Phunware, Inc. (PHUN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Phunware, Inc. (Phun)
Comprendre les sources de revenus de Phunware, Inc.
Les sources de revenus de l'entreprise peuvent être classées principalement en deux segments: abonnements et services de plate-forme et revenus des transactions d'application. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Abonnements et services à plateforme | $464 | $697 | (33.4)% |
| Transaction de demande | $201 | $555 | (63.8)% |
| Revenus totaux | $665 | $1,252 | (46.9)% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Abonnements et services à plateforme | $1,434 | $2,439 | (41.2)% |
| Transaction de demande | $1,163 | $1,453 | (20.0)% |
| Revenus totaux | $2,597 | $3,892 | (33.3)% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse significative:
- Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de $587,000 ou (46.9)% par rapport à la même période en 2023.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de 1,295 million de dollars ou (33.3)% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux a changé:
- Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les abonnements et services de plate-forme représentés 69.8% du total des revenus, tandis que les transactions de candidature ont constitué 30.2%.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les abonnements et services de plate-forme ont été comptabilisés 55.2% de revenus totaux, avec des transactions de candidature à 44.8%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus sont attribués à divers facteurs:
- Les revenus des abonnements et services à la plate-forme ont diminué par 1,005 million de dollars ou (41.2)% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des résiliations du contrat client et une diminution de la rétention des clients.
- Les revenus des transactions d'application ont diminué de $290,000 ou (20.0)% Pour la même période, influencée par la réduction des campagnes publicitaires et les changements dans l'engagement des clients.
Au 30 septembre 2024, sur 99% des revenus nets de la société provenaient des États-Unis.
Une plongée profonde dans Phunware, Inc. (Phun) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Phunware, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $665,000, une diminution de 46.9% par rapport à $1,252,000 au cours de la même période en 2023. Le bénéfice brut total pour la même période était $322,000, à partir de $631,000 en 2023, résultant en une marge brute de 48.4% par rapport à 50.4% l'année précédente. La perte d'exploitation pour les trois mois a été ($3,190,000).
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $2,597,000, une diminution de 33.3% depuis $3,892,000 en 2023. Le bénéfice brut a augmenté à $1,316,000 depuis $1,241,000, conduisant à une amélioration de la marge brute par rapport 31.9% à 50.7%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $665,000 | $1,252,000 | (46.9%) | $2,597,000 | $3,892,000 | (33.3%) |
| Bénéfice brut | $322,000 | $631,000 | (49.0%) | $1,316,000 | $1,241,000 | 6.0% |
| Marge brute | 48.4% | 50.4% | (2.0%) | 50.7% | 31.9% | 18.8% |
| Perte de fonctionnement | ($3,190,000) | ($13,278,000) | — | ($8,998,000) | ($26,059,000) | — |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La tendance de la rentabilité indique une baisse des revenus nets et des marges bénéficiaires brutes en 2024 par rapport à 2023. La marge brute des abonnements et services à plateforme s'est considérablement amélioré, à partir de 12% en 2023 à 40% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge brute de 48.4% au troisième trimestre 2024 est compétitif; Cependant, la baisse globale des revenus et la perte d'exploitation mettent en évidence les défis dans le maintien de la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle a été touchée par une réduction significative des dépenses d'exploitation, qui ont diminué à $3,512,000 au troisième trimestre 2024 de $13,909,000 au troisième trimestre 2023, représentant une réduction de 74.8%. Cette réduction découle principalement d'une diminution des dépenses de vente et de marketing, qui ont chuté 26.2% au troisième trimestre 2024.
| Dépenses d'exploitation | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $619,000 | $839,000 | (26.2%) |
| Général et administratif | $2,281,000 | $2,985,000 | (23.6%) |
| Recherche et développement | $612,000 | $1,042,000 | (41.3%) |
La tendance de la marge brute indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle, le bénéfice brut total augmentant par 6.0% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, malgré une baisse des revenus.
Dette vs Équité: comment Phunware, Inc. (Phun) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Phunware, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Phunware, Inc. a déclaré un passif total d'environ 11,4 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 29,1 millions de dollars, reflétant une dépendance significative à l'égard du financement par actions par rapport à la dette. La Société n'a pas de dette à long terme à cette date, mais elle maintient des obligations à court terme principalement associées aux besoins opérationnels.
