos de financiación que permiten la emisión de acciones comunes, lo que podría reforzar aún más la liquidez si es necesario.
¿Phunware, Inc. (Phun) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, utilizaremos relaciones de valoración clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a los libros (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ). Además, revisaremos las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses, rendimientos de dividendos y calificaciones de consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La corriente Relación P/E se calcula en función del último informe de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta de las operaciones continuas fue $2,760,000, con un promedio ponderado de 11,104,174 acciones en circulación, lo que lleva a una pérdida diluida por acción de ($0.25). Dado que la empresa tiene ganancias negativas, la relación P/E no puede calcularse de manera significativa.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se deriva del capital de los accionistas totales, que es $29,125,000 Al 30 de septiembre de 2024, dividido por el número de acciones en circulación 11,748,780, produciendo un valor en libros por acción de $2.48. Si el precio de las acciones está actualmente en $1.00, la relación P/B es aproximadamente 0.40, indicando que la acción puede estar infravalorado en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular el Relación EV/EBITDAPrimero determinamos el valor empresarial. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales fueron $11,748,780. El Ebitda durante los últimos nueve meses fue una pérdida de ($7,308,000). Con EBITDA negativo, la relación EV/EBITDA no es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha fluctuado de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $1.50
- Hace 6 meses: $1.20
- Precio actual: $1.00
Esto representa una disminución de 33.3% durante el año.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista
Las clasificaciones de consenso de los analistas indican una perspectiva mixta, con el siguiente desglose:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 Analista
El consenso general se inclina hacia un Sostener clasificación.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 0.40 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones actual | $1.00 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -33.3% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Phunware, Inc. (Phun)
Riesgos clave que enfrenta Phunware, Inc.
Phunware, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. Estos riesgos se pueden clasificar en varias áreas clave:
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria de la tecnología y las aplicaciones móviles es intenso. Phunware compite con una variedad de compañías, incluidos jugadores establecidos y nuevos participantes. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $665,000, una disminución de 46.9% de $1,252,000 en el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la privacidad de los datos, la seguridad y la publicidad podrían imponer costos de cumplimiento adicionales o limitar las capacidades operativas. A medida que evolucionan las regulaciones, la compañía puede necesitar invertir significativamente para adaptar sus operaciones.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar negativamente la financiación, el gasto del consumidor y la demanda general de los servicios de Phunware. La pérdida neta de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 7.7 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 21.8 millones en el año anterior.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluida la integración de nuevas tecnologías y el mantenimiento de la calidad del servicio, plantean riesgos para la satisfacción y retención del cliente. La compañía experimentó un 33.4% Llegue en suscripciones de plataforma e ingresos de servicios año tras año.
Riesgos financieros
La salud financiera de Phunware está en riesgo debido a pérdidas operativas continuas y flujos de efectivo negativos. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total se informó en $ 35.5 millones. El déficit acumulado de la compañía alcanzó $ 310.7 millones.
Riesgos estratégicos
La dependencia de la compañía en los clientes clave para los ingresos crea vulnerabilidad. Por ejemplo, un cliente contabilizó 12% de ingresos totales en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Phunware tiene estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la diversificación de su base de clientes e invertir en actualizaciones de cumplimiento y tecnología. Sin embargo, la efectividad de estas estrategias queda por ver en el contexto de los desafíos del mercado en curso.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que conduce a la presión de precios | Ingresos bajos 46.9% |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales de cumplimiento y límites operativos | Mayores costos esperados |
| Condiciones de mercado | Volatilidad que afecta la financiación y la demanda | Pérdida neta de $ 7.7 millones |
| Riesgos operativos | Desafíos en la integración tecnológica y la calidad del servicio | Disminución de los ingresos de 33.4% |
| Riesgos financieros | Pérdidas operativas continuas y flujos de efectivo negativos | Déficit acumulado de $ 310.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Confía de los clientes clave para obtener ingresos | Cliente contribuyendo 12% de ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para Phunware, Inc. (Phun)
Perspectivas de crecimiento futuro para Phunware, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: El desarrollo continuo de los kits de desarrollo de software (SDK) mejora las capacidades de la plataforma, lo que permite una mejor participación del cliente.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su huella en los mercados emergentes, dirigirse a sectores como la atención médica y el comercio minorista.
- Adquisiciones estratégicas: Planes para adquirir tecnologías complementarias para reforzar las ofertas de servicios y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año 2024, los ingresos totales proyectados se estima en $ 2.6 millones, una disminución de 33.3% en comparación con $ 3.9 millones en 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de ingresos | 2024 (estimado) | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Suscripciones y servicios de plataforma | $ 1.4 millones | $ 2.4 millones | (41.2%) |
| Transacciones de aplicación | $ 1.2 millones | $ 1.5 millones | (20.0%) |
| Ingresos totales | $ 2.6 millones | $ 3.9 millones | (33.3%) |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha participado recientemente en asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de productos. Las iniciativas notables incluyen:
- Acuerdo de distribución de capital: Un acuerdo con Canaccord Genuity para hasta $ 120 millones En los ingresos brutos para financiar iniciativas de crecimiento.
- Acuerdo de compra de acciones comunes: Un acuerdo reciente con Lincoln Park para vender hasta $ 30 millones en acciones para proporcionar liquidez a las necesidades operativas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas, incluidas:
- Tecnología innovadora: Tecnología patentada que diferencia sus ofertas de productos en un mercado lleno de gente.
- Equipo de gestión experimentado: Un equipo de liderazgo experimentado con amplia experiencia en la industria tecnológica.
- Base de clientes robusta: Una base de clientes diversas que incluye las principales marcas en varios sectores, que proporciona un flujo de ingresos estable.
Phunware, Inc. (PHUN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Phunware, Inc. (PHUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phunware, Inc. (PHUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phunware, Inc. (PHUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.