Le ratio dette / investissement se situe à 0.39, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 0.5. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti de la dette dans sa structure de capital, favorisant le financement par actions pour les initiatives de croissance.
Ces derniers mois, Phunware s'est engagé dans diverses activités de financement par actions. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a vendu un total de 3 611 187 actions de ses actions ordinaires en vertu de son accord de vente sur les émissions de marché, générant un produit de trésorerie brut d'environ 22,2 millions de dollars . De plus, au 1er novembre 2024, la société a conclu un accord de distribution de fonds propres modifiée lui permettant de se vendre à 171,5 millions de dollars pour les actions ordinaires.
L'activité de la dette récente de Phunware comprend la modification d'un 2022 Note à ordre le 14 août 2023, prolongeant sa date d'échéance jusqu'au 31 mai 2024. La modification exigeait des paiements d'amortissement mensuels d'au moins $800 . Au 30 septembre 2024, la société avait remboursé le billet à ordre 2022 par des conversions d'actions ordinaires.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | 11,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 29,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.39 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Actions vendues (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 3 611 187 actions |
| L'espèces brutes provient des ventes d'actions | 22,2 millions de dollars |
| 2022 Remarque PROMISSIQUE Obligation de paiement mensuel | $800 |
Dans l'ensemble, la stratégie de l'entreprise met l'accent sur un équilibre entre la dette et le financement des actions, avec une préférence claire pour les capitaux propres pour répondre à sa croissance et aux besoins opérationnels. Cette approche atténue non seulement le risque financier, mais positionne également l'entreprise favorablement dans son contexte industriel.
Évaluation de la liquidité de Phunware, Inc. (Phun)
Évaluation des liquidités de Phunware, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 2.12, indiquant une forte position de liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.89, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses passifs actuels sans compter sur l'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été signalé à 25,5 millions de dollars, par rapport à 15,7 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cela représente une tendance positive dans le fonds de roulement.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $38,569 | $13,069 | $25,500 |
| 31 décembre 2023 | $30,100 | $14,400 | $15,700 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était $(10,590,000).
- Investir des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités d'investissement était $0.
- Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement était $42,193,000.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(10,590) | $(15,869) |
| Activités d'investissement | $0 | $15,383 |
| Activités de financement | $42,193 | $1,379 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a détenu un trésorerie total de 35,5 millions de dollars. Malgré des antécédents de pertes d'exploitation, la position de trésorerie est forte, ce qui peut atténuer certains problèmes de liquidité à l'avenir.
Les exigences futures en capital peuvent nécessiter un financement supplémentaire, car la Société prévoit des pertes d'exploitation en cours. Cependant, la direction estime que les réserves de trésorerie actuelles sont suffisantes pendant au moins un an après la date de rapport.
La société a également conclu des accords de financement permettant l'émission d'actions ordinaires, ce qui pourrait renforcer davantage les liquidités si nécessaire.
Phunware, Inc. (Phun) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous utiliserons des ratios d'évaluation clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ). De plus, nous examinerons les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, les rendements de dividendes et les notes de consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le courant Ratio P / E est calculé sur la base du dernier rapport sur les gains. Au 30 septembre 2024, la perte nette des opérations continues était $2,760,000, avec une moyenne pondérée de 11,104,174 les actions en circulation, conduisant à une perte diluée par action de ($0.25). Étant donné que la société a des bénéfices négatifs, le ratio P / E ne peut pas être calculé de manière significative.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le valeur comptable par action est dérivée de l'équité totale des actionnaires, qui est $29,125,000 Au 30 septembre 2024, divisé par le nombre d'actions en circulation 11,748,780, donnant une valeur comptable par action de $2.48. Si le cours de l'action est actuellement à $1.00, le rapport P / B est approximativement 0.40, indiquant que le stock peut être sous-évalué par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer le Ratio EV / EBITDA, nous déterminons d'abord la valeur d'entreprise. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux étaient $11,748,780. L'EBITDA pour les neuf derniers mois a été une perte de ($7,308,000). Avec l'EBITDA négatif, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a fluctué comme suit:
- Il y a 12 mois: $1.50
- Il y a 6 mois: $1.20
- Prix actuel: $1.00
Cela représente un déclin de 33.3% au cours de l'année.
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% En raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus des analystes
Les notes de consensus des analystes indiquent une perspective mixte, avec la ventilation suivante:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Le consensus global penche vers un Prise notation.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (gains négatifs) |
| Ratio P / B | 0.40 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Cours actuel | $1.00 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -33.3% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Phunware, Inc. (Phun)
Risques clés face à Phunware, Inc.
Phunware, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Ces risques peuvent être classés en plusieurs domaines clés:
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de l'industrie de la technologie et des applications mobiles est intense. Phunware est en concurrence avec une gamme d'entreprises, y compris des joueurs établis et de nouveaux entrants. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de $665,000, une diminution de 46.9% depuis $1,252,000 dans la même période en 2023.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations concernant la confidentialité des données, la sécurité et la publicité pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires ou limiter les capacités opérationnelles. À mesure que les réglementations évoluent, la société peut avoir besoin d'investir de manière significative pour adapter ses opérations.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut nuire au financement, aux dépenses de consommation et à la demande globale de services de Phunware. La perte nette de l'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 7,7 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 21,8 millions de dollars l'année précédente.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris l'intégration des nouvelles technologies et le maintien de la qualité des services, présentent des risques pour la satisfaction et la rétention des clients. L'entreprise a connu un 33.4% Repose des abonnements à la plate-forme et des revenus d'une année à l'autre.
Risques financiers
La santé financière de Phunware est en danger en raison des pertes d'exploitation et des flux de trésorerie négatifs. Au 30 septembre 2024, de l'argent total a été signalé à 35,5 millions de dollars. Le déficit accumulé de la société a atteint 310,7 millions de dollars.
Risques stratégiques
La dépendance de la société envers les clients clés pour les revenus crée une vulnérabilité. Par exemple, un client a pris en compte 12% du total des revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
Phunware a mis en place des stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de sa clientèle et l'investissement dans la conformité et les améliorations technologiques. Cependant, l'efficacité de ces stratégies reste à voir dans le contexte des défis du marché en cours.
| Facteur de risque | Description | Impact (2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense conduisant à une pression de tarification | Revenus 46.9% |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité potentiels et limites opérationnelles | Augmentation des coûts attendus |
| Conditions du marché | La volatilité affectant le financement et la demande | Perte nette 7,7 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Défis dans l'intégration technologique et la qualité des services | Diminution des revenus de 33.4% |
| Risques financiers | Pertes opérationnelles en cours et flux de trésorerie négatifs | Déficit accumulé de 310,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard des clients clés pour les revenus | Contribution du client 12% de revenus |
Perspectives de croissance futures pour Phunware, Inc. (Phun)
Perspectives de croissance futures pour Phunware, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: Le développement continu des kits de développement de logiciels (SDK) améliore les capacités de plate-forme, permettant un meilleur engagement client.
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés émergents, ciblant des secteurs tels que les soins de santé et le commerce de détail.
- Acquisitions stratégiques: Prévoit d'acquérir des technologies complémentaires pour renforcer les offres de services et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année 2024, le chiffre d'affaires total prévu est estimé à 2,6 millions de dollars, une diminution de 33.3% par rapport à 3,9 millions de dollars en 2023. La ventilation est la suivante:
| Type de revenus | 2024 (estimé) | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Abonnements et services à plateforme | 1,4 million de dollars | 2,4 millions de dollars | (41.2%) |
| Transactions d'application | 1,2 million de dollars | 1,5 million de dollars | (20.0%) |
| Revenus totaux | 2,6 millions de dollars | 3,9 millions de dollars | (33.3%) |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a récemment conclu des partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de produits. Les initiatives notables comprennent:
- Contrat de distribution des actions: Un accord avec Canaccord Genuity pour jusqu'à 120 millions de dollars dans les produits bruts pour financer les initiatives de croissance.
- Contrat d'achat des actions ordinaires: Un récent accord avec Lincoln Park pour vendre à 30 millions de dollars en actions pour fournir des liquidités aux besoins opérationnels.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société détient plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Technologie innovante: Technologie propriétaire qui différencie ses offres de produits sur un marché bondé.
- Équipe de gestion expérimentée: Une équipe de leadership chevronnée avec une vaste expérience dans l'industrie de la technologie.
- Base de clientèle robuste: Une clientèle diversifiée qui comprend les grandes marques dans divers secteurs, offrant une source de revenus stable.
Phunware, Inc. (PHUN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Phunware, Inc. (PHUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phunware, Inc. (PHUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phunware, Inc. (PHUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.